ซื้อในการจัดการซื้อ (BIMBO)

Bimbo Buy-In Management Buyout คืออะไร?

Buy-in Management Buyout (BIMBO) เป็นการเทคโอเวอร์องค์กรที่ทีมผู้บริหารภายนอกเข้าร่วมกับบริษัท และในกระบวนการนี้ พวกเขายังซื้อทีมผู้บริหารที่มีอยู่เพื่อปลูกฝังองค์กร นวัตกรรม ความลึกเพิ่มเติม และความสามารถในการทำกำไร

ถือว่ามีประสิทธิภาพในการทำให้การเปลี่ยนแปลงจากผู้บริหารคนหนึ่งเป็นผู้บริหารรายต่อไปเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ โดยไม่มีการหยุดชะงักในการดำเนินธุรกิจ โดยทั่วไปจะใช้โดยบริษัทไพรเวทอิควิตี้เพื่อให้แน่ใจว่าทีมผู้บริหารที่มุ่งเน้นการปฏิบัติงานจะมีความซับซ้อนและประสิทธิภาพมากขึ้น

โดยรวมแล้ว การเข้าซื้อกิจการขององค์กรที่ผสมผสานแง่มุมต่างๆ เช่น การซื้อเข้าเพื่อการจัดการและการซื้อออกจากการจัดการคือ BIMBO เมื่อผู้จัดการปัจจุบันของบริษัทตกลงที่จะซื้อบริษัทกับกลุ่มผู้จัดการภายนอก นี่คือการซื้อกิจการจากผู้บริหาร ทีมผู้บริหารปัจจุบันซื้อบริษัทออก ในขณะที่ทีมผู้บริหารใหม่เข้าซื้อ การดำเนินการนี้ทำเพื่อให้แน่ใจว่าการโอนกรรมสิทธิ์ใหม่จะปราศจากความยุ่งยากมากที่สุด

Buy in Management buyout BIMBO เป็นประเภทการเข้าซื้อกิจการขององค์กรที่มี Buy-in การจัดการและชุดคุณลักษณะการกู้ยืมเพื่อการจัดการ เกิดขึ้นเมื่อผู้จัดการที่มีอยู่ของบริษัทตกลงซื้อธุรกิจกับกลุ่มผู้จัดการภายนอก ในสถานการณ์เช่นนี้ ผู้จัดการปัจจุบันจะซื้อบริษัทออกไปในขณะที่ผู้จัดการคนใหม่จะซื้อเข้ามา วิธีนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้มั่นใจว่าการเปลี่ยนไปใช้ความเป็นเจ้าของใหม่จะเป็นไปอย่างราบรื่น

ดังนั้น Buy-In Management Buyout (BIMBO) จึงสามารถเข้าใจได้ว่าเป็นประเภทของการซื้อกิจการแบบ Leveraged Buyout (LBO) ที่ประกอบด้วยทั้งการกู้ยืมเพื่อการจัดการ (MBO) และ Buy-in การจัดการ (MBI) เมื่อผู้จัดการใหม่และที่มีอยู่ตัดสินใจซื้อบริษัท สิ่งนี้เรียกว่า BIMBO องค์ประกอบการซื้อกิจการจะแสดงโดยผู้บริหารที่มีอยู่ ในขณะที่ผู้จัดการภายนอกกำหนดส่วนการซื้อเข้า

การจัดการ Buy-In MBI

เมื่อการซื้อธุรกิจเสร็จสิ้นโดยฝ่ายบริหารของทีม Buy-in จะเกิดขึ้นจากภายนอกบริษัท ดังนั้นในเรื่องนี้ ทีมผู้บริหารภายนอกจะได้บริษัทมาแทนที่ผู้บริหารที่มีอยู่

การจัดการซื้อ MBO

เป็นประเภทของธุรกรรมที่ผู้จัดการปัจจุบันของบริษัทซื้อสินทรัพย์และการดำเนินงานของธุรกิจที่พวกเขาจัดการ กระบวนการ MBO ที่ดีคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับการวางแผนกลยุทธ์ของธุรกิจ ความรับผิดชอบในขอบเขตหน้าที่การงาน และการเตรียมวัตถุประสงค์และช่วงเวลาของข้อตกลง

ก่อนที่การเข้าซื้อกิจการจะเสร็จสิ้น ทีมผู้บริหารควรเตรียมการทั้งหมดให้เสร็จสิ้นและดำเนินการในบริษัทตามที่ควรจะเป็นหลังจากการซื้อ

