Rata de ardere – Definiție, calcul și limitări

Rata de ardere este un calcul folosit pentru a descrie cât de repede își cheltuie o firmă startup finanțarea de risc pentru cheltuielile generale înainte de a genera un flux de numerar pozitiv din operațiuni. Deoarece este folosit pentru a măsura cât de repede o companie cheltuiește banii, rata de ardere este în general exprimată în dolari pe lună.

Afacerile startup folosesc acest calcul pentru a înțelege cât timp au la dispoziție înainte de a deveni profitabile. Una peste alta, ritmul în care aprovizionarea de numerar a unei companii este cheltuită în timp se numește „rata de ardere”. Se referă la rata lunară a fluxului de numerar negativ. Rata de ardere poate fi estimată în săptămâni sau chiar zile în timpul urgențelor extreme.

Ce este Burn Rate?

Definiție: Rata de ardere este definită ca rata la care o companie își pierde banii sau cât de repede își cheltuie o companie fondul de numerar pentru finanțarea cheltuielilor generale. Este utilizat în general în scenariul noilor companii care depun eforturi pentru a-și intensifica operațiunile și a deveni profitabile.

Ajută companiile în creștere să stabilească termene realiste, deoarece rata de ardere sugerează cât timp au acele companii înainte de a rămâne fără bani. Per total, rata la care o corporație își folosește numerarul în timp se numește „rata de ardere”.

Este rata fluxului de numerar negativ, care este de obicei exprimată ca o rată lunară. Rata de ardere în unele crize poate fi măsurată în săptămâni sau chiar zile. Analiza consumului de numerar informează investitorii despre autosuficiența unei companii și indică nevoia de finanțare mai mare în viitor.

Rata de ardere este de obicei exprimată în termeni de bani cheltuiți pe lună. De exemplu, dacă rata de ardere a unei companii este de 1 milion USD pe lună, înseamnă că cheltuiește 1 milion USD pe lună.

Înțelegerea conceptului de rata de ardere

Companiile startup și investitorii folosesc rata de ardere pentru a evalua câți bani cheltuiește o companie în fiecare lună până când își generează venituri. Rata de ardere este, de asemenea, utilizată pentru a determina pista sau timpul de care dispune înainte de a rămâne fără numerar.

Ratele de ardere se aplică companiilor mature care au probleme financiare și au multe datorii. După 9/11, de exemplu, stocurile companiilor aeriene au trecut printr-o criză, punând companiile aeriene de top din industrie într-o criză de numerar. Înainte de a depune cererea de protecție în caz de faliment, United Airlines, de exemplu, avea o ardere zilnică de numerar de peste 7 milioane de dolari.

Rata de ardere este în primul rând o problemă pentru startup-uri, care sunt adesea neprofitabile în stadiile incipiente și operează în industrii cu o creștere mare.

Vânzările sau veniturile unei companii pot dura ani pentru a genera profit și, în consecință, va necesita o sumă suficientă de numerar disponibil pentru a plăti cheltuielile. Multe companii de tehnologii și biotehnologie vor trebui să se bazeze pe rezervele lor de numerar ani de zile.

Cum funcționează Burn Rate

Utilizând o analiză a ratei de ardere, proprietarii de afaceri pot ști dacă afacerea lor se autosusține sau nu. O rată de ardere pozitivă ar spune că cheltuiți mai mulți bani decât câștigați. Acest lucru vă va sugera să schimbați ceva în funcțiile dvs. de afaceri fie prin reducerea costurilor, fie prin creșterea veniturilor.

Proprietarii de afaceri sau startup-uri sau antreprenorii pot compara, de asemenea, rata de ardere a acestora cu fondurile lor totale, pentru a afla cât de lungă au pista. În cazul în care nu intenționează să-și stabilească eficient rata de consum înainte de a se epuiza fondurile, li s-ar putea cere să-și închidă afacerea sau ar trebui să încerce să găsească noi surse de bani, cum ar fi găsirea de capital de risc, achiziționarea unui împrumut, lansarea unei IPO. , etc.

Investitorii verifică, de asemenea, rata de ardere a unei companii înainte de a investi. Ei fac compararea ratei de ardere cu planul de afaceri pentru a verifica dacă o afacere are șanse realiste de a fi profitabilă sau nu.

