Emtia Vadeli İşlemleri - Tanım, Örnek ve Riskler

Emtia vadeli işlemleri, iki taraf arasında, belirli bir malı, belirli bir tarihte, belirli bir fiyattan almak veya satmak için yapılan standart bir sözleşmedir. Bu sözleşmeler, Chicago Ticaret Borsası (CME) gibi emtia borsalarında işlem görmektedir.

Emtia vadeli işlemleri, emtia üreticileri ve tüketicileri tarafından fiyat dalgalanmalarına karşı korunmak için kullanılır. Üreticiler genellikle malları için bir fiyat sabitlemek için emtia vadeli işlemleri satın alırken, tüketiciler bunları gelecekteki fiyat hareketleri üzerine bahis yapmak için kullanabilir. Emtia vadeli işlem sözleşmeleri standartlaştırılmış olsa da, temel alınan emtialar standart değildir. Bu, her emtia sözleşmesinin benzersiz olduğu ve kendi esasına göre değerlendirilmesi gerektiği anlamına gelir.

Emtia Vadeli İşlemleri nedir?

Tanım: Emtia vadeli işlemleri, gelecekte belirli bir tarihte belirli bir fiyattan hammadde alım veya satımına yönelik sözleşmeler olarak tanımlanır. Sözleşme, belirli sayıda birim içindir. Satıcının varlığı ne zaman teslim edeceğini belirtir. Aynı zamanda fiyatı da belirler. Bazı anlaşmalar, teslimat yerine, fiziki teslimat yerine nakit ödemeye izin verir.

Vadeli emtia ticareti yaparken göz önünde bulundurulması gereken faktörler fiyat, teslim tarihi ve kalitedir. Fiyatlar, hava durumu, jeopolitik ve diğer piyasalardan gelen talep gibi birçok faktör nedeniyle emtia piyasalarında değişkendir. Mevsimsel eğilimler de fiyatları etkileyebilir. Örneğin, doğal gazın fiyatı kışın daha yüksek olma eğilimindedir, çünkü ısıtma talebi daha yüksektir.

Bir emtia vadeli işlem sözleşmesine girerken, risklerin farkında olmanız gerekir. Bunlar, taraflardan birinin temerrüde düşme riskini, fiyat değişikliklerini ve temel alınan emtiadaki dalgalanmaları içerir. Emtia vadeli işlemlerinin yatırım portföyünüz için uygun olup olmadığını görmek için bir finansal danışmana danışmalısınız.

Emtia Vadeli İşlemlerini Anlamak

Emtia vadeli işlem sözleşmesi, alıcının belirli bir malı (veya satıcıyı) belirli bir gelecekteki fiyat ve tarihte satın almayı kabul ettiği standartlaştırılmış bir sözleşmedir. Emtia vadeli işlemleri, mevcut bir emtia pozisyonundan korunmak veya korunmak için kullanılabilir.

Vadeli işlem sözleşmeleri, kaldıraç kullanarak uzun veya kısa bir pozisyon alarak emtia spekülasyonuna girmeyi sağlar. Emtia vadeli işlemlerinde yüksek derecede kaldıraç kullanmak hem kazançları hem de kayıpları artırabilir. Emtia vadeli işlem sözleşmelerinden kazanç ve zararları bildirirken IRS, Form 6781'i doldurmanızı ister.

Birçok yatırımcı vadeli işlem sözleşmeleri ile opsiyon sözleşmeleri arasında kafa karıştırır. Bir vadeli işlem sözleşmesinin sahibi, hareket etme yükümlülüğü altındadır. Hamil, sözleşmeyi sona ermeden önce feshetmezse, dayanak varlığı belirtilen fiyattan almak veya satmak zorunda kalacaktır. Emtia vadeli işlemleri birçok yönden spot emtia piyasalarından farklıdır. Opsiyon sözleşmeleri, bir varlığı satın alma veya satma hakkını da verirken, sahibini herhangi bir işlem yapmak zorunda bırakmaz.

