Brennrate – Definition, Berechnung und Einschränkungen

Die Burn Rate ist eine Berechnung, die verwendet wird, um zu beschreiben, wie schnell ein Start-up-Unternehmen seine Risikofinanzierung für Gemeinkosten ausgibt, bevor es einen positiven Cashflow aus dem Betrieb generiert. Da damit gemessen wird, wie schnell ein Unternehmen Geld ausgibt, wird die Burn Rate im Allgemeinen in Dollar pro Monat ausgedrückt.

Startup-Unternehmen verwenden diese Berechnung, um zu verstehen, wie viel Zeit sie haben, bevor sie profitabel werden. Alles in allem wird das Tempo, mit dem der Bargeldvorrat eines Unternehmens im Laufe der Zeit verbraucht wird, als „Verbrennungsrate“ bezeichnet. Es bezieht sich auf die monatliche Rate des negativen Cashflows. Die Verbrennungsrate kann in Wochen oder sogar Tagen in extremen Notfällen geschätzt werden.

Was ist die Brennrate?

Definition: Burn Rate ist definiert als die Rate, mit der ein Unternehmen sein Geld verliert oder wie schnell ein Unternehmen seinen Cash-Pool zur Finanzierung von Gemeinkosten aufwendet. Es wird im Allgemeinen im Szenario neuer Unternehmen verwendet, die Anstrengungen unternehmen, um ihre Geschäftstätigkeit zu steigern und profitabel zu werden.

Es hilft wachsenden Unternehmen, realistische Zeitpläne festzulegen, da die Burn-Rate anzeigt, wie lange diese Unternehmen haben, bevor ihnen das Geld ausgeht. Alles in allem wird die Rate, mit der ein Unternehmen seine Liquiditätsversorgung im Laufe der Zeit verbraucht, als „Verbrennungsrate“ bezeichnet.

Es ist die negative Cashflow-Rate, die üblicherweise als monatliche Rate ausgedrückt wird. Die Verbrennungsrate in einigen Krisen kann in Wochen oder sogar Tagen gemessen werden. Die Cash-Verbrauchsanalyse informiert Investoren über die Eigenständigkeit eines Unternehmens und zeigt den Bedarf an weiteren Finanzmitteln in der Zukunft auf.

Die Burn Rate wird üblicherweise in Form von pro Monat ausgegebenem Geld ausgedrückt. Wenn die Burn-Rate eines Unternehmens beispielsweise 1 Million US-Dollar pro Monat beträgt, bedeutet dies, dass es 1 Million US-Dollar pro Monat ausgibt.

Burn Rate-Konzept verstehen

Startup-Unternehmen und Investoren verwenden die Burn Rate, um zu beurteilen, wie viel Geld ein Unternehmen jeden Monat ausgibt, bis es seine Einnahmen generiert. Die Burn-Rate wird auch verwendet, um seine Landebahn oder die Zeitdauer zu bestimmen, bevor ihm das Geld ausgeht.

Burn Rates gelten für reife Unternehmen in finanziellen Schwierigkeiten und mit hohen Schulden. Nach dem 11. September beispielsweise erlebten die Aktien von Fluggesellschaften eine Krise, die die führenden Fluggesellschaften der Branche in eine Liquiditätskrise brachte. Vor der Beantragung des Insolvenzschutzes hatte beispielsweise United Airlines einen täglichen Cash-Burn von mehr als 7 Millionen US-Dollar.

Burn Rate ist vor allem ein Problem für Startups, die in der Anfangsphase häufig unrentabel sind und in wachstumsstarken Branchen tätig sind.

Es kann Jahre dauern, bis der Umsatz oder die Einnahmen eines Unternehmens Gewinne erwirtschaften, und daher ist eine ausreichende Menge an Bargeld erforderlich, um die Ausgaben zu bezahlen. Viele Technologie- und Biotech-Unternehmen werden über Jahre auf ihre Liquiditätsreserven angewiesen sein.

Wie die Brennrate funktioniert

Durch die Verwendung einer Burn-Rate-Analyse können Geschäftsinhaber wissen, ob ihr Unternehmen selbsttragend ist oder nicht. Eine positive Burn Rate würde sagen, dass Sie mehr Geld ausgeben als Sie verdienen. Dies wird Ihnen nahelegen, etwas in Ihren Geschäftsfunktionen zu ändern, indem Sie entweder Kosten senken oder Einnahmen steigern.

Geschäfts- oder Startup-Eigentümer oder Unternehmer können auch ihre Burn-Rate mit ihren Gesamtmitteln vergleichen, um herauszufinden, wie lange eine Landebahn sie haben. Falls sie nicht planen, ihre Burn Rate effektiv zu fixieren, bevor ihre Mittel aufgebraucht sind, müssen sie möglicherweise ihr Geschäft schließen oder sie sollten versuchen, neue Geldquellen zu finden, wie die Suche nach Risikokapital, den Erwerb eines Darlehens oder den Start eines Börsengangs , etc.

