Dematerialisierung (Demat) – Definition, Prozess und Vorteile

Was ist Dematerialisierung (DEMAT)?

Dematerialisierung ist die Umwandlung physischer Eigentumsbescheinigungen von Anteilen oder anderen Wertpapieren in elektronische Form, sodass sie in dematerialisierter Form auf einem Konto bei einer Verwahrstelle gehalten werden können.

Da dies die genaueste Art der Aufzeichnungen ist, verlangen einige Handelsunternehmen DEMAT-Konten. Es wurde geschaffen, um Händlern mehr Schutz und Geschwindigkeit zu bieten. Finanzunternehmen haben die Dematerialisierung in der Rechnungslegung weitgehend übernommen.

Dematerialisierung ist der Prozess der Umwandlung physischer Wertpapiere wie Aktien und Anleihen in elektronische Formen. Dies ermöglicht Anlegern, ihre Wertpapiere auf einem Konto bei einer Hinterlegungsstelle zu halten, anstatt Papierzertifikate verfolgen zu müssen.

Die Dematerialisierung hat viele Vorteile, darunter die Reduzierung von Betrug und die Erleichterung des Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren. Es hilft auch, den Prozess von Kapitalmaßnahmen wie Dividendenzahlungen und Aktiensplits zu rationalisieren.

Warum ist Dematerialisierungsdemat erforderlich?

Die physische Form von Wertpapieren birgt eine Reihe von Risiken, wie Verlust, Diebstahl, Verstümmelung und Fälschung. Diese Risiken können durch Dematerialisierung effektiv eliminiert werden. Darüber hinaus ist es schwierig, physische Zertifikate nachzuverfolgen und sie jedes Mal zu übertragen, wenn sie verkauft oder gekauft werden.

Der Prozess der Dematerialisierung erleichtert den Kauf und Verkauf von Wertpapieren, da Zertifikate nicht physisch übertragen werden müssen. Es verringert auch die Betrugswahrscheinlichkeit und erleichtert die Nachverfolgung von Unternehmensaktionen.

Wie Dematerialization Demat funktioniert

Bei der Dematerialisierung halten Anleger ihre Wertpapiere auf einem Konto bei einer Verwahrstelle, anstatt physische Zertifikate zu halten. Wenn ein Anleger Aktien kaufen möchte, schreibt die Verwahrstelle die erforderliche Anzahl von Aktien dem Konto des Anlegers gut.

Wenn ein Anleger Anteile verkaufen möchte, bucht die Verwahrstelle in ähnlicher Weise die erforderliche Anzahl von Anteilen vom Konto des Anlegers ab. Die Abwicklung von Geschäften erfolgt in T+2 Tagen, wobei T das Handelsdatum ist.

Der Dematerialisierungsprozess wird von Verwahrstellen wie National Securities Depository Limited (NSDL) und Central Depository Services Limited (CDSL) durchgeführt.

Prozess der Entmaterialisierung

1. Auswahl eines Depotteilnehmers (DP)

Der erste Schritt ist die Auswahl eines DP. Der Anleger muss sich an einen DP seiner Wahl wenden und ein Kontoeröffnungsformular ausfüllen.

2. Ausfüllen eines Kontoeröffnungsformulars

Das Kontoeröffnungsformular erfordert vom Anleger die Angabe persönlicher Daten wie Name, Geburtsdatum, Adresse, Kontaktdaten usw. Der Anleger muss auch die Art des Kontos angeben, das er/sie eröffnen möchte, z. B. ein Demat-Konto, Handelskonto oder beides.

3. Einreichen von Dokumenten zur Überprüfung

Der Investor muss KYC-Dokumente (Know Your Customer) wie Identitätsnachweise und Adressnachweise zur Überprüfung einreichen. Der Anleger muss außerdem einen entwerteten Scheck oder Kontoauszug zur Überprüfung seiner Bankverbindung vorlegen.

4. Unterzeichnung einer standardisierten Vereinbarung mit dem DP

Nach Prüfung der Unterlagen muss der Investor eine standardisierte Vereinbarung mit der DP unterzeichnen. Diese Vereinbarung legt die Rechte und Pflichten beider Parteien fest.

5. Überprüfung der Dokumente

Sobald die Vereinbarung unterzeichnet ist, überprüft der DP die Dokumente erneut. Nachdem die Überprüfung abgeschlossen ist, eröffnet die DP ein Dematerialisierungskonto im Namen des Investors.

