ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ – ความหมาย ตัวอย่าง และความเสี่ยง

ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์เป็นสัญญามาตรฐานระหว่างสองฝ่ายในการซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์เฉพาะในราคาที่กำหนดในวันที่กำหนดในอนาคต สัญญาเหล่านี้ซื้อขายแลกเปลี่ยนสินค้าเช่น Chicago Mercantile Exchange (CME)

ผู้ผลิตและผู้บริโภคสินค้าโภคภัณฑ์ใช้ฟิวเจอร์สล่วงหน้าเพื่อป้องกันความผันผวนของราคา ผู้ผลิตมักจะซื้อฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อล็อคราคาสำหรับสินค้าของตน ในขณะที่ผู้บริโภคอาจใช้พวกเขาเพื่อเดิมพันการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต แม้ว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์จะเป็นมาตรฐาน แต่สินค้าอ้างอิงกลับไม่ใช่ ซึ่งหมายความว่าสัญญาสินค้าโภคภัณฑ์แต่ละรายการมีเอกลักษณ์เฉพาะตัวและต้องได้รับการประเมินด้วยข้อดีของตัวเอง

Commodity Futures คืออะไร?

คำนิยาม: Commodity Futures หมายถึงสัญญาซื้อขายวัตถุดิบ ณ วันที่กำหนดในอนาคตในราคาเฉพาะ สัญญาเป็นจำนวนหน่วยที่กำหนด เป็นตัวกำหนดว่าผู้ขายจะส่งมอบทรัพย์สินเมื่อใด นอกจากนี้ยังกำหนดราคา แทนที่จะส่งมอบ ข้อตกลงบางอย่างอนุญาตให้ชำระเงินสดแทนการจัดส่งจริง

ปัจจัยที่ควรพิจารณาในการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า ได้แก่ ราคา วันที่ส่งมอบ และคุณภาพ ราคามีความผันผวนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เนื่องจากปัจจัยหลายอย่าง เช่น สภาพอากาศ ภูมิรัฐศาสตร์ และความต้องการจากตลาดอื่นๆ แนวโน้มตามฤดูกาลสามารถส่งผลกระทบต่อราคาได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น ราคาก๊าซธรรมชาติมีแนวโน้มสูงขึ้นในฤดูหนาวเนื่องจากความต้องการใช้ความร้อนสูงขึ้น

เมื่อเข้าสู่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ คุณต้องตระหนักถึงความเสี่ยง ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงจากการผิดนัดโดยฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง การเปลี่ยนแปลงของราคา และความผันผวนในสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิง คุณควรปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อดูว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เหมาะสมกับพอร์ตการลงทุนของคุณหรือไม่

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เป็นข้อตกลงมาตรฐานซึ่งผู้ซื้อตกลงที่จะซื้อสินค้าโภคภัณฑ์ (หรือผู้ขาย) ที่ระบุในราคาและวันที่ในอนาคตที่ระบุ ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์อาจถูกนำมาใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงหรือปกป้องสถานะสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีอยู่

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทำให้สามารถมีส่วนร่วมในการเก็งกำไรสินค้าโภคภัณฑ์โดยใช้สถานะซื้อหรือขายสั้นโดยใช้เลเวอเรจ การใช้เลเวอเรจระดับสูงกับสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สสามารถขยายทั้งกำไรและขาดทุน เมื่อรายงานกำไรและขาดทุนจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ IRS ต้องการให้คุณกรอกแบบฟอร์ม 6781

นักลงทุนจำนวนมากสับสนระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาออปชั่น ผู้ถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีหน้าที่ต้องดำเนินการ เว้นแต่ผู้ถือจะยกเลิกสัญญาก่อนที่จะหมดอายุ พวกเขาจะต้องซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุไว้ ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์แตกต่างจากตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ในหลาย ๆ ด้าน แม้ว่าสัญญาออปชั่นยังให้สิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ แต่ก็ไม่ได้บังคับให้ผู้ถือดำเนินการใดๆ

