Komoditas Berjangka – Definisi, Contoh dan Risiko

Komoditas berjangka adalah kontrak standar antara dua pihak untuk membeli atau menjual komoditas tertentu pada harga tertentu pada tanggal tertentu di masa depan. Kontrak ini diperdagangkan di bursa komoditas seperti Chicago Mercantile Exchange (CME).

Komoditas berjangka digunakan oleh produsen dan konsumen komoditas untuk melakukan lindung nilai terhadap perubahan harga. Produsen sering membeli komoditas berjangka untuk mengunci harga barang mereka, sementara konsumen dapat menggunakannya untuk bertaruh pada pergerakan harga di masa depan. Sementara kontrak berjangka komoditas distandarisasi, komoditas yang mendasarinya tidak. Ini berarti bahwa setiap kontrak komoditas adalah unik dan harus dievaluasi berdasarkan kemampuannya sendiri.

Apa itu Komoditas Berjangka?

Definisi: Komoditas berjangka didefinisikan sebagai kontrak untuk membeli atau menjual bahan mentah pada tanggal tertentu di masa depan dengan harga tertentu. Kontrak adalah untuk sejumlah unit. Ini menentukan kapan penjual akan mengirimkan aset. Ini juga menetapkan harga. Alih-alih pengiriman, beberapa perjanjian memungkinkan pembayaran tunai alih-alih pengiriman fisik.

Faktor yang perlu dipertimbangkan saat memperdagangkan komoditas berjangka adalah harga, tanggal pengiriman, dan kualitas. Harga yang fluktuatif di pasar komoditas karena banyak faktor termasuk cuaca, geopolitik, dan permintaan dari pasar lain. Tren musiman juga dapat memengaruhi harga. Misalnya, harga gas alam cenderung lebih tinggi di musim dingin karena permintaan lebih tinggi untuk pemanas.

Saat memasuki kontrak berjangka komoditas, Anda harus menyadari risikonya. Ini termasuk risiko gagal bayar oleh salah satu pihak, perubahan harga, dan fluktuasi komoditas yang mendasarinya. Anda harus berkonsultasi dengan penasihat keuangan untuk melihat apakah komoditas berjangka sesuai untuk portofolio investasi Anda.

Memahami Komoditas Berjangka

Kontrak berjangka komoditas adalah perjanjian standar di mana pembeli setuju untuk membeli komoditas (atau penjual) tertentu pada harga dan tanggal tertentu di masa depan. Komoditas berjangka dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai atau menjaga posisi komoditas yang ada.

Kontrak berjangka memungkinkan seseorang untuk terlibat dalam spekulasi komoditas dengan mengambil posisi long atau short menggunakan leverage. Menggunakan tingkat leverage yang tinggi dengan komoditas berjangka dapat memperbesar keuntungan dan kerugian. Saat melaporkan keuntungan dan kerugian dari kontrak berjangka komoditas, IRS ingin Anda mengisi Formulir 6781.

Banyak investor bingung antara kontrak berjangka dan kontrak opsi. Pemegang kontrak berjangka berkewajiban untuk bertindak. Kecuali jika pemegang melepas kontrak sebelum berakhir, mereka harus membeli atau menjual aset dasar pada harga yang disebutkan. Komoditas berjangka berbeda dari pasar komoditas spot dalam banyak hal. Sementara kontrak opsi juga memberikan hak untuk membeli atau menjual aset, mereka tidak mewajibkan pemegangnya untuk mengambil tindakan apa pun.

Pasar komoditas berjangka adalah platform untuk penemuan harga dan lindung nilai. Ini memainkan peran penting dalam ekonomi global, memberikan peserta cara untuk mengelola risiko dan berspekulasi tentang arah harga komoditas di masa depan. Harga pasar dari kontrak berjangka komoditi adalah harga dimana kontrak tersebut dapat dibeli atau dijual oleh para pelaku pasar. Harga ditentukan oleh penawaran dan permintaan, dan dapat berfluktuasi secara signifikan dari hari ke hari.

Pasar komoditas berjangka adalah pasar yang besar dan dinamis, dengan sejumlah besar uang berpindah tangan setiap hari. Peserta harus memiliki pemahaman yang jelas tentang pasar sebelum memasuki perdagangan apa pun. Tanggal spesifik ditetapkan untuk pengiriman komoditas yang mendasari kontrak, dan kontrak dapat dibeli dan dijual

Cara Kerja Kontrak Berjangka Komoditi

Saat Anda membeli kontrak berjangka komoditas, Anda membeli hak untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu pada tanggal tertentu di masa depan. Kontrak berjangka komoditi adalah perjanjian yang mengikat secara hukum antara pembeli dan penjual.

Harga kontrak berjangka komoditi ditentukan oleh penawaran dan permintaan di pasar. Penting untuk dicatat bahwa harga kontrak berjangka komoditas dapat berbeda dari harga spot komoditas yang mendasarinya.

