燃烧率——定义、计算和限制
已发表: 2022-06-15燃烧率是一种计算方法，用于描述初创公司在从运营中产生正现金流之前将其风险投资用于管理费用的速度。 由于它用于衡量公司花钱的速度，因此消耗率通常以每月美元表示。
初创企业使用此计算来了解他们在盈利之前还有多少时间。 总而言之，公司现金供应随时间推移的消耗速度称为“消耗率”。 它是指每月负现金流的比率。 在极端紧急情况下，燃烧率可以在几周甚至几天内进行估算。
什么是燃烧率？
定义：烧钱率被定义为公司亏损的速度，或者公司花费现金池支付间接费用的速度。 它通常用于正在努力扩大业务并实现盈利的新公司的场景。
它有助于成长中的公司设定切合实际的时间表，因为燃烧率表明这些公司在资金用完之前还有多长时间。 总而言之，公司随着时间的推移利用其现金供应的速度被称为“消耗率”。
它是负现金流量，通常表示为月利率。 一些危机中的燃烧率可以用几周甚至几天来衡量。 现金消费分析让投资者了解公司的自给自足情况，并表明未来需要更多资金。
燃烧率通常用每月花费的钱来表示。 例如，如果一家公司的烧钱率为每月 100 万美元，则意味着它每月花费 100 万美元。
了解燃烧率概念
初创公司和投资者使用烧钱率来评估公司每月花费多少钱，直到它产生收入。 消耗率还用于确定其跑道或现金用完之前的时间量。
烧钱率适用于陷入财务困境且负债累累的成熟企业。 例如，在 9/11 之后，航空公司股票经历了一场危机，使该行业的顶级航空公司陷入现金危机。 例如，在申请破产保护之前，联合航空公司每天的现金消耗超过 700 万美元。
烧钱率主要是初创公司的一个问题，它们在早期阶段通常是无利可图的，并且在高增长的行业中运营。
一家公司的销售或收入可能需要数年时间才能产生利润，因此，它需要足够的手头现金来支付费用。 许多技术和生物技术公司将不得不依赖其现金储备多年。
燃烧率的工作原理
通过使用燃烧率分析，企业主可以知道他们的业务是否能够自我维持。 正的消耗率表明您花的钱比赚的钱多。 这将建议您通过削减成本或增加收入来改变您的业务功能。
企业或初创企业所有者或企业家还可以将他们的烧钱率与他们的总资金进行比较，以了解他们拥有多长的跑道。 如果他们没有计划在资金用完之前有效地修复烧钱率，他们可能会被要求关闭业务，或者他们应该尝试寻找新的资金来源，例如寻找风险投资、获得贷款、启动 IPO ， ETC。
投资者在投资前也会检查公司的烧钱率。 他们将燃烧率与商业计划进行比较，以检查企业是否有一些实际的盈利机会。
投资公司后，投资者还可以继续计算烧钱率，以跟踪公司的成长。 如果他们注意到烧钱率越来越高，那么他们可能想知道为什么公司正朝着错误的方向前进。
消耗率表明预算削减的关键领域
公司的烧钱率可以表明过度支出。 如果一个人有一个小企业主，他们几乎肯定会以某种方式超支。 下面列出的三个领域是可能的竞争者。
1. 品牌推广
拥有如此多的分支机构和广泛的投资回报率，品牌塑造对于新企业来说可能是一个代价高昂的错误。
2. 供应商关系
即使在需要重新协商费率或寻求新联盟时，许多初创公司也会允许惯性在早期与供应商关系建立。
3.办公空间
您对全新办公空间的需求可能会阻碍您长期真正欣赏它。 长租约和慢于预期的人员增长可以把一个豪华的办公室变成一个烧钱的信天翁。
净消耗率与总消耗率
净消耗，也称为消耗率，是公司在消耗其现金储备时每月损失的金额。 当一家公司的运营成本超过其收入时，就会发生这种情况。 一家生产性强且能产生现金的公司有“负净消耗”。
用于运营的总现金被称为公司的总消耗。 所有工资、租金和其他间接费用，以及利息和税收，通常都包含在这些支出中。 这个指标经常被误解为净烧伤，这是一种衡量负现金流的方法，既提供收入又提供支出。
