Futuros de Commodities - Definição, Exemplo e Riscos

Futuros de commodities são um contrato padronizado entre duas partes para comprar ou vender uma mercadoria específica a um preço especificado em uma data específica no futuro. Esses contratos são negociados em bolsas de commodities como a Chicago Mercantile Exchange (CME).

Os futuros de commodities são usados ​​por produtores e consumidores de commodities para se proteger contra oscilações de preços. Os produtores geralmente compram futuros de commodities para fixar um preço para seus produtos, enquanto os consumidores podem usá-los para apostar em movimentos futuros de preços. Enquanto os contratos futuros de commodities são padronizados, as commodities subjacentes não são. Isso significa que cada contrato de commodities é único e deve ser avaliado por seus próprios méritos.

O que são Futuros de Commodities?

Definição: Futuros de commodities são definidos como contratos para comprar ou vender matéria-prima em uma determinada data no futuro a um preço específico. O contrato é para um número definido de unidades. Especifica quando o vendedor entregará o ativo. Também estabelece o preço. Em vez de entrega, alguns acordos permitem pagamento em dinheiro em vez de entrega física.

Fatores a serem considerados ao negociar futuros de commodities são preço, data de entrega e qualidade. Os preços são voláteis nos mercados de commodities devido a muitos fatores, incluindo clima, geopolítica e demanda de outros mercados. As tendências sazonais também podem afetar os preços. Por exemplo, o preço do gás natural tende a ser mais alto no inverno porque a demanda é maior para aquecimento.

Ao entrar em um contrato futuro de commodities, você precisa estar ciente dos riscos. Isso inclui o risco de inadimplência de qualquer uma das partes, mudanças de preço e flutuações na commodity subjacente. Você deve consultar um consultor financeiro para ver se os futuros de commodities são apropriados para sua carteira de investimentos.

Entendendo os Futuros de Commodities

Um contrato futuro de commodities é um acordo padronizado no qual o comprador concorda em comprar uma mercadoria específica (ou vendedor) a um preço e data futuros especificados. Futuros de commodities podem ser utilizados para proteger ou proteger uma posição de commodities existente.

Os contratos futuros permitem que alguém se envolva na especulação de commodities, assumindo uma posição longa ou curta usando alavancagem. Usar um alto grau de alavancagem com futuros de commodities pode ampliar ganhos e perdas. Ao relatar ganhos e perdas de contratos futuros de commodities, o IRS quer que você preencha o Formulário 6781.

Muitos investidores estão confusos entre contratos futuros e contratos de opções. O titular de um contrato de futuros tem a obrigação de agir. A menos que o titular desfaça o contrato antes que ele expire, ele terá que comprar ou vender o ativo subjacente ao preço indicado. Os futuros de commodities são diferentes dos mercados spot de commodities de várias maneiras. Embora os contratos de opções também confiram o direito de comprar ou vender um ativo, eles não obrigam o titular a realizar qualquer ação.

O mercado de futuros de commodities é uma plataforma para descoberta de preços e hedge. Desempenha um papel importante na economia global, fornecendo aos participantes uma maneira de gerenciar riscos e especular sobre a direção futura dos preços das commodities. O preço de mercado de um contrato futuro de commodities é o preço pelo qual o contrato pode ser comprado ou vendido pelos participantes do mercado. O preço é determinado pela oferta e demanda, e pode flutuar significativamente de dia para dia.

O mercado de futuros de commodities é grande e dinâmico, com uma quantidade significativa de dinheiro mudando de mãos a cada dia. Os participantes precisam ter uma compreensão clara do mercado antes de entrar em qualquer negociação. A data específica é definida para a entrega da mercadoria subjacente ao contrato, e os contratos podem ser comprados e vendidos

Como funciona um contrato de futuros de commodities

Quando você compra um contrato futuro de commodities, está comprando o direito de comprar ou vender um ativo a um preço específico em uma data específica no futuro. O contrato de futuros de commodities é um acordo juridicamente vinculativo entre o comprador e o vendedor.

