買進管理層買斷 (BIMBO)
已發表: 2022-07-15目錄
什麼是 Buy-In Management Buyout bimbo？
管理層收購 (BIMBO) 是一種企業收購，其中外部管理團隊加入公司，在此過程中，他們還收購現有的管理團隊，以灌輸一些組織、創新、額外的深度和盈利能力。
它被認為有效地簡化了從一個管理人員到下一個管理人員的過渡，並且業務運營幾乎沒有中斷。 私募股權公司通常使用它來確保其專注於運營的管理團隊更加複雜和高效。
總而言之，將管理層收購和管理層收購等方面結合起來的企業收購就是BIMBO。 當一家公司的現任經理同意與一群外部經理一起收購該公司時，這就是管理層收購。 目前的管理團隊收購了公司，而新的管理團隊則購買了公司。這樣做是為了確保盡可能輕鬆地轉移到新的所有權。
管理層收購 BIMBO 是一種企業收購類型，包括管理層收購和管理層收購功能集。 當公司的現有經理同意與一組外部經理購買業務時，就會發生這種情況。 在這種情況下，現任經理將收購公司，而新經理將收購公司。這種方法旨在確保無縫過渡到新所有權。
因此，管理層收購（BIMBO）也可以理解為一種槓桿收購（LBO），包括管理層收購（MBO）和管理層收購（MBI）的組合。 當新的和現有的經理決定收購一家公司時，這被稱為 BIMBO。 收購部分由現有管理層代表，而外部經理則定義買入部分。
管理層買入 MBI
當收購由管理層收購團隊完成時，它是在公司外部進行的。 因此，在這種情況下，外部管理團隊將收購一家公司並取代現有的管理層。
管理層收購 MBO
這是一種交易類型，公司的現有經理購買他們管理的業務的資產和運營。 一個好的 MBO 流程是關於規劃業務戰略、跨職能領域的職責以及準備交易的目標和時間範圍。
在收購完成之前，管理團隊應該已經完成了所有的準備工作，並按照收購後的方式運營公司。
BIMBO的重要性
BIMBO 代表買入管理收購，它是公司財務中最好的首字母縮略詞之一。 私募股權基金偶爾會採用此類交易來為以運營為導向的管理團隊增加專業知識。 它也是由喜歡 MBO 但意識到他們離開後需要一個領導者的所有者開始的。
BIMBO 最具挑戰性的方面是現有管理團隊必須接受額外的外部專家加入他們的隊伍。 這種專業知識經常被提升為領導角色，導致其他團隊成員之間的敵意。 在完成交易之前，解決這些困難至關重要。
買入管理層收購 (BIMBO) 結合了管理層買入和管理層收購的特點。 現有管理層參與交易，但聘請外部專家為團隊提供深度。
本次交易適合經營管理紮實，但賣家離開後需要領導力的企業。 在大多數情況下，購買的現有管理團隊具有運營日常運營的運營能力。 儘管如此，仍需要額外的領導力來推動戰略計劃並加強客戶聯繫以創造價值。
BIMBO 是如何工作的？
Buy-In Management Buyout (BIMBO) 是一種槓桿收購或槓桿收購。
可以理解為通過大量借款來收購一家公司以支付收購成本。
“買進式管理”一詞是指一種起源於歐洲的管理策略，“買斷式”一詞的發明是為了描述一種槓桿收購，它將新的外部管理與現有的內部管理團隊相結合，以注入創造力和組織堅定和精簡的操作。
這種技術結合了買進和買斷的優點。 由於現任管理層熟悉公司，因此角色和義務的轉移順利進行，沒有出現重大並發症。 這種管理層支持和收購的結合使他們擅長的領域成為領導者，無論是構建新產品或服務、財務、會計還是運營。
關於管理層買斷買入應該知道什麼
私人股本公司經常資助笨蛋； 然而，銀行比其他形式的收購更容易接受它們，因為它們結合了兩全其美。 他們喜歡這樣的理念，即現任經理已經熟悉公司，而新的管理團隊將帶來知識來幫助公司成長。
另一方面，Bimbos 不能連續平穩地運行。 根本問題是團隊的新人可能並不總是與現任經理相處融洽。 因為這些局外人經常處於權威的位置，一些團隊成員可能會產生怨恨。
