バイインマネジメントバイアウト（BIMBO）
公開: 2022-07-15目次
バイインマネジメントバイアウトビンボとは何ですか？
バイインマネジメントバイアウト（BIMBO）は、外部の経営陣が会社に加わる企業買収であり、その過程で、既存の経営陣を買収して、組織、革新、さらなる深み、収益性を浸透させます。
業務を中断することなく、ある経営陣から次の経営陣への移行を合理化するのに効果的であると考えられています。 プライベートエクイティファームは通常、業務に重点を置いた管理チームの高度化と効率化を確保するために使用します。
全体として、マネジメントバイインやマネジメントバイアウトなどの側面を組み合わせた企業買収はBIMBOです。 会社の現在のマネージャーが外部マネージャーのグループと一緒に会社を買収することに同意した場合、これはマネジメントバイアウトです。 現在の経営陣が会社を買収し、新しい経営陣が買収します。これは、新しい所有権への譲渡が可能な限り手間がかからないようにするために行われます。
バイインマネジメントバイアウトBIMBOは、マネジメントバイインとマネジメントバイアウトの機能セットを含む企業買収タイプです。 これは、会社の既存のマネージャーが外部のマネージャーのグループとビジネスを購入することに同意したときに行われます。 このような状況では、現在のマネージャーが会社を買収し、新しいマネージャーが買収します。この方法は、新しい所有権へのシームレスな移行を確実にするために行われます。
したがって、バイインマネジメントバイアウト（BIMBO）は、マネジメントバイアウト（MBO）とマネジメントバイイン（MBI）の両方を組み合わせたレバレッジドバイアウト（LBO）の一種として理解することもできます。 新規および既存のマネージャーが会社を買収することを決定した場合、これはBIMBOとして知られています。 バイアウトコンポーネントは既存の管理者によって表され、外部マネージャーがバイイン部分を定義します。
マネジメントバイインMBI
マネジメントバイインチームが事業を買収する場合は、社外からの買収となります。 したがって、これでは、外部の管理チームが会社を買収し、既存の管理を置き換えます。
マネジメントバイアウトMBO
これは、会社の既存のマネージャーが管理するビジネスの資産と運用を購入するタイプのトランザクションです。 優れたMBOプロセスとは、ビジネスの戦略、機能領域全体の責任を計画し、取引の目的と期間を準備することです。
買収が完了する前に、経営陣はすべての準備を完了し、購入後と同じように会社を運営している必要があります。
ビンボの重要性
BIMBOはバイインマネジメントバイアウトの略で、コーポレートファイナンスの最高の頭字語の1つです。 プライベートエクイティファンドは、この種の取引を利用して、運用指向の管理チームに専門知識を追加することがあります。 それはまた、MBOを支持するが、彼らが行った後に彼らがリーダーを必要とすることを理解している所有者によって始められます。
BIMBOの最も困難な側面は、既存の管理チームが追加の外部スペシャリストをランクに受け入れる必要があることです。 この専門知識は頻繁にリーダーシップの役割に昇進し、他のチームメンバー間の敵意につながります。 トランザクションを完了する前に、これらの問題を解決することが重要です。
バイインマネジメントバイアウト（BIMBO）は、マネジメントバイインとマネジメントバイアウトの機能を組み合わせたものです。 既存の経営陣が取引に関与していますが、チームに深みを与えるために外部の専門家が招かれています。
この取引は、堅実な運営管理を行っている企業に適していますが、販売所有者が去った後はリーダーシップが必要です。 ほとんどの場合、購入する既存の管理チームには、日常業務を実行するための運用機能があります。 それでも、戦略的イニシアチブを推進し、価値をもたらすために顧客とのつながりを強化するには、追加のリーダーシップが必要です。
BIMBOはどのように機能しますか？
バイインマネジメントバイアウト（BIMBO）は、LBOまたはレバレッジドバイアウトの一種です。
これは、買収費用を賄うための多額の借入金による企業の買収と理解することができます。
「バイイン管理」という用語は、ヨーロッパで生まれた管理戦略を指します。「バイアウト」という用語は、新しい外部管理と既存の内部管理チームを組み合わせて創造性と組織を注入するレバレッジドバイアウトの一種を表すために考案されました。しっかりとした合理化された業務。
この手法は、バイインとバイアウトの利点を組み合わせたものです。 現在の経営陣は会社に精通しているため、役割と義務の移転は重大な問題なしにスムーズに進みます。 マネジメントバイインとバイアウトのこの組み合わせは、新製品やサービスの構築、財務、経理、運用など、優れた分野でリーダーを位置づけます。
マネジメントバイアウトバイインについて知っておくべきこと
プライベートエクイティ会社は頻繁にビンボに資金を提供します。 ただし、銀行は、両方の長所を組み合わせているため、他の形態のバイアウトよりも受け入れやすくなっています。 彼らは、現在のマネージャーがすでに会社に精通しているという考えを楽しんでいますが、新しい管理チームは会社の成長を支援する知識を持ち込みます。
一方、Bimbosは継続的にスムーズに動作しません。 基本的な問題は、チームの新参者が現職のマネージャーと常に仲良くなるとは限らないということです。 これらの部外者はしばしば権威のある立場にあるため、一部のチームメンバーは憤慨する可能性があります。