6. Demat Kontonummer und ID werden generiert

Nach der Kontoeröffnung weist der Depotteilnehmer dem Anleger eine Dematerialisierungskontonummer (DEMAT) und eine Identifikationsnummer (ID) zu. Die DEMAT-Kontonummer dient der Nachverfolgung der in dematerialisierter Form gehaltenen Wertpapiere, während die ID zur eindeutigen Identifizierung des Anlegers dient.

Der Dematerialisierungsprozess ist nun abgeschlossen und der Anleger kann mit dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren in dematerialisierter Form beginnen.

Merkmale der Entmaterialisierung

Die Hauptmerkmale der Entmaterialisierung sind wie folgt

1. Beseitigt die Risiken, die mit dem Besitz physischer Zertifikate verbunden sind, wie Verlust, Diebstahl und Fälschung.
2. Erleichtert den Kauf und Verkauf von Wertpapieren, da Zertifikate nicht physisch übertragen werden müssen.
3. Reduziert die Betrugswahrscheinlichkeit und erleichtert die Nachverfolgung von Unternehmensaktionen.
4. Ermöglicht die Dematerialisierung von Wertpapieren von Unternehmen, die nicht an einer Börse notiert sind.
5. Ermöglicht Anlegern, mehrere Arten von Wertpapieren in einem einzigen Konto zu halten.

Vorteile der Dematerialisierung

Einige der Vorteile der Entmaterialisierung sind wie folgt

1. Beseitigung der mit physischen Zertifikaten verbundenen Risiken

Der Dematerialisierungsprozess eliminiert die Risiken, die mit dem Halten physischer Wertpapiere verbunden sind, wie Verlust, Diebstahl und Fälschung. Dies liegt daran, dass dematerialisierte Wertpapiere in einem elektronischen Format gespeichert werden und für den Anleger nur unter Verwendung einer eindeutigen Identifikationsnummer zugänglich sind.

2. Einfacher und bequemer Geldtransfer

Die Dematerialisierung ist eine bequeme Art, Wertpapiere zu halten, da sie die physische Übertragung von Zertifikaten überflüssig macht. Dies ist besonders nützlich für Anleger, die große Mengen an Aktien halten.

3. Sicher und sicher

Die Dematerialisierung ist eine sichere Art, Wertpapiere zu halten, da sie in einem elektronischen Format gespeichert werden. Dies verringert die Betrugswahrscheinlichkeit und erleichtert die Nachverfolgung von Unternehmensaktionen.

4. Nominierungseinrichtung

Dematerialisierungskonten verfügen über eine Nominierungsfunktion, die es Anlegern ermöglicht, eine Person zu ernennen, die ihre Wertpapiere im Todesfall erhält.

5. Papierlos

Einer der Hauptvorteile der Dematerialisierung ist, dass es sich um einen papierlosen Prozess handelt. Das macht es nicht nur bequemer für Anleger, sondern schont auch die Umwelt.

6. Nutzen Sie die Kreditfazilität

Anleger können ein Darlehen gegen ihre dematerialisierten Wertpapiere in Anspruch nehmen. Dies kann in Zeiten finanzieller Schwierigkeiten nützlich sein oder wenn sich die Gelegenheit ergibt, Wertpapiere zu einem niedrigeren Preis zu kaufen.

7. Leicht rückverfolgbar

Dematerialisierte Wertpapiere sind leicht rückverfolgbar, da sie in einem elektronischen Format gespeichert sind. Dies erleichtert die Verfolgung von Unternehmensaktionen und die Verhinderung von Betrug.

8. Leichtigkeit beim Erhalt von Unternehmensvorteilen

Anleger, die dematerialisierte Wertpapiere halten, können leicht Unternehmensvorteile wie Dividenden und Bezugsrechte erhalten. Dies liegt daran, dass dematerialisierte Wertpapiere in einem elektronischen Format gespeichert werden und für den Anleger unter Verwendung einer eindeutigen Identifikationsnummer zugänglich sind.

9. Mehrere Zwecke

Die Dematerialisierung kann für verschiedene Zwecke verwendet werden, z. B. für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren, die Inanspruchnahme von Krediten und den Erhalt von Unternehmensvorteilen. Dies macht es zu einer bequemen Möglichkeit, Wertpapiere für Anleger zu halten.

