Buy In Management Buyout (BIMBO)

¿Qué es un bimbo Buyout Management Buy-In?

Una compra de gestión de compra (BIMBO) es una adquisición corporativa en la que un equipo de gestión externo se une a una empresa y, en el proceso, también compra el equipo de gestión existente para inculcar algo de organización, innovación, profundidad adicional y rentabilidad.

Se considera eficaz para agilizar la transición de una gestión a la siguiente con casi ninguna interrupción en las operaciones comerciales. Por lo general, las empresas de capital privado lo utilizan para garantizar una mayor sofisticación y eficiencia a sus equipos de gestión centrados en las operaciones.

En definitiva, una adquisición corporativa que combina aspectos como la compra de la gerencia y la compra de la gerencia es BIMBO. Cuando los gerentes actuales de una empresa acuerdan adquirir la empresa con un grupo de gerentes externos, se trata de una compra por parte de la gerencia. El equipo de administración actual compra la empresa, mientras que el nuevo equipo de administración compra. Esto se hace para garantizar que la transferencia a la nueva propiedad sea lo más sencilla posible.

Buy in management buyout BIMBO es un tipo de adquisición corporativa que incluye conjuntos de funciones de management buy-in y management buyout. Tiene lugar cuando los gerentes existentes de una empresa acuerdan comprar el negocio con un grupo de gerentes externos. En tal situación, los gerentes actuales comprarán la empresa mientras que los nuevos gerentes comprarán. Este método está diseñado para garantizar una transición sin problemas a la nueva propiedad.

Por lo tanto, Buy-In Management Buyout (BIMBO) también puede entenderse como un tipo de compra apalancada (LBO) que comprende una combinación tanto de Management Buyout (MBO) como de Management Buy-in (MBI). Cuando los gerentes nuevos y existentes deciden comprar una empresa, esto se conoce como BIMBO. El componente de compra está representado por la gerencia existente, mientras que los gerentes externos definen la porción de compra.

MBI de compra de gestión

Cuando la adquisición de un negocio la realiza el equipo de compra de la gerencia, se lleva a cabo desde fuera de la empresa. Por lo tanto, en este, un equipo de gestión externo adquirirá una empresa y reemplazará a la gestión existente.

Compra de gestión MBO

Es un tipo de transacción en la que los gerentes existentes de una empresa compran los activos y las operaciones del negocio que administran. Un buen proceso de MBO tiene que ver con la planificación de la estrategia del negocio, las responsabilidades en las áreas funcionales y la preparación de los objetivos y el rango de tiempo del acuerdo.

Antes de que finalice la adquisición, el equipo de administración debe haber completado toda su preparación y estar operando la empresa como lo hará después de la compra.

Importancia de BIMBO

BIMBO son las siglas de buy-in management buyout, y es uno de los mejores acrónimos en finanzas corporativas. Los fondos de capital privado ocasionalmente emplean este tipo de trato para agregar experiencia a los equipos de gestión orientados a la operación. También lo inician los propietarios que prefieren un MBO pero se dan cuenta de que necesitarán un líder después de que se vayan.

El aspecto más desafiante de una BIMBO es que el equipo gerencial existente debe aceptar especialistas externos adicionales en sus filas. Esta experiencia se promueve con frecuencia a roles de liderazgo, lo que genera animosidad entre otros miembros del equipo. Antes de completar una transacción, es fundamental resolver estas dificultades.

Una compra de gestión de compra (BIMBO) combina las características de una compra de gestión y una compra de gestión. La gerencia existente está involucrada en un trato, pero se contratan expertos externos para ofrecer profundidad al equipo.

Esta transacción es adecuada para empresas con una gestión operativa sólida, pero necesita liderazgo una vez que el propietario vendedor se va. En la mayoría de las situaciones, el equipo de administración existente que compra tiene la capacidad operativa para ejecutar las operaciones diarias. Aún así, se necesita liderazgo adicional para impulsar iniciativas estratégicas y fortalecer las conexiones con los clientes para aportar valor.

