상품 선물 – 정의, 사례 및 위험

상품 선물은 미래의 특정 날짜에 특정 상품을 특정 가격으로 구매하거나 판매하기로 하는 두 당사자 간의 표준화된 계약입니다. 이 계약은 CME(Chicago Mercantile Exchange)와 같은 상품 거래소에서 거래됩니다.

상품 선물은 상품 생산자와 소비자가 가격 변동을 헤지하기 위해 사용합니다. 생산자는 종종 상품 가격을 고정하기 위해 상품 선물을 구매하는 반면 소비자는 미래 가격 변동에 베팅하는 데 사용할 수 있습니다. 상품 선물 계약은 표준화되어 있지만 기초 상품은 표준화되어 있지 않습니다. 이는 각 상품 계약이 고유하며 자체 장점에 따라 평가되어야 함을 의미합니다.

상품 선물이란 무엇입니까?

정의: 상품 선물은 미래의 특정 날짜에 특정 가격으로 원자재를 구매하거나 판매하는 계약으로 정의됩니다. 계약은 정해진 수의 단위에 대한 것입니다. 판매자가 자산을 배송할 시기를 지정합니다. 가격도 책정합니다. 배송 대신 일부 계약에서는 물리적 배송 대신 현금 지불을 허용합니다.

상품 선물을 거래할 때 고려해야 할 요소는 가격, 배송 날짜 및 품질입니다. 가격은 날씨, 지정학 및 다른 시장의 수요를 포함한 많은 요인으로 인해 상품 시장에서 변동합니다. 계절적 추세도 가격에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 천연 가스 가격은 난방 수요가 높기 때문에 겨울에 더 높은 경향이 있습니다.

상품 선물 계약을 체결할 때 위험을 인식해야 합니다. 여기에는 일방의 불이행 위험, 가격 변동, 기초 상품의 변동이 포함됩니다. 상품 선물이 귀하의 투자 포트폴리오에 적합한지 알아보려면 재무 고문과 상의해야 합니다.

상품 선물의 이해

상품 선물 계약은 구매자가 특정 상품(또는 판매자)을 지정된 미래 가격 및 날짜에 구매하기로 합의하는 표준화된 계약입니다. 상품 선물은 기존 상품 포지션을 헤지하거나 보호하기 위해 활용될 수 있습니다.

선물 계약을 통해 레버리지를 사용하여 롱 또는 숏 포지션을 취함으로써 상품 투기에 참여할 수 있습니다. 상품 선물에 높은 수준의 레버리지를 사용하면 이익과 손실이 모두 확대될 수 있습니다. 상품 선물 계약의 손익을 보고할 때 IRS는 양식 6781을 작성하기를 원합니다.

많은 투자자들이 선물 계약과 옵션 계약을 혼동합니다. 선물 계약 보유자는 행동할 의무가 있습니다. 보유자가 만료되기 전에 계약을 해제하지 않는 한, 기본 자산을 명시된 가격으로 매매해야 합니다. 상품 선물은 여러 면에서 상품 현물 시장과 다릅니다. 옵션 계약은 자산을 매매할 권리도 부여하지만 보유자가 조치를 취해야 할 의무는 없습니다.

상품 선물 시장은 가격 발견 및 헤징을 위한 플랫폼입니다. 그것은 참가자들에게 위험을 관리하고 상품 가격의 미래 방향에 대해 추측하는 방법을 제공함으로써 세계 경제에서 중요한 역할을 합니다. 상품 선물 계약의 시장 가격은 시장 참여자가 계약을 구매하거나 판매할 수 있는 가격입니다. 가격은 수요와 공급에 의해 결정되며 매일 크게 변동될 수 있습니다.

상품 선물 시장은 매일 상당한 양의 돈이 바뀌는 크고 역동적인 시장입니다. 참가자는 거래를 시작하기 전에 시장에 대한 명확한 이해가 필요합니다. 계약의 기초가 되는 상품의 인도를 위한 특정 날짜가 설정되어 있으며, 계약을 매매할 수 있습니다.

상품 선물 계약의 작동 원리

상품 선물 계약을 매수하는 것은 미래의 지정된 날짜에 지정된 가격으로 자산을 매수하거나 매도할 수 있는 권리를 매수하는 것입니다. 상품 선물 계약은 구매자와 판매자 간의 법적 구속력이 있는 계약입니다.

상품 선물 계약의 가격은 시장의 수요와 공급에 의해 결정됩니다. 상품 선물 계약의 가격은 기초 상품의 현물 가격과 다를 수 있습니다.

