연소율 – 정의, 계산 및 제한
게시 됨: 2022-06-15소각률은 신생 기업이 운영에서 긍정적인 현금 흐름을 생성하기 전에 간접비로 벤처 자금을 얼마나 빨리 지출하는지 설명하는 데 사용되는 계산입니다. 회사가 얼마나 빨리 돈을 쓰고 있는지 측정하는 데 사용되기 때문에 일반적으로 소각률은 월별 달러로 표시됩니다.
신생 기업은 이 계산을 사용하여 수익을 올리기까지 얼마나 많은 시간이 남았는지 이해합니다. 전체적으로 회사의 현금 공급이 시간이 지남에 따라 소비되는 속도를 "소진율"이라고 합니다. 마이너스 현금 흐름의 월별 비율을 나타냅니다. 화상 속도는 극단적인 비상 상황에서 몇 주 또는 며칠 단위로 추정할 수 있습니다.
연소율이란 무엇입니까?
정의: 소각률은 회사가 돈을 잃는 비율 또는 회사가 자금 조달을 위해 현금 풀을 얼마나 빨리 지출하는지로 정의됩니다. 일반적으로 운영을 강화하고 수익성을 높이기 위해 노력하는 새로운 회사의 시나리오에서 사용됩니다.
소진율은 회사의 자금이 바닥나기까지 얼마나 오래 남았는지 보여주기 때문에 성장하는 회사가 현실적인 일정을 설정하는 데 도움이 됩니다. 대체로 기업이 시간이 지남에 따라 현금 공급을 활용하는 비율을 "소각률"이라고 합니다.
일반적으로 월별 이자율로 표시되는 마이너스 현금 흐름율입니다. 일부 위기의 연소율은 몇 주 또는 며칠 단위로 측정할 수 있습니다. 현금 소비 분석은 투자자에게 회사의 자급 자족에 대해 알려주고 미래에 더 많은 자금이 필요함을 나타냅니다.
연소율은 일반적으로 한 달에 지출한 금액으로 표시됩니다. 예를 들어 회사의 소진율이 월 100만 달러라면 한 달에 100만 달러를 지출한다는 의미입니다.
연소율 개념 이해
신생 기업과 투자자는 소각률을 사용하여 회사가 수익을 창출할 때까지 매월 지출하는 비용을 평가합니다. 연소율은 활주로나 현금이 바닥나기 전까지 남은 시간을 결정하는 데에도 사용됩니다.
소각율은 재정 문제가 있고 부채가 많은 성숙한 기업에 적용됩니다. 예를 들어, 9/11 테러 이후 항공주는 위기를 겪었고 업계 최고의 항공사는 현금 위기에 빠졌습니다. 예를 들어 파산 보호를 신청하기 전에 United Airlines는 매일 700만 달러 이상의 현금을 소진했습니다.
소각률은 초기 단계에서 종종 수익성이 없고 고성장 산업에서 운영되는 스타트업에게 주로 문제입니다.
회사의 매출이나 수익은 이익을 창출하는 데 수년이 걸릴 수 있으며 결과적으로 비용을 지불하기 위해 충분한 현금이 필요합니다. 많은 기술 및 생명 공학 회사는 수년간 보유 현금에 의존해야 합니다.
연소율 작동 방식
소각률 분석을 사용하여 사업주가 자급 자족하는지 여부를 알 수 있습니다. 긍정적인 연소율은 버는 것보다 더 많은 돈을 쓰고 있다는 것을 의미합니다. 이는 비용을 절감하거나 수익을 증대하여 비즈니스 기능에서 무언가를 변경할 것을 제안합니다.
사업체 또는 신생 기업 소유주 또는 기업가는 활주로가 얼마나 긴지 알아보기 위해 연소율을 총 자금과 비교할 수도 있습니다. 자금이 소진되기 전에 소각률을 효과적으로 조정할 계획이 없는 경우 사업을 폐쇄해야 할 수도 있고 벤처 캐피탈 찾기, 대출 획득, IPO 시작과 같은 새로운 자금 출처를 찾아야 할 수도 있습니다. , 등.
투자자는 또한 투자하기 전에 회사의 소각률을 확인합니다. 그들은 사업이 수익을 낼 수 있는 현실적인 기회가 있는지 확인하기 위해 사업 계획과 연소율을 비교합니다.
