Yönetim Satın Alma Satın Alma (BIMBO)

Satın Alma Yönetimi Satın Alma sürtüğü nedir?

Yönetim satın alımı (BIMBO), dışarıdan bir yönetim ekibinin bir şirkete katıldığı ve bu süreçte bazı organizasyon, yenilik, ek derinlik ve karlılık aşılamak için mevcut yönetim ekibini de satın aldıkları kurumsal bir devralmadır.

Bir yönetimden diğerine geçişi kolaylaştırmada ve ticari faaliyetlerde neredeyse hiç kesinti olmadan etkili olarak kabul edilir. Genellikle özel sermaye şirketleri tarafından operasyonel odaklı yönetim ekiplerine daha fazla gelişmişlik ve verimlilik sağlamak için kullanılır.

Sonuç olarak, yönetim satın alma ve yönetim satın alma gibi unsurları birleştiren bir kurumsal devralma BIMBO'dur. Bir firmanın mevcut yöneticileri, bir grup dış yönetici ile şirketi satın almayı kabul ettiğinde, bu bir yönetim satın alımıdır. Mevcut yönetim ekibi şirketi satın alırken, yeni yönetim ekibi devralır. Bu, yeni mülkiyete geçişin mümkün olduğunca sorunsuz olmasını sağlamak için yapılır.

Yönetimde satın alma BIMBO, yönetim satın alımının yanı sıra yönetim satın alma özellik setlerini içeren bir kurumsal devralma türüdür. Bir şirketin mevcut yöneticileri, bir grup dış yönetici ile işi satın almayı kabul ettiğinde gerçekleşir. Böyle bir durumda, mevcut yöneticiler firmayı satın alırken, yeni yöneticiler satın alacak. Bu yöntem, yeni mülkiyete sorunsuz geçişi sağlamak için yapılır.

Bu nedenle, Yönetim Satın Alımı (BIMBO), hem yönetim satın alımının (MBO) hem de yönetim satın alımının (MBI) bir kombinasyonunu içeren bir tür kaldıraçlı satın alma (LBO) olarak anlaşılabilir. Yeni ve mevcut yöneticiler bir firmayı satın almaya karar verdiğinde, buna BIMBO denir. Satın alma bileşeni, mevcut yönetim tarafından temsil edilirken, harici yöneticiler satın alma bölümünü tanımlar.

Yönetim Satın Alma MBI

Bir işletmenin satın alınması, yönetim satın alma ekibi tarafından yapıldığında, şirket dışından gerçekleşir. Dolayısıyla, bu durumda, harici bir yönetim ekibi bir şirket satın alacak ve mevcut yönetimin yerini alacaktır.

Yönetim Satın Alma MBO

Bir şirketin mevcut yöneticilerinin, yönettikleri işletmenin varlıklarını ve operasyonlarını satın aldıkları bir işlem türüdür. İyi bir MBO süreci, işletmenin stratejisini, işlevsel alanlardaki sorumluluklarını planlamak ve anlaşmanın hedeflerini ve zaman aralığını hazırlamakla ilgilidir.

Satın alma kesinleşmeden önce yönetim ekibinin tüm hazırlıklarını tamamlamış olması ve satın alma işleminden sonra firmayı olduğu gibi işletmesi gerekir.

BİMBO'nun Önemi

BIMBO, yönetim satın alımını temsil eder ve kurumsal finans alanındaki en iyi kısaltmalardan biridir. Özel sermaye fonları, operasyonel olarak yönlendirilmiş yönetim ekiplerine uzmanlık eklemek için zaman zaman bu tür anlaşmaları kullanır. Ayrıca, bir MBO'yu tercih eden ancak gittikten sonra bir lidere ihtiyaç duyacaklarını fark eden sahipler tarafından başlatıldı.

Bir BIMBO'nun en zorlu yönü, mevcut yönetim ekibinin ek dış uzmanları saflarına kabul etmesi gerektiğidir. Bu uzmanlık, sıklıkla liderlik rollerine terfi ettirilir ve diğer ekip üyeleri arasında düşmanlığa yol açar. Bir işlemi tamamlamadan önce, bu zorlukların çözülmesi çok önemlidir.

Bir yönetim satın alımı (BIMBO), bir yönetim satın alımının ve bir yönetim satın alımının özelliklerini birleştirir. Mevcut yönetim bir anlaşmaya dahil olur, ancak ekibe derinlik kazandırmak için dışarıdan uzmanlar getirilir.

