Dematerializacja (Demat) – definicja, proces i korzyści
Opublikowany: 2022-11-23Spis treści
Co to jest dematerializacja (DEMAT)?
Dematerializacja to przekształcenie fizycznych świadectw własności akcji lub innych papierów wartościowych w postać elektroniczną, tak aby mogły być przechowywane w formie zdematerializowanej na rachunku w Depozycie.
Ponieważ są one najdokładniejszym rodzajem prowadzenia dokumentacji, niektóre firmy handlowe wymagają kont DEMAT. Został stworzony, aby zapewnić traderom większą ochronę i szybkość. Firmy finansowe w dużej mierze przyjęły dematerializację w księgowości.
Dematerializacja to proces przekształcania fizycznych papierów wartościowych, takich jak akcje i obligacje, w formę elektroniczną. Dzięki temu inwestorzy mogą przechowywać swoje papiery wartościowe na rachunku w depozycie zamiast śledzić papierowe certyfikaty.
Dematerializacja ma wiele zalet, w tym ogranicza oszustwa i ułatwia kupowanie i sprzedawanie papierów wartościowych. Pomaga również usprawnić proces działań korporacyjnych, takich jak wypłata dywidendy czy podział akcji.
Dlaczego potrzebny jest dematerializacja Demat?
Fizyczna forma papierów wartościowych wiąże się z szeregiem zagrożeń, takich jak utrata, kradzież, okaleczenie i fałszerstwo. Ryzyka te można skutecznie wyeliminować poprzez dematerializację. Ponadto trudno jest śledzić fizyczne certyfikaty i przenosić je za każdym razem, gdy są sprzedawane lub kupowane.
Proces dematerializacji ułatwia kupno i sprzedaż papierów wartościowych, ponieważ nie ma potrzeby fizycznego przenoszenia certyfikatów. Zmniejsza również szanse na oszustwa i ułatwia śledzenie działań korporacyjnych.
Jak działa Demat dematerializacji
W ramach dematerializacji inwestorzy zamiast fizycznych certyfikatów przechowują swoje papiery wartościowe na rachunku w Depozycie. Gdy inwestor chce kupić akcje, depozytariusz zapisuje wymaganą liczbę akcji na koncie inwestora.
Podobnie, gdy inwestor chce sprzedać akcje, depozytariusz obciąża rachunek inwestora wymaganą liczbą akcji. Rozliczenie transakcji odbywa się za T+2 dni, gdzie T to data zawarcia transakcji.
Proces dematerializacji jest realizowany przez depozytariuszy, takich jak National Securities Depository Limited (NSDL) oraz Central Depository Services Limited (CDSL).
Proces dematerializacji
1. Wybór uczestnika depozytariusza (DP)
Pierwszym krokiem jest wybór DP. Inwestor musi zwrócić się do wybranego przez siebie DP i wypełnić formularz otwarcia rachunku.
2. Wypełnienie formularza otwarcia rachunku
Formularz otwarcia rachunku wymaga podania przez inwestora danych osobowych, takich jak imię i nazwisko, data urodzenia, adres, dane teleadresowe itp. Inwestor musi również wskazać rodzaj rachunku, który chce otworzyć, np. konto Demat, rachunek handlowy lub jedno i drugie.
3. Złożenie dokumentów do weryfikacji
Inwestor musi przedłożyć do weryfikacji dokumenty KYC (Know Your Customer), takie jak dowód tożsamości i adres. Inwestor musi również przedłożyć anulowany list czekowy lub wyciąg bankowy w celu weryfikacji danych swojego rachunku bankowego.
4. Podpisanie standardowej umowy z PRR
Po weryfikacji dokumentów inwestor musi podpisać ujednoliconą umowę z PRR. Niniejsza umowa określa prawa i obowiązki obu stron.
5. Weryfikacja dokumentów
Po podpisaniu umowy DP ponownie weryfikuje dokumenty. Po zakończeniu weryfikacji DP otwiera rachunek dematerializacyjny na nazwisko inwestora.
