Cumpărare prin management Buyout (BIMBO)

Ce este un buy-in management buyout bimbo?

Un buy-in management buyout (BIMBO) este o preluare corporativă în care o echipă de management externă se alătură unei companii și, în acest proces, cumpără și echipa de management existentă pentru a insufla organizarea, inovația, profunzimea suplimentară și profitabilitatea.

Este considerat eficient în eficientizarea tranziției de la un management la altul cu următoarea întrerupere a operațiunilor de afaceri. Este folosit în general de firmele de capital privat pentru a asigura mai multă sofisticare și eficiență echipelor lor de management concentrate pe operațiuni.

Una peste alta, o preluare corporativă care combină aspecte precum buy-in-ul de management și management buy-out este BIMBO. Atunci când actualii manageri ai unei firme sunt de acord să achiziționeze compania cu un grup de manageri externi, aceasta este o preluare de către management. Actuala echipă de management cumpără compania, în timp ce noua echipă de management cumpără. Acest lucru se face pentru a se asigura că transferul la noua proprietate este cât mai ușor posibil.

Cumpărare prin management BIMBO este un tip de preluare corporativă care include seturi de funcții de preluare de către management, precum și de gestionare. Are loc atunci când managerii existenți ai unei companii convin să cumpere afacerea cu un grup de manageri externi. Într-o astfel de situație, actualii manageri vor cumpăra firma în timp ce noii manageri vor cumpăra. Această metodă este făcută pentru a asigura tranziția fără probleme la noua proprietate.

Prin urmare, Buy-In Management Buyout (BIMBO) poate fi, de asemenea, înțeles ca un tip de leraged buyout (LBO) care cuprinde o combinație atât de management buyout (MBO) cât și de management buy-in (MBI). Atunci când managerii noi și cei existenți decid să cumpere o firmă, acest lucru este cunoscut sub numele de BIMBO. Componenta de buyout este reprezentată de managementul existent, în timp ce managerii externi definesc partea de buy-in.

Management Buy-in MBI

Atunci când achiziționarea unei afaceri se face de către echipa managerială de buy-in, aceasta are loc din exteriorul companiei. Prin urmare, în aceasta, o echipă de management extern va achiziționa o companie și va înlocui conducerea existentă.

Management Buyout MBO

Este un tip de tranzacție în care managerii existenți ai unei companii cumpără activele și operațiunile afacerii pe care le administrează. Un bun proces MBO se referă la planificarea strategiei afacerii, a responsabilităților în zonele funcționale și a pregătirii obiectivelor și intervalului de timp ale tranzacției.

Înainte ca achiziția să fie finalizată, echipa de management ar trebui să fi finalizat toată pregătirea și să opereze firma așa cum o va face după achiziție.

Importanța BIMBO

BIMBO înseamnă buy-in management buyout și este unul dintre cele mai bune acronime din domeniul finanțelor corporative. Fondurile de capital privat folosesc ocazional acest tip de tranzacție pentru a adăuga experiență echipelor de management orientate către operațiuni. Este, de asemenea, început de proprietarii care favorizează un MBO, dar realizează că vor avea nevoie de un lider după ce vor pleca.

Cel mai provocator aspect al unui BIMBO este că echipa de management existentă trebuie să accepte suplimentari specialiști externi în rândurile lor. Această expertiză este promovată frecvent în roluri de conducere, ceea ce duce la animozitate între alți membri ai echipei. Înainte de a finaliza o tranzacție, este esențial să rezolvi aceste dificultăți.

Un buy-in management buyout (BIMBO) combină caracteristicile unui management buy-in și un management buyout. Managementul existent este implicat într-o afacere, dar sunt aduși experți externi pentru a oferi profunzime echipei.

Această tranzacție este potrivită pentru afaceri cu un management operațional solid, dar necesită conducere odată ce proprietarul vânzător pleacă. În majoritatea situațiilor, echipa de management existentă care cumpără are capacitatea operațională de a rula operațiunile de zi cu zi. Totuși, este nevoie de un leadership suplimentar pentru a conduce inițiative strategice și pentru a consolida conexiunile cu clienții pentru a aduce valoare.

