Товарные фьючерсы – определение, пример и риски
Опубликовано: 2022-05-22Товарные фьючерсы представляют собой стандартизированный контракт между двумя сторонами на покупку или продажу определенного товара по определенной цене в определенную дату в будущем. Эти контракты торгуются на товарных биржах, таких как Чикагская товарная биржа (CME).
Товарные фьючерсы используются производителями и потребителями товаров для хеджирования ценовых колебаний. Производители часто покупают товарные фьючерсы, чтобы зафиксировать цену на свои товары, в то время как потребители могут использовать их, чтобы делать ставки на будущее движение цен. В то время как товарные фьючерсные контракты стандартизированы, базовые товары - нет. Это означает, что каждый товарный контракт уникален и должен оцениваться по существу.
Что такое товарные фьючерсы?
Определение: Товарные фьючерсы определяются как контракты на покупку или продажу сырья в определенную дату в будущем по определенной цене. Контракт заключается на определенное количество единиц. Он указывает, когда продавец доставит актив. Он же устанавливает цену. Вместо доставки некоторые соглашения допускают оплату наличными вместо физической доставки.
При торговле товарными фьючерсами следует учитывать такие факторы, как цена, дата поставки и качество. Цены на товарных рынках нестабильны из-за многих факторов, включая погоду, геополитику и спрос на других рынках. Сезонные тенденции также могут повлиять на цены. Например, зимой цены на природный газ обычно выше, потому что спрос на отопление выше.
При заключении товарного фьючерсного контракта необходимо осознавать риски. К ним относятся риск невыполнения обязательств любой из сторон, изменения цен и колебания базового товара. Вам следует проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы узнать, подходят ли товарные фьючерсы для вашего инвестиционного портфеля.
Понимание товарных фьючерсов
Товарный фьючерсный контракт представляет собой стандартизированное соглашение, в котором покупатель соглашается купить определенный товар (или продавца) по определенной цене и в определенную дату в будущем. Товарные фьючерсы могут использоваться для хеджирования или защиты существующей товарной позиции.
Фьючерсные контракты позволяют заниматься товарными спекуляциями, открывая длинную или короткую позицию с использованием кредитного плеча. Использование высокой степени кредитного плеча с товарными фьючерсами может увеличить как прибыль, так и убытки. При сообщении о прибылях и убытках по контрактам на товарные фьючерсы IRS требует, чтобы вы заполняли форму 6781.
Многие инвесторы путаются между фьючерсными контрактами и опционными контрактами. Держатель фьючерсного контракта обязан действовать. Если держатель не раскроет контракт до истечения срока его действия, ему придется купить или продать базовый актив по заявленной цене. Товарные фьючерсы во многом отличаются от товарных рынков спот. Хотя опционные контракты также дают право купить или продать актив, они не обязывают держателя предпринимать какие-либо действия.
Рынок товарных фьючерсов — это платформа для определения цен и хеджирования. Он играет важную роль в мировой экономике, предоставляя участникам возможность управлять рисками и спекулировать на будущем направлении цен на сырьевые товары. Рыночная цена товарного фьючерсного контракта – это цена, по которой контракт может быть куплен или продан участниками рынка. Цена определяется спросом и предложением и может значительно колебаться изо дня в день.
Рынок товарных фьючерсов является большим и динамичным, на нем каждый день из рук в руки переходит значительная сумма денег. Участники должны иметь четкое представление о рынке, прежде чем вступать в какие-либо сделки. Конкретная дата устанавливается для поставки товара, лежащего в основе контракта, и контракты могут быть куплены и проданы.
Как работает товарный фьючерсный контракт
Когда вы покупаете товарный фьючерсный контракт, вы покупаете право купить или продать актив по определенной цене в определенную дату в будущем. Товарный фьючерсный контракт является юридически обязывающим соглашением между покупателем и продавцом.
Цена товарного фьючерсного контракта определяется спросом и предложением на рынке. Важно отметить, что цена товарного фьючерсного контракта может отличаться от спотовой цены базового товара.