6. Generowany jest numer konta Demat i identyfikator
Po otwarciu rachunku uczestnik depozytariusza nadaje inwestorowi numer konta dematerializacji (DEMAT) oraz numer identyfikacyjny (ID). Numer rachunku DEMAT służy do śledzenia papierów wartościowych przechowywanych w formie zdematerializowanej, natomiast identyfikator służy do jednoznacznej identyfikacji inwestora.
Proces dematerializacji jest już zakończony, a inwestor może rozpocząć kupno i sprzedaż papierów wartościowych w formie zdematerializowanej.
Cechy dematerializacji
Główne cechy dematerializacji są następujące
- Eliminuje ryzyko związane z posiadaniem fizycznych certyfikatów, takie jak utrata, kradzież i fałszerstwo.
- Ułatwia kupowanie i sprzedawanie papierów wartościowych, ponieważ nie ma potrzeby fizycznego przenoszenia certyfikatów.
- Zmniejsza ryzyko oszustwa i ułatwia śledzenie działań firmy.
- Umożliwia dematerializację papierów wartościowych spółek nienotowanych na giełdzie.
- Umożliwia inwestorom przechowywanie wielu rodzajów papierów wartościowych na jednym koncie.
Korzyści z dematerializacji
Oto niektóre zalety dematerializacji
1. Wyeliminowanie ryzyka związanego z certyfikatami fizycznymi
Proces dematerializacji eliminuje ryzyko związane z posiadaniem fizycznych papierów wartościowych, takie jak utrata, kradzież i fałszerstwo. Wynika to z faktu, że zdematerializowane papiery wartościowe są przechowywane w formie elektronicznej i inwestor może uzyskać do nich dostęp wyłącznie za pomocą unikalnego numeru identyfikacyjnego.
2. Łatwy i wygodny transfer środków
Dematerializacja jest wygodnym sposobem przechowywania papierów wartościowych, ponieważ eliminuje konieczność fizycznego przenoszenia certyfikatów. Jest to szczególnie przydatne dla inwestorów posiadających duże ilości akcji.
3. Bezpieczny
Dematerializacja jest bezpiecznym sposobem przechowywania papierów wartościowych, ponieważ są one przechowywane w formacie elektronicznym. Zmniejsza to ryzyko oszustwa i ułatwia śledzenie działań firmy.
4. Placówka nominacji
Rachunki dematerializacyjne są wyposażone w funkcję nominacji, która umożliwia inwestorom wyznaczenie osoby, która otrzyma ich papiery wartościowe w przypadku ich śmierci.
5. Bez papieru
Jedną z głównych zalet dematerializacji jest to, że jest to proces bezpapierowy. To nie tylko sprawia, że jest to wygodniejsze dla inwestorów, ale także pomaga chronić środowisko.
6. Dostępność kredytu
Inwestorzy mogą skorzystać z pożyczki pod zastaw zdematerializowanych papierów wartościowych. Może to być przydatne w czasach trudności finansowych lub gdy pojawia się okazja do zakupu papierów wartościowych po niższej cenie.
7. Łatwo identyfikowalny
Zdematerializowane papiery wartościowe są łatwo identyfikowalne, ponieważ są przechowywane w formacie elektronicznym. Ułatwia to śledzenie działań firmy i zapobieganie oszustwom.
8. Łatwość w otrzymywaniu benefitów korporacyjnych
Inwestorzy posiadający zdematerializowane papiery wartościowe mogą z łatwością otrzymywać korzyści korporacyjne, takie jak dywidendy i emisje praw poboru. Wynika to z faktu, że zdematerializowane papiery wartościowe są przechowywane w formie elektronicznej i inwestor może uzyskać do nich dostęp za pomocą unikalnego numeru identyfikacyjnego.
9. Wiele celów
Dematerializację można wykorzystać do wielu celów, takich jak kupowanie i sprzedawanie papierów wartościowych, korzystanie z pożyczek i otrzymywanie korzyści korporacyjnych. To sprawia, że jest to wygodny sposób przechowywania papierów wartościowych dla inwestorów.
