العقود الآجلة للسلع - التعريف والمثال والمخاطر

السلع الآجلة هي عقد موحد بين طرفين لشراء أو بيع سلعة معينة بسعر محدد في تاريخ محدد في المستقبل. يتم تداول هذه العقود في بورصات السلع مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME).

يستخدم المنتجون والمستهلكون للسلع الآجلة العقود الآجلة للسلع للتحوط من تقلبات الأسعار. غالبًا ما يشتري المنتجون العقود الآجلة للسلع لتثبيت سعر سلعهم ، بينما قد يستخدمها المستهلكون للمراهنة على تحركات الأسعار المستقبلية. في حين أن عقود السلع الآجلة موحدة ، فإن السلع الأساسية ليست كذلك. هذا يعني أن كل عقد سلعة فريد من نوعه ويجب تقييمه بناءً على مزاياه.

ما هي العقود الآجلة للسلع؟

التعريف: يتم تعريف العقود الآجلة للسلع الأساسية على أنها عقود لشراء أو بيع المواد الخام في تاريخ معين في المستقبل بسعر محدد. العقد لعدد محدد من الوحدات. وهي تحدد متى سيقوم البائع بتسليم الأصل. كما أنه يحدد السعر. بدلاً من التسليم ، تسمح بعض الاتفاقيات بالدفع النقدي بدلاً من التسليم الفعلي.

العوامل التي يجب مراعاتها عند تداول العقود الآجلة للسلع هي السعر وتاريخ التسليم والجودة. الأسعار متقلبة في أسواق السلع بسبب العديد من العوامل بما في ذلك الطقس والجغرافيا السياسية والطلب من الأسواق الأخرى. يمكن أن تؤثر الاتجاهات الموسمية أيضًا على الأسعار. على سبيل المثال ، يميل سعر الغاز الطبيعي إلى الارتفاع في الشتاء لأن الطلب أعلى على التدفئة.

عند الدخول في عقد مستقبلي للسلع ، يجب أن تكون على دراية بالمخاطر. وتشمل هذه مخاطر التخلف عن السداد من قبل أي من الطرفين ، وتغيرات الأسعار ، والتقلبات في السلعة الأساسية. يجب عليك استشارة مستشار مالي لمعرفة ما إذا كانت العقود الآجلة للسلع مناسبة لمحفظة الاستثمار الخاصة بك.

فهم العقود الآجلة للسلع

عقد السلع الآجلة هو اتفاق معياري يوافق فيه المشتري على شراء سلعة محددة (أو بائع) بسعر وتاريخ مستقبلي محددين. يمكن استخدام العقود الآجلة للسلع للتحوط أو حماية مركز السلع الحالي.

تتيح العقود الآجلة للفرد الانخراط في المضاربة على السلع من خلال اتخاذ مركز طويل أو قصير باستخدام الرافعة المالية. يمكن أن يؤدي استخدام درجة عالية من الرافعة المالية مع العقود الآجلة للسلع إلى تضخيم المكاسب والخسائر. عند الإبلاغ عن المكاسب والخسائر من عقود السلع الآجلة ، تريد مصلحة الضرائب منك ملء النموذج 6781.

كثير من المستثمرين مرتبكون بين العقود الآجلة وعقود الخيارات. صاحب العقد الآجل ملزم بالتصرف. ما لم يفسخ المالك العقد قبل انتهاء صلاحيته ، فسيتعين عليه شراء أو بيع الأصل الأساسي بالسعر المحدد. تختلف العقود الآجلة للسلع عن أسواق السلع الفورية من نواح كثيرة. بينما تمنح عقود الخيارات أيضًا الحق في شراء أو بيع أحد الأصول ، إلا أنها لا تُلزم المالك باتخاذ أي إجراء.

سوق العقود الآجلة للسلع الأساسية عبارة عن منصة لاكتشاف الأسعار والتحوط. يلعب دورًا مهمًا في الاقتصاد العالمي ، حيث يوفر للمشاركين طريقة لإدارة المخاطر والمضاربة على الاتجاه المستقبلي لأسعار السلع الأساسية. سعر السوق لعقد السلع الآجلة هو السعر الذي يمكن عنده شراء العقد أو بيعه من قبل المشاركين في السوق. يتم تحديد السعر حسب العرض والطلب ، وقد يتقلب بشكل كبير من يوم لآخر.

سوق العقود الآجلة للسلع الأساسية هو سوق كبير وديناميكي ، حيث يتم تداول كمية كبيرة من الأموال كل يوم. يحتاج المشاركون إلى فهم واضح للسوق قبل الدخول في أي صفقات. يتم تحديد التاريخ المحدد لتسليم السلعة الأساسية للعقد ، ويمكن شراء العقود وبيعها

كيف يعمل عقد السلع الآجلة

عندما تشتري عقدًا آجلًا للسلع ، فأنت تشتري الحق في شراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ محدد في المستقبل. عقد السلع الآجلة هو اتفاق ملزم قانونًا بين المشتري والبائع.