ความสำคัญของ BIMBO

BIMBO ย่อมาจาก buy-in management buyout และเป็นหนึ่งในคำย่อที่ดีที่สุดในด้านการเงินขององค์กร กองทุนไพรเวทอิควิตี้ใช้ข้อตกลงประเภทนี้เป็นครั้งคราวเพื่อเพิ่มความเชี่ยวชาญให้กับทีมผู้บริหารที่มุ่งเน้นการปฏิบัติงาน นอกจากนี้ยังเริ่มต้นโดยเจ้าของที่ชื่นชอบ MBO แต่ตระหนักว่าพวกเขาต้องการผู้นำหลังจากที่พวกเขาไป

แง่มุมที่ท้าทายที่สุดของ BIMBO คือทีมผู้บริหารที่มีอยู่ต้องยอมรับผู้เชี่ยวชาญภายนอกเพิ่มเติมเข้ามาอยู่ในตำแหน่งของพวกเขา ความเชี่ยวชาญนี้มักได้รับการส่งเสริมให้มีบทบาทเป็นผู้นำ ซึ่งนำไปสู่ความเกลียดชังในหมู่สมาชิกในทีมคนอื่นๆ ก่อนทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้น การแก้ไขปัญหาเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญ

Buy-in Management buyout (BIMBO) รวมคุณลักษณะของการจัดการแบบ buy-in และการจัดการ buyout การจัดการที่มีอยู่นั้นเกี่ยวข้องกับข้อตกลง แต่ผู้เชี่ยวชาญจากภายนอกเข้ามาเพื่อให้ข้อมูลในเชิงลึกแก่ทีม

ธุรกรรมนี้เหมาะสำหรับธุรกิจที่มีการจัดการการดำเนินงานที่มั่นคง แต่ต้องการความเป็นผู้นำเมื่อเจ้าของการขายออกไป ในสถานการณ์ส่วนใหญ่ ทีมผู้บริหารที่ซื้ออยู่มีความสามารถในการปฏิบัติงานเพื่อดำเนินการประจำวัน ยังคงจำเป็นต้องมีความเป็นผู้นำเป็นพิเศษเพื่อขับเคลื่อนความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และเสริมสร้างความเชื่อมโยงของลูกค้าเพื่อสร้างมูลค่า

BIMBO ทำงานอย่างไร?

Buy-In Management Buyout (BIMBO) เป็นประเภทของ LBO หรือการซื้อกิจการแบบเลเวอเรจ

สามารถเข้าใจได้ว่าเป็นการเข้าซื้อกิจการของ บริษัท ผ่านทางเงินที่ยืมมาเป็นจำนวนมากเพื่อให้สอดคล้องกับต้นทุนในการได้มา

คำว่า "Buy-In Management" หมายถึงกลยุทธ์การจัดการที่มีต้นกำเนิดในยุโรป คำว่า "buyout" ถูกคิดค้นขึ้นเพื่ออธิบายประเภทของการกู้ยืมแบบใช้หนี้ที่รวมการจัดการภายนอกใหม่เข้ากับทีมผู้บริหารภายในที่มีอยู่เพื่อใส่ความคิดสร้างสรรค์และองค์กรใน การดำเนินงานที่มั่นคงและคล่องตัว

เทคนิคนี้รวมข้อดีของ Buy-in กับ Buyout เนื่องจากผู้บริหารปัจจุบันคุ้นเคยกับบริษัท การถ่ายโอนบทบาทและภาระผูกพันจึงดำเนินไปอย่างราบรื่นโดยไม่มีภาวะแทรกซ้อนที่สำคัญ การผสมผสานระหว่างตำแหน่งผู้นำแบบบายอินและแบบซื้อจากฝ่ายบริหารในสาขาที่พวกเขาเก่ง ไม่ว่าจะเป็นการสร้างผลิตภัณฑ์หรือบริการใหม่ การเงิน การบัญชี หรือการดำเนินงาน

สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับการจัดการ Buyout Buy-in

บริษัทหลักทรัพย์เอกชนมักให้ทุนแก่สมอง อย่างไรก็ตาม ธนาคารเปิดรับพวกเขามากกว่าการซื้อคืนในรูปแบบอื่นๆ เนื่องจากเป็นการผสมผสานสิ่งที่ดีที่สุดของทั้งสองโลก พวกเขาชอบแนวคิดที่ว่าผู้จัดการคนปัจจุบันคุ้นเคยกับบริษัทอยู่แล้ว ในขณะที่ทีมผู้บริหารชุดใหม่จะนำความรู้มาช่วยให้เติบโต

ในทางกลับกัน Bimbos ทำงานไม่ราบรื่นอย่างต่อเนื่อง ปัญหาพื้นฐานคือผู้ที่มาใหม่ในทีมอาจไม่เข้ากับผู้จัดการที่ดำรงตำแหน่งเสมอไป เนื่องจากบุคคลภายนอกเหล่านี้มักอยู่ในตำแหน่งที่มีอำนาจ สมาชิกในทีมบางคนอาจไม่พอใจ

ได้รับประโยชน์จากกระบวนการ BIMBO อย่างไร?