Wady dematerializacji
Niektóre wady dematerializacji są następujące:
1. Wymaga posiadania rachunku u uczestnika depozytariusza
W celu zdematerializowania papierów wartościowych inwestorzy muszą otworzyć konto u uczestnika depozytariusza. Może to być czasochłonne i niewygodne dla niektórych inwestorów.
2. Ograniczenie do określonych rodzajów papierów wartościowych
Obecnie dematerializacja jest dostępna tylko dla niektórych rodzajów papierów wartościowych, takich jak akcje i obligacje. Ogranicza to użyteczność dematerializacji dla niektórych inwestorów.
3. Wymaga karty PAN
Inwestorzy muszą posiadać kartę PAN, aby zdematerializować swoje papiery wartościowe. Może to stanowić problem dla niektórych inwestorów, którzy nie posiadają karty PAN.
4. Mogą być pobierane opłaty
Niektórzy uczestnicy depozytu mogą pobierać opłaty za dematerializację papierów wartościowych. To może być dodatkowy wydatek dla inwestorów.
5. Może nie być dostępne we wszystkich regionach
Dematerializacja może nie być dostępna we wszystkich obszarach. Może to stanowić problem dla inwestorów mieszkających na obszarach, gdzie dematerializacja nie jest dostępna.
Pomimo wad dematerializacja jest wygodnym i bezpiecznym sposobem przechowywania papierów wartościowych. Jest to szczególnie przydatne dla inwestorów posiadających duże ilości akcji. Dla tych inwestorów dematerializacja może zaoszczędzić czas i pieniądze.
Jak długo trwa dematerializacja akcji?
Proces dematerializacji trwa zwykle około 15 dni.
Co to jest rematerializacja?
Rematerializacja to proces przekształcania zdematerializowanych papierów wartościowych z powrotem w formę fizyczną. Można to zrobić, żądając ponownej materializacji od uczestnika depozytariusza.
Co to jest formularz wniosku o dematerializację (DRF)?
Formularz wniosku o dematerializację (DRF) to formularz, który inwestorzy muszą wypełnić, aby zdematerializować swoje papiery wartościowe.
Co to jest uczestnik depozytu?
Uczestnik depozytariusz to podmiot świadczący usługi depozytowe na rzecz inwestorów. Pełni rolę pośrednika między inwestorem a depozytariuszem.
Co to jest depozyt?
Depozytariusz to instytucja przechowująca papiery wartościowe w postaci elektronicznej. Świadczy również usługi związane z dematerializacją i rematerializacją papierów wartościowych.
Depozyt i Uczestnicy Depozytu w USA
W Stanach Zjednoczonych istnieją dwa główne depozyty – The Depository Trust Company (DTC) oraz The Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC).
DTC jest spółką zależną DTCC. Posiada papiery wartościowe w formie elektronicznej oraz świadczy usługi związane z dematerializacją i rematerializacją papierów wartościowych.
DTCC jest spółką holdingową świadczącą usługi rozliczeniowe i rozrachunkowe dla rynków finansowych. Świadczy również usługi depozytowe za pośrednictwem swojej spółki zależnej DTC.
Wniosek!
Dematerializacja to proces przekształcania fizycznych udziałów w formy elektroniczne. Można to zrobić, otwierając bezpłatne konto Demat u uczestnika depozytariusza, takiego jak bank lub broker. Posiadacze konta Demat mogą przechowywać swoje papiery wartościowe w formie elektronicznej i handlować nimi na giełdzie. Na koncie Demat można również przechowywać rządowe papiery wartościowe i jednostki funduszy inwestycyjnych.
Fizyczne certyfikaty akcji można zamienić na akcje Demat, przesyłając formularz wniosku Demat do firmy lub brokera. Formularz musi być podpisany przez wszystkich posiadaczy akcji fizycznych. Po zakończeniu procesu Dematerializacji akcjonariusz otrzyma od uczestnika depozytariusza wyciąg z rachunku Demat.
Co sądzisz o dematerializacji? Podziel się z nami swoją opinią w komentarzach poniżej!