바이인 매니지먼트 바이아웃(BIMBO)
게시 됨: 2022-07-15목차
A Buy-In Management Buyout bimbo는 무엇입니까?
BIMBO(Buy-in Management Buyout)는 외부 경영진이 회사에 합류하는 기업 인수이며 그 과정에서 일부 조직, 혁신, 추가 깊이 및 수익성을 주입하기 위해 기존 경영진도 인수합니다.
비즈니스 운영을 중단하지 않고 한 경영진에서 다음 경영진으로의 전환을 간소화하는 데 효과적인 것으로 간주됩니다. 일반적으로 사모펀드 회사에서 운영에 중점을 둔 관리 팀에 보다 정교함과 효율성을 보장하기 위해 사용합니다.
결국, 경영진 인수 및 경영진 인수와 같은 측면을 결합한 기업 인수는 BIMBO입니다. 회사의 현재 관리자가 외부 관리자 그룹과 함께 회사를 인수하는 데 동의하는 경우 이는 경영진 인수입니다. 현재 경영진은 회사를 인수하고 새 경영진은 인수합니다. 이는 새 소유권으로의 이전이 가능한 한 번거롭지 않도록 하기 위해 수행됩니다.
경영진 인수 BIMBO는 경영진 인수 및 경영진 인수 기능 세트를 포함하는 기업 인수 유형입니다. 회사의 기존 관리자가 외부 관리자 그룹과 함께 비즈니스를 구매하는 데 동의할 때 발생합니다. 이러한 상황에서 현재 관리자는 회사를 인수하고 새 관리자는 인수합니다. 이 방법은 새 소유권으로의 원활한 전환을 보장하기 위해 만들어졌습니다.
따라서 BIMBO(매니지먼트 바이아웃)는 MBO(매니지먼트 바이아웃)와 MBI(매니지먼트 바이아웃)의 조합으로 구성된 일종의 LBO(레버리지 바이아웃)로 이해될 수도 있습니다. 신규 및 기존 관리자가 회사를 인수하기로 결정할 때 이를 BIMBO라고 합니다. 바이아웃 구성 요소는 기존 경영진이 대표하는 반면 외부 관리자는 바이인 부분을 정의합니다.
매니지먼트 바이인 MBI
경영인수팀이 사업을 인수하면 회사 외부에서 이뤄진다. 따라서 이 경우 외부 경영진이 회사를 인수하고 기존 경영진을 대체하게 됩니다.
경영진 인수 MBO
회사의 기존 관리자가 자신이 관리하는 비즈니스의 자산과 운영을 구매하는 거래 유형입니다. 좋은 MBO 프로세스는 비즈니스 전략, 기능 영역 전반에 걸친 책임 계획, 거래 목표 및 시간 범위 준비에 관한 것입니다.
인수가 완료되기 전에 경영진은 모든 준비를 마치고 인수 후에도 회사를 원래대로 운영해야 합니다.
BIMBO의 중요성
BIMBO는 Buy-in management buyout의 약자로 기업 금융 분야에서 가장 훌륭한 약어 중 하나입니다. 사모 펀드는 때때로 운영 지향적인 관리 팀에 전문성을 추가하기 위해 이러한 종류의 거래를 사용합니다. 그것은 또한 MBO를 선호하지만 그들이 떠난 후에 지도자가 필요하다는 것을 깨닫는 소유주들에 의해 시작되었습니다.
BIMBO의 가장 어려운 점은 기존 관리 팀이 외부 전문가를 추가로 수용해야 한다는 것입니다. 이 전문성은 종종 리더십 역할로 승격되어 다른 팀원들 사이에 적대감을 불러일으킵니다. 거래를 완료하기 전에 이러한 어려움을 해결하는 것이 중요합니다.
BIMBO(매니지먼트 바이아웃)는 경영진 바이인과 경영진 바이아웃의 기능을 결합합니다. 기존 경영진이 거래에 참여하지만 팀에 깊이를 제공하기 위해 외부 전문가가 참여합니다.
이 거래는 견고한 운영 관리를 가진 비즈니스에 적합하지만 판매 소유자가 떠난 후에는 리더십이 필요합니다. 대부분의 상황에서 기존 관리 팀은 일상적인 작업을 실행할 수 있는 운영 능력을 가지고 있습니다. 그러나 전략적 이니셔티브를 추진하고 고객 연결을 강화하여 가치를 창출하려면 추가적인 리더십이 필요합니다.
