Buy In Management Buyout (BIMBO)

Qu'est-ce qu'une bimbo Buy-In Management Buyout ?

Un buy-in management buy-out (BIMBO) est une prise de contrôle d'entreprise dans laquelle une équipe de direction externe rejoint une entreprise, et dans le processus, ils rachètent également l'équipe de direction existante pour instiller une certaine organisation, innovation, profondeur supplémentaire et rentabilité.

Il est considéré comme efficace pour rationaliser la transition d'une gestion à l'autre avec la quasi-absence d'interruption des opérations commerciales. Il est généralement utilisé par les sociétés de capital-investissement pour assurer plus de sophistication et d'efficacité à leurs équipes de gestion axées sur les opérations.

Dans l'ensemble, une reprise d'entreprise combinant des aspects tels que le management buy-in et le management buy-out est BIMBO. Lorsque les dirigeants actuels d'une entreprise acceptent d'acquérir l'entreprise avec un groupe de dirigeants externes, il s'agit d'un management buy-out. L'équipe de direction actuelle rachète l'entreprise, tandis que la nouvelle équipe de direction achète. Ceci est fait pour s'assurer que le transfert à un nouveau propriétaire se déroule le plus facilement possible.

Buy in management buy-out BIMBO est un type de rachat d'entreprise qui comprend des ensembles de fonctionnalités de management buy-in ainsi que de management buy-out. Il a lieu lorsque les dirigeants actuels d'une entreprise s'entendent pour acheter l'entreprise avec un groupe de dirigeants extérieurs. Dans une telle situation, les dirigeants actuels rachèteront l'entreprise tandis que les nouveaux dirigeants achèteront. Cette méthode est conçue pour assurer une transition transparente vers le nouveau propriétaire.

Par conséquent, Buy-In Management Buyout (BIMBO) peut également être compris comme un type de rachat à effet de levier (LBO) qui comprend une combinaison d'un management buy-out (MBO) et d'un management buy-in (MBI). Lorsque des dirigeants nouveaux et existants décident de racheter une entreprise, cela s'appelle un BIMBO. La composante de rachat est représentée par la direction existante, tandis que les gestionnaires externes définissent la portion de rachat.

Adhésion de la direction MBI

Lorsque l'acquisition d'une entreprise se fait par l'équipe de management buy-in, elle se fait de l'extérieur de l'entreprise. Ainsi, dans ce cadre, une équipe de direction externe rachètera une entreprise et remplacera la direction existante.

Rachat par la direction MBO

Il s'agit d'un type de transaction dans laquelle les dirigeants actuels d'une entreprise achètent les actifs et les opérations de l'entreprise qu'ils gèrent. Un bon processus MBO consiste à planifier la stratégie de l'entreprise, les responsabilités dans tous les domaines fonctionnels et à préparer les objectifs et l'échéancier de la transaction.

Avant que l'acquisition ne soit finalisée, l'équipe de direction doit avoir terminé toute sa préparation et exploiter l'entreprise comme elle le fera après l'achat.

Importance de BIMBO

BIMBO est l'abréviation de buy-in management buy-out, et c'est l'un des meilleurs acronymes de la finance d'entreprise. Les fonds de private equity recourent occasionnellement à ce type d'opération pour ajouter de l'expertise aux équipes de gestion orientées vers l'opérationnel. Il est également lancé par des propriétaires qui préfèrent un MBO mais réalisent qu'ils auront besoin d'un leader après leur départ.

L'aspect le plus difficile d'un BIMBO est que l'équipe de direction existante doit accepter des spécialistes externes supplémentaires dans ses rangs. Cette expertise est fréquemment promue à des rôles de leadership, ce qui entraîne de l'animosité parmi les autres membres de l'équipe. Avant de conclure une transaction, il est essentiel de résoudre ces difficultés.

Un management buy-in (BIMBO) combine les caractéristiques d'un management buy-in et d'un management buy-out. La direction existante est impliquée dans un accord, mais des experts externes sont amenés à apporter de la profondeur à l'équipe.

