Desmaterialização (Demat) – Definição, Processo e Benefícios
Publicados: 2022-11-23Índice
O que é Desmaterialização (DEMAT)?
Desmaterialização é a transformação de certificados físicos de propriedade de ações ou outros valores mobiliários em formato eletrônico para que possam ser mantidos de forma desmaterializada em uma conta com um Depositário.
Por serem o tipo mais preciso de manutenção de registros, algumas empresas comerciais exigem contas DEMAT. Ele foi criado para oferecer maior proteção e agilidade aos traders. As empresas financeiras adotaram amplamente a desmaterialização na escrituração contábil.
A desmaterialização é o processo de conversão de valores mobiliários físicos, como ações e títulos, em formatos eletrônicos. Isso permite que os investidores mantenham seus valores mobiliários em uma conta com um depositário em vez de ter que manter o controle de certificados de papel.
A desmaterialização traz muitos benefícios, incluindo a redução de fraudes e a facilidade de comprar e vender títulos. Também ajuda a agilizar o processo de ações corporativas, como pagamento de dividendos e desdobramentos de ações.
Por que é necessário o Demat de desmaterialização?
A forma física dos valores mobiliários envolve vários riscos, como perda, roubo, mutilação e falsificação. Esses riscos podem ser efetivamente eliminados pela desmaterialização. Além disso, é difícil acompanhar os certificados físicos e transferi-los sempre que são vendidos ou comprados.
O processo de desmaterialização facilita a compra e venda de valores mobiliários, pois não há necessidade de transferência física de certificados. Também reduz as chances de fraude e facilita o rastreamento das ações corporativas.
Como funciona o Demat de desmaterialização
Na desmaterialização, em vez de deter certificados físicos, os investidores mantêm seus valores mobiliários em uma conta com um Depositário. Quando um investidor deseja comprar ações, o depositário credita o número necessário de ações na conta do investidor.
Da mesma forma, quando um investidor deseja vender ações, o depositário debita o número necessário de ações da conta do investidor. A liquidação dos negócios ocorre em D+2 dias, sendo T a data do negócio.
O processo de desmaterialização é realizado por depositários como o National Securities Depository Limited (NSDL) e o Central Depository Services Limited (CDSL).
Processo de Desmaterialização
1. Selecionando um participante depositário (DP)
O primeiro passo é selecionar um DP. O investidor deve dirigir-se a um PD à sua escolha e preencher um formulário de abertura de conta.
2. Preencher um formulário de abertura de conta
O formulário de abertura de conta exige que o investidor forneça dados pessoais, como nome, data de nascimento, endereço, dados de contato, etc. O investidor também deve mencionar o tipo de conta que deseja abrir, como uma conta Demat, conta de negociação, ou ambos.
3. Envio de documentos para verificação
O investidor deve enviar documentos KYC (Know Your Customer), como comprovante de identidade e comprovante de endereço, para verificação. O investidor também deve enviar uma folha de cheque cancelado ou extrato bancário para verificação dos dados de sua conta bancária.
4. Assinatura de acordo padronizado com o DP
Após a verificação dos documentos, o investidor deve assinar um acordo padronizado com o DP. Este acordo estabelece os direitos e obrigações de ambas as partes.
5. Verificação de documentos
Uma vez assinado o acordo, o DP verifica novamente os documentos. Após a conclusão da verificação, o DP abre uma conta de desmaterialização em nome do investidor.
6. O número e ID da conta Demat são gerados
Após a abertura da conta, o participante depositário atribui um número de conta de desmaterialização (DEMAT) e um número de identificação (ID) ao investidor. O número da conta DEMAT é usado para rastrear os títulos detidos de forma desmaterializada, enquanto o ID é usado para identificar exclusivamente o investidor.
O processo de desmaterialização está agora concluído e o investidor pode começar a comprar e vender títulos de forma desmaterializada.
Características da Desmaterialização
As principais características da desmaterialização são as seguintes
- Elimina os riscos associados à posse de certificados físicos, como perda, roubo e falsificação.
- Facilita a compra e venda de valores mobiliários, pois não há necessidade de transferência física de certificados.
- Reduz as chances de fraude e facilita o acompanhamento das ações corporativas.
- Possibilita a desmaterialização de valores mobiliários de empresas não listadas em bolsa.
- Permite que os investidores mantenham vários tipos de valores mobiliários em uma única conta.
Benefícios da Desmaterialização
Algumas das vantagens da desmaterialização são as seguintes
1. Eliminando os riscos associados aos certificados físicos
O processo de desmaterialização elimina os riscos associados à posse de títulos físicos, como perda, roubo e falsificação. Isso porque os títulos escriturais são armazenados em formato eletrônico e só podem ser acessados pelo investidor por meio de um número de identificação único.
2. Transferência de fundos fácil e conveniente
A desmaterialização é uma maneira conveniente de manter títulos, pois elimina a necessidade de transferir certificados fisicamente. Isso é especialmente útil para investidores que possuem grandes quantidades de ações.
