Yanma Hızı - Tanım, Hesaplama ve Sınırlamalar
Yayınlanan: 2022-06-15Yakma oranı, bir başlangıç firmasının operasyonlardan pozitif nakit akışı yaratmadan önce girişim finansmanını genel giderlere ne kadar hızlı harcadığını açıklamak için kullanılan bir hesaplamadır. Bir şirketin ne kadar hızlı para harcadığını ölçmek için kullanıldığından, yanma oranı genellikle ayda dolar olarak ifade edilir.
Yeni kurulan işletmeler, kârlı hale gelmeden önce ne kadar zamanları olduğunu anlamak için bu hesaplamayı kullanır. Sonuç olarak, bir şirketin nakit arzının zaman içinde harcanma hızına “yanma oranı” denir. Aylık negatif nakit akışı oranını ifade eder. Aşırı acil durumlarda yanma oranı haftalar hatta günler olarak tahmin edilebilir.
Yanma Hızı Nedir?
Tanım: Yakma oranı, bir şirketin parasını kaybetme oranı veya bir şirketin genel giderleri finanse etmek için nakit havuzunu ne kadar hızlı harcadığı olarak tanımlanır. Genellikle operasyonlarını hızlandırmak ve kârlı hale gelmek için çaba sarf eden yeni şirketler senaryosunda kullanılır.
Yakma oranı, bu şirketlerin paraları bitmeden önce ne kadar zamanları olduğunu gösterdiğinden, büyüyen şirketlerin gerçekçi zaman çizelgeleri belirlemelerine yardımcı olur. Sonuç olarak, bir şirketin nakit arzını zaman içinde kullanma hızına “yanma oranı” denir.
Genellikle aylık oran olarak ifade edilen negatif nakit akış oranıdır. Bazı krizlerdeki yanma hızı haftalar hatta günler ile ölçülebilir. Nakit tüketim analizi, yatırımcıları bir şirketin kendi kendine yeterliliği hakkında bilgilendirir ve gelecekte daha fazla fon ihtiyacına işaret eder.
Yakma oranı genellikle ayda harcanan para cinsinden ifade edilir. Örneğin, bir şirketin yanma oranı ayda 1 milyon dolar ise, bu, ayda 1 milyon dolar harcadığı anlamına gelir.
Yanma Hızı Kavramını Anlama
Başlangıç şirketleri ve yatırımcılar, bir şirketin gelir elde edene kadar her ay ne kadar para harcadığını değerlendirmek için yanma oranını kullanır. Yakma oranı aynı zamanda pistini veya nakit bitmeden önce sahip olduğu süreyi belirlemek için de kullanılır.
Yakma oranları, finansal sıkıntı içinde olan ve çok fazla borcu olan olgun işletmeler için geçerlidir. Örneğin, 11 Eylül'den sonra havayolu hisseleri bir kriz yaşadı ve sektörün en iyi havayollarını nakit sıkıntısına soktu. Örneğin, iflas koruması başvurusunda bulunmadan önce, United Airlines'ın günlük 7 milyon dolardan fazla nakit yanması vardı.
Yakma oranı, öncelikle erken aşamalarında genellikle kârsız olan ve yüksek büyüme gösteren endüstrilerde faaliyet gösteren yeni başlayanlar için bir sorundur.
Bir şirketin satışlarının veya gelirinin kâr elde etmesi yıllar alabilir ve sonuç olarak, masrafları ödemek için yeterli miktarda nakit paraya ihtiyaç duyacaktır. Birçok teknoloji ve biyoteknoloji şirketi, yıllarca nakit rezervlerine güvenmek zorunda kalacak.
Yanma Hızı Nasıl Çalışır?
İşletme sahipleri, bir yanma oranı analizi kullanarak, işletmelerinin kendi kendine devam edip etmediğini öğrenebilirler. Olumlu bir yanma oranı, kazandığınızdan daha fazla para harcadığınızı söyler. Bu, maliyetleri azaltarak veya gelirleri artırarak işletme fonksiyonlarınızdaki bir şeyi değiştirmenizi önerecektir.
İşletme veya başlangıç sahipleri veya girişimciler, ne kadar uzun bir piste sahip olduklarını öğrenmek için yakma oranlarını toplam fonlarıyla karşılaştırabilirler. Yanma oranlarını fonları tükenmeden önce etkili bir şekilde sabitlemeyi planlamazlarsa, işlerini kapatmaları gerekebilir veya risk sermayesi bulmak, kredi almak, halka arz başlatmak gibi yeni para kaynakları bulmaya çalışmaları gerekebilir. , vb.
Yatırımcılar ayrıca yatırım yapmadan önce bir şirketin yanma oranını kontrol eder. Bir işletmenin karlı olma konusunda gerçekçi bir şansı olup olmadığını kontrol etmek için yanma oranını iş planıyla karşılaştırırlar.