Например, допустим, вы покупаете фьючерсный контракт на кукурузу с поставкой в декабре. Это означает, что вы соглашаетесь купить или продать кукурузу по указанной цене 1 декабря. Цена фьючерсного контракта на кукурузу будет определяться спросом и предложением на рынке до 1 декабря. Если спрос превышает предложение, цена контракта будет расти. Если предложение превышает спрос, цена будет снижаться.
В товарном фьючерсном контракте также указывается количество поставляемого товара. Товарные фьючерсные контракты торгуются на таких биржах, как Чикагская товарная биржа (CME). Прежде чем вы сможете торговать товарными фьючерсами, вам необходимо открыть торговый счет у брокера, который предлагает торговлю товарными фьючерсами.
При торговле товарными фьючерсами вам нужно будет выбирать между открытием длинной или короткой позиции. Если вы занимаете длинную позицию, вы делаете ставку на то, что цена товара будет расти. Если вы открываете короткую позицию, вы делаете ставку на то, что цена товара упадет.
Также важно отметить, что товарные фьючерсные контракты могут торговаться на разные даты. Например, вы можете купить фьючерсный контракт на кукурузу с поставкой в декабре, но также могут быть контракты с поставкой в январе, феврале и т. д.
Если вы держите товарный фьючерсный контракт до истечения срока его действия, вам придется либо принять поставку товара, либо рассчитаться по контракту. При расчете по товарному фьючерсному контракту вы просто платите или получаете разницу между расчетной ценой и первоначальной ценой контракта.
Например, допустим, вы купили фьючерсный контракт на кукурузу на 5000 бушелей кукурузы по цене 4 доллара за бушель. Срок действия контракта истекает, и расчетная цена составляет 4,50 доллара за бушель. Это означает, что вам придется заплатить разницу в размере 0,50 доллара за бушель, или в общей сложности 2500 долларов.
С другой стороны, допустим, вы продали фьючерсный контракт на кукурузу на 5000 бушелей кукурузы по цене 4 доллара за бушель. Срок действия контракта истекает, и расчетная цена составляет 3,50 доллара за бушель. Это означает, что вы получите разницу в размере 0,50 доллара США за бушель, или в общей сложности 2500 долларов США.
Важно отметить, что вы также можете выйти из товарного фьючерсного контракта до истечения срока его действия. Если вы сделаете это, вам придется либо купить, либо продать товар на спотовом рынке, чтобы закрыть свою позицию.
Пример товарных фьючерсов
Кукуруза — популярный товар, торгуемый на CME. Цена на кукурузу зависит от многих факторов, таких как погода, спрос со стороны производителей этанола и т. д. Предположим, что на Среднем Западе поразила сильная засуха, и вы ожидаете, что цена на кукурузу вырастет. Вы можете купить фьючерсный контракт на кукурузу, чтобы получить прибыль от ожидаемого повышения цены.
Если ваши ожидания оправдаются и цена кукурузы вырастет, вы сможете продать свой контракт с прибылью. Если цена на кукурузу упадет, вы потеряете деньги на своих инвестициях. Также важно отметить, что фьючерсные контракты на товары представляют собой инвестиции с использованием заемных средств. Это означает, что вам нужно всего лишь внести небольшую сумму денег, чтобы открыть позицию.
Например, допустим, вы хотите купить фьючерсный контракт на кукурузу на 5000 бушелей кукурузы. Цена контракта составляет 4 доллара за бушель, поэтому общая стоимость контракта составит 20 000 долларов. Однако вам нужно будет внести лишь небольшой процент от этой суммы в качестве маржи. Например, ваш брокер может потребовать от вас внесения маржи в размере 2000 долларов США для покупки контракта.
Это означает, что ваш потенциальный доход (или убыток) от инвестиций будет намного выше, чем если бы вы купили товар напрямую на спотовом рынке. Конечно, с этой высокой потенциальной доходностью также связан высокий риск. Вы можете потерять все свои инвестиции, если цена на кукурузу пойдет против вас.
