Dematerializare (Demat) – Definiție, Proces și Beneficii

Ce este Dematerializarea (DEMAT)?

Dematerializarea este transformarea certificatelor fizice de proprietate asupra acțiunilor sau a altor titluri în formă electronică, astfel încât acestea să poată fi deținute în formă dematerializată într-un cont la un Depozitar.

Deoarece sunt cel mai precis tip de evidență, unele companii comerciale solicită conturi DEMAT. A fost creat pentru a oferi comercianților protecție și viteză mai mare. Firmele financiare au adoptat în mare măsură dematerializarea în contabilitatea contabilă.

Dematerializarea este procesul de conversie a valorilor mobiliare fizice, cum ar fi acțiunile și obligațiunile, în forme electronice. Acest lucru le permite investitorilor să își păstreze valorile mobiliare într-un cont la un depozitar, în loc să fie nevoiți să țină evidența certificatelor pe hârtie.

Dematerializarea are multe beneficii, inclusiv reducerea fraudei și facilitarea cumpărarii și vânzării de valori mobiliare. De asemenea, ajută la eficientizarea procesului de acțiuni corporative, cum ar fi plățile de dividende și împărțirea acțiunilor.

De ce este necesară Dematerializarea Demat?

Forma fizică a titlurilor de valoare implică o serie de riscuri, cum ar fi pierderea, furtul, mutilarea și falsificarea. Aceste riscuri pot fi eliminate efectiv prin dematerializare. Mai mult, este dificil să ții evidența certificatelor fizice și să le transferi de fiecare dată când sunt vândute sau cumpărate.

Procesul de dematerializare facilitează cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare, deoarece nu este nevoie de transferul fizic de certificate. De asemenea, reduce șansele de fraudă și facilitează urmărirea acțiunilor corporative.

Cum funcționează Dematerializarea Demat

În timpul dematerializării, în loc să dețină certificate fizice, investitorii își păstrează titlurile într-un cont la un Depozitar. Atunci când un investitor dorește să cumpere acțiuni, depozitarul creditează numărul necesar de acțiuni în contul investitorului.

În mod similar, atunci când un investitor dorește să vândă acțiuni, depozitarul debitează numărul necesar de acțiuni din contul investitorului. Decontarea tranzacțiilor are loc în T+2 zile, unde T este data tranzacției.

Procesul de dematerializare este realizat de depozitari precum National Securities Depository Limited (NSDL) și Central Depository Services Limited (CDSL).

Procesul de dematerializare

1. Selectarea unui participant depozitar (DP)

Primul pas este să selectați un DP. Investitorul trebuie să abordeze un DP la alegerea sa și să completeze un formular de deschidere de cont.

2. Completarea unui formular de deschidere de cont

Formularul de deschidere a contului solicită investitorului să furnizeze detalii personale, cum ar fi numele, data nașterii, adresa, datele de contact etc. Investitorul trebuie să menționeze și tipul de cont pe care dorește să-l deschidă, cum ar fi un cont Demat, cont de tranzacționare sau ambele.

3. Depunerea documentelor spre verificare

Investitorul trebuie să trimită documente KYC (Know Your Customer), cum ar fi dovada de identitate și dovada adresei, pentru verificare. Investitorul trebuie, de asemenea, să depună un cec anulat sau un extras bancar pentru verificarea detaliilor contului său bancar.

4. Semnarea unui acord standardizat cu DP

După verificarea documentelor, investitorul trebuie să semneze un acord standardizat cu DP. Acest acord stabilește drepturile și obligațiile ambelor părți.

5. Verificarea documentelor

Odată semnat acordul, DP verifică din nou documentele. După finalizarea verificării, DP deschide un cont de dematerializare pe numele investitorului.

6. Se generează numărul de cont și ID-ul Demat

După deschiderea contului, participantul depozitar alocă un număr de cont de dematerializare (DEMAT) și un număr de identificare (ID) investitorului. Numărul de cont DEMAT este folosit pentru a urmări valorile mobiliare deținute în formă dematerializată, în timp ce ID-ul este folosit pentru a identifica în mod unic investitorul.

Procesul de dematerializare este acum finalizat, iar investitorul poate începe să cumpere și să vândă titluri în formă dematerializată.

Caracteristicile dematerializării

Principalele caracteristici ale dematerializării sunt următoarele

1. Elimină riscurile asociate cu deținerea certificatelor fizice, cum ar fi pierderea, furtul și falsificarea.
2. Facilitează cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare, deoarece nu este nevoie să transferați fizic certificatele.
3. Reduce șansele de fraudă și facilitează urmărirea acțiunilor corporative.
4. Permite dematerializarea valorilor mobiliare ale companiilor care nu sunt listate la o bursa de valori.
5. Permite investitorilor să dețină mai multe tipuri de titluri într-un singur cont.

Beneficiile dematerializării

Unele dintre avantajele dematerializării sunt următoarele

1. Eliminarea riscurilor asociate cu certificatele fizice

Procesul de dematerializare elimină riscurile asociate cu deținerea de titluri fizice, cum ar fi pierderea, furtul și falsificarea. Acest lucru se datorează faptului că valorile mobiliare dematerializate sunt stocate în format electronic și pot fi accesate doar de investitor folosind un număr unic de identificare.

2. Transfer de fond ușor și convenabil

Dematerializarea este o modalitate convenabilă de a deține valori mobiliare, deoarece elimină necesitatea transferului fizic de certificate. Acest lucru este util în special pentru investitorii care dețin cantități mari de acțiuni.