Bir şirkete yatırım yaptıktan sonra, yatırımcılar şirketin büyümesini izlemek için yanma oranı hesaplamalarına da devam edebilirler. Yakma oranının arttığını fark ederlerse, şirketin neden yanlış yöne gittiğini bilmek isteyebilirler.
Yakma Oranı, Bütçe Kesintilerinin Temel Alanlarını Öneriyor
Bir şirketin yanma oranı aşırı harcamayı gösterebilir. Ve birinin küçük bir işletme sahibi varsa, neredeyse kesinlikle bir şekilde fazla harcama yapıyorlar. Aşağıda listelenen üç alan olası yarışmacılardır.
1. Markalaşma
Bu kadar çok şube ve geniş bir yatırım getirisi yelpazesi ile marka bilinci oluşturma, yeni işletmeler için maliyetli bir hata olabilir.
2. Satıcı İlişkileri
Oranların yeniden müzakere edilmesi veya yeni ittifaklar aranması gerektiğinde bile, birçok yeni başlayan şirket, satıcı ilişkileriyle erken dönemde atalete izin verir.
3. Ofis Alanı
Yepyeni bir ofis alanına olan ihtiyacınız, onu uzun süre gerçekten takdir etmenizi engelleyebilir. Uzun süreli kiralamalar ve beklenenden daha yavaş personel artışı, lüks bir ofisi yanma hızına sahip bir albatros'a dönüştürebilir.
Net Yakma Oranı ve Brüt Yanma Oranı
Yakma Oranı olarak da bilinen Net Yakma, bir şirketin nakit rezervlerini yaktığı için her ay kaybettiği para miktarıdır. Bir şirketin işletme maliyetleri gelirini aştığında olur. Üretken ve nakit yaratan bir şirketin “negatif Net Yakımı” vardır.
Operasyonlara harcanan toplam nakit, bir şirketin Brüt Yanığı olarak adlandırılır. Tüm maaşlar, kira ve diğer genel giderler ile faiz ve vergiler tipik olarak bu harcamalara dahil edilir. Bu metrik, hem gelir hem de gider sağlayan negatif nakit akışının bir ölçüsü olan Net Burn için sıklıkla yanlış anlaşılır.
Yanma Hızı Nasıl Hesaplanır?
1. Net Yanma Oranı hesaplaması
Net Yakma Oranı = (Başlangıç Nakit bakiyesi- Bitiş Nakit bakiyesi) / Bir ölçüm sırasındaki süre
2. Brüt Yanma Hızı Hesaplaması
Brüt Yanma Oranı = Masraflar / Ölçüm sırasındaki süreler
Bir Şirket Nakit Pozisyonunu Geliştirmek İçin Ne Yapmalıdır?
Bir şirket, nakit pozisyonunu geliştirmek ve nakit tükenmesinin kaderini önlemek için aşağıdakileri üstlenebilir:
- İşten çıkarmalar veya daha düşük personel ücreti gibi maliyetleri azaltarak yanma oranını azaltın.
- Satış ve pazarlama yoluyla daha fazla para kazanın.
- Büyümeyi teşvik etmek için stratejik olarak sermaye tahsis ederek araştırma ve geliştirmeye yatırım yapın.
- Şirketin varlıkları satılmalıdır.
- Dış fon toplamak için borç veya hisse senedi ihraç edin.
Yanma Hızı nasıl düşürülür?
1. Ücretlerde ve işten çıkarmalarda indirimler
Bir şirketin yüksek bir yanma oranı varsa, bir yatırımcı, çalışanları veya maaşları azaltmak için bir finansman anlaşmasındaki bir şartı müzakere edebilir. Daha yalın bir yaklaşım benimseyen veya yeni bir finansman anlaşmasını henüz kabul eden daha önde gelen girişimlerin çalışanlarını işten çıkarma olasılığı daha yüksektir.
2. Genişletme
Bir şirketin genişlemesinin, ölçek ekonomilerini iyileştireceği tahmin edilebilir. Bu, işletmelerin genel gider ve Ar-Ge gibi sabit giderleri karşılayarak finansal durumlarını iyileştirmelerine olanak tanır. Örneğin, birçok gıda dağıtım şirketi zararına çalışıyor. Öte yandan, genişleme ve ölçek ekonomileri için tahminler, yatırımcıları, gelecekteki karlılığı elde etme umuduyla bu işletmeleri finanse etmeye devam etmeye teşvik ediyor.
3. Promosyon
Şirketler, kullanıcı tabanlarını genişletmek veya ürün kullanımını artırmak için sıklıkla pazarlamaya yatırım yapar. Öte yandan, başlangıçlar genellikle sınırlıdır.