Emtia vadeli işlem piyasası, fiyat keşfi ve riskten korunma için bir platformdur. Katılımcılara riski yönetmek ve emtia fiyatlarının gelecekteki yönü hakkında spekülasyon yapmak için bir yol sağlayarak küresel ekonomide önemli bir rol oynar. Bir emtia vadeli işlem sözleşmesinin piyasa fiyatı, sözleşmenin piyasadaki katılımcılar tarafından alınabileceği veya satılabileceği fiyattır. Fiyat arz ve talebe göre belirlenir ve günden güne önemli ölçüde dalgalanabilir.

Emtia vadeli işlem piyasası, her gün önemli miktarda paranın el değiştirdiği büyük ve dinamik bir piyasadır. Katılımcıların herhangi bir işleme girmeden önce piyasa hakkında net bir anlayışa sahip olmaları gerekir. Sözleşmeye konu olan malın teslimi için belirli bir tarih belirlenir ve sözleşmeler alınıp satılabilir.

Emtia Vadeli İşlem Sözleşmesi Nasıl Çalışır?

Bir emtia vadeli işlem sözleşmesi satın aldığınızda, gelecekte belirli bir tarihte belirli bir fiyattan bir varlık alma veya satma hakkını satın almış olursunuz. Emtia vadeli işlem sözleşmesi, alıcı ve satıcı arasında yasal olarak bağlayıcı bir anlaşmadır.

Emtia vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı piyasada arz ve talebe göre belirlenir. Emtia vadeli işlem sözleşmesinin fiyatının, dayanak emtianın spot fiyatından farklı olabileceğini belirtmek önemlidir.

Örneğin, Aralık ayında teslim edilmek üzere bir mısır vadeli işlem sözleşmesi satın aldığınızı varsayalım. Bu, 1 Aralık'ta belirli bir fiyattan mısır almayı veya satmayı kabul ettiğiniz anlamına gelir. Mısır vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı 1 Aralık'a kadar piyasada arz ve talebe göre belirlenecek. Arzdan daha fazla talep varsa, sözleşmenin fiyatı yükselir. Talepten fazla arz olursa fiyat düşer.

Emtia vadeli işlem sözleşmesi, teslim edilecek emtia miktarını da belirleyecektir. Emtia vadeli işlem sözleşmeleri, Chicago Mercantile Exchange (CME) gibi borsalarda işlem görmektedir. Vadeli emtia ticareti yapmadan önce, vadeli emtia ticareti sunan bir komisyoncu ile bir emtia ticareti hesabı açmanız gerekir.

Emtia vadeli işlemleri yaparken, uzun pozisyon veya kısa pozisyon almak arasında seçim yapmanız gerekecektir. Uzun bir pozisyon alırsanız, emtia fiyatının artacağına bahse girersiniz. Kısa bir pozisyon alırsanız, emtia fiyatının düşeceğine bahse girersiniz.

Emtia vadeli işlem sözleşmelerinin farklı tarihlerde alınıp satılabileceğini de belirtmek önemlidir. Örneğin, Aralık ayında teslimat için bir mısır vadeli sözleşmesi satın alabilirsiniz, ancak Ocak, Şubat vb. aylarında teslimat için uygun sözleşmeler de olabilir.

Bir emtia vadeli işlem sözleşmesi sona erene kadar elinizde varsa, malı teslim almanız veya sözleşmeyi yerine getirmeniz gerekir. Bir emtia vadeli işlem sözleşmesi yaptığınızda, uzlaşma fiyatı ile sözleşmenin orijinal fiyatı arasındaki farkı öder veya alırsınız.

Örneğin, 5.000 kile mısır karşılığında kile başına 4,00 ABD Doları fiyatla bir mısır vadeli işlem sözleşmesi aldığınızı varsayalım. Sözleşme sona eriyor ve uzlaşma fiyatı kile başına 4,50 dolar. Bu, kile başına 0,50 ABD Doları veya toplam 2,500 ABD Doları arasındaki farkı ödemeniz gerektiği anlamına gelir.