Investoren prüfen auch die Burn Rate eines Unternehmens, bevor sie investieren. Sie vergleichen die Burn Rate mit dem Geschäftsplan, um zu überprüfen, ob ein Unternehmen realistische Chancen hat, profitabel zu sein oder nicht.

Nach der Investition in ein Unternehmen können Anleger auch ihre Burn-Rate-Berechnungen fortsetzen, um das Wachstum des Unternehmens zu verfolgen. Wenn sie bemerken, dass die Burn Rate höher wird, möchten sie vielleicht wissen, warum das Unternehmen in die falsche Richtung geht.

Burn Rate schlägt Schlüsselbereiche für Budgetkürzungen vor

Die Burn Rate eines Unternehmens kann auf übermäßige Ausgaben hindeuten. Und wenn man einen Kleinunternehmer hat, gibt er mit ziemlicher Sicherheit in irgendeiner Weise zu viel aus. Die drei unten aufgeführten Bereiche sind mögliche Anwärter.

1. Marke

Bei so vielen Branchen und einem breiten Spektrum an ROIs kann Branding ein kostspieliger Fehler für neue Unternehmen sein.

2. Lieferantenbeziehungen

Selbst wenn Tarife neu verhandelt oder neue Allianzen gesucht werden müssen, lassen viele Start-up-Unternehmen frühzeitig Trägheit bei den Lieferantenbeziehungen aufkommen.

3. Büroräume

Ihr Bedarf an brandneuen Büroräumen kann Sie lange daran hindern, diese wirklich zu schätzen. Lange Mietverträge und ein langsamer als erwartetes Personalwachstum können ein nobles Büro in einen Albatros mit Burn-Rate verwandeln.

Netto-Brennrate vs. Brutto-Brennrate

Net Burn, auch bekannt als Burn Rate, ist der Geldbetrag, den ein Unternehmen jeden Monat verliert, wenn es seine Barreserven aufbraucht. Es passiert, wenn die laufenden Kosten eines Unternehmens die Einnahmen übersteigen. Ein produktives und zahlungsmittelgenerierendes Unternehmen hat einen „negativen Nettobrand“.

Die gesamten Barmittel, die für den Betrieb ausgegeben werden, werden als Bruttoverbrennung eines Unternehmens bezeichnet. Alle Gehälter, Mieten und sonstigen Gemeinkosten sowie Zinsen und Steuern sind in der Regel in diesen Ausgaben enthalten. Diese Kennzahl wird häufig für den Nettoverbrauch missverstanden, der ein Maß für den negativen Cashflow ist, der sowohl Einnahmen als auch Ausgaben berücksichtigt.

Wie berechnet man die Brennrate?

1. Berechnung der Nettoverbrennungsrate

Nettoverbrauchsrate = (Anfangskassenguthaben – Endkassenguthaben) / Zeitraum während einer Messung

2. Berechnung der Bruttoverbrennungsrate

Gross Burn Rate = Ausgaben / Zeiträume während der Messung

Was sollte ein Unternehmen tun, um seine Liquidität zu verbessern?

Ein Unternehmen kann Folgendes unternehmen, um seine Liquiditätsposition zu verbessern und dem Schicksal des Liquiditätsmangels vorzubeugen:

1. Reduzieren Sie die Burn Rate, indem Sie Kosten senken, z. B. durch Entlassungen oder niedrigere Gehälter.
2. Verdienen Sie mehr Geld durch Vertrieb und Marketing.
3. Investieren Sie in Forschung und Entwicklung, indem Sie Kapital strategisch zuweisen, um das Wachstum zu fördern.
4. Vermögenswerte des Unternehmens sollen verkauft werden.
5. Geben Sie Schuldtitel oder Aktien aus, um externe Mittel zu beschaffen.

Wie kann man die Brennrate reduzieren?

1. Lohnkürzungen und Entlassungen

Wenn ein Unternehmen eine hohe Verbrennungsrate hat, kann ein Investor in einer Finanzierungsvereinbarung eine Klausel aushandeln, um Mitarbeiter oder Gehälter zu reduzieren. Prominentere Startups, die einen schlankeren Ansatz verfolgen oder gerade einer neuen Finanzierung zugestimmt haben, entlassen eher Mitarbeiter.

2. Erweiterung

Die Expansion eines Unternehmens könnte voraussichtlich seine Skaleneffekte verbessern. Auf diese Weise können Unternehmen ihre finanzielle Situation verbessern, indem sie Fixkosten wie Gemeinkosten und F&E decken. Viele Start-ups für Essenslieferungen arbeiten zum Beispiel mit Verlust. Prognosen für Expansion und Skaleneffekte hingegen drängen die Investoren, diese Unternehmen in der Hoffnung auf zukünftige Rentabilität weiterhin zu finanzieren.

3. Förderung

Unternehmen investieren häufig in Marketing, um ihre Benutzerbasis zu erweitern oder die Produktnutzung zu steigern. Startups hingegen sind oft limitiert.