BIMBO는 어떻게 작동합니까?
바이인 관리 바이아웃(BIMBO)은 LBO 또는 레버리지 바이아웃의 한 유형입니다.
인수 비용을 충당하기 위해 상당한 금액의 차입금을 통해 회사를 인수하는 것으로 이해할 수 있습니다.
"Buy-In Management"라는 용어는 유럽에서 시작된 관리 전략을 말하며, "Buyout"이라는 용어는 새로운 외부 관리와 기존 내부 관리 팀을 결합하여 창의성과 조직을 주입하는 일종의 레버리지 바이아웃을 설명하기 위해 만들어졌습니다. 확고하고 능률적인 운영.
이 기술은 바이인과 바이아웃의 장점을 결합합니다. 현 경영진이 회사에 대해 잘 알고 있기 때문에 역할과 의무 이전이 큰 어려움 없이 순조롭게 진행됩니다. 경영진의 인수와 인수의 조합은 신제품이나 서비스 구축, 재무, 회계 또는 운영 등 자신이 탁월한 분야에서 리더를 자리매김하게 합니다.
경영진 인수 바이인에 대해 알아야 할 사항
사모펀드 회사는 종종 쓰레기통에 자금을 지원합니다. 그러나 은행은 두 세계의 장점을 결합하기 때문에 다른 형태의 바이아웃보다 더 수용적입니다. 그들은 현재 관리자가 이미 회사에 대해 잘 알고 있는 반면, 새로운 경영진은 회사 성장에 도움이 되는 지식을 가져올 것이라는 개념을 즐깁니다.
반면 빔보는 지속적으로 원활하게 작동하지 않습니다. 근본적인 문제는 팀에 새로 합류한 사람들이 항상 현직 관리자들과 어울리지 않을 수 있다는 것입니다. 이러한 외부인은 종종 권위 있는 위치에 있기 때문에 일부 팀원은 분개할 수 있습니다.
BIMBO 프로세스의 이점은 무엇입니까?
신규 경영진과 기존 경영진이 함께 효율적으로 협력하여 Buy-In Management Buyout의 이점을 누릴 수 있어야 합니다.
이전 관리자가 잔디 절약 모드에 들어가는 동안 새 경영진은 구현할 참신하고 독창적인 아이디어를 갖게 됩니다. 모든 회사 조직에는 문제와 정책이 있습니다.
왜 조심해?
그러나 문제가 너무 심각해지면 기업의 발전과 생산성이 저해될 수 있습니다. 차입매수는 재무제표의 부채를 증가시키는 결과를 낳습니다. 이 재무제표는 경영진이 신중하게 관리해야 합니다.
그렇지 않을 경우 회사의 재정 상태가 불필요한 부담을 받을 수 있습니다. 조직의 소유자로서 경영진은 수익을 극대화하고 성공을 달성하기 위해 합리적인 결정을 내릴 것입니다.
MBO 대 MBI
MBO(매니지먼트 바이아웃)는 회사 경영진이 구매하는 것입니다.
MBI(Management Buy-in)는 소유권 변경 후 현재 경영진을 보완하거나 교체하기 위해 외부 경영진이 들어올 때 발생합니다.
둘 다 개인 회사에서 일반적입니다. 예를 들어 창업자가 은퇴를 선택하고 현재 경영진에게 사업을 넘길 때 소유권 혜택을 누릴 수 있습니다. 기존 관리 팀의 기술을 보완하기 위해 외부 관리를 영입할 수 있습니다. 그들은 자신의 재정 및/또는 후원자의 재정으로 새로운 사업을 시작하려는 연쇄 창업가일 수 있습니다.
장점
MBO의 장점
판매자와 구매자 모두 MBO를 완료해야 하는 강력한 이유/동기가 있습니다. MBO는 회사가 그들이 알고 신뢰하는 그룹에 이전되도록 함으로써 은퇴하고 현금화하려는 소유주에게 마음의 평화를 제공합니다. 이것은 가족 회사나 작은 마을에 많은 수의 사람들을 고용하는 회사에 특히 중요합니다. 이러한 경우 회사의 유산이 매우 중요합니다.
