Desmaterialización (Demat) – Definición, Proceso y Beneficios
Publicado: 2022-11-23Tabla de contenido
¿Qué es la desmaterialización (DEMAT)?
La desmaterialización es la transformación de certificados físicos de propiedad de acciones u otros valores en formato electrónico para que puedan mantenerse en forma desmaterializada en una cuenta con un Depositario.
Debido a que son el tipo de mantenimiento de registros más preciso, algunas empresas comerciales exigen cuentas DEMAT. Fue creado para brindar a los comerciantes una mayor protección y rapidez. Las empresas financieras han adoptado en gran medida la desmaterialización en la contabilidad.
La desmaterialización es el proceso de convertir valores físicos, como acciones y bonos, en formas electrónicas. Esto permite a los inversores mantener sus valores en una cuenta con un depositario en lugar de tener que realizar un seguimiento de los certificados en papel.
La desmaterialización tiene muchos beneficios, incluida la reducción del fraude y la facilitación de la compra y venta de valores. También ayuda a agilizar el proceso de acciones corporativas, como el pago de dividendos y la división de acciones.
¿Por qué es necesaria la desmaterialización Demat?
La forma física de los valores implica una serie de riesgos, como pérdida, robo, mutilación y falsificación. Estos riesgos pueden eliminarse efectivamente mediante la desmaterialización. Además, es difícil hacer un seguimiento de los certificados físicos y transferirlos cada vez que se venden o compran.
El proceso de desmaterialización facilita la compra y venta de valores ya que no hay necesidad de transferir físicamente los certificados. También reduce las posibilidades de fraude y facilita el seguimiento de las acciones corporativas.
Cómo funciona la desmaterialización Demat
Bajo la desmaterialización, en lugar de tener certificados físicos, los inversionistas mantienen sus valores en una cuenta con un Depositario. Cuando un inversionista quiere comprar acciones, el depositario acredita el número requerido de acciones en la cuenta del inversionista.
De manera similar, cuando un inversionista quiere vender acciones, el depositario debita el número requerido de acciones de la cuenta del inversionista. La liquidación de las operaciones se realiza en T+2 días, siendo T la fecha de la operación.
El proceso de desmaterialización lo llevan a cabo depositarios como National Securities Depository Limited (NSDL) y Central Depository Services Limited (CDSL).
Proceso de Desmaterialización
1. Selección de un participante depositario (DP)
El primer paso es seleccionar un DP. El inversor debe acercarse a un DP de su elección y completar un formulario de apertura de cuenta.
2. Llenar un formulario de apertura de cuenta
El formulario de apertura de cuenta requiere que el inversor proporcione datos personales, como nombre, fecha de nacimiento, dirección, datos de contacto, etc. El inversor también debe mencionar el tipo de cuenta que desea abrir, como una cuenta Demat, cuenta comercial, o ambos.
3. Envío de documentos para verificación
El inversor debe presentar documentos KYC (Conozca a su cliente), como prueba de identidad y prueba de dirección, para su verificación. El inversor también debe presentar una hoja de cheque cancelado o extracto bancario para la verificación de los detalles de su cuenta bancaria.
4. Firma de un convenio estandarizado con la DP
Después de verificar los documentos, el inversionista debe firmar un acuerdo estandarizado con el DP. Este acuerdo establece los derechos y obligaciones de ambas partes.
5. Verificación de documentos
Una vez firmado el convenio, la DP verifica nuevamente los documentos. Una vez completada la verificación, el DP abre una cuenta de desmaterialización a nombre del inversionista.
6. Se generan el número de cuenta y la identificación de Demat
Después de que se abre la cuenta, el participante depositario asigna un número de cuenta de desmaterialización (DEMAT) y un número de identificación (ID) al inversionista. El número de cuenta DEMAT se usa para rastrear los valores mantenidos en forma desmaterializada, mientras que la identificación se usa para identificar de manera única al inversionista.
El proceso de desmaterialización ahora está completo y el inversionista puede comenzar a comprar y vender valores en forma desmaterializada.
Características de la desmaterialización
Las principales características de la desmaterialización son las siguientes.
- Elimina los riesgos asociados con la posesión de certificados físicos, como pérdida, robo y falsificación.
- Facilita la compra y venta de valores ya que no hay necesidad de transferir físicamente los certificados.
- Reduce las posibilidades de fraude y facilita el seguimiento de las acciones corporativas.
- Permite la desmaterialización de valores de empresas que no cotizan en bolsa.
- Permite a los inversores mantener múltiples tipos de valores en una sola cuenta.
Beneficios de la desmaterialización
Algunas de las ventajas de la desmaterialización son las siguientes
1. Eliminación de los riesgos asociados a los certificados físicos
El proceso de desmaterialización elimina los riesgos asociados con la tenencia de valores físicos, como pérdida, robo y falsificación. Esto se debe a que los valores desmaterializados se almacenan en un formato electrónico y solo el inversor puede acceder a ellos mediante un número de identificación único.
2. Transferencia de fondos fácil y conveniente
La desmaterialización es una forma conveniente de mantener valores, ya que elimina la necesidad de transferir físicamente los certificados. Esto es especialmente útil para los inversores que poseen grandes cantidades de acciones.