Хеджирование товарными фьючерсными контрактами
Одним из основных применений фьючерсных контрактов на товары является хеджирование изменений цен на базовый товар. Например, допустим, вы фермер, выращивающий кукурузу. Вы беспокоитесь, что цена на кукурузу может упасть до того, как вы сможете продать свой урожай.
Чтобы защитить себя от падения цен, вы можете купить фьючерсный контракт на кукурузу. Если цена на кукурузу снизится, вы все равно сможете продать свою кукурузу по более высокой цене, указанной в контракте.
Таким образом, товарные фьючерсные контракты могут помочь вам застраховаться от изменений цен на базовый товар. Конечно, вы также можете использовать товарные фьючерсные контракты, чтобы спекулировать на направлении цен.
Например, предположим, что вы ожидаете роста цены на кукурузу. Вы можете купить фьючерсный контракт на кукурузу, чтобы получить прибыль от ожидаемого повышения цены. Если ваши ожидания оправдаются и цена кукурузы вырастет, вы сможете продать свой контракт с прибылью. Если цена на кукурузу упадет, вы потеряете деньги на своих инвестициях.
Риски товарных спекуляций
- Потеря всей инвестиции
- Волатильные и трудно предсказуемые цены
- Трудно определить время рынка
- Может быть трудно найти покупателя для вашего контракта
Как торговать товарными фьючерсами
Торговля товарными фьючерсами онлайн в настоящее время является простой процедурой. При этом вы должны провести серьезное исследование, прежде чем погрузиться в него. Вот несколько советов, которые помогут вам начать:
- Во-первых, вам нужно выбрать товарного брокера, который соответствует вашим потребностям (из-за большого разнообразия продуктов, отличного обслуживания и низких комиссий Interactive Brokers является популярным товарным брокером).
- Затем вам следует подготовить финансовые документы для открытия счета.
- На следующем этапе вы должны пополнить счет.
- После этого вам нужно разработать торговую стратегию, которая соответствует вашим личным целям риска и доходности.
- Наконец, вы можете начать торговать
Когда вы только начинаете, делайте небольшие суммы и совершайте только одну сделку за раз, если это вообще возможно. Не пытайтесь сделать слишком много сразу. Переторговля может поставить вас в положение, когда вы рискуете гораздо больше, чем можете себе позволить.
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC)
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) — это правительственное агентство США, которое регулирует рынки товарных фьючерсов и опционов.
Миссия CFTC состоит в том, чтобы защитить пользователей рынка и общественность от мошенничества, манипуляций и злоупотреблений, связанных с торговлей товарными фьючерсами и опционами.
Если вы думаете о торговле товарными фьючерсами, важно знать правила и нормы CFTC.
Что такое Закон о модернизации товарных фьючерсов?
Закон о модернизации товарных фьючерсов (CFMA) – это закон США, принятый в 2000 году. CFMA внес несколько изменений в регулирование рынков товарных фьючерсов и опционов.
Одним из наиболее важных изменений стало создание новой категории финансовых инструментов под названием «свопы». свопы — это соглашения между двумя сторонами об обмене определенными видами платежей.
CFMA также освобождает большинство свопов от регулирования CFTC. Это означает, что на свопы не распространяются те же правила и положения, что и на другие товарные фьючерсные контракты.
Можно ли передавать товарные фьючерсные контракты?
Да, товарные фьючерсные контракты могут передаваться. Это означает, что контракт может быть продан или передан другой стороне до истечения срока действия.
Вывод!
Товарный фьючерсный контракт — это юридически обязывающее соглашение о покупке или продаже товара по определенной цене в указанную дату в будущем. Контракт торгуется на бирже, и цена определяется спросом и предложением на рынке.
Если вы держите товарный фьючерсный контракт до истечения срока его действия, вам придется принять поставку товара или рассчитаться по контракту. Вы также можете расторгнуть контракт до истечения срока его действия, купив или продав товар на спотовом рынке.
Теперь, наконец, как бы вы определили товарные фьючерсы своими словами? Поделитесь с нами в комментариях ниже.