Dematerialization (Demat) – ความหมาย กระบวนการ และประโยชน์

Dematerialization (DEMAT) คืออะไร?

Dematerialization คือการแปลงใบรับรองทางกายภาพของการเป็นเจ้าของหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่นๆ ให้อยู่ในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ เพื่อให้สามารถถือครองในรูปแบบที่ไม่มีสาระสำคัญในบัญชีที่มีศูนย์รับฝาก

เนื่องจากเป็นประเภทของการเก็บบันทึกที่แม่นยำที่สุด ธุรกิจการค้าบางแห่งจึงต้องการบัญชี DEMAT มันถูกสร้างขึ้นเพื่อให้ผู้ค้าได้รับความคุ้มครองและความเร็วที่มากขึ้น บริษัทการเงินส่วนใหญ่ได้นำการแยกวัตถุออกจากการทำบัญชี

Dematerialization เป็นกระบวนการแปลงหลักทรัพย์ทางกายภาพ เช่น หุ้นและพันธบัตร ให้เป็นรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนสามารถถือหลักทรัพย์ของตนในบัญชีที่มีศูนย์รับฝาก แทนที่จะต้องติดตามใบรับรองที่เป็นกระดาษ

Dematerialization มีประโยชน์มากมาย รวมทั้งลดการฉ้อฉลและทำให้ง่ายต่อการซื้อและขายหลักทรัพย์ นอกจากนี้ยังช่วยปรับปรุงกระบวนการดำเนินการขององค์กร เช่น การจ่ายเงินปันผลและการแตกหุ้น

เหตุใดจึงจำเป็นต้องมี Demat Dematerialization

รูปแบบทางกายภาพของหลักทรัพย์เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงหลายประการ เช่น การสูญหาย การโจรกรรม การทำให้เสียหาย และการปลอมแปลง ความเสี่ยงเหล่านี้สามารถกำจัดได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยการลดทอนวัตถุ ยิ่งไปกว่านั้น การติดตามใบรับรองทางกายภาพและการโอนออกทุกครั้งที่มีการขายหรือซื้อนั้นทำได้ยาก

กระบวนการแยกส่วนทำให้ง่ายต่อการซื้อและขายหลักทรัพย์เนื่องจากไม่จำเป็นต้องโอนใบรับรอง นอกจากนี้ยังช่วยลดโอกาสในการฉ้อโกงและทำให้ง่ายต่อการติดตามการดำเนินการขององค์กร

Demat Dematerialization ทำงานอย่างไร

แทนที่จะถือใบรับรองที่จับต้องได้ นักลงทุนถือหลักทรัพย์ของตนไว้ในบัญชีที่มีศูนย์รับฝาก เมื่อนักลงทุนต้องการซื้อหุ้น ผู้ฝากจะเครดิตจำนวนหุ้นที่ต้องการเข้าบัญชีของนักลงทุน

ในทำนองเดียวกัน เมื่อนักลงทุนต้องการขายหุ้น ผู้รับฝากจะหักเงินตามจำนวนหุ้นที่ต้องการจากบัญชีของนักลงทุน การชำระการซื้อขายจะเกิดขึ้นใน T+2 วัน โดยที่ T คือวันที่ซื้อขาย

กระบวนการ dematerialization ดำเนินการโดยศูนย์รับฝาก เช่น National Securities Depository Limited (NSDL) และ Central Depository Services Limited (CDSL)

กระบวนการ Dematerialization

1. การเลือกผู้เข้าร่วมการฝาก (DP)

ขั้นตอนแรกคือการเลือก DP นักลงทุนต้องเข้าหา DP ที่ตนเลือกและกรอกแบบฟอร์มเปิดบัญชี

2. กรอกแบบฟอร์มเปิดบัญชี

แบบฟอร์มเปิดบัญชีกำหนดให้ผู้ลงทุนต้องระบุรายละเอียดส่วนบุคคล เช่น ชื่อ วันเกิด ที่อยู่ รายละเอียดการติดต่อ เป็นต้น ผู้ลงทุนยังต้องระบุประเภทบัญชีที่ต้องการเปิด เช่น บัญชี Demat บัญชีซื้อขายหรือทั้งสองอย่าง

