非物質化 (Demat) – 定義、プロセス、利点

非物質化（DEMAT）とは？

非マテリアライゼーションとは、株式またはその他の有価証券の物理的な所有権証明書を電子形式に変換して、預託機関の口座で非マテリアライズされた形式で保持できるようにすることです。

それらは最も正確なタイプの記録管理であるため、一部の取引業者は DEMAT 口座を要求します。 トレーダーにより優れた保護とスピードを提供するために作成されました。 金融機関は、会計帳簿の電子化を大部分採用しています。

電子化とは、株式や債券などの物理的な証券を電子形式に変換するプロセスです。 これにより、投資家は紙の証書を追跡する代わりに、預託機関の口座に証券を保持することができます。

電子化には、詐欺の減少や証券の売買が容易になるなど、多くの利点があります。 また、配当金の支払いや株式分割などの企業行動のプロセスを合理化するのにも役立ちます。

非物質化デマットが必要な理由

有価証券の物理的な形態には、紛失、盗難、切断、偽造などの多くのリスクが伴います。 これらのリスクは、非物質化によって効果的に排除できます。 さらに、物理的な証明書を追跡し、販売または購入するたびに転送することは困難です。

電子化のプロセスにより、証明書を物理的に譲渡する必要がないため、証券の売買が容易になります。 また、詐欺の可能性を減らし、企業行動の追跡を容易にします。

非物質化 Demat の仕組み

非マテリアリゼーションの下では、投資家は物理的な証明書を保持する代わりに、預託機関の口座に証券を保持します。 投資家が株式を購入したい場合、預託機関は必要な数の株式を投資家の口座に入金します。

同様に、投資家が株式を売却したい場合、預託機関は必要な数の株式を投資家の口座から引き落とします。 取引の決済は T+2 日 (T は取引日) で行われます。

電子化プロセスは、National Securities Depository Limited (NSDL) や Central Depository Services Limited (CDSL) などの保管機関によって実行されます。

非物質化のプロセス

1. 預託参加者 (DP) の選択

最初のステップは、DP の選択です。 投資家は、自分が選んだ DP にアプローチし、口座開設フォームに記入する必要があります。

2. 口座開設フォームへの記入

口座開設フォームでは、投資家は名前、生年月日、住所、連絡先などの個人情報を提供する必要があります。投資家は、Demat 口座など、開設したい口座の種類についても言及する必要があります。取引口座、またはその両方。

3. 確認書類の提出

投資家は、確認のために、身元証明や住所証明などの KYC (Know Your Customer) 文書を提出する必要があります。 また、投資家は、銀行口座の詳細を確認するために、キャンセルされた小切手または銀行の明細書を提出する必要があります。

4. DP との標準化された契約への署名

文書が確認された後、投資家は DP との標準化された契約に署名する必要があります。 この契約は、両当事者の権利と義務を定めるものです。

5. 書類の確認

契約が署名されると、DP はドキュメントを再度検証します。 検証が完了すると、DP は投資家の名前で電子化口座を開設します。

6. Demat 口座番号と ID が生成されます

口座が開設された後、預託機関の参加者は電子化口座番号 (DEMAT) と識別番号 (ID) を投資家に割り当てます。 DEMAT 口座番号は、電子化された形式で保有されている証券を追跡するために使用され、ID は投資家を一意に識別するために使用されます。

これで電子化プロセスは完了し、投資家は電子化された形で証券の売買を開始できます。

非物質化の特徴

非物質化の主な特徴は次のとおりです。

1. 紛失、盗難、偽造など、物理的な証明書の保持に伴うリスクを排除します。
2. 証明書を物理的に譲渡する必要がないため、証券の売買が容易になります。
3. 詐欺の可能性を減らし、企業行動の追跡を容易にします。
4. 証券取引所に上場していない企業の有価証券の電子化を可能にします。
5. 投資家が単一の口座で複数の種類の証券を保有できるようにします。

非物質化の利点

非物質化の利点のいくつかは次のとおりです。

1. 物理的な証明書に関連するリスクの排除

電子化プロセスにより、紛失、盗難、偽造など、物理的な証券の保有に伴うリスクが排除されます。 これは、非券面化された証券が電子形式で保存され、一意の識別番号を使用して投資家のみがアクセスできるためです。

