Kup w wykupie menedżerskim (BIMBO)

Czym jest bimbo z wpisowym wykupu menedżerskiego?

Wykup menedżerski typu buy-in (BIMBO) to przejęcie korporacyjne, w którym zewnętrzny zespół zarządzający dołącza do firmy, a przy okazji wykupuje również istniejący zespół zarządzający w celu zaszczepienia pewnej organizacji, innowacji, dodatkowej głębi i rentowności.

Uważa się, że jest to skuteczne w usprawnianiu przejścia od jednego kierownictwa do drugiego, bez przerw w działalności biznesowej. Jest on powszechnie stosowany przez firmy private equity w celu zapewnienia większego wyrafinowania i wydajności swoim zespołom zarządzającym skoncentrowanymi na działalności operacyjnej.

Podsumowując, przejęcie korporacyjne łączące aspekty, takie jak wykup menedżerski i wykup menedżerski, to BIMBO. Kiedy obecni menedżerowie firmy zgadzają się na przejęcie firmy z grupą zewnętrznych menedżerów, jest to wykup menedżerski. Obecny zespół kierowniczy wykupuje firmę, podczas gdy nowy zespół kierowniczy kupuje. Ma to na celu zapewnienie, że przejście na nowego właściciela jest tak bezproblemowe, jak to możliwe.

Wykup menedżerski BIMBO to rodzaj przejęcia korporacyjnego, który obejmuje wykup menedżerski oraz zestawy funkcji wykupu menedżerskiego. Ma to miejsce, gdy dotychczasowi menedżerowie firmy zgadzają się na zakup biznesu z grupą menedżerów zewnętrznych. W takiej sytuacji obecni menedżerowie będą wykupywać firmę, podczas gdy nowi menedżerowie będą ją kupować. Ta metoda ma na celu zapewnienie płynnego przejścia na nowego właściciela.

W związku z tym Buy-In Management (BIMBO) może być również rozumiany jako rodzaj wykupu lewarowanego (LBO), który obejmuje kombinację zarówno wykupu menedżerskiego (MBO), jak i wykupu menedżerskiego (MBI). Kiedy nowi i obecni menedżerowie decydują się na wykupienie firmy, nazywa się to BIMBO. Składnik wykupu jest reprezentowany przez istniejące kierownictwo, natomiast menedżerowie zewnętrzni określają część wykupu.

MBI z wpisowym menedżerem

Gdy przejęcie przedsiębiorstwa jest dokonywane przez zespół buy-in przez kierownictwo, odbywa się ono z zewnątrz firmy. Stąd w tym przypadku zewnętrzny zespół zarządzający przejmie spółkę i zastąpi dotychczasowe kierownictwo.

Wykup menedżerski MBO

Jest to rodzaj transakcji, w której obecni menedżerowie firmy kupują aktywa i operacje prowadzonej przez siebie firmy. Dobry proces MBO polega na zaplanowaniu strategii biznesowej, odpowiedzialności w obszarach funkcjonalnych oraz przygotowaniu celów i zakresu czasowego transakcji.

Przed sfinalizowaniem przejęcia zespół zarządzający powinien zakończyć wszystkie przygotowania i prowadzić firmę tak, jak będzie po zakupie.

Znaczenie BIMBO

BIMBO oznacza wykup menedżerski z wpisowym i jest jednym z najlepszych akronimów w finansach przedsiębiorstw. Fundusze private equity od czasu do czasu korzystają z tego rodzaju transakcji, aby wzbogacić fachową wiedzą o zespołach zarządzających zorientowanych operacyjnie. Rozpoczęli ją również właściciele, którzy preferują MBO, ale zdają sobie sprawę, że po odejściu będą potrzebować lidera.

Najtrudniejszym aspektem BIMBO jest to, że istniejący zespół zarządzający musi przyjąć w swoje szeregi dodatkowych specjalistów z zewnątrz. Ta wiedza jest często promowana na stanowiska kierownicze, co prowadzi do animozji wśród innych członków zespołu. Przed sfinalizowaniem transakcji bardzo ważne jest rozwiązanie tych trudności.

Wykup menedżerski z wpisowym (BIMBO) łączy cechy wykupu menedżerskiego i wykupu menedżerskiego. Obecne kierownictwo jest zaangażowane w transakcję, ale zatrudniani są zewnętrzni eksperci, aby zaoferować zespołowi głębię.