การจัดการใหม่และที่มีอยู่ต้องทำงานร่วมกันอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จาก Buy-In Management Buyout

ในขณะที่ผู้จัดการคนเก่าเข้าสู่โหมดประหยัดหญ้า ทีมผู้บริหารที่เข้ามาจะมีแนวคิดที่ใหม่และสร้างสรรค์ที่จะนำไปใช้ ทุกองค์กรของบริษัทมีปัญหาและการเมือง

จะระวังทำไม?

เมื่อปัญหามีนัยสำคัญเกินไป พวกเขาสามารถยับยั้งการพัฒนาและผลิตภาพขององค์กรได้—การกู้ยืมจากเลเวอเรจส่งผลให้มีหนี้สินในงบการเงินเพิ่มขึ้น ซึ่งฝ่ายบริหารต้องจัดการอย่างระมัดระวัง

หากไม่เป็นเช่นนั้น ฐานะการเงินของบริษัทอาจถูกกดดันโดยไม่จำเป็น ในฐานะเจ้าขององค์กร ฝ่ายบริหารจะทำการตัดสินใจที่สมเหตุสมผลเพื่อเพิ่มรายได้ให้สูงสุดและประสบความสำเร็จ

MBO กับ MBI

Management buyout (MBO) คือการซื้อโดยผู้บริหารของบริษัท

การจัดการบายอิน (MBI) เกิดขึ้นเมื่อมีการนำการจัดการภายนอกเข้ามาเพื่อเสริมหรือแทนที่ทีมผู้บริหารปัจจุบันหลังจากการเปลี่ยนแปลงความเป็นเจ้าของ

ทั้งสองอย่างนี้เป็นเรื่องปกติในบริษัทเอกชน เช่น เมื่อผู้ก่อตั้งเลือกที่จะเกษียณอายุและส่งต่อธุรกิจไปยังทีมผู้บริหารปัจจุบัน ซึ่งอาจได้รับประโยชน์จากการเป็นเจ้าของ อาจมีการนำผู้บริหารภายนอกเข้ามาเสริมชุดทักษะของทีมผู้บริหารที่มีอยู่ พวกเขาอาจเป็นผู้ประกอบการต่อเนื่องที่พยายามเริ่มต้นธุรกิจใหม่ด้วยการเงินของตนเองและ/หรือของผู้สนับสนุน

ข้อดี

ข้อดีของ MBOs

ทั้งผู้ขายและผู้ซื้อมีเหตุผล/แรงจูงใจที่ชัดเจนในการดำเนินการ MBO MBO ให้ความอุ่นใจแก่เจ้าของที่ต้องการเกษียณอายุและจ่ายเงินออกโดยทำให้แน่ใจว่า บริษัท จะถูกส่งต่อไปยังกลุ่มที่พวกเขารู้จักและไว้วางใจ นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับบริษัทครอบครัวหรือบริษัทที่มีพนักงานจำนวนมากในเมืองเล็กๆ ในกรณีเหล่านี้ มรดกของบริษัทมีความสำคัญอย่างยิ่ง

ผู้ขายได้รับประโยชน์เชิงกลยุทธ์จากกระบวนการซื้อกิจการของฝ่ายบริหาร การจัดการกับฝ่ายบริหารของบริษัทลดโอกาสการรั่วไหลของข้อมูลที่สำคัญระหว่างขั้นตอนการขาย ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อเจ้าของ

ข้อดีของ MBIs

ในสถานการณ์ที่เจ้าของปัจจุบันหรือผู้จัดการของบริษัทไม่สามารถจัดการบริษัทได้อย่างมีประสิทธิภาพ การซื้อจากฝ่ายบริหารหรือ MBIs จะถือว่าเหมาะสมที่สุดสำหรับทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย

ผู้บริหารชุดใหม่จะประกอบด้วยความรู้ ความเชี่ยวชาญ และประสบการณ์ที่ดีขึ้น ซึ่งสามารถฟื้นฟูบริษัทของคุณได้ ผู้บริหารชุดใหม่จะสามารถนำรายชื่อติดต่อและโอกาสทางธุรกิจใหม่ๆ มาปรับใช้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการเติบโตของบริษัท พนักงานที่มีอยู่จะได้รับแรงบันดาลใจจากการเปลี่ยนแปลงการจัดการนี้

ข้อเสีย

ข้อเสียของ MBOs

ใน MBO แม้ว่าทีมผู้บริหารจะได้รับรางวัลความเป็นเจ้าของ แต่พวกเขาควรจะเปลี่ยนจากการเป็นพนักงานเป็นเจ้าของ สิ่งนี้จะต้องเปลี่ยนความคิดจากผู้บริหารเป็นผู้ประกอบการอย่างแน่นอน นี่อาจเป็นงานที่น่ากลัวและผู้จัดการบางคนไม่สามารถทำการเปลี่ยนแปลงนี้ได้สำเร็จ