3. Seguro e protegido
A desmaterialização é uma forma segura de manter os valores mobiliários, uma vez que são armazenados em formato eletrônico. Isso reduz as chances de fraude e facilita o rastreamento das ações corporativas.
4. Facilidade de nomeação
As contas de desmaterialização vêm com uma facilidade de nomeação, que permite aos investidores indicar uma pessoa para receber seus valores mobiliários em caso de morte.
5. Sem papel
Uma das principais vantagens da desmaterialização é que é um processo sem papel. Isso não apenas torna mais conveniente para os investidores, mas também ajuda a salvar o meio ambiente.
6. Disponibilizar facilidade de empréstimo
Os investidores podem obter um empréstimo contra seus títulos desmaterializados. Isso pode ser útil em momentos de dificuldade financeira ou quando surge uma oportunidade de comprar títulos a um preço mais baixo.
7. Facilmente rastreável
Os títulos desmaterializados são facilmente rastreáveis, pois são armazenados em formato eletrônico. Isso facilita o rastreamento de ações corporativas e a prevenção de fraudes.
8. Facilidade no recebimento de benefícios corporativos
Os investidores que detêm títulos desmaterializados podem facilmente receber benefícios corporativos, como dividendos e emissões de direitos. Isso porque os títulos escriturais são armazenados em formato eletrônico e podem ser acessados pelo investidor por meio de um número de identificação único.
9. Propósitos múltiplos
A desmaterialização pode ser usada para múltiplos propósitos, como compra e venda de valores mobiliários, obtenção de empréstimos e recebimento de benefícios corporativos. Isso o torna uma maneira conveniente de manter valores mobiliários para os investidores.
Desvantagens da Desmaterialização
Algumas das desvantagens da desmaterialização são as seguintes:
1. Requer uma conta com um participante depositário
Para desmaterializar valores mobiliários, os investidores devem abrir uma conta com um participante depositário. Isso pode ser demorado e inconveniente para alguns investidores.
2. Limitado a certos tipos de valores mobiliários
Atualmente, a desmaterialização está disponível apenas para certos tipos de valores mobiliários, como ações e títulos. Isso limita a utilidade da desmaterialização para alguns investidores.
3. Requer um cartão PAN
Os investidores devem ter um cartão PAN para desmaterializar seus valores mobiliários. Isso pode ser um problema para alguns investidores que não possuem um cartão PAN.
4. Podem ser cobradas taxas
Alguns participantes depositários podem cobrar taxas pela desmaterialização de valores mobiliários. Isso pode ser uma despesa adicional para os investidores.
5. Talvez não esteja disponível em todas as áreas
A desmaterialização pode não estar disponível em todas as áreas. Isso pode ser um problema para os investidores que moram em áreas onde a desmaterialização não está disponível.
Apesar das desvantagens, a desmaterialização é uma maneira conveniente e segura de manter valores mobiliários. É especialmente útil para investidores que possuem grandes quantidades de ações. Para esses investidores, a desmaterialização pode economizar tempo e dinheiro.
Quanto tempo leva para desmaterializar as ações?
O processo de desmaterialização costuma levar cerca de 15 dias.
O que é Rematerialização?
A rematerialização é o processo de conversão de títulos desmaterializados de volta à forma física. Isso pode ser feito mediante solicitação de rematerialização ao participante depositário.
O que é um Formulário de Solicitação de Desmaterialização (DRF)?
O formulário de solicitação de desmaterialização (DRF) é um formulário que deve ser preenchido pelos investidores para a desmaterialização de seus valores mobiliários.
O que é um Participante Depositário?
Um participante depositário é uma entidade que presta serviços de depositário a investidores. Ele atua como um intermediário entre o investidor e o depositário.
O que é um Depositário?
Um depositário é uma instituição que detém valores mobiliários em formato eletrônico. Também presta serviços relacionados com a desmaterialização e rematerialização de valores mobiliários.
Depositário e Participantes Depositários nos EUA
Nos Estados Unidos, existem dois grandes depositários – The Depository Trust Company (DTC) e The Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC).
O DTC é uma subsidiária do DTCC. Possui valores mobiliários em meio eletrônico e presta serviços relacionados à desmaterialização e rematerialização de valores mobiliários.
A DTCC é uma holding que fornece serviços de compensação e liquidação para mercados financeiros. Também presta serviços de depositário por meio de sua subsidiária, a DTC.
Conclusão!
A desmaterialização é o processo de conversão de ações físicas em formas eletrônicas. Isso pode ser feito abrindo uma conta Demat gratuita com um participante depositário, como um banco ou uma corretora. Os titulares de contas Demat podem manter seus valores mobiliários em formato eletrônico e negociá-los no mercado de ações. Títulos do governo e unidades de fundos mútuos também podem ser mantidos em uma conta Demat.
Os certificados físicos de ações podem ser convertidos em Dematshares enviando um formulário de solicitação Demat à empresa ou corretora. O formulário deverá ser assinado por todos os titulares das ações físicas. Após a conclusão do processo de Desmaterialização, o acionista receberá do participante depositário o extrato da conta Demat.
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