الشراء في الإدارة الاستحواذ (BIMBO)

ما هو بيمبو شراء إدارة الشراء؟

الاستحواذ على إدارة الشراء (BIMBO) هو استحواذ مؤسسي ينضم فيه فريق إدارة خارجي إلى شركة ، وفي هذه العملية ، يقومون أيضًا بشراء فريق الإدارة الحالي لغرس بعض التنظيم والابتكار والعمق الإضافي والربحية.

تعتبر فعالة في تبسيط الانتقال من إدارة إلى أخرى مع عدم حدوث انقطاع في العمليات التجارية. يتم استخدامه بشكل عام من قبل شركات الأسهم الخاصة لضمان مزيد من التطور والكفاءة لفرق الإدارة التي تركز على العمليات.

الكل في الكل ، استحواذ الشركة الذي يجمع بين جوانب مثل شراء الإدارة وشراء الإدارة هو BIMBO. عندما يوافق مديرو الشركة الحاليون على الاستحواذ على الشركة مع مجموعة من المديرين الخارجيين ، فإن هذا يعتبر شراءًا إداريًا. يشتري فريق الإدارة الحالي الشركة ، بينما يشتريها فريق الإدارة الجديد. ويتم ذلك لضمان أن يكون الانتقال إلى ملكية جديدة خاليًا من المتاعب قدر الإمكان.

الشراء في الاستحواذ الإداري BIMBO هو نوع من الاستحواذ المؤسسي يتضمن شراء الإدارة بالإضافة إلى مجموعات ميزات الاستحواذ الإداري. يحدث ذلك عندما يوافق المديرون الحاليون لشركة ما على شراء العمل مع مجموعة من المديرين الخارجيين. في مثل هذه الحالة ، سيشتري المديرون الحاليون الشركة بينما سيشتري المديرون الجدد. هذه الطريقة مصممة لضمان الانتقال السلس إلى الملكية الجديدة.

ومن ثم ، يمكن أيضًا فهم Buy-In Management Buyout (BIMBO) على أنه نوع من الاستحواذ بالرافعة المالية (LBO) الذي يشتمل على مزيج من كل من الاستحواذ الإداري (MBO) وإدارة الشراء (MBI). عندما يقرر المديرون الجدد والحاليون شراء شركة ، فإن هذا يُعرف باسم BIMBO. يتم تمثيل عنصر الاستحواذ من خلال الإدارة الحالية ، بينما يحدد المديرون الخارجيون جزء الشراء.

إدارة شراء في MBI

عندما يتم الاستحواذ على شركة من قبل فريق شراء الإدارة ، يتم ذلك من خارج الشركة. ومن ثم ، في هذا ، سيحصل فريق إدارة خارجي على شركة وسيحل محل الإدارة الحالية.

إدارة الاستحواذ MBO

إنه نوع من المعاملات يقوم فيه المديرون الحاليون للشركة بشراء أصول وعمليات الأعمال التي يديرونها. تتمحور عملية MBO الجيدة حول تخطيط استراتيجية العمل والمسؤوليات عبر المجالات الوظيفية وإعداد أهداف الصفقة والنطاق الزمني.

قبل الانتهاء من عملية الاستحواذ ، يجب أن يكون فريق الإدارة قد أكمل جميع استعداداتهم وتشغيل الشركة كما يفعلون بعد الشراء.

أهمية BIMBO

BIMBO تعني شراء إدارة الشراء ، وهي واحدة من أفضل الاختصارات في تمويل الشركات. تستخدم صناديق الأسهم الخاصة أحيانًا هذا النوع من الصفقات لإضافة الخبرة إلى فرق الإدارة الموجهة تشغيليًا. لقد بدأ أيضًا من قبل المالكين الذين يفضلون MBO لكنهم يدركون أنهم سيحتاجون إلى قائد بعد رحيلهم.

يتمثل الجانب الأكثر تحديًا في BIMBO في أن فريق الإدارة الحالي يجب أن يقبل متخصصين خارجيين إضافيين في صفوفهم. غالبًا ما يتم ترقية هذه الخبرة إلى أدوار قيادية ، مما يؤدي إلى العداء بين أعضاء الفريق الآخرين. قبل إتمام الصفقة ، من الضروري حل هذه الصعوبات.

يجمع الاستحواذ الإداري (BIMBO) بين ميزات شراء الإدارة والاستحواذ الإداري. تشارك الإدارة الحالية في صفقة ، ولكن يتم إحضار خبراء خارجيين لتقديم العمق للفريق.