Cum funcționează BIMBO?

Buy-In Management Buyout (BIMBO) este un tip de LBO sau de cumpărare cu efect de levier.

Poate fi înțeles ca achiziția unei companii printr-o sumă semnificativă de bani împrumutați pentru acoperirea costului achizițiilor.

Termenul „Buy-In Management” se referă la o strategie de management care a apărut în Europa, termenul „buyout” a fost inventat pentru a descrie un tip de leraged buyout care combină un nou management extern cu o echipă de management internă existentă pentru a infuza creativitatea și organizarea într-un ferm și eficientizați operațiunile.

Această tehnică combină avantajele buy-in-ului cu buyout-ul. Deoarece conducerea actuală este familiarizată cu firma, transferul rolurilor și obligațiilor se desfășoară fără complicații semnificative. Această combinație de buy-in și buyout poziționează lideri în domeniile în care excelează, fie că construiesc un nou produs sau serviciu, finanțe, contabilitate sau operațiuni.

Ce ar trebui să știți despre buy-in-ul de management

Companiile de capital privat finanțează frecvent bimbo-uri; cu toate acestea, băncile sunt mai receptive față de ele decât alte forme de cumpărare, deoarece combină ce este mai bun din ambele lumi. Le place ideea că actualii manageri sunt deja familiarizați cu compania, în timp ce o nouă echipă de management va aduce cunoștințe pentru a o ajuta să se dezvolte.

Bimbo-urile, pe de altă parte, nu funcționează continuu fără probleme. Problema fundamentală este că nou-veniți în echipă s-ar putea să nu se înțeleagă întotdeauna cu managerii în funcție. Deoarece acești străini sunt frecvent în poziții de autoritate, unii membri ai echipei pot fi resentiți.

Cum să beneficiezi de procesul BIMBO?

Managementul nou și cel existent trebuie să colaboreze eficient pentru a beneficia de beneficiile Buy-in Management Buyout.

În timp ce vechii manageri intră în modul de economisire a gazonului, echipa de management va avea idei proaspete și inventive de implementat. Fiecare organizație de companie are probleme și politică.

De ce să fii atent?

Când problemele devin prea semnificative, totuși, ele pot înăbuși dezvoltarea și productivitatea corporativă - cumpărarea cu efect de pârghie are ca rezultat o creștere a datoriilor în situația financiară, pe care conducerea trebuie să o gestioneze cu atenție.

În caz contrar, situația financiară a companiei poate fi pusă sub presiune inutilă. În calitate de proprietar al organizației, managementul va lua decizii sensibile pentru a maximiza câștigurile și a obține succesul.

MBO vs MBI

Un management buyout (MBO) este o achiziție făcută de directorii companiei.

Un management buy-in (MBI) are loc atunci când managementul extern este adus pentru a completa sau înlocui actuala echipă de management în urma unei schimbări de proprietar.

Ambele sunt obișnuite în firmele private, cum ar fi atunci când fondatorii aleg să se pensioneze și să transmită afacerea echipei actuale de management, care se poate bucura de avantaje de proprietate. Managementul extern poate fi introdus pentru a completa seturile de competențe ale echipei de management existente. Ar putea fi antreprenori în serie care încearcă să înceapă o nouă afacere cu propriile lor finanțe și/sau cu cele ale susținătorilor lor.

Avantaje

Avantajele MBO

Atât vânzătorul, cât și cumpărătorul au motive/motivații puternice pentru a finaliza un MBO. Un MBO oferă liniște sufletească unui proprietar care dorește să se pensioneze și să încaseze, asigurându-se că firma este transmisă unui grup în care îl cunoaște și în care are încredere. Acest lucru este crucial în special pentru o firmă de familie sau o companie care angajează un număr semnificativ de oameni într-un oraș mic; în aceste cazuri, moștenirea unei companii este extrem de vitală.