회사에 투자한 후 투자자는 회사의 성장을 추적하기 위해 소각률 계산을 계속할 수도 있습니다. 연소율이 높아지고 있다는 사실을 알게 되면 회사가 잘못된 방향으로 가고 있는 이유를 알고 싶어할 수 있습니다.
소각률은 예산 삭감의 주요 영역을 제안합니다
기업의 소각률은 과도한 지출을 나타낼 수 있습니다. 그리고 소규모 사업주가 있다면 그들은 거의 확실히 어떤 식으로든 과소비를 합니다. 아래 나열된 세 영역이 가능한 경쟁자입니다.
1. 브랜딩
너무 많은 지점과 광범위한 ROI로 인해 브랜딩은 새로운 비즈니스에서 값비싼 실수가 될 수 있습니다.
2. 벤더 관계
요금을 재협상해야 하거나 새로운 제휴를 모색해야 하는 경우에도 많은 신생 기업은 공급업체 관계와 함께 초기에 관성을 구축하도록 허용합니다.
3. 사무공간
새로운 사무실 공간이 필요하기 때문에 오랫동안 그 공간을 제대로 감상하지 못할 수 있습니다. 장기 임대와 예상보다 느린 인력 증가는 호화로운 사무실을 연소율 알바트로스로 탈바꿈시킬 수 있습니다.
순 연소율 대 총 연소율
소각률이라고도 하는 순 소각은 회사가 현금 보유고를 소진할 때 매월 손실되는 금액입니다. 회사의 운영 비용이 수익을 초과할 때 발생합니다. 생산적이고 현금을 창출하는 기업은 "음의 순 소각"을 가지고 있습니다.
운영에 사용된 총 현금을 회사의 총 소각이라고 합니다. 모든 급여, 임대료 및 기타 간접비와 이자 및 세금은 일반적으로 이러한 지출에 포함됩니다. 이 메트릭은 수익과 비용 모두를 제공하는 마이너스 현금 흐름의 척도인 순 소각으로 자주 오해됩니다.
연소율을 계산하는 방법?
1. 순 연소율 계산
순 소각률 = (시작 현금 잔고-종료 현금 잔고) / 측정 기간
2. 총 연소율 계산
총 소각률 = 비용 / 측정 기간
회사는 현금 포지션을 강화하기 위해 무엇을 해야 합니까?
회사는 현금 포지션을 강화하고 현금 부족 사태를 방지하기 위해 다음을 수행할 수 있습니다.
- 정리해고 또는 직원 급여 인하와 같은 비용 절감을 통해 소각률을 줄입니다.
- 판매 및 마케팅을 통해 더 많은 돈을 벌 수 있습니다.
- 성장을 촉진하기 위해 전략적으로 자본을 할당하여 연구 개발에 투자합니다.
- 회사 자산을 매각해야 합니다.
- 외부 자금을 조달하기 위해 부채 또는 주식을 발행합니다.
연소율을 줄이는 방법은 무엇입니까?
1. 급여 및 정리해고의 감소
회사의 소각율이 높은 경우 투자자는 직원이나 급여를 줄이기 위해 자금 조달 계약에 대한 조항을 협상할 수 있습니다. 린 방식을 채택하거나 새로운 금융 거래에 동의한 더 유명한 신생 기업은 직원을 해고할 가능성이 더 큽니다.
2. 확장
회사의 확장은 규모의 경제를 개선할 것으로 예상될 수 있습니다. 이를 통해 기업은 간접비 및 R&D와 같은 고정 비용을 충당하여 재무 상태를 개선할 수 있습니다. 예를 들어 많은 음식 배달 스타트업이 적자를 내고 있습니다. 반면에 확장 및 규모의 경제에 대한 예측은 투자자들이 미래의 수익성을 달성하기 위해 이러한 사업에 계속 자금을 지원하도록 촉구합니다.
3. 프로모션
회사는 사용자 기반을 확장하거나 제품 사용을 늘리기 위해 마케팅에 자주 투자합니다. 반면에 스타트업은 제한적인 경우가 많습니다.
