Beli Dalam Pembelian Manajemen (BIMBO)

Apa itu Bimbo Buy-In Management Buyout?

Pembelian manajemen buy-in (BIMBO) adalah pengambilalihan perusahaan di mana tim manajemen luar bergabung dengan perusahaan, dan dalam prosesnya, mereka juga membeli tim manajemen yang ada untuk menanamkan beberapa organisasi, inovasi, kedalaman tambahan, dan profitabilitas.

Hal ini dianggap efektif dalam merampingkan transisi dari satu manajemen ke manajemen berikutnya tanpa gangguan dalam operasi bisnis. Ini umumnya digunakan oleh perusahaan ekuitas swasta untuk memastikan lebih banyak kecanggihan dan efisiensi untuk tim manajemen yang berfokus pada operasional mereka.

Secara keseluruhan, pengambilalihan perusahaan yang menggabungkan aspek-aspek seperti manajemen buy-in dan manajemen buy-out adalah BIMBO. Ketika manajer perusahaan saat ini setuju untuk mengakuisisi perusahaan dengan sekelompok manajer luar, ini adalah pembelian manajemen. Tim manajemen yang sekarang membeli perusahaan, sementara tim manajemen yang baru membeli. Hal ini dilakukan untuk memastikan bahwa transfer ke kepemilikan baru semudah mungkin.

Beli dalam pembelian manajemen BIMBO adalah jenis pengambilalihan perusahaan yang mencakup pembelian manajemen serta set fitur pembelian manajemen. Ini terjadi ketika manajer perusahaan yang ada setuju untuk membeli bisnis dengan sekelompok manajer luar. Dalam situasi seperti itu, manajer saat ini akan membeli perusahaan sementara manajer baru akan membeli. Metode ini dibuat untuk memastikan transisi yang mulus ke kepemilikan baru.

Oleh karena itu, Buy-In Management Buyout (BIMBO) juga dapat dipahami sebagai jenis leveraged buyout (LBO) yang terdiri dari kombinasi manajemen buyout (MBO) dan manajemen buy-in (MBI). Ketika manajer baru dan yang sudah ada memutuskan untuk membeli perusahaan, ini dikenal sebagai BIMBO. Komponen pembelian diwakili oleh manajemen yang ada, sementara manajer eksternal menentukan porsi pembelian.

Manajemen Buy-In MBI

Ketika akuisisi bisnis dilakukan oleh tim pembelian manajemen, itu terjadi dari luar perusahaan. Oleh karena itu, dalam hal ini, tim manajemen eksternal akan mengakuisisi perusahaan dan akan menggantikan manajemen yang ada.

MBO Pembelian Manajemen

Ini adalah jenis transaksi di mana manajer perusahaan yang ada membeli aset dan operasi bisnis yang mereka kelola. Proses MBO yang baik adalah tentang perencanaan strategi bisnis, tanggung jawab di seluruh area fungsional dan mempersiapkan tujuan dan rentang waktu kesepakatan.

Sebelum akuisisi selesai, tim manajemen harus telah menyelesaikan semua persiapan mereka dan mengoperasikan perusahaan seperti yang akan mereka lakukan setelah pembelian.

Pentingnya BIMBO

BIMBO adalah singkatan dari buy-in management buyout, dan ini adalah salah satu akronim terbaik dalam keuangan perusahaan. Dana ekuitas swasta kadang-kadang menggunakan kesepakatan semacam ini untuk menambah keahlian bagi tim manajemen yang berorientasi operasional. Ini juga dimulai oleh pemilik yang menyukai MBO tetapi menyadari bahwa mereka akan membutuhkan seorang pemimpin setelah mereka pergi.

Aspek yang paling menantang dari BIMBO adalah bahwa tim manajemen yang ada harus menerima spesialis luar tambahan ke dalam jajaran mereka. Keahlian ini sering dipromosikan ke peran kepemimpinan, yang mengarah ke permusuhan di antara anggota tim lainnya. Sebelum menyelesaikan transaksi, sangat penting untuk menyelesaikan kesulitan ini.

Pembelian manajemen pembelian (BIMBO) menggabungkan fitur pembelian manajemen dan pembelian manajemen. Manajemen yang ada terlibat dalam kesepakatan, tetapi para ahli dari luar dibawa untuk menawarkan kedalaman kepada tim.