¿Cómo funciona BIMBO?

Buy-In Management Buyout (BIMBO) es un tipo de LBO o compra apalancada.

Puede entenderse como la adquisición de una empresa a través de una cantidad significativa de dinero prestado para cubrir el costo de las adquisiciones.

El término "Gestión de compra" se refiere a una estrategia de gestión que se originó en Europa, el término "compra" se inventó para describir un tipo de compra apalancada que combina una nueva gestión externa con un equipo de gestión interno existente para infundir creatividad y organización en un operaciones firmes y eficientes.

Esta técnica combina las ventajas del buy-in con el buy-out. Debido a que la gerencia actual está familiarizada con la empresa, la transferencia de roles y obligaciones se realiza sin problemas y sin complicaciones significativas. Esta combinación de compra y compra por parte de la gerencia posiciona a los líderes en los campos en los que se destacan, ya sea creando un nuevo producto o servicio, finanzas, contabilidad u operaciones.

Lo que uno debe saber sobre la compra de la compra por parte de la gerencia

Las empresas de capital privado con frecuencia financian bimbos; sin embargo, los bancos son más receptivos a ellas que a otras formas de adquisiciones, ya que combinan lo mejor de ambos mundos. Les gusta la idea de que los gerentes actuales ya están familiarizados con la empresa, mientras que un nuevo equipo de gestión aportará conocimientos para ayudarla a crecer.

Bimbos, por otro lado, no funcionan continuamente sin problemas. El problema fundamental es que los recién llegados al equipo no siempre se llevan bien con los gerentes actuales. Debido a que estos extraños se encuentran frecuentemente en posiciones de autoridad, algunos miembros del equipo pueden estar resentidos.

¿Cómo beneficiarse del proceso BIMBO?

La gerencia nueva y la existente deben trabajar juntas de manera eficiente para cosechar los beneficios de la compra total por parte de la gerencia.

Mientras que los antiguos gerentes adoptan el modo de ahorro de territorio, el equipo gerencial entrante tendrá ideas frescas e inventivas para implementar. Cada organización de la empresa tiene problemas y políticas.

¿Por qué tener cuidado?

Sin embargo, cuando los problemas se vuelven demasiado significativos, pueden sofocar el desarrollo y la productividad corporativos: la compra apalancada da como resultado un aumento de la deuda en el estado financiero, que la gerencia debe manejar con cuidado.

De lo contrario, la situación financiera de la empresa puede verse sometida a una presión innecesaria. Como propietario de la organización, la gerencia tomará decisiones sensatas para maximizar las ganancias y lograr el éxito.

MBO frente a MBI

Una compra por parte de la gerencia (MBO) es una compra realizada por los ejecutivos de la empresa.

Una compra de gestión (MBI) ocurre cuando se incorpora una gestión externa para complementar o reemplazar el equipo de gestión actual después de un cambio de propiedad.

Ambos son comunes en las empresas privadas, como cuando los fundadores eligen jubilarse y pasar el negocio al equipo de gestión actual, que puede disfrutar de los beneficios de propiedad. La administración externa puede incorporarse para complementar los conjuntos de habilidades del equipo de administración existente. Pueden ser emprendedores en serie que intentan iniciar un nuevo negocio con sus propias finanzas y/o las de sus seguidores.

Ventajas

Ventajas de los MBO

Tanto el vendedor como el comprador tienen fuertes razones/motivaciones para completar un MBO. Un MBO brinda tranquilidad a un propietario que quiere jubilarse y retirar dinero al garantizar que la empresa pase a un grupo que conoce y en quien confía. Esto es especialmente crucial para una empresa familiar o una empresa que emplea a un número significativo de personas en un pueblo pequeño; en estos casos, el patrimonio de una empresa es muy vital.