BIMBOプロセスからどのように利益を得るのですか？
バイインマネジメントバイアウトのメリットを享受するには、新規および既存の経営陣が効率的に連携する必要があります。
古いマネージャーが芝を節約するモードに入る間、次の管理チームは実装するための新鮮で独創的なアイデアを持っています。 すべての企業組織には問題と政治があります。
なぜ注意するのですか？
ただし、問題が深刻になりすぎると、企業の発展と生産性が低下する可能性があります。レバレッジドバイアウトにより、財務諸表の負債が増加し、経営陣は慎重に管理する必要があります。
そうでなければ、会社の財政状態は不必要な負担にさらされる可能性があります。 組織の所有者として、経営陣は収益を最大化し、成功を収めるために賢明な決定を下します。
MBO対MBI
マネジメントバイアウト（MBO）は、会社の幹部による購入です。
マネジメントバイイン（MBI）は、所有権の変更に続いて現在の管理チームを補完または置き換えるために外部管理が導入されたときに発生します。
どちらも、創業者が引退して現在の経営陣に事業を譲渡することを選択した場合など、民間企業では一般的です。現在の経営陣は所有権のメリットを享受できます。 既存の管理チームのスキルセットを補完するために、外部管理を導入することができます。 彼らは、彼ら自身の財政および/または彼らの支持者の財政で新しいビジネスを始めようとしている連続起業家であるかもしれません。
利点
MBOの利点
売り手と買い手の両方に、MBOを完了する強い理由/動機があります。 MBOは、会社が知っている信頼できるグループに確実に引き継がれるようにすることで、引退とキャッシュアウトを希望する所有者に安心を提供します。 これは、小さな町でかなりの数の人を雇用している家族経営の会社や会社にとって特に重要です。 このような場合、企業の遺産は非常に重要です。
売り手は、マネジメントバイアウトプロセスから戦術的に利益を得ます。 会社の経営陣と取引することで、販売プロセス中に機密情報が漏洩する可能性が減り、所有者にとって有益になります。
MBIの利点
会社の現在の所有者または管理者が会社を効率的に管理できない状況では、マネジメントバイインまたはMBIが買い手と売り手の両方に最適であると見なされます。
新しい経営陣は、あなたの会社を活性化することもできるより良い知識、専門知識、そして経験を含みます。 新しい経営陣は、会社の成長の可能性を最適化するための新しい連絡先とビジネスチャンスをもたらすことができます。 既存の従業員も、この経営陣の変更に動機付けられます。
短所
MBOのデメリット
MBOでは、管理チームは所有権の報酬を受け取りますが、従業員から所有者への移行を行うことになっています。 これは確かに経営者から起業家への考え方の変化を要求するでしょう。 これは困難な作業になる可能性があり、すべてのマネージャーがこの移行を正常に実行できるわけではありません。
これに加えて、売り手がマネジメントバイアウトの資産売却の適切な価格を理解しない可能性があります。 潜在的な利害の対立の状況も発生する可能性があります。
2.2MBIのデメリット
MBIに関与する経営陣は、一般的に、事業を完全に購入するための資金力を欠いています。 したがって、そのような場合、売り手は第三者に向けられるほど魅力的ではありません。
また、経営陣は、銀行やプライベートエクイティファンドからの追加の資金援助を必要とする場合があります。 そのような種類の追加の資金調達は、投資家の間で株式をより薄く広げるかもしれない追加の負債を引き起こすかもしれません。
さらに、銀行の債務返済は利益を減らす可能性があり、したがって配当金の支払いに利用できるお金も減少します。 一部の投資家はまた、会社に対するある程度の支配権を獲得しようとするかもしれません。これは、経営者が会社の支配権を放棄することも選択することを意味します。
いくつかの最悪のシナリオでさえ、既存の従業員は彼らをやる気にさせるかもしれない新しい管理のスタイルを理解しないかもしれません。
銀行機関とBIMBO
既存の経営陣はすでに会社に精通しており、新しい経営陣はそれを改善するための経験とインセンティブを持っているため、BIMBOのようなトランザクションファイナンスを提供する銀行機関。
既存の経営陣と新しいリーダーシップの両方が会社に投資しており、それは彼らの個人的な目標を会社の価値の創出と一致させます。
結論！
バイインマネジメントバイアウトBimbo戦略は、効果的な日常の管理を構成しているが、現在の所有者が会社を辞めた後の成長をチャネル化するためのリーダーシップを欠いている企業によって一般的に使用されます。
プライベートエクイティファームは一般的にBIMBOに資金を提供し、さらに銀行は他のバージョンのバイアウトよりもBIMBOに傾倒しているように見えます。これは、BIMBOがバイインとバイアウトの両方の長所を提供するためです。 既存のマネージャーがすでにビジネスに精通しているという事実に加えて、外部のマネージャーはそれを改善するためにより多くの専門知識と経験をもたらし、BIMBOを資金提供者に非常に好まれます。
ただし、BIMBOは、既存のマネージャーがチームに参加する部外者の管理に取り組まない場合に問題に直面します。部外者は通常、既存のメンバーの一部が意欲を失ったと感じる可能性のある権力の地位に来るためです。
つまり、これはすべてバイインマネジメントバイアウトBIMBOに関するものでした。 BIMBOは、企業の成長と収益性にどの程度効果的だと思いますか。 以下のコメントで私たちとあなたの意見を共有してください。