Nachteile der Dematerialisierung

Einige der Nachteile der Entmaterialisierung sind wie folgt:

1. Erfordert ein Konto bei einem Depotteilnehmer

Um Wertpapiere zu dematerialisieren, müssen Anleger ein Konto bei einem Verwahrstellenteilnehmer eröffnen. Dies kann für manche Anleger zeitaufwändig und unbequem sein.

2. Beschränkt auf bestimmte Arten von Wertpapieren

Derzeit ist die Entmaterialisierung nur für bestimmte Arten von Wertpapieren wie Aktien und Anleihen verfügbar. Dies schränkt den Nutzen der Dematerialisierung für einige Anleger ein.

3. Erfordert eine PAN-Karte

Anleger müssen über eine PAN-Karte verfügen, um ihre Wertpapiere dematerialisieren zu können. Dies kann für einige Anleger, die keine PAN-Karte haben, ein Problem darstellen.

4. Gebühren können erhoben werden

Einige Verwahrstellenteilnehmer können Gebühren für die Dematerialisierung von Wertpapieren erheben. Für Anleger kann dies ein zusätzlicher Aufwand sein.

5. Möglicherweise nicht in allen Regionen verfügbar

Die Entmaterialisierung ist möglicherweise nicht in allen Bereichen verfügbar. Dies kann ein Problem für Anleger sein, die in Gebieten leben, in denen keine Dematerialisierung verfügbar ist.

Trotz der Nachteile ist die Dematerialisierung eine bequeme und sichere Art, Wertpapiere zu halten. Es ist besonders nützlich für Anleger, die große Mengen an Aktien halten. Für diese Investoren kann die Dematerialisierung Zeit und Geld sparen.

Wie lange dauert die Entmaterialisierung der Aktien?

Der Dematerialisierungsprozess dauert in der Regel etwa 15 Tage.

Was ist Rematerialisierung?

Rematerialisierung ist der Prozess der Umwandlung entmaterialisierter Wertpapiere zurück in physische Form. Dies kann durch Anfordern einer erneuten Materialisierung vom Hinterlegungsteilnehmer erfolgen.

Was ist ein Dematerialization Request Form (DRF)?

Das Dematerialization Request Form (DRF) ist ein Formular, das von Anlegern ausgefüllt werden muss, um ihre Wertpapiere zu dematerialisieren.

Was ist ein Depotteilnehmer?

Ein Depotteilnehmer ist ein Unternehmen, das Depotdienstleistungen für Anleger erbringt. Sie fungiert als Vermittler zwischen dem Anleger und der Verwahrstelle.

Was ist ein Depot?

Eine Verwahrstelle ist eine Institution, die Wertpapiere in elektronischer Form verwahrt. Es bietet auch Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Dematerialisierung und Rematerialisierung von Wertpapieren an.

Verwahrstelle und Verwahrstellenteilnehmer in den USA

In den Vereinigten Staaten gibt es zwei große Verwahrstellen – The Depository Trust Company (DTC) und The Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC).

Die DTC ist eine Tochtergesellschaft der DTCC. Sie hält Wertpapiere in elektronischer Form und erbringt Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Dematerialisierung und Rematerialisierung von Wertpapieren.

Die DTCC ist eine Holdinggesellschaft, die Clearing- und Abrechnungsdienste für Finanzmärkte anbietet. Es bietet auch Verwahrungsdienste über seine Tochtergesellschaft DTC an.

Fazit!

Dematerialisierung ist der Prozess der Umwandlung physischer Aktien in elektronische Formen. Dies kann durch die Eröffnung eines kostenlosen Demat-Kontos bei einem Depotteilnehmer wie einer Bank oder einem Broker erfolgen. Demat-Kontoinhaber können ihre Wertpapiere in elektronischer Form halten und an der Börse handeln. Staatsanleihen und Investmentfondsanteile können auch in einem Demat-Konto gehalten werden.

Physische Anteilszertifikate können in Dematshares umgewandelt werden, indem ein Demat-Antragsformular an das Unternehmen oder den Makler gesendet wird. Das Formular muss von allen Inhabern der physischen Anteile unterzeichnet werden. Nach Abschluss des Dematerialisierungsprozesses erhält der Aktionär einen Demat-Kontoauszug vom Depotteilnehmer.

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