如何计算燃烧率？
1. 净燃烧率计算
净消耗率 =（期初现金余额-期末现金余额）/测量期间的时间段
2. 总燃烧率计算
总消耗率 = 费用 / 测量期间的时间段
公司应该做些什么来提高其现金头寸？
公司可以采取以下措施来增强其现金状况并防止现金耗尽的命运：
- 通过削减成本（例如裁员或降低员工工资）来降低消耗率。
- 通过销售和营销赚更多的钱。
- 通过战略性地分配资金以促进增长，投资于研发。
- 公司资产应出售。
- 发行债券或股票以筹集外部资金。
如何降低燃烧率？
1. 减薪和裁员
如果一家公司的烧钱率很高，投资者可以协商融资协议中的规定，以减少员工或工资。 正在采用更精简的方法或刚刚同意新的融资协议的更知名的初创公司更有可能裁员。
2. 扩展
一家公司的扩张可能会提高其规模经济。 这使企业可以通过支付固定费用（例如管理费用和研发费用）来改善其财务状况。 例如，许多食品配送初创公司都处于亏损状态。 另一方面，对扩张和规模经济的预测敦促投资者继续为这些企业提供资金，以期实现未来的盈利能力。
3. 促销
公司经常投资营销以扩大其用户群或增加产品使用率。 另一方面，初创公司往往是有限的。
4. 降低流失率
如果您的公司过度倾向于流失客户，那么这可能是较高烧钱率背后的原因。 失控的流失率对收入来说是危险的，因此，选择经过验证的策略来控制它是很重要的。
5. 聚焦核心竞争力
尝试所有看似可行的方法可能会导致更高的烧钱率和更低的收入。 因此，建议注意自己的核心能力，坚持最重要的。 利用能力是抑制不断增加的燃烧率的最有效方法之一。
6. 减少开支
如果您的高额费用没有提供您期望的结果，那么是时候减少您的费用了。 通过减少开支，您肯定能够降低燃烧率。
7. 切断不卖的产品
仅仅为了多样化而继续使用产品并不是一个好主意。 因此，如果您品牌的某些产品不卖，您应该检查它们是否值得保留。 切断它们将阻碍现金跑道并降低燃烧率。
财务建模和估值中的燃烧率应用
在为初创公司或早期公司开发财务模型时，重要的是要包括每月的烧钱率以及下一轮融资所需的时间。
由于早期企业经常分阶段获得资金以资助各个阶段，因此在需要新资金之前，强调公司可以持续多长时间至关重要。
燃烧率限制
许多企业最初可能花的钱比他们收到的钱多，而且根据行业的不同，在盈利之前可能必须先亏损一段时间。 然而，企业必须在某个时候变得有利可图。
烧钱率告诉你公司浪费了多少钱，但它并没有告诉你这是否是一个可以接受的数额。 每位分析师都有责任彻底检查公司战略并评估燃烧率是否合理或令人担忧。
燃烧率也没有单独划分和分类成本。 即使企业主认识到他们的烧钱率令人担忧，这些知识也无法帮助他们确定可以削减支出、增加收入或发现替代资金的地方。
投资者通常会考虑公司的烧钱率。 他们会将烧钱率与业务战略进行比较，以了解公司是否有实现盈利的现实可能性。 投资过公司的人可能会继续计算烧钱率来追踪公司的成功。 如果燃烧率恶化而不是改善，投资者会好奇为什么公司会走错路。
结论！
总而言之，烧钱率衡量的是企业亏损的速度。
如果一家公司的现金消耗持续很长时间，则该组织很可能依赖于股东权益和借入资金。 投资者应密切关注公司的现金消耗率，尤其是在寻求进一步融资的情况下。
烧钱率高的公司可能会发现自己疯狂地向银行或债权人寻求资金，迫使其接受不良融资条件、合并或可能破产。 燃烧率不仅被初创公司使用，即使是成熟或成熟的公司也使用它们来跟踪他们的现金储备和瞄准他们未来的投资。
我们现在希望您已经了解有关燃烧率的所有信息。 您认为它对了解企业的财务状况有多重要？
你有没有用启动烧钱率来计算现金流出和现金流入的比率？ 在下面的评论部分与我们分享您的意见。