التخلص من المديونية - التعريف والتقنيات والمعنى والمزايا

ما هو التخلص من الديون؟

تقليص المديونية هي ممارسة تخفيض نسبة الرافعة المالية أو النسبة المئوية للديون في الميزانية العمومية لكيان اقتصادي واحد. إنه عكس قطبي لمصطلح الرافعة المالية الذي يشير إلى عملية اقتراض الأموال للحصول على الأصول.

تخفيض الديون هو عملية تخفيض مستوى الدين في المنظمة. يمكن القيام بذلك من خلال مجموعة متنوعة من الأساليب ، مثل بيع الأصول أو استخدام الاحتياطيات النقدية أو التفاوض مع الدائنين. يمكن أن يساعد تقليص المديونية في تقليل مخاطر التخلف عن السداد وتحسين الاستقرار المالي.

عندما تسعى شركة أو فرد إلى تقليل نفوذها المالي العام ، يُعرف ذلك باسم التخلص من المديونية. ومن ثم فإن تخفيض الديون وعكس الرافعة المالية يشار إليه على أنه تخفيض المديونية. إن النهج الأكثر مباشرة بالنسبة للكيان للتخلص من ميزانيته العمومية هو سداد أي التزامات والتزامات معلقة على الفور. إذا لم يكن ذلك ممكنًا ، فقد يتعرض الشخص أو الشركة لخطر متزايد من التخلف عن السداد.

ومع ذلك ، عندما يتعلق الأمر بمستوى الاقتصاد الكلي ، فإن التخلص من المديونية يعني خفض مستويات الدين في العديد من القطاعات ، وخاصة الشركات الخاصة والقطاع الحكومي.

تقليص المديونية هو عملية تقليل عبء ديون المنظمة ، وعادةً ما يكون ذلك استجابةً للركود المالي أو الانكماش الاقتصادي الآخر. يمكن أن يشمل ذلك إعادة تمويل الديون الحالية ، أو زيادة رأس المال الجديد ، أو بيع الأصول لسداد الديون. نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي النسبة التي تظهر نسبة رأس مال الشركة التي تأتي من الديون.

تقليص المديونية هي استراتيجية تستخدمها الشركات لخفض نسبة ديونها إلى حقوق المساهمين. يمكن تحقيق تقليص المديونية من خلال وسائل مختلفة مثل بيع الأصول أو إصدار أسهم جديدة أو سداد الديون. الهدف من التخلص من المديونية هو تحسين الاستقرار المالي للعمليات التجارية وتقليل تعرضها للإفلاس.

فهم ديلايموند

تمويل الديون هو عملية الحصول على الأموال عن طريق اقتراض الأموال ثم سدادها بمرور الوقت.

تقليص المديونية هي عملية تقليل مبلغ تمويل الديون الذي تمتلكه الشركة. يمكن القيام بذلك من خلال وسائل مختلفة مثل بيع الأصول أو سداد الديون الحالية أو زيادة رأس المال من خلال تمويل الأسهم.

غالبًا ما يتم تخفيض المديونية استجابةً للركود المالي أو عندما يكون لدى الشركة الكثير من الديون بالنسبة إلى حقوق المساهمين أو صافي دخلها.

عندما تتحمل الشركات الكثير من الديون ، فإنها تصبح أقل ذكاءً وأكثر عرضة لتقلبات السوق.

لهذا السبب ، تختار العديد من الشركات التخلص من المديونية عندما تشعر أنها تحملت ديونًا كبيرة. يمكن أن يتضمن خفض المديونية عدة طرق مختلفة ، مثل بيع الأصول ، أو استخدام الاحتياطيات النقدية ، أو التفاوض مع الدائنين.

يمكن أن تكون عملية تقليص المديونية عملية صعبة ، ولكنها يمكن أن تساعد في تقليل مخاطر التخلف عن السداد وتحسين الاستقرار المالي.

تقليص المديونية في الاقتصاد الجزئي

قد يشير تقليص المديونية في سياق الاقتصاد الجزئي إلى شركة واحدة أو أسرة تحاول خفض مستويات ديونها الإجمالية عن طريق سداد بعض الخصوم والالتزامات غير المسددة.

يمكن القيام بذلك عن طريق بيع أصول معينة ، أو استخدام الاحتياطيات النقدية ، أو التفاوض على شروط أفضل مع الدائنين. يمكن أن يساعد تقليص المديونية في تقليل مخاطر التخلف عن السداد وتحسين الاستقرار المالي.

في القطاع الخاص ، يعد التخلص من المديونية أمرًا مزعجًا ومزعجًا. بيع الأصول بخصم يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة. علاوة على ذلك ، فإن الأمان غير الصحي وأسواق الائتمان تجعل من الصعب الوصول إلى رأس المال العام.