El vendedor se beneficia tácticamente del proceso de compra por parte de la gerencia. Tratar con la gerencia de la empresa disminuye la posibilidad de filtrar información confidencial durante el proceso de venta, lo que es beneficioso para el propietario.

Ventajas de los MBI

En las situaciones en las que los propietarios o gerentes actuales de la empresa no pueden administrar la empresa de manera eficiente, las compras de administración o MBI se consideran más adecuadas tanto para compradores como para vendedores.

La nueva administración comprendería mejores conocimientos, conocimientos y experiencia que también pueden revitalizar su empresa. La nueva gerencia podrá traer nuevos contactos y oportunidades comerciales para optimizar el potencial de crecimiento de la empresa. Los empleados existentes también se verían motivados por este cambio de gestión.

Desventajas

Desventajas de los MBO

En los MBO, aunque el equipo de administración obtiene recompensas de propiedad, se supone que deben hacer una transición de empleados a propietarios. Esto seguramente exigiría un cambio de mentalidad de gerencial a empresarial. Esta puede ser una tarea desalentadora y no todos los gerentes pueden hacer esta transición con éxito.

Además de esto, puede haber posibilidades de que el vendedor no comprenda el precio correcto para la venta de activos en las adquisiciones de gestión. También pueden presentarse situaciones de potencial conflicto de interés.

2.2 Desventajas de los MBI

La gerencia involucrada en MBI generalmente carece del poder financiero para la compra total del negocio. Entonces, en tales casos, los vendedores no se sentirían tan atraídos como podrían estar hacia un tercero.

Además, el equipo de administración podría necesitar ayuda financiera adicional de cualquier banco o fondo de capital privado. Este tipo de financiación adicional podría causar una deuda adicional que podría dispersar el capital entre los inversores.

Además, los pagos de la deuda bancaria pueden reducir las ganancias y, por lo tanto, también disminuirán el dinero disponible para pagar dividendos. Algunos inversores también podrían intentar obtener cierto nivel de control sobre la empresa, lo que significa que la gerencia también optaría por ceder parte del control de la empresa.

Incluso en algunos de los peores escenarios, es posible que los empleados existentes no aprecien el estilo de la nueva administración, lo que podría desmotivarlos.

Instituciones Bancarias y BIMBO

Instituciones bancarias que ofrecen financiamiento de transacciones como una BIMBO ya que los miembros de la gerencia existente ya están familiarizados con la firma y la nueva gerencia tiene la experiencia y el incentivo para mejorarla.

Tanto la gerencia existente como el nuevo liderazgo tienen una inversión en la empresa, lo que hace coincidir sus objetivos personales con la generación de valor de la empresa.

¡Conclusión!

Buy in management buyout La estrategia de Bimbo generalmente es utilizada por aquellas empresas que cuentan con una gestión efectiva del día a día, pero que carecen del liderazgo para canalizar el crecimiento después de que el propietario actual se haya ido de la empresa.

Las firmas de capital privado generalmente financian los BIMBO, además, los bancos generalmente se ven más inclinados hacia ellos que otras versiones de adquisiciones, ya que los BIMBO ofrecen lo mejor de los mundos de adquisiciones y adquisiciones. El hecho de que los gerentes existentes ya estén familiarizados con el negocio, además de que los gerentes externos aporten más conocimientos y experiencia para mejorarlo, hace que los financiadores prefieran mucho a los BIMBO.

Sin embargo, los BIMBO enfrentan problemas cuando los gerentes existentes no se llevan bien con la administración externa que se une al equipo, ya que los externos generalmente ocupan posiciones de poder que pueden sentir que algunos de los miembros existentes están desmotivados.

Entonces, todo esto se trataba de BIMBO de compra de participación de gestión de compra. ¿Qué tan efectivas consideras las BIMBO para el crecimiento y rentabilidad de una empresa? Comparte tu opinión con nosotros en los comentarios a continuación.