Sebagai contoh, katakanlah Anda membeli kontrak berjangka jagung untuk pengiriman pada bulan Desember. Ini berarti Anda setuju untuk membeli atau menjual jagung dengan harga tertentu pada tanggal 1 Desember. Harga kontrak berjangka jagung akan ditentukan oleh penawaran dan permintaan di pasar menjelang 1 Desember. Jika ada lebih banyak permintaan daripada penawaran, harga kontrak akan naik. Jika penawaran lebih banyak daripada permintaan, maka harga akan turun.

Kontrak berjangka komoditas juga akan menentukan jumlah komoditas yang akan dikirim. Kontrak berjangka komoditas diperdagangkan di bursa seperti Chicago Mercantile Exchange (CME). Sebelum Anda dapat memperdagangkan komoditas berjangka, Anda perlu membuka akun perdagangan komoditas dengan broker yang menawarkan perdagangan berjangka komoditas.

Saat memperdagangkan komoditas berjangka, Anda harus memilih antara mengambil posisi panjang atau posisi pendek. Jika Anda mengambil posisi long, Anda bertaruh bahwa harga komoditas akan naik. Jika Anda mengambil posisi short, Anda bertaruh bahwa harga komoditas akan turun.

Penting juga untuk dicatat bahwa kontrak berjangka komoditas dapat diperdagangkan untuk tanggal yang berbeda. Misalnya, Anda mungkin membeli kontrak berjangka jagung untuk pengiriman pada bulan Desember, tetapi mungkin juga ada kontrak yang tersedia untuk pengiriman pada bulan Januari, Februari, dll.

Jika Anda memegang kontrak berjangka komoditas sampai habis masa berlakunya, Anda harus menerima pengiriman komoditas atau menyelesaikan kontrak. Saat Anda menyelesaikan kontrak berjangka komoditas, Anda cukup membayar atau menerima selisih antara harga penyelesaian dan harga asli kontrak.

Sebagai contoh, katakanlah Anda membeli kontrak berjangka jagung seharga 5.000 gantang jagung dengan harga $4,00 per gantang. Kontrak berakhir dan harga penyelesaian adalah $4,50 per gantang. Ini berarti Anda harus membayar selisih $0,50 per gantang, atau total $2,500.

Di sisi lain, katakanlah Anda menjual kontrak berjangka jagung seharga 5.000 gantang jagung dengan harga $4,00 per gantang. Kontrak berakhir dan harga penyelesaian adalah $3,50 per gantang. Ini berarti Anda akan menerima selisih $0,50 per gantang, atau total $2,500.

Penting untuk dicatat bahwa Anda juga bisa keluar dari kontrak berjangka komoditas sebelum berakhir. Jika Anda melakukan ini, Anda harus membeli atau menjual komoditas di pasar spot untuk menutup posisi Anda.

Contoh Komoditas Berjangka

Jagung merupakan komoditas populer yang diperdagangkan di CME. Harga jagung dipengaruhi oleh banyak faktor seperti cuaca, permintaan dari produsen etanol, dll. Katakanlah kekeringan parah melanda Midwest dan Anda memperkirakan harga jagung akan naik. Anda dapat membeli kontrak berjangka jagung untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga yang Anda harapkan.

Jika harapan Anda ternyata benar dan harga jagung naik, Anda akan dapat menjual kontrak Anda untuk mendapatkan keuntungan. Jika harga jagung turun, Anda akan kehilangan uang atas investasi Anda. Penting juga untuk dicatat bahwa kontrak berjangka komoditas adalah investasi dengan leverage. Ini berarti Anda hanya perlu menyiapkan sejumlah kecil uang untuk membuka posisi.

Misalnya, katakanlah Anda ingin membeli kontrak berjangka jagung seharga 5.000 gantang jagung. Harga kontrak adalah $4,00 per gantang, jadi nilai total kontrak adalah $20,000. Namun, Anda hanya perlu memberikan persentase kecil dari jumlah ini sebagai margin. Misalnya, broker Anda mungkin meminta Anda untuk memasang margin $2.000 untuk membeli kontrak.

Ini berarti potensi pengembalian (atau kerugian) investasi Anda akan jauh lebih tinggi daripada jika Anda membeli komoditas tersebut secara langsung di pasar spot. Tentu saja, dengan potensi pengembalian yang tinggi ini juga disertai dengan risiko yang tinggi. Anda bisa kehilangan seluruh investasi Anda jika harga jagung berlawanan dengan Anda.

Lindung Nilai dengan Kontrak Berjangka Komoditi

Salah satu kegunaan utama dari kontrak berjangka komoditas adalah untuk melakukan lindung nilai terhadap perubahan harga komoditas yang mendasarinya. Sebagai contoh, katakanlah Anda seorang petani yang menghasilkan jagung. Anda khawatir harga jagung akan turun sebelum Anda dapat menjual hasil panen Anda.