Cette transaction convient aux entreprises ayant une gestion opérationnelle solide mais nécessite un leadership une fois le propriétaire vendeur parti. Dans la plupart des situations, l'équipe de direction existante qui achète a la capacité opérationnelle de gérer les opérations quotidiennes. Néanmoins, un leadership supplémentaire est nécessaire pour piloter les initiatives stratégiques et renforcer les relations avec les clients afin d'apporter de la valeur.

Comment fonctionne BIMBO ?

Le Buy-In Management Buyout (BIMBO) est un type de LBO ou de LBO.

Il peut être compris comme l'acquisition d'une entreprise via un montant important d'argent emprunté pour faire face au coût des acquisitions.

Le terme « buy-in management » fait référence à une stratégie de gestion originaire d'Europe, le terme « buy-out » a été inventé pour décrire un type de rachat à effet de levier qui combine une nouvelle gestion externe avec une équipe de gestion interne existante pour insuffler créativité et organisation dans un raffermir et rationaliser les opérations.

Cette technique combine les avantages du buy-in avec un buy-out. Parce que la direction actuelle connaît bien le cabinet, le transfert des rôles et des obligations se déroule sans complications majeures. Cette combinaison d'adhésion et de rachat par la direction positionne les leaders dans les domaines où ils excellent, qu'il s'agisse de créer un nouveau produit ou service, des finances, de la comptabilité ou des opérations.

Ce qu'il faut savoir sur le management buy-out buy-in

Les sociétés de capital-investissement financent fréquemment des bimbos ; cependant, les banques y sont plus réceptives que d'autres formes de rachat puisqu'elles combinent le meilleur des deux mondes. Ils apprécient l'idée que les dirigeants actuels connaissent déjà l'entreprise, tandis qu'une nouvelle équipe de direction apportera des connaissances pour l'aider à se développer.

Bimbos, d'autre part, ne fonctionnent pas en permanence sans heurts. Le problème fondamental est que les nouveaux venus dans l'équipe ne s'entendent pas toujours avec les gestionnaires en place. Étant donné que ces étrangers occupent souvent des postes d'autorité, certains membres de l'équipe peuvent être rancuniers.

Comment bénéficier du processus BIMBO ?

La nouvelle direction et la direction existante doivent travailler ensemble efficacement pour récolter les bénéfices du Buy-In Management Buyout.

Alors que les anciens managers passent en mode préservatif, l'équipe de direction entrante aura des idées nouvelles et inventives à mettre en œuvre. Chaque organisation d'entreprise a des problèmes et des politiques.

Pourquoi être prudent ?

Cependant, lorsque les problèmes deviennent trop importants, ils peuvent étouffer le développement et la productivité de l'entreprise - le rachat par emprunt entraîne une augmentation de la dette sur les états financiers, que la direction doit gérer avec soin.

Sinon, la situation financière de l'entreprise pourrait être mise à rude épreuve. En tant que propriétaire de l'organisation, la direction prendra des décisions judicieuses pour maximiser les revenus et réussir.

MBO contre MBI

Un management buy-out (MBO) est un achat effectué par les dirigeants de l'entreprise.

Un management buy-in (MBI) se produit lorsqu'une direction externe est amenée à compléter ou à remplacer l'équipe de direction actuelle à la suite d'un changement de propriétaire.

Les deux sont courants dans les entreprises privées, par exemple lorsque les fondateurs choisissent de prendre leur retraite et de transmettre l'entreprise à l'équipe de direction actuelle, qui peut bénéficier des avantages de la propriété. Une direction externe peut être amenée à compléter les compétences de l'équipe de direction existante. Il peut s'agir d'entrepreneurs en série essayant de démarrer une nouvelle entreprise avec leurs propres finances et/ou celles de leurs partisans.

Avantages

Avantages des MBO

Le vendeur et l'acheteur ont de fortes raisons/motivations pour réaliser un MBO. Un MBO offre la tranquillité d'esprit à un propriétaire qui souhaite prendre sa retraite et retirer de l'argent en s'assurant que l'entreprise est transmise à un groupe qu'il connaît et en qui il a confiance. Ceci est particulièrement crucial pour une entreprise familiale ou une entreprise qui emploie un nombre important de personnes dans une petite ville ; dans ces cas, le patrimoine d'une entreprise est hautement vital.

