Nilai Pembakaran – Definisi, Perhitungan dan Batasan

Burn rate adalah perhitungan yang digunakan untuk menggambarkan seberapa cepat perusahaan startup menghabiskan dana venturanya untuk biaya overhead sebelum menghasilkan arus kas positif dari operasi. Karena digunakan untuk mengukur seberapa cepat perusahaan menghabiskan uang, tingkat pembakaran umumnya dinyatakan dalam dolar per bulan.

Bisnis pemula menggunakan perhitungan ini untuk memahami berapa banyak waktu yang mereka miliki sebelum menjadi menguntungkan. Secara keseluruhan, kecepatan pengeluaran kas perusahaan dari waktu ke waktu disebut "tingkat pembakaran". Ini mengacu pada tingkat bulanan arus kas negatif. Tingkat luka bakar dapat diperkirakan dalam beberapa minggu atau bahkan berhari-hari selama keadaan darurat yang ekstrim.

Apa itu Tingkat Pembakaran?

Definisi: Tingkat pembakaran didefinisikan sebagai tingkat di mana perusahaan kehilangan uangnya atau seberapa cepat perusahaan menghabiskan kumpulan kasnya untuk mendanai overhead. Ini umumnya digunakan dalam skenario perusahaan baru yang berupaya meningkatkan operasi mereka dan menjadi menguntungkan.

Ini membantu perusahaan yang sedang berkembang dalam menetapkan garis waktu yang realistis, karena tingkat pembakaran menunjukkan berapa lama perusahaan tersebut sebelum kehabisan uang. Secara keseluruhan, tingkat di mana sebuah perusahaan menggunakan pasokan uang tunainya dari waktu ke waktu disebut "tingkat pembakaran."

Ini adalah tingkat arus kas negatif, yang biasanya dinyatakan sebagai tingkat bulanan. Tingkat pembakaran di beberapa krisis dapat diukur dalam beberapa minggu atau bahkan berhari-hari. Analisis konsumsi tunai menginformasikan investor tentang swasembada perusahaan dan menunjukkan perlunya lebih banyak dana di masa depan.

Tingkat pembakaran biasanya dinyatakan dalam uang yang dihabiskan per bulan. Misalnya, jika tingkat pembakaran perusahaan adalah $1 juta per bulan, itu berarti perusahaan itu menghabiskan $1 juta per bulan.

Memahami Konsep Nilai Pembakaran

Perusahaan rintisan dan investor menggunakan tingkat pembakaran untuk menilai berapa banyak uang yang dihabiskan perusahaan setiap bulan hingga menghasilkan pendapatannya. Tingkat pembakaran juga digunakan untuk menentukan landasan pacu atau jumlah waktu yang dimilikinya sebelum kehabisan uang tunai.

Tarif bakar berlaku untuk bisnis yang matang dalam kesulitan keuangan dan memiliki banyak utang. Setelah 9/11, misalnya, saham maskapai penerbangan mengalami krisis, menempatkan maskapai-maskapai penerbangan terkemuka di industri itu dalam krisis keuangan. Sebelum mengajukan perlindungan kebangkrutan, United Airlines, misalnya, mengalami kerugian uang tunai harian lebih dari $7 juta.

Tingkat pembakaran terutama merupakan masalah bagi perusahaan rintisan, yang seringkali tidak menguntungkan pada tahap awal dan beroperasi di industri dengan pertumbuhan tinggi.

Penjualan atau pendapatan perusahaan mungkin membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk menghasilkan laba, dan sebagai akibatnya, akan membutuhkan jumlah uang tunai yang cukup untuk membayar pengeluaran. Banyak perusahaan teknologi dan biotek harus bergantung pada cadangan kas mereka selama bertahun-tahun.

Bagaimana Nilai Pembakaran Bekerja

Dengan menggunakan analisis burn rate, pemilik bisnis dapat mengetahui apakah bisnis mereka mandiri atau tidak. Tingkat pembakaran yang positif akan menunjukkan bahwa Anda menghabiskan lebih banyak uang daripada yang Anda hasilkan. Ini akan menyarankan Anda mengubah sesuatu dalam fungsi bisnis Anda baik dengan memotong biaya atau dengan meningkatkan pendapatan.

Pemilik bisnis atau startup atau pengusaha juga dapat membandingkan tingkat pembakaran mereka dengan total dana mereka untuk mengetahui berapa panjang landasan yang mereka miliki. Jika mereka tidak berencana secara efektif untuk memperbaiki tingkat pembakaran mereka sebelum dana mereka habis, mereka mungkin diminta untuk menutup bisnis mereka atau mereka harus mencoba mencari sumber uang baru seperti mencari modal ventura, memperoleh pinjaman, meluncurkan IPO , dll.

Investor juga memeriksa tingkat pembakaran perusahaan sebelum berinvestasi. Mereka melakukan perbandingan tingkat pembakaran dengan rencana bisnis untuk memeriksa apakah suatu bisnis memiliki peluang realistis untuk menguntungkan atau tidak.