3. Sigur și sigur

Dematerializarea este o modalitate sigură și securizată de a deține valori mobiliare, deoarece acestea sunt stocate într-un format electronic. Acest lucru reduce șansele de fraudă și facilitează urmărirea acțiunilor corporative.

4. Facilitatea de nominalizare

Conturile de dematerializare vin cu o facilitate de nominalizare, care permite investitorilor să nominalizeze o persoană care să-și primească titlurile de valoare în cazul decesului acestora.

5. Fără hârtie

Unul dintre principalele avantaje ale dematerializării este că este un proces fără hârtie. Acest lucru nu numai că îl face mai convenabil pentru investitori, dar ajută și la salvarea mediului.

6. Beneficiați de facilitate de împrumut

Investitorii pot beneficia de un împrumut împotriva titlurilor lor dematerializate. Acest lucru poate fi util în momente de dificultăți financiare sau atunci când apare o oportunitate de a cumpăra titluri la un preț mai mic.

7. Ușor de urmărit

Valorile mobiliare dematerializate sunt ușor de urmărit deoarece sunt stocate în format electronic. Acest lucru facilitează urmărirea acțiunilor corporative și prevenirea fraudei.

8. Ușurință în a primi beneficii corporative

Investitorii care dețin titluri dematerializate pot primi cu ușurință beneficii corporative, cum ar fi dividende și emisiune de drepturi. Acest lucru se datorează faptului că valorile mobiliare dematerializate sunt stocate în format electronic și pot fi accesate de investitor folosind un număr unic de identificare.

9. Scopuri multiple

Dematerializarea poate fi utilizată în scopuri multiple, cum ar fi cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare, folosirea de împrumuturi și primirea de beneficii corporative. Acest lucru îl face un mod convenabil de a deține titluri pentru investitori.

Dezavantajele dematerializării

Unele dintre dezavantajele dematerializării sunt următoarele:

1. Necesită un cont cu un participant depozitar

Pentru a dematerializa valorile mobiliare, investitorii trebuie să deschidă un cont la un participant depozitar. Acest lucru poate consuma timp și poate fi incomod pentru unii investitori.

2. Limitat la anumite tipuri de valori mobiliare

În prezent, dematerializarea este disponibilă numai pentru anumite tipuri de valori mobiliare, cum ar fi acțiunile și obligațiunile. Acest lucru limitează utilitatea dematerializării pentru unii investitori.

3. Necesită un card PAN

Investitorii trebuie să aibă un card PAN pentru a-și dematerializa titlurile. Aceasta poate fi o problemă pentru unii investitori care nu au un card PAN.

4. Pot fi percepute taxe

Unii participanți depozitari pot percepe comisioane pentru dematerializarea valorilor mobiliare. Aceasta poate fi o cheltuială suplimentară pentru investitori.

5. Poate că nu este disponibil în toate zonele

Dematerializarea poate să nu fie disponibilă în toate zonele. Aceasta poate fi o problemă pentru investitorii care locuiesc în zone în care dematerializarea nu este disponibilă.

În ciuda dezavantajelor, dematerializarea este o modalitate convenabilă și sigură de deținere a valorilor mobiliare. Este util în special pentru investitorii care dețin cantități mari de acțiuni. Pentru acești investitori, dematerializarea poate economisi timp și bani.

Cât timp durează dematerializarea acțiunilor?

Procesul de dematerializare durează de obicei aproximativ 15 zile.

Ce este re-materializarea?

Rematerializarea este procesul de transformare a valorilor mobiliare dematerializate înapoi în formă fizică. Acest lucru se poate face prin solicitarea rematerializării de la participantul depozitar.

Ce este un formular de cerere de dematerializare (DRF)?

Formularul de cerere de dematerializare (DRF) este un formular care trebuie completat de investitori pentru a-și dematerializa titlurile.

Ce este un participant depozitar?

Un participant depozitar este o entitate care furnizează servicii de depozitare investitorilor. Acționează ca intermediar între investitor și depozitar.

Ce este un depozitar?

Un depozitar este o instituție care deține valori mobiliare în formă electronică. De asemenea, oferă servicii legate de dematerializarea și rematerializarea valorilor mobiliare.

Depozitar și participanți depozitari în SUA

În Statele Unite, există doi depozitari majori – The Depository Trust Company (DTC) și The Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC).

DTC este o filială a DTCC. Deține titluri în formă electronică și oferă servicii legate de dematerializarea și rematerializarea valorilor mobiliare.

DTCC este o societate holding care oferă servicii de compensare și decontare pentru piețele financiare. De asemenea, furnizează servicii de depozitare prin subsidiara sa, DTC.

Concluzie!

Dematerializarea este procesul de transformare a acțiunilor fizice în forme electronice. Acest lucru se poate face prin deschiderea unui cont Demat gratuit la un participant depozitar, cum ar fi o bancă sau un broker. Deținătorii de conturi Demat își pot deține valorile mobiliare într-o formă electronică și le pot tranzacționa la bursă. Titlurile de stat și unitățile de fond mutual pot fi deținute și într-un cont Demat.

Certificatele de acțiuni fizice pot fi convertite în Dematshares prin trimiterea unui formular de solicitare Demat către companie sau broker. Formularul trebuie semnat de toți deținătorii de acțiuni fizice. După finalizarea procesului de dematerializare, acționarul va primi un extras de cont Demat de la participantul depozitar.

Ce părere aveți despre Dematerializare? Împărtășește-ți părerea cu noi în comentariile de mai jos!