Öte yandan, 5.000 kile mısır için kile başına 4.00 $ fiyatla bir mısır vadeli işlem sözleşmesi sattığınızı varsayalım. Sözleşme sona eriyor ve uzlaşma fiyatı kile başına 3,50 dolar. Bu, kile başına 0,50 ABD Doları veya toplamda 2,500 ABD Doları fark alacağınız anlamına gelir.

Bir emtia vadeli işlem sözleşmesinden süresi dolmadan önce de çıkabileceğinizi unutmamak önemlidir. Bunu yaparsanız, pozisyonunuzu kapatmak için emtiayı spot piyasada satın almanız veya satmanız gerekecektir.

Emtia Vadeli İşlemleri Örneği

Mısır, CME'de işlem gören popüler bir emtiadır. Mısırın fiyatı hava durumu, etanol üreticilerinden gelen talep gibi birçok faktörden etkileniyor. Diyelim ki Ortabatı'da şiddetli bir kuraklık yaşanıyor ve mısır fiyatının artmasını bekliyorsunuz. Beklenen fiyat artışınızdan kar elde etmek için mısır vadeli işlem sözleşmesi satın alabilirsiniz.

Beklentiniz doğru çıkarsa ve mısır fiyatı yükselirse, sözleşmenizi kâr için satabilirsiniz. Mısırın fiyatı düşerse, yatırımınızdan para kaybedersiniz. Emtia vadeli işlem sözleşmelerinin kaldıraçlı yatırımlar olduğuna dikkat etmek de önemlidir. Bu, bir pozisyon açmak için sadece küçük bir miktar para yatırmanız gerektiği anlamına gelir.

Örneğin, 5.000 kile mısır için bir mısır vadeli işlem sözleşmesi satın almak istediğinizi varsayalım. Sözleşmenin fiyatı kile başına 4,00 ABD Dolarıdır, dolayısıyla sözleşmenin toplam değeri 20.000 ABD Doları olacaktır. Ancak, marj olarak bu miktarın yalnızca küçük bir yüzdesini koymanız gerekir. Örneğin, komisyoncunuz sözleşmeyi satın almak için marjda 2.000$ yatırmanızı isteyebilir.

Bu, yatırımdaki potansiyel getirinizin (veya kaybınızın), emtiayı doğrudan spot piyasada satın almış olmanızdan çok daha yüksek olacağı anlamına gelir. Tabii bu yüksek potansiyel getiri ile birlikte yüksek risk de geliyor. Mısırın fiyatı aleyhinize olursa tüm yatırımınızı kaybedebilirsiniz.

Emtia Vadeli İşlem Sözleşmeleri ile Riskten Korunma

Emtia vadeli işlem sözleşmelerinin ana kullanımlarından biri, dayanak emtiadaki fiyat değişikliklerine karşı korunmaktır. Örneğin, mısır üreten bir çiftçi olduğunuzu varsayalım. Ürününüzü satmadan önce mısır fiyatının düşebileceğinden endişe ediyorsunuz.

Bu fiyat düşüşüne karşı kendinizi korumak için mısır vadeli işlem sözleşmesi satın alabilirsiniz. Mısır fiyatı düşerse, mısırınızı sözleşmede belirtilen daha yüksek fiyattan satabilirsiniz.

Bu şekilde emtia vadeli işlem sözleşmeleri, temel alınan emtiadaki fiyat değişimlerine karşı korunmanıza yardımcı olabilir. Elbette, fiyatların yönü hakkında spekülasyon yapmak için emtia vadeli işlem sözleşmelerini de kullanabilirsiniz.

Örneğin mısır fiyatının artmasını beklediğinizi varsayalım. Beklenen fiyat artışınızdan kar elde etmek için mısır vadeli işlem sözleşmesi satın alabilirsiniz. Beklentiniz doğru çıkarsa ve mısır fiyatı yükselirse, sözleşmenizi kâr için satabilirsiniz. Mısırın fiyatı düşerse, yatırımınızdan para kaybedersiniz.