Ta transakcja jest odpowiednia dla firm z solidnym zarządzaniem operacyjnym, ale wymaga przywództwa po odejściu właściciela sprzedającego. W większości sytuacji istniejący zespół zarządzający dokonujący zakupu ma zdolność operacyjną do prowadzenia codziennych operacji. Mimo to potrzebne jest dodatkowe przywództwo, aby prowadzić strategiczne inicjatywy i wzmacniać relacje z klientami w celu uzyskania wartości.

Jak działa BIMBO?

Buy-In Management (BIMBO) to rodzaj wykupu LBO lub wykupu lewarowanego.

Można to rozumieć jako przejęcie firmy za pomocą znacznej kwoty pożyczonych pieniędzy na pokrycie kosztów przejęć.

Termin „zarządzanie wykupem” odnosi się do strategii zarządzania, która powstała w Europie, termin „wykup” został wymyślony, aby opisać rodzaj wykupu lewarowanego, który łączy nowe zewnętrzne kierownictwo z istniejącym wewnętrznym zespołem zarządzającym, aby zaszczepić kreatywność i organizację w solidność i usprawnienie operacji.

Ta technika łączy zalety wpisowego z wykupem. Ponieważ obecne kierownictwo zna firmę, przeniesienie ról i obowiązków przebiega sprawnie i bez większych komplikacji. Takie połączenie wykupu i wykupu przez kierownictwo pozycjonuje liderów w dziedzinach, w których się wyróżniają, niezależnie od tego, czy chodzi o tworzenie nowego produktu lub usługi, finanse, księgowość czy operacje.

Co warto wiedzieć o wykupie menedżerskim?

Spółki private equity często finansują bimbo; jednak banki są na nie bardziej otwarte niż inne formy wykupów, ponieważ łączą w sobie to, co najlepsze z obu światów. Cieszą się, że obecni menedżerowie są już zaznajomieni z firmą, podczas gdy nowy zespół zarządzający wniesie wiedzę, która pomoże jej się rozwijać.

Z drugiej strony bimbo nie działają płynnie w sposób ciągły. Fundamentalną kwestią jest to, że nowicjusze w zespole nie zawsze dogadują się z dotychczasowymi menedżerami. Ponieważ osoby z zewnątrz często zajmują kierownicze stanowiska, niektórzy członkowie zespołu mogą być urażeni.

Jak skorzystać z procesu BIMBO?

Nowe i istniejące kierownictwo musi efektywnie współpracować, aby czerpać korzyści z wykupu menedżerskiego Buy-In.

Podczas gdy starzy menedżerowie przejdą w tryb oszczędzania murawy, nadchodzący zespół kierowniczy będzie miał świeże i pomysłowe pomysły do ​​wdrożenia. Każda organizacja firmy ma problemy i politykę.

Po co być ostrożnym?

Kiedy jednak problemy stają się zbyt poważne, mogą stłumić rozwój firmy i produktywność – wykup lewarowany skutkuje wzrostem zadłużenia w sprawozdaniu finansowym, którym kierownictwo musi ostrożnie zarządzać.

W przeciwnym razie sytuacja finansowa firmy może zostać nadmiernie obciążona. Jako właściciel organizacji, kierownictwo będzie podejmować rozsądne decyzje w celu maksymalizacji zarobków i osiągnięcia sukcesu.

MBO a MBI

Wykup menedżerski (MBO) to zakup dokonywany przez kierownictwo firmy.

Przejęcie przez kierownictwo (MBI) ma miejsce, gdy kierownictwo zewnętrzne jest wprowadzane w celu uzupełnienia lub zastąpienia obecnego zespołu zarządzającego po zmianie właściciela.

Oba są powszechne w firmach prywatnych, na przykład gdy założyciele decydują się przejść na emeryturę i przekazać firmę obecnemu zespołowi zarządzającemu, który może czerpać korzyści z własności. W celu uzupełnienia umiejętności istniejącego zespołu zarządzającego można wprowadzić zewnętrzne kierownictwo. Mogą być seryjnymi przedsiębiorcami próbującymi rozpocząć nowy biznes z własnymi finansami i/lub finansami swoich zwolenników.

Zalety

Zalety MBO

Zarówno sprzedający, jak i kupujący mają silne powody/motywacje, aby ukończyć MBO. MBO zapewnia spokój właścicielowi, który chce przejść na emeryturę i wypłacić pieniądze, zapewniając, że firma zostanie przekazana grupie, którą znają i której ufają. Jest to szczególnie ważne w przypadku firmy rodzinnej lub firmy zatrudniającej znaczną liczbę osób w małym mieście; w takich przypadkach bardzo ważne jest dziedzictwo firmy.