După ce investesc într-o companie, investitorii își pot continua calculele ratei de ardere pentru a urmări creșterea companiei. Dacă observă că rata de ardere este din ce în ce mai mare, atunci ar putea dori să știe de ce compania se îndreaptă într-o direcție greșită.

Rata de ardere sugerează domenii cheie de reducere a bugetului

Rata de ardere a unei corporații poate indica cheltuieli excesive. Și dacă cineva are un proprietar de afaceri mici, aproape sigur că cheltuiește prea mult într-un fel. Cele trei domenii enumerate mai jos sunt posibili concurenți.

1. Branding

Cu atât de multe ramuri și o gamă largă de rentabilitate a investițiilor, branding-ul poate fi o greșeală costisitoare pentru noile afaceri.

2. Relații cu furnizorii

Chiar și atunci când ratele trebuie renegociate sau se caută noi alianțe, multe companii startup permit inerției să se construiască din timp cu relațiile cu furnizorii.

3. Spatiu de birouri

Nevoia ta de spațiu de birou nou-nouț te poate împiedica să-l apreciezi cu adevărat pentru perioade lungi de timp. Închirierile lungi și creșterea personalului mai lentă decât se anticipa pot transforma un birou elegant într-un albatros cu viteză de ardere.

Rata de ardere netă vs. Rata de ardere brută

Net Burn, cunoscut și sub numele de Burn Rate, este suma de bani pe care o corporație o pierde în fiecare lună pe măsură ce își arde rezervele de numerar. Se întâmplă atunci când costurile de funcționare ale unei companii depășesc veniturile acesteia. O corporație productivă și generatoare de numerar are o „arsură netă negativă”.

Numerarul total cheltuit pentru operațiuni este denumit arderea brută a unei companii. Toate salariile, chiria și alte cheltuieli generale, precum și dobânzile și impozitele, sunt de obicei incluse în aceste cheltuieli. Această măsurătoare este adesea înțeleasă greșit pentru Net Burn, care este o măsură a fluxului de numerar negativ care asigură atât venituri, cât și cheltuieli.

Cum se calculează rata de ardere?

1. Calculul ratei de ardere netă

Rata netă de ardere = (Sold de numerar inițial - Sold de numerar final) / Perioada de timp în timpul unei măsurători

2. Calculul ratei de ardere brută

Rata brută de ardere = Cheltuieli / Perioade de timp în timpul măsurării

Ce ar trebui să facă o companie pentru a-și îmbunătăți poziția de numerar?

O companie poate întreprinde următoarele pentru a-și îmbunătăți poziția de numerar și pentru a preveni soarta rămânerii fără numerar:

1. Reduceți rata de ardere prin reducerea costurilor, cum ar fi disponibilizări sau salarii mai mici ale personalului.
2. Câștigați mai mulți bani prin vânzări și marketing.
3. Investește în cercetare și dezvoltare prin alocarea strategică a capitalului pentru a promova creșterea.
4. Activele companiei ar trebui vândute.
5. Emite datorii sau acțiuni pentru a strânge fonduri externe.

Cum se reduce rata de ardere?

1. Reduceri de salariu și concedieri

Dacă o companie are o rată de ardere ridicată, un investitor poate negocia o stipulație într-un acord de finanțare pentru a reduce angajații sau salariile. Startup-urile mai proeminente care adoptă o abordare mai slabă sau tocmai au acceptat o nouă înțelegere de finanțare au mai multe șanse să concedieze angajați.

2. Extindere

Expansiunea unei companii ar putea fi proiectată pentru a-și îmbunătăți economiile de scară. Acest lucru permite companiilor să-și îmbunătățească situația financiară prin acoperirea cheltuielilor fixe, cum ar fi cheltuielile generale și cercetarea și dezvoltarea. Multe companii de livrare de alimente, de exemplu, funcționează în pierdere. Pe de altă parte, prognozele de expansiune și economiile de scară îi îndeamnă pe investitori să continue finanțarea acestor afaceri în speranța de a obține profitabilitatea viitoare.

3. Promovare

Companiile investesc frecvent în marketing pentru a-și extinde baza de utilizatori sau pentru a crește utilizarea produselor. Startup-urile, pe de altă parte, sunt adesea limitate.