O preço do contrato futuro de commodities é determinado pela oferta e demanda no mercado. É importante observar que o preço do contrato futuro de commodities pode ser diferente do preço à vista da commodity subjacente.

Por exemplo, digamos que você compre um contrato futuro de milho para entrega em dezembro. Isso significa que você está concordando em comprar ou vender milho a um preço específico em 1º de dezembro. O preço do contrato futuro de milho será determinado pela oferta e demanda no mercado até 1º de dezembro. Se houver mais demanda do que oferta, o preço do contrato aumentará. Se houver mais oferta do que demanda, o preço cairá.

O contrato futuro de commodities também especificará a quantidade de commodity a ser entregue. Os contratos futuros de commodities são negociados em bolsas como a Chicago Mercantile Exchange (CME). Antes de poder negociar futuros de commodities, você precisa abrir uma conta de negociação de commodities com um corretor que oferece negociação de futuros de commodities.

Ao negociar futuros de commodities, você precisará escolher entre assumir uma posição longa ou uma posição curta. Se você assumir uma posição longa, está apostando que o preço da commodity vai subir. Se você assumir uma posição vendida, está apostando que o preço da commodity cairá.

Também é importante notar que os contratos futuros de commodities podem ser negociados para datas diferentes. Por exemplo, você pode comprar um contrato futuro de milho para entrega em dezembro, mas também pode haver contratos disponíveis para entrega em janeiro, fevereiro, etc.

Se você mantiver um contrato futuro de commodities até que ele expire, você terá que receber a mercadoria ou liquidar o contrato. Ao liquidar um contrato futuro de commodities, você simplesmente paga ou recebe a diferença entre o preço de liquidação e o preço original do contrato.

Por exemplo, digamos que você comprou um contrato futuro de milho por 5.000 bushels de milho a um preço de $ 4,00 por bushel. O contrato expira e o preço de ajuste é de $ 4,50 por bushel. Isso significa que você terá que pagar a diferença de US$ 0,50 por bushel, ou um total de US$ 2.500.

Por outro lado, digamos que você vendeu um contrato futuro de milho por 5.000 bushels de milho a um preço de $ 4,00 por bushel. O contrato expira e o preço de ajuste é de $ 3,50 por bushel. Isso significa que você receberá a diferença de US$ 0,50 por bushel, ou um total de US$ 2.500.

É importante notar que você também pode sair de um contrato futuro de commodities antes que ele expire. Se você fizer isso, terá que comprar ou vender a commodity no mercado à vista para fechar sua posição.

Exemplo de Futuros de Commodities

O milho é uma mercadoria popular que é negociada na CME. O preço do milho é afetado por muitos fatores, como clima, demanda dos produtores de etanol, etc. Digamos que uma seca severa atinge o Centro-Oeste e você espera que o preço do milho suba. Você pode comprar um contrato futuro de milho para lucrar com o aumento de preço esperado.

Se sua expectativa for correta e o preço do milho subir, você poderá vender seu contrato com lucro. Se o preço do milho cair, você perderá dinheiro em seu investimento. Também é importante notar que os contratos futuros de commodities são investimentos alavancados. Isso significa que você só precisa colocar uma pequena quantia de dinheiro para abrir uma posição.

Por exemplo, digamos que você queira comprar um contrato futuro de milho por 5.000 alqueires de milho. O preço do contrato é de $ 4,00 por bushel, então o valor total do contrato seria de $ 20.000. No entanto, você só teria que colocar uma pequena porcentagem desse valor como margem. Por exemplo, seu corretor pode exigir que você coloque $ 2.000 na margem para comprar o contrato.

Isso significa que seu retorno potencial (ou perda) sobre o investimento seria muito maior do que se você tivesse comprado a mercadoria diretamente no mercado à vista. Claro, com este alto potencial de retorno também vem o alto risco. Você pode perder todo o seu investimento se o preço do milho for contra você.