Transaksi ini cocok untuk bisnis dengan manajemen operasional yang solid tetapi membutuhkan kepemimpinan setelah pemilik penjual pergi. Dalam kebanyakan situasi, pembelian tim manajemen yang ada memiliki kemampuan operasional untuk menjalankan operasi sehari-hari. Namun, kepemimpinan ekstra diperlukan untuk mendorong inisiatif strategis dan memperkuat koneksi pelanggan untuk memberikan nilai.

Bagaimana cara kerja BIMBO?

Buy-In Management Buyout (BIMBO) adalah jenis LBO atau leveraged buyout.

Ini dapat dipahami sebagai akuisisi perusahaan melalui sejumlah besar uang pinjaman untuk memenuhi biaya akuisisi.

Istilah "Buy-In Management" mengacu pada strategi manajemen yang berasal dari Eropa, istilah "buyout" diciptakan untuk menggambarkan jenis leveraged buyout yang menggabungkan manajemen luar baru dengan tim manajemen internal yang ada untuk menanamkan kreativitas dan organisasi dalam perusahaan dan merampingkan operasi.

Teknik ini menggabungkan keuntungan dari buy-in dengan buyout. Karena manajemen saat ini akrab dengan perusahaan, pengalihan peran dan kewajiban berjalan lancar tanpa komplikasi yang berarti. Kombinasi buy-in dan buyout manajemen ini menempatkan para pemimpin di bidang yang mereka kuasai, baik membangun produk atau layanan baru, keuangan, akuntansi, atau operasi.

Apa yang harus diketahui tentang buy-in manajemen?

Perusahaan ekuitas swasta sering mendanai bimbo; namun, bank lebih menerima mereka daripada bentuk pembelian lainnya karena mereka menggabungkan yang terbaik dari kedua dunia. Mereka menikmati gagasan bahwa manajer saat ini sudah akrab dengan perusahaan, sementara tim manajemen baru akan membawa pengetahuan untuk membantunya tumbuh.

Bimbo, di sisi lain, tidak terus beroperasi dengan lancar. Masalah mendasar adalah bahwa pendatang baru di tim mungkin tidak selalu cocok dengan manajer lama. Karena orang luar ini sering berada dalam posisi otoritas, beberapa anggota tim mungkin merasa kesal.

Bagaimana manfaat dari proses BIMBO?

Manajemen baru dan yang sudah ada harus bekerja sama secara efisien untuk menuai manfaat Buy-In Management Buyout.

Sementara manajer lama beralih ke mode hemat lahan, tim manajemen yang baru akan memiliki ide-ide segar dan inventif untuk diterapkan. Setiap organisasi perusahaan memiliki isu dan politik.

Mengapa berhati-hati?

Namun, ketika masalah menjadi terlalu signifikan, mereka dapat menghambat pengembangan dan produktivitas perusahaan—pembelian yang memanfaatkan hasil dalam peningkatan utang pada laporan keuangan, yang harus dikelola dengan hati-hati oleh manajemen.

Jika tidak, kondisi keuangan perusahaan dapat berada di bawah tekanan yang tidak perlu. Sebagai pemilik organisasi, manajemen akan membuat keputusan yang masuk akal untuk memaksimalkan pendapatan dan mencapai kesuksesan.

MBO vs MBI

Pembelian manajemen (MBO) adalah pembelian yang dilakukan oleh eksekutif perusahaan.

Sebuah manajemen buy-in (MBI) terjadi ketika manajemen eksternal dibawa untuk melengkapi atau menggantikan tim manajemen saat ini setelah perubahan kepemilikan.

Keduanya umum di perusahaan swasta, seperti ketika pendiri memilih untuk pensiun dan meneruskan bisnis ke tim manajemen saat ini, yang mungkin menikmati manfaat kepemilikan. Manajemen eksternal dapat didatangkan untuk melengkapi keahlian tim manajemen yang ada. Mereka mungkin pengusaha serial yang mencoba memulai bisnis baru dengan keuangan mereka sendiri dan/atau dari pendukung mereka.

Keuntungan

Keuntungan MBO

Baik penjual maupun pembeli memiliki alasan/motivasi yang kuat untuk menyelesaikan MBO. MBO memberikan ketenangan pikiran kepada pemilik yang ingin pensiun dan menguangkan dengan memastikan bahwa perusahaan diteruskan ke grup yang mereka kenal dan percayai. Ini sangat penting bagi perusahaan keluarga atau perusahaan yang mempekerjakan banyak orang di kota kecil; dalam kasus ini, warisan perusahaan sangat penting.