4. Reducerea ratei de abandon

În cazul în care compania dvs. este excesiv de înclinată către atragerea de clienți, atunci acesta ar putea fi motivul din spatele ratei mai mari de ardere. A avea o rata de abandon scăpată de control este periculos pentru venituri și, prin urmare, este important să optezi pentru strategiile încercate și adevărate pentru a o menține sub control.

5. Concentrarea pe competențele de bază

Încercarea a tot ceea ce pare fezabil ar putea duce la o rată de ardere mai mare pentru venituri mai mici. Prin urmare, se recomandă să acordați atenție competențelor dvs. de bază și să rămâneți la ceea ce este esențial. Utilizarea competențelor este una dintre cele mai eficiente modalități de a reduce ratele de ardere în creștere.

6. Reducerea cheltuielilor

Dacă cheltuielile dvs. mari nu oferă rezultatele pe care le așteptați, atunci este timpul să vă reduceți cheltuielile. Prin reducerea cheltuielilor, cu siguranță veți putea reduce rata de ardere.

7. Renunțarea la produsele care nu se vând

Continuarea cu un produs doar de dragul varietății nu este o idee bună. Așadar, dacă unele dintre produsele brandului tău nu se vând, ar trebui să verifici dacă merită păstrate sau nu. Întreruperea acestora va împiedica rata de numerar și va reduce rata de ardere.

Aplicații Burn Rate în modelarea financiară și evaluare

Atunci când dezvoltați un model financiar pentru o companie startup sau în stadiu incipient, este esențial să includeți rata lunară de ardere, precum și timpul până când este necesară următoarea rundă de finanțare.

Deoarece întreprinderile aflate în stadiu incipient obțin frecvent fonduri în etape pentru a finanța diferite etape, este esențial să subliniem cât de mult poate dura compania înainte de a avea nevoie de capital nou.

Limitări ale ratei de ardere

Multe companii pot cheltui inițial mai mulți bani decât primesc și, în funcție de sector, poate fi esențial să funcționeze în pierdere pentru ceva timp înainte de a obține profit. Afacerile trebuie, totuși, să devină profitabile la un moment dat.

Rata de ardere vă informează câți bani irosește firma, dar nu vă spune dacă este o sumă acceptabilă. Depinde de fiecare analist să examineze în detaliu strategia companiei și să evalueze dacă rata de ardere este rezonabilă sau alarmantă.

Nici rata de ardere nu erupe și nu clasifică costurile separat. Chiar dacă un proprietar de afaceri recunoaște că rata lor de ardere este îngrijorătoare, aceste cunoștințe nu îl vor ajuta să determine unde pot fi reduse cheltuielile, veniturile pot fi sporite sau pot fi descoperite fonduri alternative.

Rata de ardere a unei corporații este adesea luată în considerare de investitori. Ei vor compara rata de ardere cu strategia de afaceri pentru a vedea dacă compania are o probabilitate realistă de a obține profit. Cineva care a investit într-o firmă poate continua să calculeze rata de ardere pentru a urmări succesul companiei. Dacă rata de ardere se înrăutățește mai degrabă decât să se îmbunătățească, investitorii vor fi curioși de ce firma se îndreaptă pe o cale greșită.

Concluzie!

Per total, rata de ardere măsoară cât de repede își pierde o afacere banii.

Dacă consumul de numerar al unei firme continuă pentru o perioadă lungă de timp, este probabil ca organizația să se bazeze pe capitalurile proprii ale acționarilor și pe fondurile împrumutate. Investitorii ar trebui să acorde o atenție deosebită ratei de ardere a numerarului companiei, mai ales dacă aceasta caută finanțare suplimentară.

O companie cu o rată de ardere ridicată se poate găsi în căutarea frenetică de capital de la bănci sau creditori, forțând-o să accepte condiții de finanțare slabe, să combine sau, eventual, să dea faliment. Rata de ardere nu este folosită doar de startup-uri, ci chiar și firmele mature sau consacrate le folosesc și pentru a-și urmări rezervele de numerar și pentru a-și viza investițiile viitoare.

Acum sperăm că ați fi înțeles totul despre ratele de ardere. Cât de important îl considerați în înțelegerea sănătății financiare a afacerii?

Ați folosit vreodată rata de ardere la pornire pentru a afla raportul dintre ieșirile de numerar și intrările de numerar? Împărtășește-ți părerea cu noi în secțiunea de comentarii de mai jos.