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าเป็นแพลตฟอร์มสำหรับการค้นหาราคาและการป้องกันความเสี่ยง มันมีบทบาทสำคัญในเศรษฐกิจโลก โดยให้ผู้เข้าร่วมมีวิธีจัดการความเสี่ยงและเก็งกำไรทิศทางในอนาคตของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาตลาดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์คือราคาที่ผู้เข้าร่วมในตลาดสามารถซื้อหรือขายสัญญาได้ ราคาถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทาน และอาจผันผวนอย่างมากในแต่ละวัน

ตลาดซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เป็นตลาดที่มีขนาดใหญ่และมีพลวัต โดยมีเงินจำนวนมากที่เปลี่ยนมือในแต่ละวัน ผู้เข้าร่วมต้องมีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับตลาดก่อนทำการซื้อขายใดๆ วันที่กำหนดไว้สำหรับการส่งมอบสินค้าตามสัญญาและสามารถซื้อและขายสัญญาได้

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ทำงานอย่างไร

เมื่อคุณซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ คุณกำลังซื้อสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดในวันที่กำหนดในอนาคต สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เป็นข้อตกลงที่มีผลผูกพันทางกฎหมายระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย

ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทานในตลาด สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์อาจแตกต่างจากราคาสปอตของสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิง

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพดสำหรับการส่งมอบในเดือนธันวาคม ซึ่งหมายความว่าคุณตกลงที่จะซื้อหรือขายข้าวโพดในราคาที่กำหนดในวันที่ 1 ธันวาคม ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพดจะถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทานในตลาดจนถึงวันที่ 1 ธันวาคม หากมีอุปสงค์มากกว่าอุปทาน ราคาของสัญญาก็จะสูงขึ้น ถ้ามีอุปทานมากกว่าอุปสงค์ ราคาก็จะลดลง

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์จะระบุจำนวนสินค้าที่จะส่งมอบด้วย สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนเช่น Chicago Mercantile Exchange (CME) ก่อนที่คุณจะสามารถซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สได้ คุณต้องเปิดบัญชีซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์กับโบรกเกอร์ที่ให้บริการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า

เมื่อทำการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า คุณจะต้องเลือกระหว่างตำแหน่งยาวหรือตำแหน่งสั้น หากคุณเปิดสถานะซื้อ คุณกำลังเดิมพันว่าราคาของสินค้าโภคภัณฑ์จะเพิ่มขึ้น หากคุณเปิดสถานะขาย คุณกำลังเดิมพันว่าราคาของสินค้าโภคภัณฑ์จะลดลง

เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบด้วยว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์สามารถซื้อขายได้ในวันที่ต่างกัน ตัวอย่างเช่น คุณอาจซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพดสำหรับการจัดส่งในเดือนธันวาคม แต่อาจมีสัญญาสำหรับการส่งมอบในเดือนมกราคม กุมภาพันธ์ เป็นต้น

หากคุณถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์จนกว่าจะหมดอายุ คุณจะต้องรับการส่งมอบสินค้าหรือชำระสัญญา เมื่อคุณชำระสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ คุณเพียงแค่จ่ายหรือรับส่วนต่างระหว่างราคาการชำระราคากับราคาเดิมของสัญญา

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพดในราคา 5,000 บุชเชลที่ราคา 4.00 ดอลลาร์ต่อบุชเชล สัญญาหมดอายุและราคายุติอยู่ที่ 4.50 ดอลลาร์ต่อบุชเชล ซึ่งหมายความว่าคุณจะต้องจ่ายส่วนต่าง 0.50 ดอลลาร์ต่อบุชเชล หรือรวม 2,500 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน สมมติว่าคุณขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพดในราคา 5,000 บุชเชล ในราคา 4.00 ดอลลาร์ต่อบุชเชล สัญญาหมดอายุและราคายุติอยู่ที่ 3.50 ดอลลาร์ต่อบุชเชล ซึ่งหมายความว่าคุณจะได้รับส่วนต่าง 0.50 ดอลลาร์ต่อบุชเชล หรือรวม 2,500 ดอลลาร์