Le vendeur profite tactiquement du processus de management buy-out. Traiter avec la direction de l'entreprise réduit le risque de fuite d'informations sensibles pendant le processus de vente, ce qui est bénéfique pour le propriétaire.

Avantages des MBI

Dans les situations où les propriétaires ou les dirigeants actuels de l'entreprise ne sont pas en mesure de gérer efficacement l'entreprise, les rachats par la direction ou MBI sont considérés comme les mieux adaptés à la fois aux acheteurs et aux vendeurs.

La nouvelle direction comprendrait de meilleures connaissances, une expertise et une expérience qui peuvent également revitaliser votre entreprise. La nouvelle direction pourra apporter de nouveaux contacts et opportunités d'affaires pour optimiser le potentiel de croissance de l'entreprise. Les employés existants seraient également motivés par ce changement de direction.

Désavantages

Inconvénients des MBO

Dans les MBO, bien que l'équipe de direction reçoive des récompenses de propriété, elle est censée faire la transition d'employés à propriétaires. Cela exigerait à coup sûr un changement de mentalité de managérial à entrepreneurial. Cela peut être une tâche ardue et tous les managers ne peuvent pas réussir cette transition.

En plus de cela, il peut y avoir des chances que le vendeur ne comprenne pas le bon prix pour la vente d'actifs dans les rachats d'entreprise. Des situations de conflits d'intérêts potentiels peuvent également survenir.

2.2 Inconvénients des MBI

La direction impliquée dans les MBI n'a généralement pas le pouvoir financier pour acheter purement et simplement l'entreprise. Ainsi, dans de tels cas, les vendeurs ne seraient pas autant attirés qu'ils pourraient l'être vers un tiers.

En outre, l'équipe de direction peut avoir besoin d'une aide financière supplémentaire de la part d'une banque ou d'un fonds de capital-investissement. Ces types de financement supplémentaire pourraient entraîner une dette supplémentaire qui pourrait répartir les capitaux propres entre les investisseurs.

De plus, les remboursements de la dette bancaire pourraient réduire les bénéfices et donc diminueront également l'argent disponible pour payer les dividendes. Certains investisseurs pourraient également essayer d'acquérir un certain niveau de contrôle sur l'entreprise, ce qui signifie que la direction opterait également pour l'abandon d'une partie du contrôle de l'entreprise.

Même dans certains scénarios les plus pessimistes, les employés existants pourraient ne pas apprécier le style de la nouvelle direction, ce qui pourrait les démotiver.

Institutions bancaires et BIMBO

Les institutions bancaires qui offrent un financement des transactions comme un BIMBO puisque les membres de la direction existants connaissent déjà l'entreprise et que la nouvelle direction a l'expérience et la motivation pour l'améliorer.

La direction existante et la nouvelle direction ont toutes deux investi dans l'entreprise, ce qui correspond à leurs objectifs personnels avec la création de valeur de l'entreprise.

Conclusion!

Buy in management buyout La stratégie Bimbo est généralement utilisée par les entreprises qui disposent d'une gestion quotidienne efficace mais qui manquent de leadership pour canaliser la croissance après que le propriétaire actuel a quitté l'entreprise.

Les sociétés de capital-investissement ont généralement financé les BIMBO, et les banques sont généralement considérées comme plus enclines à les adopter que les autres versions de rachats, car les BIMBO offrent le meilleur des mondes des rachats et des rachats. Le fait que les managers existants connaissent déjà l'entreprise, et que les managers externes apportent plus d'expertise et d'expérience pour l'améliorer, rend les BIMBO hautement préférables par les bailleurs de fonds.

Cependant, les BIMBO sont confrontés à des problèmes lorsque les managers existants ne s'entendent pas avec la direction extérieure qui rejoint l'équipe, car les étrangers arrivent généralement à des postes de pouvoir qui pourraient sentir certains des membres existants démotivés.

Donc, tout était question de rachat par la direction de BIMBO. Dans quelle mesure considérez-vous les BIMBO comme efficaces pour la croissance et la rentabilité d'une entreprise ? Partagez votre opinion avec nous dans les commentaires ci-dessous.