예를 들어, 12월 인도를 위해 옥수수 선물 계약을 구매했다고 가정해 보겠습니다. 이것은 귀하가 12월 1일에 지정된 가격으로 옥수수를 사거나 파는 데 동의한다는 것을 의미합니다. 옥수수 선물 계약의 가격은 12월 1일까지 이어지는 시장의 수요와 공급에 따라 결정됩니다. 공급보다 수요가 많으면 계약 가격이 올라갑니다. 수요보다 공급이 많으면 가격이 내려갑니다.

상품 선물 계약은 또한 인도될 상품의 양을 명시할 것입니다. 상품 선물 계약은 CME(Chicago Mercantile Exchange)와 같은 거래소에서 거래됩니다. 상품 선물을 거래하기 전에 상품 선물 거래를 제공하는 브로커와 상품 거래 계좌를 개설해야 합니다.

상품 선물을 거래할 때 롱 포지션 또는 숏 포지션 중 하나를 선택해야 합니다. 롱 포지션을 취하면 상품 가격이 오를 것이라는 데 베팅합니다. 숏 포지션을 취하면 상품 가격이 하락할 것이라는 데 베팅하는 것입니다.

상품 선물 계약은 다른 날짜에 거래될 수 있다는 점에 유의하는 것도 중요합니다. 예를 들어, 12월 인도를 위해 옥수수 선물 계약을 구매할 수 있지만 1월, 2월 등에 인도할 수 있는 계약도 있을 수 있습니다.

상품 선물 계약이 만료될 때까지 보유하고 있다면 상품 인도를 받거나 계약을 정산해야 합니다. 상품 선물 계약을 결제할 때 결제 가격과 계약의 원래 가격 간의 차액을 지불하거나 받기만 하면 됩니다.

예를 들어, 옥수수 5,000부셸에 대해 부셸당 $4.00의 가격으로 옥수수 선물 계약을 매수했다고 가정해 보겠습니다. 계약이 만료되고 결제 가격은 부셸당 $4.50입니다. 이는 부셸당 $0.50 또는 총 $2,500의 차액을 지불해야 함을 의미합니다.

반면에 옥수수 5,000부셸에 대한 옥수수 선물 계약을 부셸당 $4.00의 가격에 매도했다고 가정해 보겠습니다. 계약이 만료되고 결제 가격은 부셸당 $3.50입니다. 이는 부셸당 $0.50 또는 총 $2,500의 차액을 받게 됨을 의미합니다.

상품 선물 계약이 만료되기 전에 해지할 수도 있습니다. 이렇게 하면 현물 시장에서 상품을 사거나 팔아서 포지션을 청산해야 합니다.

상품 선물의 예

옥수수는 CME에서 거래되는 인기 있는 상품입니다. 옥수수 가격은 날씨, 에탄올 생산자의 수요 등과 같은 많은 요인의 영향을 받습니다. 심각한 가뭄이 중서부 지역을 강타하고 옥수수 가격이 오를 것으로 예상한다고 가정해 보겠습니다. 예상되는 가격 인상으로부터 이익을 얻기 위해 옥수수 선물 계약을 구매할 수 있습니다.

예상이 맞고 옥수수 가격이 오르면 계약을 팔아 이익을 얻을 수 있습니다. 옥수수 가격이 하락하면 투자 비용을 잃게 됩니다. 상품 선물 계약은 레버리지 투자라는 점도 중요합니다. 이것은 당신이 포지션을 열기 위해 소액의 돈만 투자하면 된다는 것을 의미합니다.

예를 들어 옥수수 5,000부셸에 대한 옥수수 선물 계약을 구매하려고 한다고 가정해 보겠습니다. 계약 가격은 부셸당 $4.00이므로 계약의 총 가치는 $20,000입니다. 그러나 이 금액의 작은 비율만 마진으로 올리면 됩니다. 예를 들어, 중개인은 계약을 구매하기 위해 증거금으로 $2,000를 요구할 수 있습니다.

이는 투자에 대한 잠재적 수익(또는 손실)이 현물 시장에서 상품을 완전히 구매한 경우보다 훨씬 더 높다는 것을 의미합니다. 물론 이러한 높은 잠재 수익에는 높은 위험도 따릅니다. 옥수수 가격이 당신에게 불리하면 투자 전체를 잃을 수 있습니다.

상품 선물 계약을 통한 헤지

상품 선물 계약의 주요 용도 중 하나는 기초 상품의 가격 변동을 헤지하는 것입니다. 예를 들어, 귀하가 옥수수를 생산하는 농부라고 가정해 보겠습니다. 곡물을 판매하기 전에 옥수수 가격이 떨어질까 걱정됩니다.