Vânzătorul beneficiază tactic de procesul de cumpărare prin management. Tratarea cu managementul firmei scade șansa de a scurge informații sensibile în timpul procesului de vânzare, ceea ce este benefic pentru proprietar.

Avantajele MBI

În situațiile în care actualii proprietari sau manageri ai companiei nu sunt capabili să gestioneze eficient compania, atunci buy-in-urile de management sau MBI sunt considerate cele mai potrivite atât pentru cumpărători, cât și pentru vânzători.

Noul management ar cuprinde cunoștințe, expertiză și experiență mai bune care, de asemenea, vă pot revitaliza compania. Noul management va putea aduce noi contacte și oportunități de afaceri pentru a optimiza potențialul de creștere al companiei. Angajații existenți ar fi, de asemenea, motivați de această schimbare de management.

Dezavantaje

Dezavantajele MBO

În MBO, deși echipa de management primește recompense pentru proprietate, ei ar trebui să facă o tranziție de la a fi angajați la proprietari. Acest lucru ar cere cu siguranță o schimbare a mentalității de la managerial la antreprenorial. Aceasta poate fi o sarcină descurajantă și nu toți managerii pot face această tranziție cu succes.

Pe lângă aceasta, pot exista șanse ca vânzătorul să nu înțeleagă prețul corect pentru vânzarea activelor în achizițiile de management. Pot apărea și situații de potențial conflict de interese.

2.2 MBI Dezavantaje

Managementul implicat în MBI nu are, în general, puterea financiară pentru achiziționarea directă a afacerii. Deci, în astfel de cazuri, vânzătorii nu ar fi atât de atrași pe cât ar putea fi de o terță parte.

De asemenea, echipa de management ar putea avea nevoie de ajutor financiar suplimentar de la orice bancă sau fond de capital privat. Asemenea tipuri de finanțare suplimentară ar putea cauza datorii suplimentare care ar putea răspândi capitalul mai subțire printre investitori.

În plus, rambursarea datoriilor bancare ar putea reduce profiturile și, prin urmare, va scădea și banii disponibili pentru plata dividendelor. Unii investitori ar putea încerca, de asemenea, să obțină un anumit nivel de control asupra companiei, ceea ce înseamnă că conducerea ar opta și pentru a renunța la un anumit control asupra companiei.

Chiar și în unele scenarii cele mai nefavorabile, angajații existenți ar putea să nu aprecieze stilul noului management, ceea ce i-ar putea demotiva.

Institutii Bancare si BIMBO

Instituțiile bancare care oferă finanțare pentru tranzacții precum un BIMBO, deoarece membrii actuali ai conducerii sunt deja familiarizați cu firma, iar noua conducere are experiența și stimulentul pentru a o îmbunătăți.

Managementul existent și noua conducere au ambele o investiție în companie, care își potrivește obiectivele personale cu generarea de valoare a companiei.

Concluzie!

Strategia de cumpărare prin management Bimbo este utilizată în general de acele companii care includ un management zilnic eficient, dar care nu au conducerea pentru a canaliza creșterea după ce proprietarul actual a părăsit compania.

Firmele de capital privat au finanțat în general BIMBO-uri, plus băncile sunt în general considerate mai înclinate către acestea decât alte versiuni de achiziții, deoarece BIMBO-urile oferă tot ce este mai bun atât din lumea buy-in-urilor, cât și al buyout-urilor. Faptul că managerii existenți sunt deja familiarizați cu afacerea, plus managerii externi aduc mai multă expertiză și experiență pentru a o îmbunătăți, face ca BIMBO-urile să fie foarte preferate de finanțatori.

Cu toate acestea, BIMBO-urile se confruntă cu probleme atunci când managerii existenți nu se înțeleg cu managementul extern care se alătură echipei, deoarece cei din afară ajung în general în poziții de putere care ar putea simți unii dintre membrii existenți demotivați.

Deci, totul a fost despre buy-in management buyout BIMBO. Cât de eficiente considerați BIMBO-urile pentru creșterea și profitabilitatea unei companii? Împărtășește-ți părerea cu noi în comentariile de mai jos.