Hedge com Contratos Futuros de Commodities

Um dos principais usos dos contratos futuros de commodities é proteger contra mudanças de preço na commodity subjacente. Por exemplo, digamos que você seja um agricultor que produz milho. Você está preocupado que o preço do milho possa cair antes que você possa vender sua colheita.

Para se proteger contra essa queda de preço, você pode comprar um contrato futuro de milho. Se o preço do milho cair, você ainda poderá vender seu milho pelo preço mais alto especificado no contrato.

Dessa forma, os contratos futuros de commodities podem ajudá-lo a se proteger contra mudanças de preço na commodity subjacente. Claro, você também pode usar contratos futuros de commodities para especular sobre a direção dos preços.

Por exemplo, digamos que você espera que o preço do milho suba. Você pode comprar um contrato futuro de milho para lucrar com o aumento de preço esperado. Se sua expectativa for correta e o preço do milho subir, você poderá vender seu contrato com lucro. Se o preço do milho cair, você perderá dinheiro em seu investimento.

Riscos da especulação de commodities

1. Perda de todo o investimento
2. Preços voláteis e difíceis de prever
3. Difícil cronometrar o mercado
4. Pode ser difícil encontrar um comprador para o seu contrato

Como negociar futuros de commodities

Negociar futuros de commodities on-line é hoje um procedimento simples. Dito isto, você deve realizar uma pesquisa significativa antes de mergulhar. Aqui estão algumas dicas para você começar:

1. Primeiro, você precisa escolher um corretor de commodities que atenda às suas necessidades (devido à sua grande variedade de produtos, excelente serviço e baixas taxas, o Interactive Brokers é um corretor de commodities popular)
2. Então você deve preparar a documentação financeira para uma abertura de conta
3. Na próxima etapa, você deve financiar a conta
4. Depois, você precisa fazer uma estratégia de negociação que atenda às suas metas pessoais de risco e retorno
5. Finalmente, você pode começar a negociar

Quando você está apenas começando, faça quantidades modestas e execute apenas uma negociação de cada vez, se possível. Não tente fazer muito de uma vez. Overtrading pode colocá-lo em uma posição em que você tem muito mais risco do que pode gerenciar.

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC)

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) é uma agência do governo dos EUA que regula os mercados de futuros e opções de commodities.

A missão da CFTC é proteger os usuários do mercado e o público contra fraudes, manipulação e práticas abusivas relacionadas a futuros de commodities e negociação de opções.

Se você está pensando em negociar futuros de commodities, é importante estar ciente das regras e regulamentos da CFTC.

O que é a Lei de Modernização de Futuros de Commodities?

A Lei de Modernização de Futuros de Commodities (CFMA) é uma lei dos EUA que foi promulgada em 2000. A CFMA fez várias mudanças na regulamentação dos mercados de futuros e opções de commodities.

Uma das mudanças mais importantes foi a criação de uma nova categoria de instrumentos financeiros chamada “swaps”. swaps são acordos entre duas partes para trocar certos tipos de pagamentos.

A CFMA também isenta a maioria dos swaps da regulamentação pela CFTC. Isso significa que os swaps não estão sujeitos às mesmas regras e regulamentos que outros contratos futuros de commodities.

Os contratos futuros de commodities são transferíveis?

Sim, os contratos futuros de commodities são transferíveis. Isso significa que o contrato pode ser vendido ou transferido para outra parte antes da data de vencimento.

Conclusão!

Um contrato de futuros de commodities é um acordo juridicamente vinculativo para comprar ou vender uma mercadoria a um preço especificado em uma data específica no futuro. O contrato é negociado em bolsa e o preço é determinado pela oferta e demanda do mercado.

Se você mantiver um contrato de futuros de commodities até o vencimento, terá que receber a mercadoria ou liquidar o contrato. Você também pode sair do contrato antes que ele expire comprando ou vendendo a mercadoria no mercado à vista.

Agora, no final, como você definiria futuros de commodities em suas palavras? Compartilhe conosco nos comentários abaixo.