이러한 가격 하락으로부터 자신을 보호하기 위해 옥수수 선물 계약을 구매할 수 있습니다. 옥수수 가격이 하락하더라도 계약에 명시된 더 높은 가격으로 옥수수를 판매할 수 있습니다.

이러한 방식으로 상품 선물 계약은 기초 상품의 가격 변동을 헤지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 물론 상품 선물 계약을 사용하여 가격 방향을 추측할 수도 있습니다.

예를 들어 옥수수 가격이 오를 것으로 예상한다고 가정해 보겠습니다. 예상되는 가격 인상으로부터 이익을 얻기 위해 옥수수 선물 계약을 구매할 수 있습니다. 예상이 맞고 옥수수 가격이 오르면 계약을 팔아 이익을 얻을 수 있습니다. 옥수수 가격이 하락하면 투자 비용을 잃게 됩니다.

상품 투기의 위험

1. 전체 투자 손실
2. 변동성이 크고 예측하기 어려운 가격
3. 시장 타이밍이 어렵다
4. 계약을 위한 구매자를 찾기 어려울 수 있음

상품 선물 거래 방법

오늘날 온라인 상품 선물 거래는 간단한 절차입니다. 즉, 잠수하기 전에 상당한 조사를 수행해야 합니다. 시작하기 위한 몇 가지 팁은 다음과 같습니다.

1. 먼저, 귀하의 필요에 맞는 상품 브로커를 선택해야 합니다(다양한 제품, 뛰어난 서비스 및 저렴한 수수료로 인해 Interactive Brokers는 인기 상품 브로커임).
2. 그런 다음 계좌 개설을 위한 재정 서류를 준비해야 합니다.
3. 다음 단계에서는 계정에 자금을 입금해야 합니다.
4. 이후에는 개인의 위험과 수익 목표에 맞는 거래 전략을 세워야 합니다.
5. 마지막으로 거래를 시작할 수 있습니다.

이제 막 시작할 때 적당한 양을 만들고 가능한 한 한 번에 하나의 거래만 실행하십시오. 한 번에 너무 많은 것을 하려고 하지 마십시오. 과잉 거래는 당신이 관리할 수 있는 것보다 훨씬 더 많은 위험을 안고 있는 위치에 놓이게 할 수 있습니다.

상품 선물 거래 위원회(CFTC)

상품 선물 거래 위원회(CFTC)는 상품 선물 및 옵션 시장을 규제하는 미국 정부 기관입니다.

CFTC의 임무는 상품 선물 및 옵션 거래와 관련된 사기, 조작 및 남용 행위로부터 시장 사용자와 대중을 보호하는 것입니다.

상품 선물 거래에 대해 생각하고 있다면 CFTC의 규칙과 규정을 숙지하는 것이 중요합니다.

상품 선물 현대화법이란 무엇입니까?

CFMA(Commodity Futures Modernization Act)는 2000년에 제정된 미국 법률입니다. CFMA는 상품 선물 및 옵션 시장에 대한 규정을 몇 가지 변경했습니다.

가장 중요한 변화 중 하나는 "스왑"이라는 새로운 범주의 금융 상품을 만든 것입니다. 스왑은 특정 유형의 지불을 교환하기 위한 두 당사자 간의 계약입니다.

CFMA는 또한 CFTC의 규제에서 대부분의 스왑을 면제합니다. 이는 스왑이 다른 상품 선물 계약과 동일한 규칙 및 규정의 적용을 받지 않는다는 것을 의미합니다.

상품 선물 계약을 양도할 수 있습니까?

예, 상품 선물 계약은 양도할 수 있습니다. 이는 계약이 만료되기 전에 계약을 판매하거나 다른 당사자에게 양도할 수 있음을 의미합니다.

결론!

상품 선물 계약은 미래의 특정 날짜에 특정 가격으로 상품을 사고파는 법적 구속력이 있는 계약입니다. 계약은 거래소에서 거래되며 가격은 시장의 수요와 공급에 의해 결정됩니다.

상품 선물 계약이 만료될 때까지 보유하고 있다면 상품 인도를 받거나 계약을 정산해야 합니다. 또한 현물 시장에서 상품을 구매하거나 판매하여 만료되기 전에 계약을 해지할 수 있습니다.

자, 결국, 상품 선물을 어떻게 정의하시겠습니까? 아래 의견에서 우리와 공유하십시오.