Sprzedający czerpie korzyści taktyczne z procesu wykupu menedżerskiego. Współpraca z kierownictwem firmy zmniejsza ryzyko wycieku poufnych informacji podczas procesu sprzedaży, co jest korzystne dla właściciela.

Zalety MBI

W sytuacjach, gdy obecni właściciele lub menedżerowie firmy nie są w stanie sprawnie zarządzać firmą, wówczas wykupy menedżerskie lub MBI są uważane za najbardziej odpowiednie zarówno dla kupujących, jak i sprzedających.

Nowe kierownictwo obejmowałoby lepszą wiedzę, doświadczenie i doświadczenie, które mogą również ożywić Twoją firmę. Nowe kierownictwo będzie mogło przynieść nowe kontakty i możliwości biznesowe w celu optymalizacji potencjału wzrostu firmy. Obecni pracownicy również zostaliby zmotywowani tą zmianą zarządzania.

Niedogodności

Wady MBO

W przypadku MBO, chociaż zespół zarządzający otrzymuje nagrody za własność, powinien przejść od bycia pracownikami do właścicieli. To z pewnością wymagałoby zmiany sposobu myślenia z menedżerskiego na przedsiębiorczy. Może to być trudne zadanie i nie wszyscy menedżerowie mogą pomyślnie przeprowadzić to przejście.

Oprócz tego mogą istnieć szanse, że sprzedający nie zrozumie właściwej ceny sprzedaży aktywów podczas wykupów menedżerskich. Mogą również powstać sytuacje potencjalnego konfliktu interesów.

2.2 Wady MBI

Kierownictwo zaangażowane w transakcje MBI generalnie nie ma możliwości finansowych do bezpośredniego zakupu firmy. Tak więc w takich przypadkach sprzedawcy nie byliby tak przyciągani, jak mogą być w stosunku do strony trzeciej.

Ponadto zespół zarządzający może potrzebować dodatkowej pomocy finansowej ze strony dowolnego banku lub funduszu private equity. Tego rodzaju dodatkowe finansowanie może spowodować dodatkowe zadłużenie, które może rozcieńczyć kapitał wśród inwestorów.

Ponadto spłaty zadłużenia bankowego mogą zmniejszyć zyski, a co za tym idzie, zmniejszą również środki dostępne na wypłatę dywidendy. Niektórzy inwestorzy mogą również próbować uzyskać pewien poziom kontroli nad spółką, co oznacza, że ​​kierownictwo również zdecyduje się zrezygnować z części kontroli nad spółką.

Nawet w najgorszych scenariuszach obecni pracownicy mogą nie docenić stylu nowego kierownictwa, co może ich zdemotywować.

Instytucje bankowe i BIMBO

Instytucje bankowe, które oferują finansowanie transakcji jak BIMBO, ponieważ dotychczasowi członkowie kierownictwa znają już firmę, a nowe kierownictwo ma doświadczenie i motywację do jej doskonalenia.

Obecne kierownictwo i nowe kierownictwo dokonały inwestycji w firmę, która dopasowuje ich osobiste cele do generowania wartości firmy.

Wniosek!

Kupuj w wykupie menedżerskim Strategia Bimbo jest ogólnie stosowana przez te firmy, które zapewniają efektywne zarządzanie na co dzień, ale brakuje im przywództwa w ukierunkowaniu wzrostu po odejściu obecnego właściciela z firmy.

Firmy private equity zazwyczaj finansują BIMBO, a banki są generalnie postrzegane jako bardziej do nich skłonne niż inne wersje wykupów, ponieważ BIMBO oferują to, co najlepsze zarówno w świecie buy-in, jak i buy-out. Fakt, że obecni menedżerowie znają już biznes, a menedżerowie zewnętrzni wnoszą więcej wiedzy i doświadczenia, aby go ulepszyć, sprawia, że ​​BIMBO są bardzo preferowane przez sponsorów.

Jednak BIMBO napotykają problemy, gdy obecni menedżerowie nie dogadują się z kierownictwem z zewnątrz, które dołącza do zespołu, ponieważ osoby z zewnątrz zazwyczaj zajmują stanowiska władzy, które mogą czuć się zdemotywowanym dla niektórych obecnych członków.

Tak więc chodziło o wykup menedżerski BIMBO z wpisowym. Jak skuteczne są Twoim zdaniem BIMBO dla wzrostu i rentowności firmy? Podziel się z nami swoją opinią w komentarzach poniżej.