Emtia Spekülasyonunun Riskleri

1. Tüm yatırımın kaybı
2. Değişken ve tahmin edilmesi zor fiyatlar
3. Piyasayı zamanlamak zor
4. Sözleşmeniz için bir alıcı bulmak zor olabilir

Emtia Vadeli İşlemleri Nasıl Ticaret Yapılır?

Online emtia vadeli işlem ticareti, günümüzde basit bir prosedürdür. Bununla birlikte, dalmadan önce önemli bir araştırma yapmalısınız. Başlamanız için bazı ipuçları:

1. Öncelikle ihtiyaçlarınıza uygun bir emtia komisyoncusu seçmelisiniz (çok çeşitli ürünleri, üstün hizmeti ve düşük ücretleri nedeniyle Interactive Brokers popüler bir emtia komisyoncusudur)
2. O zaman bir hesap açılışı için mali evrakları hazırlamanız gerekir.
3. Bir sonraki adımda, hesaba para yatırmanız gerekiyor
4. Ardından, kişisel risk ve getiri hedeflerinizi karşılayan bir ticaret stratejisi yapmanız gerekir.
5. Son olarak, ticarete başlayabilirsiniz

Yeni başladığınızda, mütevazi miktarlar yapın ve mümkünse bir seferde yalnızca bir işlem gerçekleştirin. Aynı anda çok fazla şey yapmaya çalışmayın. Aşırı ticaret, sizi yönetebileceğinizden çok daha fazla riske sahip olduğunuz bir konuma getirebilir.

Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC)

Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC), emtia vadeli işlemlerini ve opsiyon piyasalarını düzenleyen bir ABD devlet kurumudur.

CFTC'nin misyonu, piyasa kullanıcılarını ve halkı emtia vadeli işlemleri ve opsiyon ticareti ile ilgili dolandırıcılık, manipülasyon ve suistimal edici uygulamalardan korumaktır.

Emtia vadeli işlemleri yapmayı düşünüyorsanız, CFTC'nin kural ve düzenlemelerinden haberdar olmanız önemlidir.

Emtia Vadeli İşlemler Modernizasyon Yasası Nedir?

Emtia Vadeli İşlemler Modernizasyon Yasası (CFMA), 2000 yılında yürürlüğe giren bir ABD yasasıdır. CFMA, emtia vadeli işlemleri ve opsiyon piyasalarının düzenlenmesinde birkaç değişiklik yaptı.

En önemli değişikliklerden biri, “swap” adı verilen yeni bir finansal araç kategorisinin yaratılmasıydı. Swaplar, iki taraf arasında belirli ödeme türlerini değiştirmek için yapılan anlaşmalardır.

CFMA ayrıca çoğu takası CFTC düzenlemesinden muaf tutar. Bu, takasların diğer emtia vadeli işlem sözleşmeleriyle aynı kural ve düzenlemelere tabi olmadığı anlamına gelir.

Emtia Vadeli İşlem Sözleşmeleri Devredilebilir mi?

Evet, emtia vadeli işlem sözleşmeleri devredilebilir. Bu, sözleşmenin sona erme tarihinden önce başka bir tarafa satılabileceği veya devredilebileceği anlamına gelir.

Çözüm!

Bir emtia vadeli işlem sözleşmesi, gelecekte belirli bir tarihte belirli bir fiyattan bir emtia satın almak veya satmak için yasal olarak bağlayıcı bir anlaşmadır. Sözleşme bir borsada işlem görür ve fiyat piyasadaki arz ve talebe göre belirlenir.

Bir emtia vadeli işlem sözleşmesini süresi dolana kadar elinde tutarsanız, malı teslim almanız veya sözleşmeyi yerine getirmeniz gerekir. Ayrıca spot piyasada emtia alıp satarak sözleşme süresi dolmadan sözleşmeden çıkabilirsiniz.

Şimdi, sonunda, kendi sözlerinizle emtia geleceklerini nasıl tanımlarsınız? Aşağıdaki yorumlarda bizimle paylaşın.