3. การส่งเอกสารเพื่อตรวจสอบ

นักลงทุนต้องส่งเอกสาร KYC (Know Your Customer) เช่น หลักฐานระบุตัวตนและหลักฐานที่อยู่ เพื่อการตรวจสอบ นักลงทุนยังต้องส่งเช็คลีฟหรือรายการเดินบัญชีธนาคารที่ถูกยกเลิกเพื่อยืนยันรายละเอียดบัญชีธนาคารของตน

4. การลงนามข้อตกลงมาตรฐานกับ DP

หลังจากตรวจสอบเอกสารแล้ว นักลงทุนจะต้องลงนามข้อตกลงมาตรฐานกับ DP ข้อตกลงนี้กำหนดสิทธิและหน้าที่ของทั้งสองฝ่าย

5. การตรวจสอบเอกสาร

เมื่อลงนามข้อตกลงแล้ว DP จะตรวจสอบเอกสารอีกครั้ง หลังจากการตรวจสอบเสร็จสิ้น DP จะเปิดบัญชี dematerialization ในชื่อของผู้ลงทุน

6. สร้างหมายเลขบัญชี Demat และ ID

หลังจากเปิดบัญชีแล้ว ผู้เข้าร่วมการฝากจะจัดสรรหมายเลขบัญชี dematerialization (DEMAT) และหมายเลขประจำตัว (ID) ให้กับนักลงทุน หมายเลขบัญชี DEMAT ใช้เพื่อติดตามหลักทรัพย์ที่ถือในรูปแบบที่ไม่มีสาระสำคัญ ในขณะที่ ID ใช้เพื่อระบุตัวตนของนักลงทุนโดยเฉพาะ

กระบวนการลดรูปวัตถุเสร็จสมบูรณ์แล้ว และนักลงทุนสามารถเริ่มซื้อและขายหลักทรัพย์ในรูปแบบไร้วัตถุได้

คุณสมบัติของ Dematerialization

คุณสมบัติหลักของการแยกวัตถุมีดังนี้

1. ขจัดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการถือใบรับรองทางกายภาพ เช่น การสูญหาย การโจรกรรม และการปลอมแปลง
2. อำนวยความสะดวกในการซื้อขายหลักทรัพย์เนื่องจากไม่จำเป็นต้องโอนใบรับรอง
3. ลดโอกาสในการฉ้อโกงและทำให้ง่ายต่อการติดตามการดำเนินการขององค์กร
4. เปิดใช้งานการแยกส่วนของหลักทรัพย์ของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
5. ให้ผู้ลงทุนสามารถถือครองหลักทรัพย์ได้หลายประเภทในบัญชีเดียว

ประโยชน์ของการแยกวัตถุ

ข้อดีบางประการของการทำให้เป็นวัตถุมีดังต่อไปนี้

1. ขจัดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับใบรับรองทางกายภาพ

กระบวนการทำให้เป็นวัตถุช่วยขจัดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการถือครองหลักทรัพย์ที่จับต้องได้ เช่น การสูญหาย การโจรกรรม และการปลอมแปลง เนื่องจากหลักทรัพย์ที่ไม่มีสาระสำคัญถูกจัดเก็บในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์และสามารถเข้าถึงได้โดยนักลงทุนโดยใช้หมายเลขประจำตัวที่ไม่ซ้ำกันเท่านั้น

2. โอนเงินง่ายและสะดวก

Dematerialization เป็นวิธีการที่สะดวกในการถือหลักทรัพย์เนื่องจากไม่จำเป็นต้องโอนใบรับรองทางกายภาพ สิ่งนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ถือหุ้นจำนวนมาก

3. ปลอดภัยและมั่นคง

Dematerialization เป็นวิธีที่ปลอดภัยในการถือครองหลักทรัพย์เนื่องจากถูกจัดเก็บในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ สิ่งนี้ช่วยลดโอกาสในการฉ้อโกงและทำให้ง่ายต่อการติดตามการดำเนินการขององค์กร