2. 簡単・便利な口座振替

非マテリアライゼーションは、証明書を物理的に転送する必要がないため、証券を保持する便利な方法です。 これは、大量の株式を保有する投資家にとって特に便利です。

3. 安心・安全

非マテリアライゼーションは、証券が電子形式で保存されるため、証券を安全かつ確実に保持する方法です。 これにより、詐欺の可能性が減り、企業行動の追跡が容易になります。

4. 指名制度

非マテリアライゼーション アカウントには指名機能が付属しており、投資家は、死亡した場合に証券を受け取る人を指名できます。

5. ペーパーレス

非電子化の主な利点の 1 つは、ペーパーレス プロセスであることです。 これにより、投資家にとってより便利になるだけでなく、環境保護にも役立ちます。

6. アベイルローン機能

投資家は、電子化された証券に対するローンを利用できます。 これは、経済的に困難な場合や、より安い価格で証券を購入する機会が生じた場合に役立ちます。

7.簡単に追跡可能

非券面化された証券は、電子形式で保存されているため、簡単に追跡できます。 これにより、企業の行動を追跡し、不正を防止することが容易になります。

8.法人特典の受け取りやすさ

電子化された有価証券を保有する投資家は、配当や権利発行などの企業利益を簡単に受け取ることができます。 これは、非券面化された証券が電子形式で保存され、投資家が一意の識別番号を使用してアクセスできるためです。

9. 多目的

非マテリアライゼーションは、証券の売買、ローンの利用、企業の利益の受け取りなど、複数の目的に使用できます。 これにより、投資家にとって証券を保有する便利な方法となります。

非物質化のデメリット

非物質化の欠点のいくつかは次のとおりです。

1. 預託機関参加者のアカウントが必要です

証券を電子化するには、投資家は預託機関の参加者に口座を開設する必要があります。 これは時間がかかり、一部の投資家にとっては不便です。

2. 特定の証券に限る

現在、電子化は、株式や債券などの特定の種類の証券に対してのみ利用できます。 これにより、一部の投資家にとって電子化の有用性が制限されます。

3.PANカードが必要

投資家は、証券を電子化するために PAN カードを持っている必要があります。 これは、PAN カードを持っていない一部の投資家にとって問題になる可能性があります。

4. 料金が発生する場合があります

一部の預託機関の参加者は、有価証券の電子化に料金を課す場合があります。 これは、投資家にとって追加費用となる可能性があります。

5. 一部の地域ではご利用いただけない場合があります

非物質化は、すべての地域で利用できるわけではありません。 これは、電子化が利用できない地域に住む投資家にとって問題になる可能性があります。

不利な点はありますが、非券面化は証券を保持するための便利で安全な方法です。 大量の株式を保有する投資家にとって特に便利です。 これらの投資家にとって、電子化は時間とお金を節約できます。

株式の電子化にはどのくらいの時間がかかりますか?

通常、非物質化プロセスには約 15 日かかります。

再実体化とは？

再現物化とは、非券面化された証券を物理的な形に変換するプロセスです。 これは、デポジトリ参加者に再実体化を要求することで実行できます。

資料請求フォーム (DRF) とは何ですか?

非券面化リクエスト フォーム (DRF) は、証券を非券面化するために投資家が記入する必要があるフォームです。

預託参加者とは何ですか?

預託参加者は、投資家に預託サービスを提供するエンティティです。 投資家と預託機関の間の仲介者として機能します。

デポジトリとは何ですか?

預託機関は、証券を電子形式で保持する機関です。 また、証券の電子化および再電子化に関連するサービスも提供しています。

米国の預託機関と預託機関の参加者

米国には、The Depository Trust Company (DTC) と The Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) という 2 つの主要な預金機関があります。

DTC は DTCC の子会社です。 証券を電子形式で保有し、証券の非券面化および再券面化に関連するサービスを提供します。

DTCC は、金融市場に清算および決済サービスを提供する持ち株会社です。 また、子会社である DTC を通じて預託サービスも提供しています。

結論！

非マテリアライゼーションとは、物理的な株式を電子形式に変換するプロセスです。 これは、銀行やブローカーなどの預託機関の参加者で無料の Demat 口座を開設することで実行できます。 Demat アカウント所有者は、証券を電子形式で保持し、株式市場で取引することができます。 政府証券とミューチュアル ファンド ユニットも Demat 口座で保有できます。

Demat 要求フォームを会社またはブローカーに提出することにより、物理的な株券を Dematshares に変換できます。 フォームには、物理​​的な株式のすべての所有者が署名する必要があります。 非マテリアリゼーション プロセスが完了すると、株主は預託機関の参加者から Demat アカウントの明細書を受け取ります。

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