Untuk melindungi diri Anda dari penurunan harga ini, Anda bisa membeli kontrak berjangka jagung. Jika harga jagung turun, Anda masih dapat menjual jagung Anda dengan harga lebih tinggi yang ditentukan dalam kontrak.

Dengan cara ini, kontrak berjangka komoditas dapat membantu Anda melakukan lindung nilai terhadap perubahan harga komoditas yang mendasarinya. Tentu saja, Anda juga dapat menggunakan kontrak berjangka komoditas untuk berspekulasi tentang arah harga.

Misalnya, Anda mengharapkan harga jagung naik. Anda dapat membeli kontrak berjangka jagung untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga yang Anda harapkan. Jika harapan Anda ternyata benar dan harga jagung naik, Anda akan dapat menjual kontrak Anda untuk mendapatkan keuntungan. Jika harga jagung turun, Anda akan kehilangan uang atas investasi Anda.

Risiko Berspekulasi Komoditas

1. Kehilangan seluruh investasi
2. Harga yang fluktuatif dan sulit diprediksi
3. Sulit mengatur waktu pasar
4. Mungkin sulit menemukan pembeli untuk kontrak Anda

Cara Berdagang Komoditas Berjangka

Perdagangan komoditas berjangka online saat ini merupakan prosedur yang sederhana. Karena itu, Anda harus melakukan penelitian yang signifikan sebelum menyelam. Berikut adalah beberapa tip untuk Anda mulai:

1. Pertama, Anda harus memilih broker komoditas yang sesuai dengan kebutuhan Anda (karena banyaknya variasi produk, layanan yang luar biasa, dan biaya rendah, Interactive Brokers adalah broker komoditas yang populer)
2. Maka Anda harus menyiapkan dokumen keuangan untuk pembukaan rekening
3. Pada langkah selanjutnya, Anda seharusnya mendanai akun
4. Setelah itu, Anda perlu membuat strategi perdagangan yang memenuhi risiko dan tujuan pengembalian pribadi Anda
5. Akhirnya, Anda dapat mulai berdagang

Saat Anda baru memulai, buat jumlah yang sederhana dan lakukan hanya satu perdagangan pada satu waktu jika memungkinkan. Jangan mencoba melakukan terlalu banyak sekaligus. Overtrading dapat menempatkan Anda pada posisi di mana Anda memiliki risiko yang jauh lebih besar daripada yang dapat Anda kelola.

Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC)

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) adalah lembaga pemerintah AS yang mengatur pasar berjangka dan opsi komoditas.

Misi CFTC adalah untuk melindungi pengguna pasar dan publik dari penipuan, manipulasi, dan praktik penyalahgunaan yang terkait dengan perdagangan berjangka dan opsi komoditas.

Jika Anda berpikir tentang perdagangan komoditas berjangka, penting untuk mengetahui peraturan dan regulasi CFTC.

Apa itu Undang-Undang Modernisasi Berjangka Komoditas?

Commodity Futures Modernization Act (CFMA) adalah undang-undang AS yang disahkan pada tahun 2000. CFMA membuat beberapa perubahan pada regulasi pasar komoditas berjangka dan opsi.

Salah satu perubahan terpenting adalah penciptaan kategori baru instrumen keuangan yang disebut “swap”. swap adalah kesepakatan antara dua pihak untuk menukar jenis pembayaran tertentu.

CFMA juga mengecualikan sebagian besar swap dari regulasi oleh CFTC. Ini berarti bahwa swap tidak tunduk pada aturan dan regulasi yang sama seperti kontrak berjangka komoditas lainnya.

Apakah Kontrak Berjangka Komoditas Dapat Dipindahtangankan?

Ya, kontrak berjangka komoditas dapat dialihkan. Artinya akad tersebut dapat dijual atau dialihkan kepada pihak lain sebelum masa berlakunya habis.

Kesimpulan!

Kontrak berjangka komoditas adalah perjanjian yang mengikat secara hukum untuk membeli atau menjual komoditas pada harga tertentu pada tanggal tertentu di masa depan. Kontrak diperdagangkan di bursa dan harganya ditentukan oleh penawaran dan permintaan di pasar.

Jika Anda memegang kontrak berjangka komoditas sampai habis masa berlakunya, Anda harus menerima pengiriman komoditas atau menyelesaikan kontrak. Anda juga bisa keluar dari kontrak sebelum berakhir dengan membeli atau menjual komoditas di pasar spot.

Sekarang, pada akhirnya, bagaimana Anda mendefinisikan komoditas berjangka dengan kata-kata Anda? Bagikan dengan kami di komentar di bawah.