Penjual diuntungkan secara taktis dari proses pembelian manajemen. Berurusan dengan manajemen perusahaan mengurangi kemungkinan bocornya informasi sensitif selama proses penjualan, yang bermanfaat bagi pemiliknya.

Keuntungan MBI

Dalam situasi ketika pemilik atau manajer perusahaan saat ini tidak mampu mengelola perusahaan secara efisien, maka pembelian manajemen atau MBI dianggap paling cocok untuk pembeli dan penjual.

Manajemen baru akan terdiri dari pengetahuan, keahlian, dan pengalaman yang lebih baik yang juga dapat merevitalisasi perusahaan Anda. Manajemen baru akan mampu menghadirkan kontak dan peluang bisnis baru untuk mengoptimalkan potensi pertumbuhan perusahaan. Karyawan yang ada juga akan termotivasi oleh perubahan manajemen ini.

Kekurangan

Kekurangan MBO

Dalam MBO, meskipun tim manajemen mendapat imbalan kepemilikan, mereka seharusnya melakukan transisi dari karyawan menjadi pemilik. Hal ini tentunya menuntut perubahan pola pikir dari manajerial menjadi wirausaha. Ini bisa menjadi tugas yang menakutkan dan tidak semua manajer dapat melakukan transisi ini dengan sukses.

Selain itu, ada kemungkinan penjual tidak akan memahami harga yang tepat untuk penjualan aset dalam pembelian manajemen. Bisa juga timbul situasi-situasi yang berpotensi menimbulkan konflik kepentingan.

2.2 Kekurangan MBI

Manajemen yang terlibat dalam MBI umumnya tidak memiliki kekuatan finansial untuk membeli bisnis secara langsung. Jadi, dalam kasus seperti itu, penjual tidak akan terlalu tertarik pada pihak ketiga.

Selain itu, tim manajemen mungkin memerlukan bantuan keuangan tambahan dari bank atau dana ekuitas swasta mana pun. Pendanaan ekstra semacam itu dapat menyebabkan utang tambahan yang dapat menyebarkan ekuitas lebih tipis di antara investor.

Plus, pembayaran utang bank dapat mengurangi keuntungan dan karenanya juga akan mengurangi uang yang tersedia untuk membayar dividen. Beberapa investor mungkin juga mencoba untuk mendapatkan beberapa tingkat kendali atas perusahaan yang berarti manajemen juga akan memilih untuk melepaskan sebagian kendali atas perusahaan.

Bahkan dalam beberapa skenario terburuk, karyawan yang ada mungkin tidak menghargai gaya manajemen baru yang mungkin membuat mereka kehilangan motivasi.

Lembaga Perbankan dan BIMBO

Lembaga perbankan yang menawarkan pembiayaan transaksi seperti BIMBO karena anggota manajemen yang ada sudah terbiasa dengan perusahaan, dan manajemen baru memiliki pengalaman dan insentif untuk memperbaikinya.

Manajemen yang ada dan kepemimpinan baru keduanya memiliki investasi di perusahaan, yang sesuai dengan tujuan pribadi mereka dengan generasi nilai perusahaan.

Kesimpulan!

Buy in management buyout Strategi Bimbo umumnya digunakan oleh perusahaan-perusahaan yang terdiri dari manajemen sehari-hari yang efektif tetapi tidak memiliki kepemimpinan untuk menyalurkan pertumbuhan setelah pemilik saat ini meninggalkan perusahaan.

Perusahaan ekuitas swasta umumnya mendanai BIMBO, ditambah bank umumnya terlihat lebih condong ke arah mereka daripada versi pembelian lainnya, karena BIMBO menawarkan yang terbaik dari dunia pembelian dan pembelian. Fakta bahwa manajer yang ada sudah terbiasa dengan bisnis ini, ditambah manajer luar membawa lebih banyak keahlian dan pengalaman untuk meningkatkannya membuat BIMBO sangat disukai oleh penyandang dana.

Namun, BIMBO menghadapi masalah ketika manajer yang ada tidak setuju dengan manajemen orang luar yang bergabung dengan tim, karena orang luar umumnya berada pada posisi kekuasaan yang mungkin merasa beberapa anggota yang ada kehilangan motivasi.

Jadi, ini semua tentang buy-in management buyout BIMBO. Seberapa efektif menurut Anda BIMBO untuk pertumbuhan dan profitabilitas perusahaan? Bagikan pendapat Anda dengan kami di komentar di bawah.