Dematerializzazione (Demat) – Definizione, processo e vantaggi
Pubblicato: 2022-11-23Sommario
Cos'è la dematerializzazione (DEMAT)?
La dematerializzazione è la trasformazione di certificati fisici di proprietà di azioni o altri titoli in formato elettronico in modo che possano essere tenuti in forma dematerializzata in un conto presso un Depositario.
Poiché sono il tipo più accurato di tenuta dei registri, alcune aziende commerciali richiedono conti DEMAT. È stato creato per fornire ai trader maggiore protezione e velocità. Le società finanziarie hanno ampiamente adottato la dematerializzazione nella tenuta della contabilità.
La dematerializzazione è il processo di conversione di titoli fisici, come azioni e obbligazioni, in forme elettroniche. Ciò consente agli investitori di detenere i propri titoli in un conto presso un depositario invece di dover tenere traccia dei certificati cartacei.
La dematerializzazione ha molti vantaggi, tra cui la riduzione delle frodi e la semplificazione dell'acquisto e della vendita di titoli. Aiuta anche a semplificare il processo delle azioni societarie, come i pagamenti dei dividendi e i frazionamenti azionari.
Perché è necessaria la dematerializzazione Demat?
La forma fisica dei titoli comporta una serie di rischi, come la perdita, il furto, la mutilazione e la contraffazione. Tali rischi possono essere efficacemente eliminati mediante la dematerializzazione. Inoltre, è difficile tenere traccia dei certificati fisici e trasferirli ogni volta che vengono venduti o acquistati.
Il processo di dematerializzazione facilita l'acquisto e la vendita di titoli in quanto non è necessario trasferire fisicamente i certificati. Riduce inoltre le possibilità di frode e semplifica il monitoraggio delle azioni aziendali.
Come funziona la dematerializzazione Demat
Con la dematerializzazione, invece di detenere certificati fisici, gli investitori detengono i loro titoli in un conto presso un depositario. Quando un investitore desidera acquistare azioni, il depositario accredita il numero richiesto di azioni sul conto dell'investitore.
Allo stesso modo, quando un investitore desidera vendere azioni, il depositario addebita il numero richiesto di azioni dal conto dell'investitore. Il regolamento dei contratti avviene in T+2 giorni, dove T è la data di negoziazione.
Il processo di dematerializzazione è svolto da depositari come National Securities Depository Limited (NSDL) e Central Depository Services Limited (CDSL).
Processo di dematerializzazione
1. Selezione di un partecipante depositario (DP)
Il primo passo è selezionare un DP. L'investitore deve rivolgersi a un DP di sua scelta e compilare un modulo di apertura conto.
2. Compilazione di un modulo di apertura conto
Il modulo di apertura del conto richiede all'investitore di fornire dati personali, come nome, data di nascita, indirizzo, dettagli di contatto, ecc. L'investitore deve anche menzionare il tipo di conto che desidera aprire, come un conto Demat, conto di trading o entrambi.
3. Presentazione dei documenti per la verifica
L'investitore deve presentare i documenti KYC (Know Your Customer), come la prova dell'identità e la prova dell'indirizzo, per la verifica. L'investitore deve inoltre presentare un foglio di assegno annullato o un estratto conto bancario per la verifica dei dettagli del proprio conto bancario.
4. Firma di un accordo standardizzato con la PS
Dopo che i documenti sono stati verificati, l'investitore deve firmare un accordo standardizzato con la DP. Questo accordo stabilisce i diritti e gli obblighi di entrambe le parti.
5. Verifica dei documenti
Una volta firmato l'accordo, il PS verifica nuovamente i documenti. Al termine della verifica, il PS apre un conto di dematerializzazione a nome dell'investitore.
6. Vengono generati il numero di conto Demat e l'ID
Dopo l'apertura del conto, il partecipante depositario assegna all'investitore un numero di conto di dematerializzazione (DEMAT) e un numero di identificazione (ID). Il numero di conto DEMAT viene utilizzato per tracciare i titoli detenuti in forma dematerializzata, mentre l'ID viene utilizzato per identificare univocamente l'investitore.
Il processo di dematerializzazione è ora completo e l'investitore può iniziare ad acquistare e vendere titoli in forma dematerializzata.
Caratteristiche della dematerializzazione
Le caratteristiche principali della dematerializzazione sono le seguenti
- Elimina i rischi associati alla detenzione di certificati fisici, come smarrimento, furto e contraffazione.
- Facilita l'acquisto e la vendita di titoli in quanto non è necessario trasferire fisicamente i certificati.
- Riduce le possibilità di frode e semplifica il monitoraggio delle azioni aziendali.
- Consente la dematerializzazione di titoli di società non quotate in borsa.
- Consente agli investitori di detenere più tipi di titoli in un unico conto.
Vantaggi della dematerializzazione
Alcuni dei vantaggi della dematerializzazione sono i seguenti
1. Eliminare i rischi associati ai certificati fisici
Il processo di dematerializzazione elimina i rischi associati alla detenzione di titoli fisici, quali smarrimento, furto e contraffazione. Questo perché i titoli dematerializzati sono archiviati in un formato elettronico e sono accessibili solo all'investitore utilizzando un numero di identificazione univoco.
2. Trasferimento di fondi facile e conveniente
La dematerializzazione è un modo conveniente per detenere titoli in quanto elimina la necessità di trasferire fisicamente i certificati. Ciò è particolarmente utile per gli investitori che detengono grandi quantità di azioni.