판매자는 경영진 인수 프로세스에서 전술적으로 이익을 얻습니다. 회사 경영진과 거래하면 판매 과정에서 민감한 정보가 누출될 가능성이 줄어들어 소유자에게 유리합니다.
MBI의 장점
회사의 현재 소유주 또는 관리자가 회사를 효율적으로 관리할 수 없는 상황에서는 관리 바이인 또는 MBI가 구매자와 판매자 모두에게 가장 적합한 것으로 간주됩니다.
새로운 경영진은 회사를 활성화할 수 있는 더 나은 지식, 전문 지식 및 경험으로 구성됩니다. 새로운 경영진은 새로운 연락처와 비즈니스 기회를 가져와 회사의 성장 잠재력을 최적화할 수 있습니다. 이러한 경영진의 변화에 기존 직원들도 동기를 부여받게 될 것입니다.
단점
MBO의 단점
MBO에서 경영진은 소유권에 대한 보상을 받지만 직원에서 소유자로 전환해야 합니다. 이것은 확실히 관리적 사고방식에서 기업가적 사고방식으로의 변화를 요구할 것입니다. 이것은 어려운 작업일 수 있으며 모든 관리자가 이 전환을 성공적으로 수행할 수 있는 것은 아닙니다.
이에 더하여, 매도인이 운용매수에서 자산 매각에 대한 적정 가격을 이해하지 못할 가능성이 있을 수 있습니다. 잠재적인 이해 상충 상황이 발생할 수도 있습니다.
2.2 MBI의 단점
MBI에 관련된 경영진은 일반적으로 사업을 전면적으로 구매할 수 있는 재정적 힘이 부족합니다. 따라서 이러한 경우 판매자는 제3자에게 매력을 느끼지 못할 것입니다.
또한 관리 팀은 은행이나 사모 펀드의 추가 재정 지원이 필요할 수 있습니다. 이러한 종류의 추가 자금은 추가 부채를 유발할 수 있어 투자자들 사이에 지분을 더 얇게 분산시킬 수 있습니다.
또한 은행 부채 상환은 이익을 감소시킬 수 있으므로 배당금 지급에 사용할 수 있는 자금도 감소합니다. 일부 투자자는 회사에 대한 어느 정도의 통제권을 얻으려고 할 수도 있습니다. 이는 경영진이 회사에 대한 통제권을 일부 포기하는 것을 선택할 수도 있음을 의미합니다.
일부 최악의 시나리오에서도 기존 직원은 새로운 경영진의 스타일에 감사하지 않을 수 있으며 이로 인해 의욕이 저하될 수 있습니다.
은행 및 BIMBO
BIMBO와 같은 거래 금융을 제공하는 은행 기관은 기존 경영진이 이미 회사에 익숙하고 새로운 경영진은 BIMBO를 개선할 경험과 인센티브를 가지고 있기 때문입니다.
기존 경영진과 새로운 리더십은 모두 회사에 대한 투자를 하고 있으며, 이는 회사의 가치 창출과 개인 목표를 일치시킵니다.
결론!
경영진 인수 Bimbo 전략은 일반적으로 효과적인 일상 경영을 구성하지만 현재 소유자가 회사를 떠난 후 성장을 채널화할 리더십이 부족한 회사에서 사용합니다.
사모 펀드 회사는 일반적으로 BIMBO에 자금을 지원하고 은행은 일반적으로 BIMBO가 바이인 및 바이아웃 세계의 장점을 모두 제공하기 때문에 다른 버전의 바이아웃보다 BIMBO에 더 많은 경향을 보입니다. 기존 관리자가 이미 비즈니스에 익숙하고 외부 관리자가 비즈니스를 개선하기 위해 더 많은 전문 지식과 경험을 제공한다는 사실은 자금 제공자들이 BIMBO를 매우 선호하게 만듭니다.
그러나 BIMBO는 외부 관리자가 팀에 합류하는 외부 관리를 계속 진행하지 않을 때 문제에 직면합니다.
그래서, 이것은 모두 BIMBO에 대한 바이인 관리 바이아웃에 관한 것이었습니다. 회사의 성장과 수익성을 위해 BIMBO가 얼마나 효과적이라고 생각하십니까? 아래 의견에서 의견을 공유하십시오.