Setelah berinvestasi di perusahaan, investor juga dapat melanjutkan perhitungan tingkat pembakaran mereka untuk melacak pertumbuhan perusahaan. Jika mereka menyadari bahwa tingkat pembakaran semakin tinggi maka mereka mungkin ingin tahu mengapa perusahaan menuju ke arah yang salah.

Nilai Pembakaran Menyarankan Area Utama dari Pemotongan Anggaran

Tingkat pembakaran suatu perusahaan dapat mengindikasikan pengeluaran yang berlebihan. Dan jika seseorang memiliki pemilik usaha kecil, mereka hampir pasti mengeluarkan uang terlalu banyak. Tiga area yang tercantum di bawah ini adalah pesaing yang mungkin.

1. Merek

Dengan begitu banyak cabang dan kisaran ROI yang luas, branding mungkin merupakan kesalahan yang mahal bagi bisnis baru.

2. Hubungan Vendor

Bahkan ketika harga perlu dinegosiasikan ulang, atau aliansi baru dicari, banyak perusahaan startup membiarkan kelambanan untuk membangun lebih awal dengan hubungan vendor.

3. Ruang Kantor

Kebutuhan Anda akan ruang kantor baru dapat menghalangi Anda untuk benar-benar menghargainya untuk waktu yang lama. Sewa yang panjang dan pertumbuhan personel yang lebih lambat dari yang diperkirakan dapat mengubah kantor mewah menjadi elang laut tingkat kebakaran.

Nilai Pembakaran Bersih vs. Nilai Pembakaran Kotor

Pembakaran Bersih, juga dikenal sebagai Nilai Pembakaran, adalah jumlah uang yang hilang dari perusahaan setiap bulan karena membakar cadangan kasnya. Itu terjadi ketika biaya operasional perusahaan melebihi pendapatannya. Perusahaan yang produktif dan menghasilkan uang memiliki “Pembakaran Negatif”.

Total uang tunai yang dihabiskan untuk operasi disebut sebagai Pembakaran Kotor perusahaan. Semua gaji, sewa, dan overhead lainnya, serta bunga dan pajak, biasanya termasuk dalam pengeluaran ini. Metrik ini sering disalahpahami untuk Pembakaran Bersih, yang merupakan ukuran arus kas negatif yang memberikan pendapatan dan pengeluaran.

Bagaimana Menghitung Nilai Pembakaran?

1. Perhitungan Nilai Pembakaran Bersih

Nilai Pembakaran Bersih = (Saldo Kas Awal- Saldo Kas Akhir) / Periode waktu selama pengukuran

2. Perhitungan Tingkat Pembakaran Bruto

Tingkat Pembakaran Kotor = Pengeluaran / Periode waktu selama pengukuran

Apa yang harus dilakukan Perusahaan untuk Meningkatkan Posisi Kasnya?

Sebuah perusahaan dapat melakukan hal berikut untuk meningkatkan posisi kas dan mencegah nasib kehabisan uang tunai:

1. Kurangi tingkat pembakarannya dengan memotong biaya, seperti melalui PHK atau gaji staf yang lebih rendah.
2. Hasilkan lebih banyak uang melalui penjualan dan pemasaran.
3. Berinvestasi dalam penelitian & pengembangan dengan mengalokasikan modal secara strategis untuk mendorong pertumbuhan.
4. Aset perusahaan harus dijual.
5. Menerbitkan utang atau saham untuk mengumpulkan dana eksternal.

Bagaimana cara mengurangi Tingkat Pembakaran?

1. Pengurangan gaji dan PHK

Jika perusahaan memiliki tingkat pembakaran yang tinggi, investor dapat menegosiasikan ketentuan dalam perjanjian pembiayaan untuk mengurangi karyawan atau gaji. Startup yang lebih menonjol yang mengadopsi pendekatan yang lebih ramping atau baru saja menyetujui kesepakatan pembiayaan baru lebih cenderung memberhentikan karyawan.

2. Ekspansi

Ekspansi perusahaan mungkin diproyeksikan untuk meningkatkan skala ekonominya. Hal ini memungkinkan bisnis untuk meningkatkan status keuangan mereka dengan menutupi biaya tetap seperti overhead dan R&D. Banyak startup pengiriman makanan, misalnya, mengalami kerugian. Prakiraan untuk ekspansi dan skala ekonomi, di sisi lain, mendesak investor untuk terus mendanai bisnis ini dengan harapan mencapai profitabilitas di masa depan.

3. Promosi

Perusahaan sering berinvestasi dalam pemasaran untuk memperluas basis pengguna mereka atau meningkatkan penggunaan produk. Startup, di sisi lain, seringkali terbatas.