هذه الصفقة مناسبة للشركات ذات الإدارة التشغيلية القوية ولكنها تحتاج إلى القيادة بمجرد مغادرة مالك البيع. في معظم الحالات ، يكون لدى شراء فريق الإدارة الحالي القدرة التشغيلية لتشغيل العمليات اليومية. ومع ذلك ، هناك حاجة إلى قيادة إضافية لدفع المبادرات الإستراتيجية وتقوية العلاقات مع العملاء لتحقيق القيمة.

كيف يعمل BIMBO؟

Buy-In Management Buyout (BIMBO) هو نوع من LBO أو الاستحواذ بالرافعة المالية.

يمكن فهمه على أنه الاستحواذ على شركة عن طريق مبلغ كبير من الأموال المقترضة لتغطية تكلفة عمليات الاستحواذ.

يشير مصطلح "إدارة الشراء" إلى إستراتيجية الإدارة التي نشأت في أوروبا ، وقد تم اختراع مصطلح "الاستحواذ" لوصف نوع من الاستحواذ الذي يجمع بين الإدارة الخارجية الجديدة وفريق الإدارة الداخلية الحالي لبث الإبداع والتنظيم في عمليات حازمة وتبسيط.

تجمع هذه التقنية بين مزايا الشراء والاستحواذ. نظرًا لأن الإدارة الحالية على دراية بالشركة ، فإن نقل الأدوار والالتزامات يسير بسلاسة دون تعقيدات كبيرة. هذا المزيج من شراء الإدارة وشراء المناصب القيادية في المجالات التي يتفوقون فيها ، سواء كان بناء منتج أو خدمة جديدة ، أو التمويل ، أو المحاسبة ، أو العمليات.

ما يجب أن يعرفه المرء عن شراء الإدارة

كثيرا ما تمول شركات الأسهم الخاصة البيمبو ؛ ومع ذلك ، فإن البنوك أكثر تقبلاً لها من الأشكال الأخرى للاستحواذ لأنها تجمع بين أفضل ما في العالمين. إنهم يستمتعون بفكرة أن المديرين الحاليين على دراية بالفعل بالشركة ، في حين أن فريق الإدارة الجديد سوف يجلب المعرفة لمساعدتها على النمو.

من ناحية أخرى ، لا تعمل Bimbos بشكل مستمر بسلاسة. تكمن المشكلة الأساسية في أن الوافدين الجدد إلى الفريق قد لا يتوافقون دائمًا مع المديرين الحاليين. نظرًا لأن هؤلاء الغرباء غالبًا ما يكونون في مناصب ذات سلطة ، فقد يكون بعض أعضاء الفريق مستائين.

كيف تستفيد من عملية BIMBO؟

يجب أن تعمل الإدارة الجديدة والحالية معًا بكفاءة لجني فوائد Buy-In Management Buyout.

بينما ينتقل المدراء القدامى إلى وضع توفير العشب ، سيكون لدى فريق الإدارة القادم أفكار جديدة ومبتكرة لتنفيذها. كل منظمة شركة لديها قضايا وسياسات.

لماذا توخي الحذر؟

عندما تصبح المشاكل كبيرة للغاية ، فإنها يمكن أن تخنق تنمية الشركة وإنتاجيتها - ينتج عن الاستحواذ بالرفع المالي زيادة في الديون في البيانات المالية ، والتي يجب على الإدارة إدارتها بعناية.

إذا لم يكن الأمر كذلك ، فقد تتعرض الحالة المالية للشركة لضغوط لا داعي لها. بصفتها مالك المؤسسة ، ستتخذ الإدارة قرارات معقولة لتعظيم الأرباح وتحقيق النجاح.

MBO مقابل MBI

الاستحواذ الإداري (MBO) هو عملية شراء يقوم بها مديرو الشركة التنفيذيون.

يحدث قبول الإدارة (MBI) عندما يتم إحضار الإدارة الخارجية لتكملة أو استبدال فريق الإدارة الحالي بعد تغيير الملكية.

كلاهما شائع في الشركات الخاصة ، كما هو الحال عندما يختار المؤسسون التقاعد ونقل الأعمال إلى فريق الإدارة الحالي ، الذين قد يتمتعون بمزايا الملكية. يمكن إحضار الإدارة الخارجية لتكملة مهارات فريق الإدارة الحالي. قد يكونون رواد أعمال متسلسلين يحاولون بدء عمل تجاري جديد بأموالهم الخاصة و / أو أموال مؤيديهم.

مزايا

مزايا MBO

لدى كل من البائع والمشتري أسباب / دوافع قوية لإكمال MBO. يوفر MBO راحة البال للمالك الذي يريد التقاعد والسحب النقدي من خلال ضمان انتقال الشركة إلى مجموعة يعرفونها ويثقون بها. هذا مهم بشكل خاص لشركة عائلية أو شركة توظف عددًا كبيرًا من الأشخاص في بلدة صغيرة ؛ في هذه الحالات ، يعتبر تراث الشركة أمرًا حيويًا للغاية.