如何從 BIMBO 流程中受益？
新的和現有的管理層必須有效地合作，才能從管理層買斷中獲益。
當老經理們進入節省地盤的模式時，新上任的管理團隊將有新鮮的創意想法付諸實施。 每個公司組織都有問題和政治。
為什麼要小心？
然而，當問題變得過於嚴重時，它們可能會扼殺企業發展和生產力——槓桿收購會導致財務報表中的債務增加，管理層必須謹慎管理。
否則，公司的財務狀況可能會受到不必要的壓力。 作為組織的所有者，管理層將做出明智的決定，以最大限度地提高收益並取得成功。
MBO 與 MBI
管理層收購 (MBO) 是公司高管進行的購買。
當所有權變更後引入外部管理以補充或替換當前管理團隊時，就會發生管理層支持 (MBI)。
兩者在私營公司中都很常見，例如當創始人選擇退休並將業務移交給當前的管理團隊時，他們可能會享受所有權收益。 可以引入外部管理來補充現有管理團隊的技能。 他們可能是試圖用自己的財務和/或他們的支持者的財務開展新業務的連續創業者。
優點
MBO的優勢
買賣雙方都有充分的理由/動機來完成 MBO。 MBO 通過確保將公司轉交給他們認識和信任的團體，讓想要退休和套現的所有者高枕無憂。 這對於在小鎮僱傭大量員工的家族企業或公司來說尤其重要； 在這些情況下，公司的傳統非常重要。
賣方在戰術上從管理層收購過程中受益。 與公司管理層打交道，減少了在出售過程中洩露敏感信息的機會，這對業主有利。
MBI的優勢
在公司當前所有者或經理無法有效管理公司的情況下，管理層買入或 MBI 被認為最適合買賣雙方。
新管理層將包括更好的知識、專業知識和經驗，這也可以振興您的公司。 新的管理層將能夠帶來新的人脈和商機，以優化公司的增長潛力。 現有員工也會受到這種管理變化的激勵。
缺點
MBO的缺點
在 MBO 中，雖然管理團隊獲得了所有權的回報，但他們應該從員工轉變為所有者。 這肯定需要將思維方式從管理型轉變為創業型。 這可能是一項艱鉅的任務，並非所有經理都能成功完成這一轉變。
除此之外，賣方可能不了解管理層收購中資產出售的正確價格。 也可能出現潛在利益衝突的情況。
2.2 MBI的缺點
參與 MBI 的管理層通常缺乏直接購買業務的財務能力。 因此，在這種情況下，賣家不會像對第三方那樣被吸引。
此外，管理團隊可能需要任何銀行或私募股權基金的額外財務幫助。 這種額外的資金可能會導致額外的債務，這可能會在投資者之間分散股權。
此外，償還銀行債務可能會減少利潤，因此也會減少可用於支付股息的資金。 一些投資者也可能試圖獲得對公司的某種程度的控制權，這意味著管理層也將選擇放棄對公司的一些控制權。
即使在某些最壞的情況下，現有員工也可能不會欣賞新管理層的風格，這可能會使他們失去動力。
銀行機構和 BIMBO
像 BIMBO 一樣提供交易融資的銀行機構，因為現有的管理人員已經熟悉該公司，而新的管理層有經驗和動力來改進它。
現有管理層和新領導層都對公司進行了投資，這使他們的個人目標與公司的價值創造相匹配。
結論！
Buy in management 收購 Bimbo 策略通常被那些包含有效日常管理但在當前所有者離開公司後缺乏引導增長的領導力的公司使用。
私募股權公司通常為 BIMBO 提供資金，而且銀行通常比其他版本的收購更傾向於它們，因為 BIMBO 提供了最好的買入和收購世界。 現有經理已經熟悉該業務，加上外部經理帶來更多專業知識和經驗來改進它，這一事實使得 BIMBO 受到資助者的高度青睞。
然而，當現有管理人員不同意外部管理人員加入團隊時，BIMBO 會面臨問題，因為外部人員通常處於可能會感到一些現有成員失去動力的權力位置。
所以，這完全是關於買進管理買斷 BIMBO。 您認為 BIMBO 對公司的增長和盈利能力有多有效？ 在下面的評論中與我們分享您的意見。