يتم تحديد سعر العقد الآجل للسلع من خلال العرض والطلب في السوق. من المهم ملاحظة أن سعر العقد الآجل للسلعة يمكن أن يختلف عن السعر الفوري للسلعة الأساسية.

على سبيل المثال ، لنفترض أنك اشتريت عقدًا آجلًا للذرة للتسليم في ديسمبر. هذا يعني أنك توافق على شراء أو بيع الذرة بسعر محدد في الأول من ديسمبر. سيتم تحديد سعر العقود الآجلة للذرة من خلال العرض والطلب في السوق حتى الأول من ديسمبر. إذا كان هناك طلب أكثر من العرض ، سيرتفع سعر العقد. إذا كان هناك عرض أكثر من الطلب ، سينخفض ​​السعر.

سيحدد عقد السلع الآجلة أيضًا كمية السلعة التي سيتم تسليمها. يتم تداول عقود السلع الآجلة في البورصات مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME). قبل أن تتمكن من تداول العقود الآجلة للسلع ، تحتاج إلى فتح حساب تداول للسلع مع وسيط يقدم تداول العقود الآجلة للسلع.

عند تداول العقود الآجلة للسلع ، سوف تحتاج إلى الاختيار بين اتخاذ مركز طويل أو مركز قصير. إذا اتخذت مركزًا طويلاً ، فأنت تراهن على أن سعر السلعة سيرتفع. إذا اتخذت مركزًا قصيرًا ، فأنت تراهن على أن سعر السلعة سينخفض.

من المهم أيضًا ملاحظة أنه يمكن تداول عقود السلع الآجلة في تواريخ مختلفة. على سبيل المثال ، يمكنك شراء عقد آجل للذرة للتسليم في ديسمبر ، ولكن قد تكون هناك أيضًا عقود متاحة للتسليم في يناير وفبراير وما إلى ذلك.

إذا كنت تحتفظ بعقد مستقبلي للسلع حتى انتهاء صلاحيته ، فسيتعين عليك إما استلام السلعة أو تسوية العقد. عندما تقوم بتسوية عقد مستقبلي لسلعة ما ، فإنك ببساطة تدفع أو تحصل على الفرق بين سعر التسوية والسعر الأصلي للعقد.

على سبيل المثال ، لنفترض أنك اشتريت عقدًا آجلًا للذرة مقابل 5000 بوشل من الذرة بسعر 4.00 دولارات للبوشل. ينتهي العقد وسعر التسوية 4.50 دولار للبوشل. هذا يعني أنه سيتعين عليك دفع فرق قدره 0.50 دولار للبوشل ، أو ما مجموعه 2500 دولار.

من ناحية أخرى ، لنفترض أنك قمت ببيع عقد آجل للذرة مقابل 5000 بوشل من الذرة بسعر 4.00 دولارات للبوشل. ينتهي العقد وسعر التسوية 3.50 دولار للبوشل. هذا يعني أنك ستحصل على فرق قدره 0.50 دولار للبوشل ، أو ما مجموعه 2500 دولار.

من المهم ملاحظة أنه يمكنك أيضًا الخروج من عقد السلع الآجلة قبل انتهاء صلاحيته. إذا قمت بذلك ، فسيتعين عليك إما شراء السلعة أو بيعها في السوق الفوري لإغلاق مركزك.

مثال على السلع الآجلة

الذرة هي سلعة شائعة يتم تداولها في بورصة شيكاغو التجارية. يتأثر سعر الذرة بالعديد من العوامل مثل الطقس والطلب من منتجي الإيثانول وما إلى ذلك. لنفترض أن الجفاف الشديد يضرب الغرب الأوسط وتتوقع أن يرتفع سعر الذرة. يمكنك شراء عقود الذرة الآجلة للاستفادة من الزيادة المتوقعة في السعر.

إذا تبين أن توقعاتك صحيحة وارتفع سعر الذرة ، فستتمكن من بيع عقدك لتحقيق ربح. إذا انخفض سعر الذرة ، فسوف تخسر أموالًا على استثمارك. من المهم أيضًا ملاحظة أن العقود الآجلة للسلع الأساسية هي استثمارات مدعومة. هذا يعني أنه ليس عليك سوى طرح مبلغ صغير من المال لفتح مركز.

على سبيل المثال ، لنفترض أنك أردت شراء عقد آجل للذرة مقابل 5000 بوشل من الذرة. سعر العقد 4.00 دولارات للبوشل ، وبالتالي فإن القيمة الإجمالية للعقد ستكون 20000 دولار. ومع ذلك ، سيكون عليك فقط طرح نسبة صغيرة من هذا المبلغ كهامش. على سبيل المثال ، قد يطلب منك الوسيط أن تضع 2000 دولار في الهامش لشراء العقد.

هذا يعني أن عائدك المحتمل (أو خسارتك) على الاستثمار سيكون أعلى بكثير مما لو كنت قد اشتريت السلعة مباشرة في السوق الفوري. بالطبع ، مع هذا العائد المرتفع المحتمل يأتي أيضًا بمخاطر عالية. قد تخسر استثمارك بالكامل إذا كان سعر الذرة يتعارض معك.