3. Sicuro e protetto
La dematerializzazione è un modo sicuro e protetto di detenere titoli poiché sono archiviati in un formato elettronico. Ciò riduce le possibilità di frode e semplifica il monitoraggio delle azioni aziendali.
4. Facilità di nomina
I conti di dematerializzazione sono dotati di una funzione di nomina, che consente agli investitori di nominare una persona per ricevere i propri titoli in caso di morte.
5. Senza carta
Uno dei principali vantaggi della dematerializzazione è che si tratta di un processo senza carta. Questo non solo lo rende più conveniente per gli investitori, ma aiuta anche a salvare l'ambiente.
6. Facilità di prestito utile
Gli investitori possono usufruire di un prestito contro i loro titoli dematerializzati. Ciò può essere utile in periodi di difficoltà finanziarie o quando si presenta l'opportunità di acquistare titoli a un prezzo inferiore.
7. Facilmente rintracciabile
I titoli dematerializzati sono facilmente rintracciabili in quanto conservati in formato elettronico. Ciò semplifica il monitoraggio delle azioni aziendali e la prevenzione delle frodi.
8. Facilità nel ricevere benefici aziendali
Gli investitori che detengono titoli dematerializzati possono facilmente ricevere benefici aziendali come dividendi ed emissioni di diritti. Questo perché i titoli dematerializzati sono conservati in formato elettronico e sono accessibili all'investitore mediante un numero identificativo univoco.
9. Scopi multipli
La dematerializzazione può essere utilizzata per molteplici scopi come l'acquisto e la vendita di titoli, l'utilizzo di prestiti e la ricezione di vantaggi aziendali. Questo lo rende un modo conveniente per detenere titoli per gli investitori.
Svantaggi della dematerializzazione
Alcuni degli svantaggi della dematerializzazione sono i seguenti:
1. Richiede un conto con un partecipante depositario
Per dematerializzare i titoli, gli investitori devono aprire un conto presso un partecipante depositario. Questo può richiedere molto tempo e può essere scomodo per alcuni investitori.
2. Limitato a determinate tipologie di titoli
Attualmente la dematerializzazione è disponibile solo per alcune tipologie di titoli come azioni e obbligazioni. Ciò limita l'utilità della dematerializzazione per alcuni investitori.
3. Richiede una scheda PAN
Gli investitori devono avere una carta PAN per dematerializzare i propri titoli. Questo può essere un problema per alcuni investitori che non hanno una carta PAN.
4. Possono essere riscosse spese
Alcuni partecipanti depositari possono imporre commissioni per la dematerializzazione dei titoli. Questa può essere una spesa aggiuntiva per gli investitori.
5. Forse non disponibile in tutte le aree
La dematerializzazione potrebbe non essere disponibile in tutte le aree. Questo può essere un problema per gli investitori che vivono in aree in cui la dematerializzazione non è disponibile.
Nonostante gli svantaggi, la dematerializzazione è un modo comodo e sicuro di detenere titoli. È particolarmente utile per gli investitori che detengono grandi quantità di azioni. Per questi investitori, la dematerializzazione può far risparmiare tempo e denaro.
Quanto tempo ci vuole per dematerializzare le azioni?
Il processo di dematerializzazione richiede solitamente circa 15 giorni.
Che cos'è la rimaterializzazione?
La rimaterializzazione è il processo di riconversione dei titoli dematerializzati in forma fisica. Ciò può essere fatto richiedendo la rimaterializzazione al partecipante depositario.
Che cos'è un modulo di richiesta di dematerializzazione (DRF)?
Il modulo di richiesta di dematerializzazione (DRF) è un modulo che deve essere compilato dagli investitori per dematerializzare i propri titoli.
Che cos'è un partecipante depositario?
Un partecipante depositario è un'entità che fornisce servizi di deposito agli investitori. Funge da intermediario tra l'investitore e il depositario.
Cos'è un Depositario?
Un depositario è un istituto che detiene titoli in formato elettronico. Fornisce inoltre servizi relativi alla dematerializzazione e rimaterializzazione dei titoli.
Depositario e Depositario Partecipanti negli Stati Uniti
Negli Stati Uniti esistono due principali depositari: The Depository Trust Company (DTC) e The Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC).
Il DTC è una filiale del DTCC. Detiene titoli in forma elettronica e fornisce servizi relativi alla dematerializzazione e rimaterializzazione dei titoli.
La DTCC è una holding che fornisce servizi di compensazione e regolamento per i mercati finanziari. Fornisce inoltre servizi di deposito attraverso la sua controllata, la DTC.
Conclusione!
La dematerializzazione è il processo di conversione delle azioni fisiche in forme elettroniche. Questo può essere fatto aprendo un conto Demat gratuito con un partecipante depositario come una banca o un broker. I titolari di un conto Demat possono detenere i propri titoli in forma elettronica e negoziarli in borsa. Su un conto Demat possono essere tenuti anche titoli di Stato e quote di fondi comuni di investimento.
I certificati azionari fisici possono essere convertiti in Dematshare inviando un modulo di richiesta Demat alla società o al broker. Il modulo deve essere sottoscritto da tutti i possessori delle azioni fisiche. Al termine del processo di Dematerializzazione, l'azionista riceverà un estratto conto Demat dal partecipante depositario.
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