Buy In Management Buyout (BIMBO)

O que é uma bimbo de Buy-In Management Buyout?

Um buy-in management buyout (BIMBO) é uma aquisição corporativa na qual uma equipe de gerenciamento externa se junta a uma empresa e, no processo, eles também compram a equipe de gerenciamento existente para incutir alguma organização, inovação, profundidade adicional e lucratividade.

É considerado eficaz para agilizar a transição de uma gestão para outra com a próxima ou nenhuma interrupção nas operações de negócios. Geralmente é usado por empresas de private equity para garantir mais sofisticação e eficiência às suas equipes de gestão com foco operacional.

Em suma, uma aquisição corporativa que combina aspectos como management buy-in e management buy-out é o BIMBO. Quando os atuais administradores de uma empresa concordam em adquirir a empresa com um grupo de administradores externos, trata-se de uma aquisição da administração. A atual equipe de gestão compra a empresa, enquanto a nova equipe de gestão compra a participação. Isso é feito para garantir que a transferência para a nova propriedade seja o mais simples possível.

Buy in management buyout BIMBO é um tipo de aquisição corporativa que inclui management buy-in, bem como conjuntos de recursos de management buyout. Ocorre quando os gerentes existentes de uma empresa concordam em comprar o negócio com um grupo de gerentes externos. Em tal situação, os gerentes atuais comprarão a empresa enquanto os novos gerentes comprarão. Esse método é feito para garantir a transição perfeita para a nova propriedade.

Assim, Buy-In Management Buyout (BIMBO) também pode ser entendido como um tipo de aquisição alavancada (LBO) que compreende uma combinação de uma gestão de compra (MBO) e uma gestão de compra (MBI). Quando os gerentes novos e existentes decidem comprar uma empresa, isso é conhecido como BIMBO. O componente buyout é representado pela gestão existente, enquanto os gestores externos definem a parte buy-in.

Management Buy-In MBI

Quando a aquisição de um negócio é feita pela equipe de management buy-in, ela ocorre de fora da empresa. Assim, nesta, uma equipa de gestão externa adquirirá uma empresa e substituirá a gestão existente.

MBO de aquisição de gestão

É um tipo de transação em que os gerentes existentes de uma empresa compram os ativos e as operações do negócio que administram. Um bom processo de MBO tem tudo a ver com planejar a estratégia do negócio, as responsabilidades entre as áreas funcionais e preparar os objetivos e o intervalo de tempo do negócio.

Antes que a aquisição seja finalizada, a equipe de gerenciamento deve ter concluído toda a sua preparação e estar operando a empresa como o fará após a compra.

Importância do BIMBO

BIMBO significa buy-in management buyout e é um dos melhores acrônimos em finanças corporativas. Os fundos de private equity ocasionalmente empregam esse tipo de negócio para agregar experiência às equipes de gestão orientadas para a operação. Também é iniciado por proprietários que favorecem um MBO, mas percebem que precisarão de um líder depois de saírem.

O aspecto mais desafiador de um BIMBO é que a equipe de gerenciamento existente deve aceitar especialistas externos adicionais em suas fileiras. Essa experiência é frequentemente promovida a cargos de liderança, levando à animosidade entre os outros membros da equipe. Antes de concluir uma transação, é fundamental resolver essas dificuldades.

Um buy-in management buyout (BIMBO) combina as características de um management buy-in e de um management buyout. A gerência existente está envolvida em um acordo, mas especialistas externos são trazidos para oferecer profundidade à equipe.

Essa transação é adequada para empresas com uma gestão operacional sólida, mas precisa de liderança quando o proprietário da venda sai. Na maioria das situações, a equipe de gerenciamento existente tem a capacidade operacional para executar as operações do dia-a-dia. Ainda assim, é necessária uma liderança extra para impulsionar iniciativas estratégicas e fortalecer as conexões com os clientes para agregar valor.

Como funciona o BIMBO?

Buy-In Management Buyout (BIMBO) é um tipo de LBO ou aquisição alavancada.

Pode ser entendido como a aquisição de uma empresa por meio de uma quantidade significativa de dinheiro emprestado para fazer face ao custo das aquisições.

O termo “Buy-In Management” refere-se a uma estratégia de gestão que se originou na Europa, o termo “buyout” foi inventado para descrever um tipo de aquisição alavancada que combina nova gestão externa com uma equipe de gestão interna existente para infundir criatividade e organização em um operações firmes e agilizadas.

Essa técnica combina as vantagens do buy-in com o buyout. Como a administração atual está familiarizada com a empresa, a transferência de funções e obrigações ocorre sem problemas, sem complicações significativas. Essa combinação de buy-in e buy-out gerencial posiciona os líderes nas áreas em que se destacam, seja na construção de um novo produto ou serviço, finanças, contabilidade ou operações.

O que se deve saber sobre o buy-in de management buy-in

Empresas de private equity frequentemente financiam bimbos; no entanto, os bancos são mais receptivos a eles do que outras formas de aquisição, pois combinam o melhor dos dois mundos. Eles gostam da noção de que os atuais gerentes já estão familiarizados com a empresa, enquanto uma nova equipe de gestão trará conhecimento para ajudá-la a crescer.

Os bimbos, por outro lado, não operam continuamente sem problemas. A questão fundamental é que os recém-chegados à equipe nem sempre se dão bem com os gerentes titulares. Como essas pessoas de fora frequentemente ocupam posições de autoridade, alguns membros da equipe podem ficar ressentidos.

Como se beneficiar do processo BIMBO?