Bu işlem, sağlam operasyonel yönetime sahip işletmeler için uygundur, ancak satış sahibi ayrıldığında liderliğe ihtiyaç duyar. Çoğu durumda, satın alan mevcut yönetim ekibi, günlük operasyonları yürütmek için operasyonel kapasiteye sahiptir. Yine de, stratejik girişimleri yönlendirmek ve değer yaratmak için müşteri bağlantılarını güçlendirmek için ekstra liderliğe ihtiyaç var.

BİMBO nasıl çalışır?

Satın Alma Yönetimi Satın Alma (BIMBO), bir tür LBO veya kaldıraçlı satın almadır.

Bir şirketin satın alma maliyetini karşılamak için önemli miktarda borç para yoluyla satın alınması olarak anlaşılabilir.

Satın Alma Yönetimi terimi, Avrupa'da ortaya çıkan bir yönetim stratejisine atıfta bulunur; "satın alma" terimi, yeni dış yönetimi, mevcut bir iç yönetim ekibiyle yaratıcılığı ve organizasyonu aşılamak için birleştiren bir tür kaldıraçlı satın almayı tanımlamak için icat edilmiştir. operasyonları sıkılaştırın ve kolaylaştırın.

Bu teknik, satın alma ile satın alma avantajlarını birleştirir. Mevcut yönetim firmaya aşina olduğu için, rollerin ve yükümlülüklerin transferi önemli komplikasyonlar olmadan sorunsuz bir şekilde gerçekleşir. Yönetimin bu satın alma ve satın alma kombinasyonu, ister yeni bir ürün veya hizmet, ister finans, muhasebe veya operasyonlar oluşturma olsun, üstün oldukları alanlarda lider konuma gelir.

Yönetim satın alma satın alma hakkında bilinmesi gerekenler

Özel sermaye şirketleri sıklıkla sürtüklere fon sağlar; ancak bankalar, her iki dünyanın en iyilerini bir araya getirdiklerinden, diğer satın alma biçimlerinden daha açıktır. Mevcut yöneticilerin şirkete zaten aşina olduğu fikrinden hoşlanırlar, yeni bir yönetim ekibi ise şirketin büyümesine yardımcı olacak bilgileri getirir.

Bimbos ise sürekli olarak sorunsuz çalışmaz. Temel sorun, takıma yeni katılanların, görevdeki yöneticilerle her zaman iyi geçinemeyebilecekleridir. Bu yabancılar sıklıkla yetkili konumlarda olduklarından, bazı ekip üyeleri kırgın olabilir.

BİMBO sürecinden nasıl yararlanılır?

Yeni ve mevcut yönetim, Satın Alma Yönetimi Satın Alma'nın faydalarından yararlanmak için birlikte verimli bir şekilde çalışmalıdır.

Eski yöneticiler çim tasarrufu moduna girerken, gelen yönetim ekibi uygulamak için taze ve yaratıcı fikirlere sahip olacak. Her şirket organizasyonunun sorunları ve politikaları vardır.

Neden dikkatli olun?

Bununla birlikte, sorunlar çok önemli hale geldiğinde, kurumsal gelişmeyi ve üretkenliği boğabilirler - kaldıraçlı satın alma, yönetimin dikkatli bir şekilde yönetmesi gereken mali tablolarda borç artışına neden olur.

Aksi takdirde, şirketin mali durumu gereksiz yere baskı altına alınabilir. Kuruluşun sahibi olarak yönetim, kazançları en üst düzeye çıkarmak ve başarıya ulaşmak için mantıklı kararlar alacaktır.

MBO vs MBI

Yönetim satın alımı (MBO), şirketin yöneticileri tarafından yapılan bir satın almadır.

Bir yönetim satın alma (MBI), bir sahiplik değişikliğinin ardından mevcut yönetim ekibini tamamlamak veya değiştirmek için harici yönetim getirildiğinde gerçekleşir.

Her ikisi de özel firmalarda yaygındır, örneğin kurucuların emekli olmayı ve işi mülkiyet avantajlarından yararlanabilecek mevcut yönetim ekibine devretmeyi seçmeleri gibi. Mevcut yönetim ekibinin beceri setlerini desteklemek için dış yönetim getirilebilir. Kendi finansmanları ve/veya destekçilerinin finansmanı ile yeni bir iş kurmaya çalışan seri girişimciler olabilirler.

Avantajlar

MBO'ların Avantajları

Hem satıcının hem de alıcının bir MBO'yu tamamlamak için güçlü nedenleri/motivasyonları vardır. Bir MBO, şirketin tanıdığı ve güvendiği bir gruba geçmesini sağlayarak emekli olmak ve nakit çıkışı yapmak isteyen bir mal sahibine gönül rahatlığı sağlar. Bu, özellikle küçük bir kasabada önemli sayıda insanı istihdam eden bir aile şirketi veya şirket için çok önemlidir; bu durumlarda, bir şirketin mirası son derece hayatidir.