4. สิ่งอำนวยความสะดวกในการสรรหา

บัญชี Dematerialization มาพร้อมกับสิ่งอำนวยความสะดวกในการเสนอชื่อ ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเสนอชื่อบุคคลเพื่อรับหลักทรัพย์ของตนในกรณีที่พวกเขาเสียชีวิต

5. ไร้กระดาษ

ข้อดีหลักประการหนึ่งของการแยกวัสดุคือเป็นกระบวนการที่ไร้กระดาษ ไม่เพียงสร้างความสะดวกสบายให้กับนักลงทุนเท่านั้นแต่ยังช่วยรักษาสิ่งแวดล้อมอีกด้วย

6. สิ่งอำนวยความสะดวกเงินกู้ที่มีจำหน่าย

นักลงทุนสามารถใช้เงินกู้กับหลักทรัพย์ที่ไม่มีสาระสำคัญได้ ซึ่งจะมีประโยชน์ในยามที่ประสบปัญหาทางการเงินหรือเมื่อมีโอกาสซื้อหลักทรัพย์ในราคาที่ต่ำกว่า

7. ตรวจสอบย้อนกลับได้ง่าย

หลักทรัพย์ที่ไม่มีสาระสำคัญสามารถตรวจสอบย้อนกลับได้ง่ายเนื่องจากจัดเก็บในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ ทำให้ง่ายต่อการติดตามการดำเนินการขององค์กรและป้องกันการฉ้อโกง

8. ง่ายต่อการรับผลประโยชน์ขององค์กร

นักลงทุนที่ถือหลักทรัพย์ที่ไม่มีสาระสำคัญสามารถรับผลประโยชน์ขององค์กรได้อย่างง่ายดาย เช่น เงินปันผลและสิทธิต่างๆ เนื่องจากหลักทรัพย์ที่ไม่มีสาระสำคัญถูกจัดเก็บในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์และนักลงทุนสามารถเข้าถึงได้โดยใช้หมายเลขประจำตัวที่ไม่ซ้ำกัน

9. วัตถุประสงค์หลายประการ

Dematerialization สามารถใช้เพื่อวัตถุประสงค์หลายอย่าง เช่น การซื้อและขายหลักทรัพย์ การขอสินเชื่อ และการรับผลประโยชน์ขององค์กร ทำให้การถือครองหลักทรัพย์สะดวกสำหรับนักลงทุน

ข้อเสียของ Dematerialization

ข้อเสียบางประการของการทำให้เป็นวัตถุมีดังนี้:

1. ต้องมีบัญชีกับผู้เข้าร่วมการฝาก

นักลงทุนต้องเปิดบัญชีกับผู้รับฝากหลักทรัพย์ อาจใช้เวลานานและไม่สะดวกสำหรับนักลงทุนบางราย

2. จำกัดหลักทรัพย์บางประเภท

ในปัจจุบัน การลดสาระสำคัญมีให้บริการสำหรับหลักทรัพย์บางประเภทเท่านั้น เช่น หุ้นและพันธบัตร สิ่งนี้จำกัดประโยชน์ของการแยกวัตถุสำหรับนักลงทุนบางราย

3. ต้องใช้การ์ด PAN

นักลงทุนต้องมีบัตร PAN เพื่อทำให้หลักทรัพย์ของตนไม่เป็นสาระสำคัญ นี่อาจเป็นปัญหาสำหรับนักลงทุนบางรายที่ไม่มีการ์ด PAN

4. อาจมีการเรียกเก็บเงิน

ผู้เข้าร่วมการฝากบางรายอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการทำให้หลักทรัพย์ไม่เป็นสาระสำคัญ นี่อาจเป็นค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับนักลงทุน

5. อาจไม่สามารถใช้ได้ในทุกพื้นที่

การแยกวัสดุอาจไม่มีให้บริการในทุกพื้นที่ นี่อาจเป็นปัญหาสำหรับนักลงทุนที่อาศัยอยู่ในพื้นที่ที่ไม่มีการแยกวัตถุออกจากกัน