4. Verringerung der Abwanderungsrate

Falls Ihr Unternehmen übermäßig dazu neigt, Kunden abzuwandern, könnte dies der Grund für die höhere Abwanderungsrate sein. Eine außer Kontrolle geratene Abwanderungsrate ist gefährlich für die Einnahmen und daher ist es wichtig, sich für bewährte Strategien zu entscheiden, um sie unter Kontrolle zu halten.

5. Fokussierung auf Kernkompetenzen

Alles auszuprobieren, was machbar erscheint, kann zu einer höheren Burn-Rate bei geringeren Einnahmen führen. Daher empfiehlt es sich, auf seine Kernkompetenzen zu achten und sich auf das Wesentliche zu beschränken. Die Nutzung von Kompetenzen ist eine der effektivsten Methoden, um die steigende Burn Rate zu dämpfen.

6. Ausgaben reduzieren

Wenn Ihre hohen Ausgaben nicht die Ergebnisse bieten, die Sie erwarten, dann ist es an der Zeit, Ihre Ausgaben zu reduzieren. Indem Sie Ihre Ausgaben reduzieren, können Sie mit Sicherheit die Verbrennungsrate senken.

7. Abschneiden von Produkten, die sich nicht verkaufen

Nur der Abwechslung wegen bei einem Produkt zu bleiben, ist keine gute Idee. Wenn sich also einige der Produkte Ihrer Marke nicht verkaufen, sollten Sie prüfen, ob sie es wert sind, behalten zu werden oder nicht. Das Abschneiden behindert die Geldbahn und senkt die Verbrennungsrate.

Burn-Rate-Anwendungen in der Finanzmodellierung und -bewertung

Bei der Entwicklung eines Finanzmodells für ein Startup oder Unternehmen in der Frühphase ist es wichtig, die monatliche Burn-Rate sowie die Zeit bis zur nächsten Finanzierungsrunde zu berücksichtigen.

Da Unternehmen in der Frühphase häufig schrittweise Mittel erhalten, um verschiedene Phasen zu finanzieren, ist es wichtig zu betonen, wie lange das Unternehmen überleben kann, bevor es neues Kapital benötigt.

Einschränkungen der Brennrate

Viele Unternehmen geben anfangs möglicherweise mehr Geld aus, als sie einnehmen, und je nach Branche kann es wichtig sein, einige Zeit mit Verlust zu arbeiten, bevor sie Gewinne erzielen. Unternehmen müssen jedoch irgendwann profitabel werden.

Die Burn Rate informiert Sie darüber, wie viel Geld das Unternehmen verschwendet, aber es sagt Ihnen nicht, ob es sich um einen akzeptablen Betrag handelt. Es liegt an jedem Analysten, die Unternehmensstrategie gründlich zu untersuchen und zu bewerten, ob die Burn-Rate angemessen oder alarmierend ist.

Auch bricht die Burn Rate nicht aus und ordnet die Kosten separat ein. Selbst wenn ein Geschäftsinhaber erkennt, dass seine Burn-Rate besorgniserregend ist, hilft ihm dieses Wissen nicht dabei, festzustellen, wo Ausgaben gekürzt, Einnahmen gesteigert oder alternative Finanzierungsmöglichkeiten entdeckt werden können.

Die Burn Rate eines Unternehmens wird oft von Investoren berücksichtigt. Sie vergleichen die Burn Rate mit der Geschäftsstrategie, um zu sehen, ob das Unternehmen eine realistische Wahrscheinlichkeit hat, einen Gewinn zu erzielen. Jemand, der in ein Unternehmen investiert hat, kann weiterhin die Burn Rate berechnen, um den Erfolg des Unternehmens zu verfolgen. Wenn sich die Burn-Rate eher verschlechtert als verbessert, werden die Anleger neugierig sein, warum das Unternehmen in die falsche Richtung geht.

Fazit!

Alles in allem misst die Burn Rate, wie schnell ein Unternehmen sein Geld verliert.

Wenn der Cash-Burn eines Unternehmens über einen längeren Zeitraum anhält, ist es wahrscheinlich, dass das Unternehmen auf Eigenkapital und Fremdkapital angewiesen ist. Investoren sollten genau auf die Cash-Burn-Rate des Unternehmens achten, insbesondere wenn es nach weiteren Finanzmitteln sucht.

Ein Unternehmen mit einer hohen Burn-Rate sucht möglicherweise hektisch nach Kapital von Banken oder Gläubigern, was es dazu zwingt, schlechte Finanzierungsbedingungen zu akzeptieren, sich zusammenzuschließen oder möglicherweise bankrott zu gehen. Die Burn Rate wird nicht nur von Startups verwendet, sondern auch reife oder etablierte Unternehmen verwenden sie, um ihre Barreserven zu verfolgen und ihre zukünftigen Investitionen gezielt zu planen.

Wir hoffen jetzt, dass Sie alles über die Brennraten verstanden haben. Wie wichtig halten Sie es für das Verständnis der finanziellen Gesundheit des Unternehmens?

Haben Sie schon einmal die Startup-Burn-Rate verwendet, um das Verhältnis von Geldabflüssen und Geldzuflüssen herauszufinden? Teilen Sie uns Ihre Meinung im Kommentarbereich unten mit.