التحوط مع عقود السلع الآجلة

أحد الاستخدامات الرئيسية للعقود الآجلة للسلع الأساسية هو التحوط ضد تغيرات الأسعار في السلعة الأساسية. على سبيل المثال ، لنفترض أنك مزارع ينتج الذرة. أنت قلق من أن سعر الذرة قد ينخفض ​​قبل أن تتمكن من بيع محصولك.

لحماية نفسك من هذا الانخفاض في الأسعار ، يمكنك شراء عقد آجل للذرة. إذا انخفض سعر الذرة ، فستظل قادرًا على بيع الذرة بالسعر الأعلى المحدد في العقد.

بهذه الطريقة ، يمكن أن تساعدك عقود السلع الآجلة على التحوط ضد تغيرات الأسعار في السلعة الأساسية. بالطبع ، يمكنك أيضًا استخدام العقود الآجلة للسلع للمضاربة على اتجاه الأسعار.

على سبيل المثال ، لنفترض أنك تتوقع ارتفاع سعر الذرة. يمكنك شراء عقود الذرة الآجلة للاستفادة من الزيادة المتوقعة في السعر. إذا تبين أن توقعاتك صحيحة وارتفع سعر الذرة ، فستتمكن من بيع عقدك لتحقيق ربح. إذا انخفض سعر الذرة ، فسوف تخسر أموالًا على استثمارك.

مخاطر المضاربة على السلع

1. خسارة الاستثمار بالكامل
2. متقلبة ويصعب التنبؤ بالأسعار
3. من الصعب تحديد وقت السوق
4. يمكن أن يكون من الصعب العثور على مشتر لعقدك

كيفية تداول السلع الآجلة

يعتبر تداول العقود الآجلة للسلع عبر الإنترنت إجراءً بسيطًا في الوقت الحاضر. بعد قولي هذا ، يجب عليك إجراء بحث هام قبل الغوص فيه. وإليك بعض النصائح للبدء:

1. أولاً ، تحتاج إلى اختيار وسيط سلع يناسب احتياجاتك (نظرًا لتنوع منتجاته الكبير ، والخدمة الممتازة ، والرسوم المنخفضة ، فإن Interactive Brokers هي وسيط سلع شهير)
2. ثم يجب عليك تجهيز الأوراق المالية لفتح الحساب
3. في الخطوة التالية ، من المفترض أن تمول الحساب
4. بعد ذلك ، تحتاج إلى وضع إستراتيجية تداول تلبي المخاطر الشخصية وأهداف العائد
5. أخيرًا ، يمكنك بدء التداول

عندما تبدأ للتو ، قم بعمل كميات متواضعة وقم بتنفيذ صفقة واحدة فقط في كل مرة إذا كان ذلك ممكنًا على الإطلاق. لا تحاول أن تفعل الكثير في وقت واحد. يمكن أن يضعك التداول المفرط في وضع تكون فيه مخاطرة أكبر بكثير مما يمكنك إدارته.

لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC)

هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) هي وكالة حكومية أمريكية تنظم عقود السلع الآجلة وأسواق الخيارات.

تتمثل مهمة CFTC في حماية مستخدمي السوق والجمهور من الاحتيال والتلاعب والممارسات المسيئة المتعلقة بالعقود الآجلة للسلع وتداول الخيارات.

إذا كنت تفكر في تداول العقود الآجلة للسلع ، فمن المهم أن تكون على دراية بقواعد ولوائح هيئة تداول السلع الآجلة.

ما هو قانون تحديث السلع الآجلة؟

قانون تحديث العقود الآجلة للسلع (CFMA) هو قانون أمريكي تم سنه في عام 2000. قام CFMA بإجراء العديد من التغييرات على تنظيم أسواق السلع الآجلة والخيارات.

كان أحد أهم التغييرات هو إنشاء فئة جديدة من الأدوات المالية تسمى "المقايضات". المقايضات هي اتفاقيات بين طرفين لتبادل أنواع معينة من المدفوعات.

يعفي CFMA أيضًا معظم المقايضات من التنظيم من قبل CFTC. هذا يعني أن المقايضات لا تخضع لنفس القواعد واللوائح مثل عقود السلع الآجلة الأخرى.

هل عقود السلع الآجلة قابلة للتحويل؟

نعم ، عقود السلع الآجلة قابلة للتحويل. هذا يعني أنه يمكن بيع العقد أو نقله إلى طرف آخر قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

استنتاج!

عقد السلع الآجلة هو اتفاق ملزم قانونًا لشراء أو بيع سلعة بسعر محدد في تاريخ محدد في المستقبل. يتم تداول العقد في البورصة ويتم تحديد السعر من خلال العرض والطلب في السوق.

إذا كنت تحمل عقدًا مستقبليًا للسلع حتى انتهاء صلاحيته ، فسيتعين عليك استلام السلعة أو تسوية العقد. يمكنك أيضًا الخروج من العقد قبل انتهاء صلاحيته عن طريق شراء أو بيع السلعة في السوق الفوري.

الآن ، في النهاية ، كيف تحدد العقود الآجلة للسلع في كلماتك؟ شارك معنا في التعليقات أدناه.