يستفيد البائع من الناحية التكتيكية من عملية شراء الإدارة. إن التعامل مع إدارة الشركة يقلل من فرصة تسريب المعلومات الحساسة أثناء عملية البيع ، مما يعود بالنفع على المالك.

مزايا MBIs

في الحالات التي لا يكون فيها المالكون أو المديرون الحاليون للشركة قادرين على إدارة الشركة بكفاءة ، فإن عمليات الشراء الإدارية أو MBIs تعتبر الأنسب لكل من المشترين والبائعين.

ستشمل الإدارة الجديدة معرفة وخبرة وتجربة أفضل يمكنها أيضًا تنشيط شركتك. ستكون الإدارة الجديدة قادرة على جلب جهات اتصال وفرص عمل جديدة لتحسين إمكانات نمو الشركة. سيتم أيضًا تحفيز الموظفين الحاليين من خلال هذا التغيير في الإدارة.

سلبيات

عيوب MBO

في MBOs ، على الرغم من حصول فريق الإدارة على مكافآت الملكية ، فمن المفترض أن يقوموا بالانتقال من كونهم موظفين إلى مالكين. من المؤكد أن هذا سيتطلب تغييرًا في العقلية من الإدارة إلى ريادة الأعمال. قد تكون هذه مهمة شاقة ولا يمكن لجميع المديرين القيام بهذا الانتقال بنجاح.

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تكون هناك فرص لا يفهم فيها البائع السعر المناسب لبيع الأصول في عمليات الشراء الإدارية. يمكن أن تنشأ أيضًا حالات تضارب محتمل في المصالح.

2.2 عيوب MBIs

تفتقر الإدارة المشاركة في MBIs عمومًا إلى القوة المالية للشراء المباشر للأعمال. لذلك ، في مثل هذه الحالات ، لن ينجذب البائعون بنفس القدر الذي قد ينجذبون إليه تجاه طرف ثالث.

أيضًا ، قد يحتاج فريق الإدارة إلى مساعدة مالية إضافية من أي بنك أو صندوق أسهم خاصة. قد تتسبب مثل هذه الأنواع من التمويل الإضافي في ديون إضافية قد تنشر الأسهم بشكل أرق بين المستثمرين.

بالإضافة إلى ذلك ، قد تقلل مدفوعات الديون المصرفية من الأرباح وبالتالي ستقلل أيضًا الأموال المتاحة لدفع أرباح الأسهم. قد يحاول بعض المستثمرين أيضًا الحصول على مستوى معين من السيطرة على الشركة مما يعني أن الإدارة ستختار أيضًا التخلي عن بعض السيطرة على الشركة.

حتى في بعض السيناريوهات الأسوأ ، قد لا يقدر الموظفون الحاليون أسلوب الإدارة الجديدة الذي قد يحبطهم.

المؤسسات المصرفية و BIMBO

المؤسسات المصرفية التي تقدم تمويل المعاملات مثل BIMBO لأن أعضاء الإدارة الحاليين على دراية بالشركة ، والإدارة الجديدة لديها الخبرة والحافز لتحسينها.

تمتلك الإدارة الحالية والقيادة الجديدة استثمارًا في الشركة ، والذي يتوافق مع أهدافهما الشخصية مع توليد القيمة للشركة.

استنتاج!

الشراء في الاستحواذ الإداري تُستخدم إستراتيجية Bimbo بشكل عام من قبل تلك الشركات التي تضم إدارة يومية فعالة ولكنها تفتقر إلى القيادة لتوجيه النمو بعد مغادرة المالك الحالي للشركة.

تمول شركات الأسهم الخاصة عمومًا BIMBOs ، بالإضافة إلى البنوك بشكل عام تميل نحوها أكثر من الإصدارات الأخرى من عمليات الاستحواذ ، حيث تقدم BIMBOs أفضل ما في عوالم الشراء والاستحواذ. حقيقة أن المديرين الحاليين لديهم بالفعل إلمام بالعمل ، بالإضافة إلى أن المديرين الخارجيين يجلبون المزيد من الخبرة والتجربة لتحسينها يجعل BIMBO مفضلة للغاية من قبل الممولين.

ومع ذلك ، تواجه BIMBO مشكلات عندما لا يتعامل المديرون الحاليون مع الإدارة الخارجية التي تنضم إلى الفريق ، حيث يأتي الغرباء عمومًا في مواقع السلطة التي قد تشعر بعض الأعضاء الحاليين بالإحباط.

لذلك ، كان هذا كله يتعلق بشراء BIMBO لإدارة الشراء. ما مدى فعالية نظام BIMBO في نمو الشركة وربحيتها؟ شاركنا برأيك في التعليقات أدناه.