แม้จะมีข้อเสีย แต่การแยกวัตถุออกเป็นวิธีที่สะดวกและปลอดภัยในการถือครองหลักทรัพย์ เป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ถือหุ้นจำนวนมาก สำหรับนักลงทุนเหล่านี้ การทำให้วัตถุเป็นวัตถุสามารถช่วยประหยัดเวลาและเงินได้

ใช้เวลานานแค่ไหนในการทำให้หุ้นเป็นสาระสำคัญ?

โดยปกติกระบวนการแยกส่วนจะใช้เวลาประมาณ 15 วัน

Re-materialization คืออะไร?

Rematerialization เป็นกระบวนการแปลงหลักทรัพย์ dematerialized กลับเป็นรูปแบบทางกายภาพ ซึ่งสามารถทำได้โดยการร้องขอการทำให้เป็นจริงอีกครั้งจากผู้เข้าร่วมการฝาก

แบบฟอร์มคำขอแยกวัสดุ (DRF) คืออะไร?

แบบฟอร์มคำขอลดสถานะเป็นสาระสำคัญ (DRF) เป็นแบบฟอร์มที่นักลงทุนต้องกรอกเพื่อทำให้หลักทรัพย์ของตนไม่มีสาระสำคัญ

ผู้เข้าร่วมการฝากคืออะไร?

ผู้รับฝากหลักทรัพย์เป็นนิติบุคคลที่ให้บริการผู้รับฝากเงินแก่นักลงทุน ทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างผู้ลงทุนและผู้ฝากเงิน

ศูนย์รับฝากคืออะไร?

ศูนย์รับฝากเป็นสถาบันที่ถือครองหลักทรัพย์ในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ นอกจากนี้ยังให้บริการที่เกี่ยวข้องกับการทำให้หลักทรัพย์เป็นสาระสำคัญและการทำให้เป็นสาระสำคัญของหลักทรัพย์อีกด้วย

ผู้ฝากและผู้เข้าร่วมการฝากในสหรัฐอเมริกา

ในสหรัฐอเมริกา มีศูนย์รับฝากหลักสองแห่ง ได้แก่ The Depository Trust Company (DTC) และ The Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC)

DTC เป็นบริษัทในเครือของ DTCC ถือหลักทรัพย์ในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์และให้บริการที่เกี่ยวข้องกับการแปลงสภาพเป็นสาระสำคัญและการแปลงสภาพเป็นสาระสำคัญของหลักทรัพย์

DTCC เป็นบริษัทโฮลดิ้งที่ให้บริการหักบัญชีและชำระราคาสำหรับตลาดการเงิน อีกทั้งยังให้บริการฝากผ่านบริษัทลูก คือ DTC

บทสรุป!

Dematerialization เป็นกระบวนการแปลงหุ้นทางกายภาพเป็นรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งสามารถทำได้โดยการเปิดบัญชี Demat ฟรีกับผู้เข้าร่วมการฝากเช่นธนาคารหรือนายหน้า ผู้ถือบัญชี Demat สามารถถือครองหลักทรัพย์ในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์และซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ได้ หลักทรัพย์รัฐบาลและหน่วยกองทุนรวมสามารถฝากไว้ในบัญชี Demat ได้เช่นกัน

ใบหุ้นจริงสามารถแปลงเป็น Dematshares ได้โดยส่งแบบฟอร์มคำขอ Demat ไปยังบริษัทหรือนายหน้า แบบฟอร์มจะต้องลงนามโดยผู้ถือหุ้นทุกคน หลังจากกระบวนการ Dematialization เสร็จสิ้น ผู้ถือหุ้นจะได้รับใบแจ้งยอดบัญชี Demat จากผู้เข้าร่วมการฝาก

คุณคิดอย่างไรกับการทำลายวัตถุ แบ่งปันความคิดเห็นของคุณกับเราในความคิดเห็นด้านล่าง!