Satıcı, yönetim satın alma sürecinden taktiksel olarak yararlanır. Firma yönetimiyle uğraşmak, satış süreci sırasında mal sahibi için faydalı olan hassas bilgilerin sızdırılma şansını azaltır.

MBI Avantajları

Şirketin mevcut sahiplerinin veya yöneticilerinin şirketi verimli bir şekilde yönetemediği durumlarda, yönetim satın almaları veya MBI'ları hem alıcılar hem de satıcılar için en uygun olarak kabul edilir.

Yeni yönetim, şirketinizi canlandırabilecek daha iyi bilgi, uzmanlık ve deneyimden oluşacaktır. Yeni yönetim, şirketin büyüme potansiyelini optimize etmek için yeni bağlantılar ve iş fırsatları getirebilecek. Mevcut çalışanlar da bu yönetim değişikliğinden motive olacaktır.

Dezavantajları

MBO'ların Dezavantajları

MBO'larda, yönetim ekibi mülkiyetin ödüllerini alsa da, çalışanlardan sahiplere geçiş yapmaları gerekiyor. Bu, kesinlikle yönetimselden girişimciliğe bir zihniyet değişikliği gerektirecektir. Bu göz korkutucu bir görev olabilir ve tüm yöneticiler bu geçişi başarıyla yapamaz.

Buna ek olarak, yönetim satın almalarında satıcının varlık satışı için doğru fiyatı anlamama ihtimali olabilir. Potansiyel çıkar çatışması durumları da ortaya çıkabilir.

2.2 MBI'ların Dezavantajları

MBI'lara dahil olan yönetim, genellikle işin doğrudan satın alınması için mali güçten yoksundur. Dolayısıyla, bu gibi durumlarda, satıcılar üçüncü bir tarafa çekebilecekleri kadar çekici olmayacaklardır.

Ayrıca, yönetim ekibinin herhangi bir banka veya özel sermaye fonundan ek mali yardıma ihtiyacı olabilir. Bu tür ekstra fonlar, yatırımcılar arasında öz sermayeyi daha ince bir şekilde yayan ek borca ​​neden olabilir.

Ayrıca, banka borcu geri ödemeleri karı azaltabilir ve dolayısıyla temettü ödemesi için mevcut parayı da azaltacaktır. Bazı yatırımcılar ayrıca şirket üzerinde bir miktar kontrol elde etmeye çalışabilir, bu da yönetimin şirketin kontrolünden vazgeçmeyi tercih edeceği anlamına gelir.

Bazı en kötü senaryolarda bile, mevcut çalışanlar, motivasyonlarını düşürebilecek yeni yönetimin tarzını takdir etmeyebilir.

Bankacılık Kurumları ve BIMBO

BIMBO gibi işlem finansmanı sunan bankacılık kurumları, mevcut yönetim üyeleri firmaya zaten aşinadır ve yeni yönetim, onu geliştirmek için deneyim ve teşvike sahiptir.

Mevcut yönetim ve yeni liderliğin her ikisi de şirkete, kişisel hedeflerini şirketin değer üretimiyle eşleştiren bir yatırıma sahiptir.

Çözüm!

Yönetimde satın alma Bimbo stratejisi genellikle etkili günlük yönetim içeren ancak mevcut sahip şirketten ayrıldıktan sonra büyümeyi kanalize etme liderliğinden yoksun şirketler tarafından kullanılır.

Özel sermaye şirketleri genellikle BIMBO'ları finanse etti, ayrıca BIMBO'lar hem satın alma hem de satın alma dünyasının en iyisini sunduğundan, bankalar genellikle diğer satın alma sürümlerinden daha eğilimli görünüyor. Mevcut yöneticilerin işletmeye zaten aşina olması ve dış yöneticilerin işi geliştirmek için daha fazla uzmanlık ve deneyim getirmesi, BIMBO'ları fon verenler tarafından oldukça tercih edilir kılmaktadır.

Bununla birlikte, BIMBO'lar, mevcut yöneticilerin ekibe katılmasıyla dışarıdan gelen yönetimin üstesinden gelmediği zaman sorunlarla karşı karşıya kalır, çünkü dışarıdakiler genellikle mevcut üyelerden bazılarının motivasyonunun düştüğünü hissedebilecek güç pozisyonlarına gelirler.

Yani, bu tamamen satın alma yönetimi satın alma BIMBO ile ilgiliydi. Bir şirketin büyümesi ve karlılığı için BIMBO'ları ne kadar etkili buluyorsunuz? Aşağıdaki yorumlarda görüşlerinizi bizimle paylaşın.