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าคุณสามารถออกจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ได้ก่อนที่สัญญาจะหมดอายุ หากคุณทำเช่นนี้ คุณจะต้องซื้อหรือขายสินค้าในตลาดสปอตเพื่อปิดสถานะของคุณ

ตัวอย่าง Commodity Futures

ข้าวโพดเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ยอดนิยมที่มีการซื้อขายใน CME ราคาข้าวโพดได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัย เช่น สภาพอากาศ อุปสงค์จากผู้ผลิตเอทานอล เป็นต้น สมมติว่าเกิดภัยแล้งอย่างรุนแรงในแถบมิดเวสต์และคุณคาดว่าราคาข้าวโพดจะสูงขึ้น คุณสามารถซื้อสัญญาข้าวโพดล่วงหน้าเพื่อทำกำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคาที่คาดไว้

หากความคาดหวังของคุณถูกต้องและราคาข้าวโพดสูงขึ้น คุณจะสามารถขายสัญญาของคุณเพื่อหากำไรได้ หากราคาข้าวโพดตก คุณจะสูญเสียเงินลงทุน สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เป็นการลงทุนแบบมีเลเวอเรจ ซึ่งหมายความว่าคุณต้องวางเงินจำนวนเล็กน้อยเพื่อเปิดสถานะ

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณต้องการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพดสำหรับข้าวโพด 5,000 บุชเชล ราคาของสัญญาคือ 4.00 ดอลลาร์ต่อบุชเชล ดังนั้นมูลค่ารวมของสัญญาจะเท่ากับ 20,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม คุณจะต้องเพิ่มเปอร์เซ็นต์เล็กน้อยของจำนวนเงินนี้เป็นมาร์จิ้น ตัวอย่างเช่น นายหน้าของคุณอาจกำหนดให้คุณต้องวางเงินประกัน $2,000 เพื่อซื้อสัญญา

ซึ่งหมายความว่าผลตอบแทน (หรือขาดทุน) ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนของคุณจะสูงกว่าถ้าคุณซื้อสินค้าทั้งหมดในตลาดสปอต แน่นอนว่าผลตอบแทนที่มีโอกาสสูงนี้ก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน คุณอาจสูญเสียการลงทุนทั้งหมดของคุณหากราคาข้าวโพดเป็นไปในทิศทางตรงกันข้ามกับคุณ

การป้องกันความเสี่ยงด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์

การใช้งานหลักประการหนึ่งของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์คือการป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาในสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ้างอิง ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณเป็นเกษตรกรที่ผลิตข้าวโพด คุณกังวลว่าราคาข้าวโพดจะลดลงก่อนที่คุณจะสามารถขายพืชผลของคุณได้

เพื่อป้องกันตัวเองจากการลดราคานี้ คุณสามารถซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพดได้ หากราคาข้าวโพดลดลง คุณจะยังสามารถขายข้าวโพดได้ในราคาที่สูงขึ้นตามที่ระบุไว้ในสัญญา

ด้วยวิธีนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์สามารถช่วยป้องกันการเปลี่ยนแปลงราคาในสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ้างอิงได้ แน่นอน คุณสามารถใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อเก็งกำไรในทิศทางของราคาได้

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณคาดว่าราคาข้าวโพดจะสูงขึ้น คุณสามารถซื้อสัญญาข้าวโพดล่วงหน้าเพื่อทำกำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคาที่คาดไว้ หากความคาดหวังของคุณถูกต้องและราคาข้าวโพดสูงขึ้น คุณจะสามารถขายสัญญาของคุณเพื่อหากำไรได้ หากราคาข้าวโพดตก คุณจะสูญเสียเงินลงทุน

ความเสี่ยงจากการเก็งกำไรสินค้าโภคภัณฑ์

1. สูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด
2. ราคาผันผวนและคาดเดายาก
3. ยากที่จะจับเวลาตลาด
4. อาจเป็นเรื่องยากที่จะหาผู้ซื้อสำหรับสัญญาของคุณ

วิธีการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า

การซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ออนไลน์ในปัจจุบันเป็นขั้นตอนง่ายๆ ดังที่กล่าวไว้ คุณควรทำการวิจัยที่สำคัญก่อนที่จะดำน้ำ นี่คือเคล็ดลับบางประการในการเริ่มต้น:

1. ก่อนอื่น คุณต้องเลือกโบรกเกอร์สินค้าโภคภัณฑ์ที่เหมาะกับความต้องการของคุณ (เนื่องจากมีความหลากหลายของผลิตภัณฑ์ บริการที่โดดเด่น และค่าธรรมเนียมต่ำ Interactive Brokers เป็นโบรกเกอร์สินค้าโภคภัณฑ์ยอดนิยม)
2. จากนั้นคุณควรเตรียมเอกสารทางการเงินสำหรับการเปิดบัญชี
3. ในขั้นตอนต่อไป คุณควรเติมเงินเข้าบัญชี
4. หลังจากนั้น คุณต้องสร้างกลยุทธ์การซื้อขายที่ตรงกับความเสี่ยงของคุณและผลตอบแทนตามเป้าหมาย
5. ในที่สุด คุณอาจเริ่มซื้อขายได้

เมื่อคุณเพิ่งเริ่มต้น ให้สร้างปริมาณที่พอเหมาะและดำเนินการซื้อขายครั้งละหนึ่งรายการเท่านั้นหากเป็นไปได้ อย่าพยายามทำมากเกินไปในคราวเดียว Overtrading สามารถทำให้คุณอยู่ในตำแหน่งที่คุณมีความเสี่ยงมากกว่าที่คุณสามารถจัดการได้

สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC)

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) เป็นหน่วยงานรัฐบาลของสหรัฐอเมริกาที่ควบคุมตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าและตลาดออปชั่น

ภารกิจของ CFTC คือการปกป้องผู้ใช้ในตลาดและสาธารณชนจากการฉ้อโกง การยักย้ายถ่ายเท และการปฏิบัติที่ไม่เหมาะสมที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าและการซื้อขายออปชั่น

หากคุณกำลังคิดเกี่ยวกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักถึงกฎและข้อบังคับของ CFTC

พระราชบัญญัติการปรับสภาพสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าคืออะไร?

Commodity Futures Modernization Act (CFMA) เป็นกฎหมายของสหรัฐอเมริกาที่ประกาศใช้ในปี 2000 CFMA ได้ทำการเปลี่ยนแปลงหลายอย่างในกฎระเบียบของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าและตลาดออปชั่น

การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งคือการสร้างเครื่องมือทางการเงินประเภทใหม่ที่เรียกว่า “สวอป” สัญญาแลกเปลี่ยนเป็นข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายในการแลกเปลี่ยนการชำระเงินบางประเภท

CFMA ยังยกเว้นการแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่จากข้อบังคับโดย CFTC ซึ่งหมายความว่าสวอปไม่อยู่ภายใต้กฎและข้อบังคับเดียวกันกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์สามารถโอนย้ายได้หรือไม่?

ใช่ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์สามารถโอนย้ายได้ ซึ่งหมายความว่าสามารถขายหรือโอนสัญญาให้บุคคลอื่นก่อนวันหมดอายุได้

บทสรุป!

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เป็นข้อตกลงที่มีผลผูกพันทางกฎหมายในการซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์ในราคาที่กำหนดในวันที่กำหนดในอนาคต สัญญาซื้อขายแลกเปลี่ยนและราคาจะถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทานในตลาด

หากคุณถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์จนกว่าจะหมดอายุ คุณจะต้องรับการส่งมอบสินค้าหรือชำระสัญญา คุณยังสามารถออกจากสัญญาก่อนที่สัญญาจะหมดอายุโดยการซื้อหรือขายสินค้าในตลาดสปอต

ท้ายที่สุด คุณจะนิยามสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สในคำพูดของคุณอย่างไร? แบ่งปันกับเราในความคิดเห็นด้านล่าง