A administração nova e a existente devem trabalhar juntas de forma eficiente para colher os benefícios do Buy-In Management Buyout.

Enquanto os antigos gerentes entram no modo de economia de território, a nova equipe de gerenciamento terá ideias novas e inventivas para implementar. Cada organização da empresa tem problemas e políticas.

Por que ter cuidado?

Quando os problemas se tornam muito significativos, porém, eles podem sufocar o desenvolvimento e a produtividade corporativos – a aquisição alavancada resulta em um aumento da dívida nas demonstrações financeiras, que a administração deve administrar com cuidado.

Caso contrário, a condição financeira da empresa pode ser colocada sob pressão desnecessária. Como proprietária da organização, a administração tomará decisões sensatas para maximizar os ganhos e alcançar o sucesso.

MBO x MBI

Um management buyout (MBO) é uma compra feita pelos executivos da empresa.

Um management buy-in (MBI) ocorre quando a gestão externa é trazida para complementar ou substituir a atual equipe de gestão após uma mudança de propriedade.

Ambos são comuns em empresas privadas, como quando os fundadores optam por se aposentar e passar o negócio para a atual equipe de gestão, que pode usufruir de benefícios de propriedade. A gestão externa pode ser trazida para complementar os conjuntos de habilidades da equipe de gestão existente. Eles podem ser empreendedores em série tentando iniciar um novo negócio com suas próprias finanças e/ou as de seus apoiadores.

Vantagens

Vantagens de MBOs

Tanto o vendedor quanto o comprador têm fortes razões/motivações para concluir um MBO. Um MBO oferece tranquilidade a um proprietário que deseja se aposentar e sacar, garantindo que a empresa seja repassada a um grupo que ele conhece e confia. Isso é especialmente crucial para uma empresa familiar ou uma empresa que emprega um número significativo de pessoas em uma cidade pequena; nesses casos, o patrimônio de uma empresa é altamente vital.

O vendedor se beneficia taticamente do processo de aquisição gerencial. Lidar com a gestão da empresa diminui a chance de vazamento de informações confidenciais durante o processo de venda, o que é benéfico para o proprietário.

Vantagens dos MBIs

Nas situações em que os atuais proprietários ou gerentes da empresa não são capazes de gerenciar a empresa de forma eficiente, os buy-ins de gestão ou MBIs são considerados mais adequados para compradores e vendedores.

A nova gestão incluiria melhor conhecimento, especialização e experiência que também podem revitalizar sua empresa. A nova gestão poderá trazer novos contatos e oportunidades de negócios para otimizar o potencial de crescimento da empresa. Os funcionários existentes também seriam motivados por essa mudança de gestão.

Desvantagens

Desvantagens dos MBOs

Em MBOs, embora a equipe de gerenciamento receba recompensas de propriedade, eles devem fazer uma transição de funcionários para proprietários. Isso certamente exigiria uma mudança de mentalidade de gerencial para empreendedora. Essa pode ser uma tarefa assustadora e nem todos os gerentes podem fazer essa transição com sucesso.

Além disso, pode haver as chances de o vendedor não entender o preço certo para a venda do ativo nas aquisições de gestão. Também podem surgir situações de potencial conflito de interesses.

2.2 Desvantagens dos MBIs

A administração envolvida em MBIs geralmente não tem poder financeiro para a compra definitiva do negócio. Portanto, nesses casos, os vendedores não seriam tão atraídos quanto poderiam ser por um terceiro.

Além disso, a equipe de gestão pode precisar de ajuda financeira adicional de qualquer banco ou fundo de private equity. Esses tipos de financiamento extra podem causar dívidas adicionais que podem diluir o patrimônio entre os investidores.

Além disso, os pagamentos de dívidas bancárias podem reduzir os lucros e, portanto, também diminuir o dinheiro disponível para pagar dividendos. Alguns investidores também podem tentar obter algum nível de controle sobre a empresa, o que significa que a administração também optaria por abrir mão de algum controle da empresa.

Mesmo em alguns cenários de pior caso, os funcionários existentes podem não apreciar o estilo da nova gestão, o que pode deixá-los desmotivados.

Instituições Bancárias e BIMBO

Instituições bancárias que oferecem financiamento de transações como uma BIMBO, uma vez que os membros da administração existentes já estão familiarizados com a empresa e a nova administração tem experiência e incentivo para melhorá-la.

Tanto a gestão existente quanto a nova liderança têm um investimento na empresa, que combina seus objetivos pessoais com a geração de valor da empresa.

Conclusão!

Buy in management buyout A estratégia Bimbo é geralmente usada por aquelas empresas que compreendem uma gestão eficaz do dia-a-dia, mas não têm a liderança para canalizar o crescimento depois que o atual proprietário deixou a empresa.

As empresas de private equity geralmente financiavam BIMBOs, e os bancos geralmente são vistos mais inclinados a eles do que outras versões de aquisições, pois os BIMBOs oferecem o melhor dos mundos de buy-ins e buyout. O fato de os gerentes existentes já terem familiaridade com o negócio, além dos gerentes externos trazerem mais conhecimento e experiência para melhorá-lo, tornam os BIMBOS altamente preferidos pelos financiadores.

No entanto, os BIMBOs enfrentam problemas quando os gerentes existentes não se dão bem com a administração externa que se junta à equipe, pois os externos geralmente ocupam posições de poder que podem sentir alguns dos membros existentes desmotivados.

Então, isso foi tudo sobre o buy-in BIMBO. Quão eficazes você considera os BIMBOs para o crescimento e lucratividade de uma empresa? Compartilhe sua opinião conosco nos comentários abaixo.