4. 해지율 감소
귀하의 회사가 고객 이탈에 지나치게 치우친 경우 연소율이 높은 이유일 수 있습니다. 이탈률을 통제할 수 없으면 수익에 위험하므로 이를 통제하기 위해 검증된 전략을 선택하는 것이 중요합니다.
5. 핵심역량 중심
가능한 것으로 보이는 모든 것을 시도하면 더 낮은 수익을 위해 더 높은 소진율로 이어질 수 있습니다. 따라서 핵심역량에 주의를 기울이고 핵심역량에 충실하는 것이 좋습니다. 역량을 활용하는 것은 증가하는 연소율을 줄이는 가장 효과적인 방법 중 하나입니다.
6. 비용 절감
높은 비용이 기대한 결과를 제공하지 못한다면 비용을 줄여야 할 때입니다. 비용을 줄이면 연소율을 확실히 낮출 수 있습니다.
7. 판매되지 않는 제품 차단
다양성을 위해 제품을 계속 사용하는 것은 좋은 생각이 아닙니다. 따라서 브랜드의 일부 제품이 판매되지 않는 경우 보관할 가치가 있는지 여부를 확인해야 합니다. 그것들을 차단하는 것은 현금 활주로를 방해하고 연소율을 낮출 것입니다.
재무 모델링 및 평가의 소각률 적용
신생 기업이나 초기 단계의 회사를 위한 재무 모델을 개발할 때 월별 소진률과 다음 자금 조달이 필요할 때까지의 시간을 포함하는 것이 중요합니다.
초기 단계의 기업은 다양한 단계의 자금을 조달하기 위해 단계적으로 자금을 확보하는 경우가 많기 때문에 새로운 자본이 필요하기 전에 회사가 얼마나 오래 지속될 수 있는지 강조하는 것이 중요합니다.
연소율 제한
많은 기업이 처음에는 받는 것보다 더 많은 돈을 지출할 수 있으며, 부문에 따라 이익을 내기 전에 한동안 손실을 보고 운영하는 것이 필수적일 수 있습니다. 그러나 기업은 언젠가는 수익을 내야 합니다.
소각률은 회사가 낭비하고 있는 돈의 양을 알려주지만 허용 가능한 금액인지는 알려주지 않습니다. 회사 전략을 철저히 조사하고 연소율이 합리적인지 아니면 놀라운지 평가하는 것은 각 분석가의 몫입니다.
또한 연소율을 구분하지 않고 비용을 별도로 분류하지도 않습니다. 사업주가 자신의 소진율이 우려된다는 것을 인식하더라도 그 지식은 지출을 줄일 수 있는 부분, 수입을 높일 수 있는 부분 또는 대체 자금을 찾을 수 있는 부분을 결정하는 데 도움이 되지 않습니다.
기업의 연소율은 종종 투자자들이 고려합니다. 그들은 소각률을 비즈니스 전략과 비교하여 회사가 수익을 낼 수 있는 현실적인 가능성이 있는지 확인합니다. 회사에 투자한 사람은 회사의 성공을 추적하기 위해 계속해서 연소율을 계산할 수 있습니다. 연소율이 개선되기보다 악화된다면 투자자들은 왜 회사가 잘못된 방향으로 가고 있는지 궁금해 할 것입니다.
결론!
전반적으로 소각률은 비즈니스가 얼마나 빨리 손실을 보고 있는지 측정합니다.
회사의 현금 소진이 장기간 계속된다면 조직은 주주 지분과 차입금에 의존할 가능성이 높습니다. 투자자들은 회사의 현금 소진율에 세심한 주의를 기울여야 합니다. 특히 추가 자금 조달을 원할 경우 더욱 그렇습니다.
소각률이 높은 회사는 은행이나 채권자로부터 미친 듯이 자본을 구하고 열악한 자금 조달 조건을 수락하거나 결합하거나 파산할 수 있습니다. 소각률은 신생 기업에서만 사용되는 것이 아니라 성숙하거나 기존 기업에서도 현금 보유량을 추적하고 미래 투자를 목표로 삼는 데 사용합니다.
이제 연소율에 대한 모든 것을 이해하셨기를 바랍니다. 비즈니스의 재무 건전성을 이해하는 데 얼마나 중요하다고 생각하십니까?
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