4. Kayıp oranını azaltmak
Şirketinizin müşteri kaybetmeye aşırı derecede meyilli olması durumunda, daha yüksek yanma oranının nedeni bu olabilir. Kontrol dışı bir kayıp oranına sahip olmak, gelirler için tehlikelidir ve bu nedenle, kontrol altında tutmak için denenmiş ve gerçek stratejilerin seçilmesi önemlidir.
5. Temel yetkinliklere odaklanmak
Yapılabilir görünen her şeyi denemek, daha düşük gelirler için daha yüksek bir yanma oranına yol açabilir. Bu nedenle, temel yetkinliklerinize dikkat etmeniz ve neyin gerekli olduğuna bağlı kalmanız önerilir. Yetkinliklerin kullanılması, artan yanma oranlarını etkisiz hale getirmenin en etkili yollarından biridir.
6. Giderleri azaltmak
Yüksek giderleriniz beklediğiniz sonuçları vermiyorsa, giderlerinizi kısmanın zamanı gelmiş demektir. Harcamalarınızı azaltarak, kesinlikle yanma oranını düşürebileceksiniz.
7. Satmayan ürünleri kesmek
Sadece çeşitlilik uğruna bir ürünle devam etmek iyi bir fikir değil. Bu nedenle, markanızın bazı ürünleri satmıyorsa, saklamaya değer olup olmadığını kontrol etmelisiniz. Bunları kesmek nakit akışını engelleyecek ve yanma oranını düşürecektir.
Finansal Modelleme ve Değerlemede Yakma Oranı Uygulamaları
Bir başlangıç veya erken aşamadaki bir şirket için bir finansal model geliştirirken, bir sonraki finansman turuna kadar geçen sürenin yanı sıra aylık yakma oranını da dahil etmek çok önemlidir.
Erken aşamadaki işletmeler, çeşitli aşamaları finanse etmek için sıklıkla aşamalar halinde fon elde ettiğinden, şirketin yeni sermayeye ihtiyaç duymadan önce ne kadar dayanabileceğini vurgulamak çok önemlidir.
Yanma Hızı Sınırlamaları
Birçok işletme, başlangıçta aldığından daha fazla para harcayabilir ve sektöre bağlı olarak, kâr elde etmeden önce bir süre zararda çalışmak gerekli olabilir. Bununla birlikte, işletmeler bir süre sonra kârlı hale gelmelidir.
Yakma oranı, firmanın ne kadar para harcadığını size bildirir, ancak bunun kabul edilebilir bir miktar olup olmadığını söylemez. Şirket stratejisini kapsamlı bir şekilde incelemek ve yanma oranının makul veya endişe verici olup olmadığını değerlendirmek her analistin görevidir.
Yakma oranı da dağılmamakta ve maliyetleri ayrı ayrı sınıflandırmamaktadır. Bir işletme sahibi, yanma oranlarının ilgili olduğunu bilse bile, bu bilgi, harcamaların nerede kesilebileceğini, kazançların artırılabileceğini veya alternatif finansmanın keşfedilebileceğini belirlemede onlara yardımcı olmayacaktır.
Bir şirketin yanma oranı genellikle yatırımcılar tarafından dikkate alınır. Şirketin kar elde etme konusunda gerçekçi bir olasılığı olup olmadığını görmek için yanma oranını iş stratejisiyle karşılaştıracaklar. Bir firmaya yatırım yapmış biri, şirketin başarısını takip etmek için yanma oranını hesaplamaya devam edebilir. Yakma oranı iyileşmek yerine kötüleşirse, yatırımcılar firmanın neden yanlış yolda olduğunu merak edeceklerdir.
Çözüm!
Sonuç olarak, yanma oranı bir işletmenin parasını ne kadar çabuk kaybettiğini ölçer.
Bir firmanın nakit yanması uzun bir süre devam ederse, organizasyonun hissedar öz sermayesine ve ödünç alınan fonlara bağımlı olması muhtemeldir. Yatırımcılar, özellikle daha fazla fon arıyorsa, şirketin nakit yakma oranına çok dikkat etmelidir.
Yüksek bir yanma oranına sahip bir şirket, kendisini bankalardan veya alacaklılardan çılgınca sermaye ararken, kötü finansman koşullarını kabul etmeye, birleşmeye veya muhtemelen iflas etmeye zorlayabilir. Yakma oranı sadece yeni başlayanlar tarafından kullanılmaz, olgun veya yerleşik firmalar bile nakit rezervlerini takip etmek ve gelecekteki yatırımlarını hedeflemek için kullanır.
Artık yanma oranlarıyla ilgili her şeyi anladığınızı umuyoruz. İşletmenin finansal sağlığını anlamada bunun ne kadar önemli olduğunu düşünüyorsunuz?
Nakit çıkışlarının ve nakit girişlerinin oranını bulmak için başlangıç yakma oranını hiç kullandınız mı? Aşağıdaki yorum bölümünde düşüncelerinizi bizimle paylaşın.