3. Seguro y protegido
La desmaterialización es una forma segura de mantener valores, ya que se almacenan en un formato electrónico. Esto reduce las posibilidades de fraude y facilita el seguimiento de las acciones corporativas.
4. Facilidad de nominación
Las cuentas de desmaterialización vienen con una función de nominación, que permite a los inversores designar a una persona para que reciba sus valores en caso de fallecimiento.
5. Sin papel
Una de las principales ventajas de la desmaterialización es que es un proceso sin papeles. Esto no solo lo hace más conveniente para los inversores, sino que también ayuda a salvar el medio ambiente.
6. Aproveche la facilidad de préstamo
Los inversores pueden hacer uso de un préstamo contra sus valores desmaterializados. Esto puede ser útil en tiempos de dificultad financiera o cuando surge la oportunidad de comprar valores a un precio más bajo.
7. Fácilmente rastreable
Los valores desmaterializados son fácilmente rastreables ya que se almacenan en un formato electrónico. Esto facilita el seguimiento de las acciones corporativas y la prevención del fraude.
8. Facilidad para recibir beneficios corporativos
Los inversores que poseen valores desmaterializados pueden recibir fácilmente beneficios corporativos como dividendos y emisiones de derechos. Esto se debe a que los valores desmaterializados se almacenan en un formato electrónico y el inversor puede acceder a ellos mediante un número de identificación único.
9. Múltiples propósitos
La desmaterialización se puede utilizar para múltiples propósitos, como la compra y venta de valores, la obtención de préstamos y la recepción de beneficios corporativos. Esto lo convierte en una forma conveniente de mantener valores para los inversores.
Desventajas de la desmaterialización
Algunas de las desventajas de la desmaterialización son las siguientes:
1. Requiere una cuenta con un participante depositario
Para desmaterializar valores, los inversores deben abrir una cuenta con un participante depositario. Esto puede llevar mucho tiempo e inconvenientes para algunos inversores.
2. Limitado a ciertos tipos de valores
En la actualidad, la desmaterialización solo está disponible para ciertos tipos de valores, como acciones y bonos. Esto limita la utilidad de la desmaterialización para algunos inversores.
3. Requiere tarjeta PAN
Los inversionistas deben tener una tarjeta PAN para poder desmaterializar sus valores. Esto puede ser un problema para algunos inversores que no tienen tarjeta PAN.
4. Se pueden imponer cargos
Algunos participantes del depósito pueden imponer cargos por desmaterializar valores. Esto puede ser un gasto adicional para los inversores.
5. Quizás no esté disponible en todas las áreas
Es posible que la desmaterialización no esté disponible en todas las áreas. Esto puede ser un problema para los inversionistas que viven en áreas donde la desmaterialización no está disponible.
A pesar de las desventajas, la desmaterialización es una forma conveniente y segura de mantener valores. Es especialmente útil para los inversores que poseen grandes cantidades de acciones. Para estos inversores, la desmaterialización puede ahorrar tiempo y dinero.
¿Cuánto tiempo se tarda en desmaterializar las acciones?
El proceso de desmaterialización suele tardar unos 15 días.
¿Qué es la Rematerialización?
La rematerialización es el proceso de convertir valores desmaterializados nuevamente en forma física. Esto se puede hacer solicitando la rematerialización al participante del depósito.
¿Qué es un formulario de solicitud de desmaterialización (DRF)?
El formulario de solicitud de desmaterialización (DRF) es un formulario que deben llenar los inversores para desmaterializar sus valores.
¿Qué es un participante depositario?
Un participante depositario es una entidad que proporciona servicios de depósito a los inversores. Actúa como intermediario entre el inversor y el depositario.
¿Qué es un depositario?
Un depositario es una institución que mantiene valores en forma electrónica. También presta servicios relacionados con la desmaterialización y rematerialización de valores.
Depósito y Participantes de Depósito en EE. UU.
En los Estados Unidos, hay dos depósitos principales: The Depository Trust Company (DTC) y The Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC).
La DTC es una subsidiaria de la DTCC. Mantiene valores en forma electrónica y brinda servicios relacionados con la desmaterialización y rematerialización de valores.
La DTCC es una sociedad de cartera que proporciona servicios de compensación y liquidación para los mercados financieros. También brinda servicios de depósito a través de su subsidiaria, la DTC.
¡Conclusión!
La desmaterialización es el proceso de convertir acciones físicas en formas electrónicas. Esto se puede hacer abriendo una cuenta Demat gratuita con un participante depositario como un banco o un corredor. Los titulares de cuentas Demat pueden mantener sus valores en forma electrónica y negociarlos en el mercado de valores. Los valores gubernamentales y las unidades de fondos mutuos también se pueden mantener en una cuenta Demat.
Los certificados de acciones físicas se pueden convertir en Dematshares enviando un formulario de solicitud de Demat a la empresa o corredor. El formulario debe ser firmado por todos los titulares de las acciones físicas. Una vez que se complete el proceso de Desmaterialización, el accionista recibirá un estado de cuenta Demat del participante depositario.
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