นอกจากนี้ อาจมีโอกาสที่ผู้ขายจะไม่เข้าใจราคาที่เหมาะสมสำหรับการขายสินทรัพย์ในการซื้อกิจการของผู้บริหาร นอกจากนี้ยังสามารถเกิดสถานการณ์ที่อาจเกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ได้

2.2 MBIs ข้อเสีย

การจัดการที่เกี่ยวข้องกับ MBIs โดยทั่วไปขาดอำนาจทางการเงินในการซื้อธุรกิจทันที ดังนั้น ในกรณีเช่นนี้ ผู้ขายจะไม่ถูกดึงดูดมากเท่ากับที่พวกเขาอาจจะเข้าหาบุคคลที่สาม

นอกจากนี้ ทีมผู้บริหารอาจต้องการความช่วยเหลือทางการเงินเพิ่มเติมจากธนาคารหรือกองทุนไพรเวทอิควิตี้ การระดมทุนเพิ่มเติมประเภทนี้อาจทำให้เกิดหนี้เพิ่มเติมที่อาจกระจายส่วนของผู้ถือหุ้นให้น้อยลงในหมู่นักลงทุน

นอกจากนี้ การชำระหนี้ธนาคารอาจลดผลกำไรและด้วยเหตุนี้ก็จะลดเงินที่มีอยู่สำหรับการจ่ายเงินปันผล นักลงทุนบางรายอาจพยายามเข้าควบคุมบริษัทในระดับหนึ่ง ซึ่งหมายความว่าฝ่ายบริหารจะเลือกที่จะละทิ้งการควบคุมของบริษัทบางส่วน

แม้แต่ในสถานการณ์ที่แย่ที่สุด พนักงานที่มีอยู่อาจไม่เห็นคุณค่าของรูปแบบการจัดการใหม่ซึ่งอาจทำให้พวกเขาหมดกำลังใจ

สถาบันการธนาคารและ BIMBO

สถาบันการธนาคารที่เสนอธุรกรรมทางการเงินเช่น BIMBO เนื่องจากสมาชิกผู้บริหารที่มีอยู่คุ้นเคยกับบริษัทอยู่แล้ว และผู้บริหารใหม่มีประสบการณ์และแรงจูงใจในการปรับปรุง

ผู้บริหารที่มีอยู่และผู้นำใหม่ต่างก็ลงทุนในบริษัท ซึ่งตรงกับเป้าหมายส่วนตัวของพวกเขากับการสร้างมูลค่าของบริษัท

บทสรุป!

โดยทั่วไปแล้วกลยุทธ์ Buy in Management Buyout Bimbo มักใช้โดยบริษัทที่ประกอบด้วยการจัดการแบบวันต่อวันที่มีประสิทธิภาพ แต่ขาดความเป็นผู้นำในการจัดช่องทางการเติบโตหลังจากที่เจ้าของปัจจุบันออกจากบริษัทไปแล้ว

บริษัทหลักทรัพย์เอกชนมักให้เงินสนับสนุน BIMBO และธนาคารมักจะมีแนวโน้มเข้าหาพวกเขามากกว่าการซื้อกิจการในรูปแบบอื่นๆ เนื่องจาก BIMBO เสนอสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับทั้งโลกแบบซื้อเข้าและแบบซื้อออก ความจริงที่ว่าผู้จัดการที่มีอยู่มีความคุ้นเคยกับธุรกิจอยู่แล้ว บวกกับผู้จัดการภายนอกนำความเชี่ยวชาญและประสบการณ์ที่มากขึ้นมาปรับปรุงให้ดีขึ้น ทำให้ BIMBO เป็นที่ชื่นชอบอย่างมากของผู้ให้ทุน

อย่างไรก็ตาม BIMBO ประสบปัญหาเมื่อผู้จัดการที่มีอยู่ไม่เข้าร่วมกับผู้บริหารภายนอกที่เข้าร่วมทีม เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วบุคคลภายนอกจะเข้ามาอยู่ในตำแหน่งที่มีอำนาจซึ่งอาจรู้สึกว่าสมาชิกบางคนมีแรงจูงใจลดลง

ดังนั้นนี่คือทั้งหมดที่เกี่ยวกับการซื้อ BIMBO ของการจัดการซื้อเข้า คุณพิจารณาว่า BIMBO มีประสิทธิภาพเพียงใดสำหรับการเติบโตและผลกำไรของบริษัท? แบ่งปันความคิดเห็นของคุณกับเราในความคิดเห็นด้านล่าง