4. Mengurangi tingkat churn

Jika perusahaan Anda terlalu condong ke pelanggan yang berpindah maka itu mungkin menjadi alasan di balik tingkat pembakaran yang lebih tinggi. Memiliki tingkat churn yang tidak terkendali berbahaya bagi pendapatan dan oleh karena itu, penting untuk memilih strategi yang terbukti benar untuk menjaganya tetap terkendali.

5. Fokus pada kompetensi inti

Mencoba segala sesuatu yang tampaknya dapat dilakukan dapat menghasilkan tingkat pembakaran yang lebih tinggi untuk pendapatan yang lebih rendah. Oleh karena itu, disarankan untuk memperhatikan kompetensi inti Anda dan tetap berpegang pada apa yang penting. Memanfaatkan kompetensi adalah salah satu cara paling efektif untuk memadamkan laju pembakaran yang meningkat.

6. Mengurangi biaya

Jika pengeluaran Anda yang tinggi tidak memberikan hasil yang Anda harapkan, maka inilah saatnya untuk mengurangi pengeluaran Anda. Dengan mengurangi pengeluaran Anda, Anda pasti akan dapat menurunkan tingkat pembakaran.

7. Memotong produk yang tidak laku

Melanjutkan produk hanya demi variasi bukanlah ide yang baik. Jadi, jika beberapa produk dari merek Anda tidak laku, Anda harus memeriksa apakah produk tersebut layak disimpan atau tidak. Memotongnya akan menghambat cash runway dan menurunkan tingkat pembakaran.

Aplikasi Nilai Pembakaran dalam Pemodelan dan Penilaian Keuangan

Saat mengembangkan model keuangan untuk perusahaan rintisan atau perusahaan tahap awal, penting untuk memasukkan tingkat pembakaran bulanan serta waktu hingga putaran pendanaan berikutnya diperlukan.

Karena perusahaan tahap awal sering kali memperoleh dana secara bertahap untuk mendanai berbagai tahap, sangat penting untuk menekankan berapa lama perusahaan dapat bertahan sebelum membutuhkan modal baru.

Batasan Nilai Pembakaran

Banyak bisnis awalnya mungkin menghabiskan lebih banyak uang daripada yang mereka terima, dan tergantung pada sektornya, mungkin penting untuk mengalami kerugian selama beberapa waktu sebelum menghasilkan keuntungan. Bisnis harus, bagaimanapun, menjadi menguntungkan pada suatu waktu.

Tingkat pembakaran memberi tahu Anda berapa banyak uang yang dikeluarkan perusahaan, tetapi tidak memberi tahu Anda apakah itu jumlah yang dapat diterima. Terserah masing-masing analis untuk memeriksa strategi perusahaan secara menyeluruh dan mengevaluasi apakah tingkat pembakaran wajar atau mengkhawatirkan.

Tingkat pembakaran juga tidak menguraikan dan mengklasifikasikan biaya secara terpisah. Bahkan jika pemilik bisnis menyadari bahwa tingkat pembakaran mereka mengkhawatirkan, pengetahuan itu tidak akan membantu mereka dalam menentukan di mana pengeluaran dapat dipotong, pendapatan dapat ditingkatkan, atau pendanaan alternatif dapat ditemukan.

Tingkat pembakaran suatu perusahaan sering menjadi pertimbangan investor. Mereka akan membandingkan tingkat pembakaran dengan strategi bisnis untuk melihat apakah perusahaan memiliki kemungkinan yang realistis untuk menghasilkan keuntungan. Seseorang yang telah berinvestasi di sebuah perusahaan dapat terus menghitung tingkat pembakaran untuk melacak kesuksesan perusahaan. Jika tingkat pembakaran memburuk daripada membaik, investor akan penasaran mengapa perusahaan menuju ke arah yang salah.

Kesimpulan!

Secara keseluruhan, tingkat pembakaran mengukur seberapa cepat bisnis kehilangan uangnya.

Jika pembakaran kas perusahaan berlanjut untuk waktu yang lama, kemungkinan organisasi bergantung pada ekuitas pemegang saham dan dana pinjaman. Investor harus memperhatikan tingkat pembakaran kas perusahaan, terutama jika mencari pendanaan lebih lanjut.

Perusahaan dengan tingkat pembakaran yang tinggi mungkin mendapati dirinya dengan panik mencari modal dari bank atau kreditur, memaksanya untuk menerima persyaratan pembiayaan yang buruk, bergabung, atau mungkin bangkrut. Tingkat pembakaran tidak hanya digunakan oleh perusahaan rintisan, tetapi bahkan perusahaan yang sudah mapan atau mapan juga menggunakannya untuk melacak cadangan kas mereka dan menargetkan investasi masa depan mereka.

Kami sekarang berharap Anda telah memahami segala sesuatu tentang tingkat pembakaran. Seberapa penting menurut Anda dalam memahami kesehatan keuangan bisnis?

Pernahkah Anda menggunakan tingkat pembakaran startup untuk mengetahui rasio arus kas keluar dan arus kas masuk? Bagikan pendapat Anda dengan kami di bagian komentar di bawah.