ليس من السهل على الإطلاق زيادة رأس المال في سوق رأس المال الخاص: فقد عانى المستثمرون في الأسهم بالفعل من خسائر فادحة ، وانخفضت أسعار أسهم البنوك / الشركات بشكل كبير ومن المتوقع أن تستمر في ذلك أكثر ، ومن المتوقع أن تنتهي الأزمة. قد تساهم جميع هذه العناصر في الحد من مصادر رأس المال الخاص وكذلك تقليل الجهود.

تقليص المديونية في الاقتصاد الكلي

من منظور الاقتصاد الكلي ، قد يعني التخلص من المديونية خفض مستويات الديون عبر عدة قطاعات في الاقتصاد.

يمكن أن يحدث هذا نتيجة محاولة الشركات الخاصة والحكومة خفض مديونيتها الإجمالية. يمكن أن يساعد خفض المديونية على المستوى الكلي في تحسين الاستقرار المالي للاقتصاد وتقليل مخاطر التخلف عن السداد.

ومن ثم ، فإن التخفيض المتزامن لمستويات المديونية في العديد من القطاعات الخاصة والعامة ، وخفض الدين الإجمالي للاقتصاد إلى نسبة الناتج المحلي الإجمالي الاسمي ، يُعرف باسم تقليص الاقتصاد الكلي.

أعقب كل أزمة مالية كبرى منذ بداية الوقت فترة طويلة من تقليص المديونية ، والتي استمرت في المتوسط ​​من ست إلى سبع سنوات.

الحلقات التاريخية من تقليص المديونية

كانت هناك عدة فترات من تقليص المديونية في الماضي ، كان آخرها الركود العظيم الذي بدأ في 2007-2008.

تشمل الحلقات الأخرى ما يلي:

1. تخفيض الديون بعد انهيار وول ستريت عام 1929 - والذي أطلق عليه اسم الكساد العظيم.
2. تقليص المديونية بعد الحرب العالمية الثانية في الأربعينيات
3. تخفيض المديونية في السبعينيات في أعقاب أزمة النفط
4. تقليص المديونية في أوائل التسعينيات بعد انهيار الاتحاد السوفيتي.

تقنيات التخلص من المديونية

هناك العديد من الأساليب المختلفة التي يمكن استخدامها لإزالة الديون من الشركة. تتضمن بعض الطرق الشائعة ما يلي:

1. بيع الأصول

إحدى طرق التخلص من الديون هي بيع بعض أصول الشركة. يمكن أن يساعد ذلك في تحسين التدفق النقدي وتقليل مستويات الديون. ربما تكون هذه هي الطريقة الأكثر مباشرة للتخلص من الديون. من خلال بيع أصول معينة ، يمكن للشركات أو الأسر خفض مستويات ديونها الإجمالية.

2. استخدام الاحتياطيات النقدية

طريقة أخرى للتخلص من الديون هي استخدام الاحتياطيات النقدية لسداد الديون. يمكن أن يساعد ذلك في تحسين الاستقرار المالي وتقليل فرصة التخلف عن السداد. قد تختار الشركات أو الأسر أيضًا استخدام احتياطياتها النقدية لسداد الديون.

3. التفاوض مع الدائنين

خيار آخر هو التفاوض مع الدائنين لإعادة هيكلة الديون. يمكن أن يساعد هذا في تقليل مدفوعات الفائدة وتحسين التدفق النقدي. كما أنه سيجعل من الأسهل سداد الديون.

ما الذي يجعل الرافعة المالية فعالة ومدمرة؟

الرافعة المالية هي استخدام الديون لشراء الأصول. الفكرة هي أنه يمكنك استخدام أموال الآخرين لتضخيم عوائدك.

على سبيل المثال ، لنفترض أنك تريد شراء مبنى سكني قيمته مليون دولار. يمكنك وضع 200 ألف دولار من أموالك الخاصة واقتراض 800 ألف دولار أخرى. إذا زادت قيمة العقار بنسبة 10٪ ، فإن عائد استثمارك سيكون 25٪ (200000 دولار / 800000 دولار).

ومع ذلك ، فإن الرافعة المالية هي سيف ذو حدين. في حين أنه يمكن أن يساعدك في كسب عوائد أعلى ، إلا أنه قد يؤدي أيضًا إلى تضخيم خسائرك.

على سبيل المثال ، لنفترض أن قيمة العقار انخفضت بنسبة 10٪. الآن سيكون عائد استثمارك -25٪ (200000 دولار / 800000 دولار).

كما ترى ، يمكن أن تكون الرافعة المالية فعالة ومدمرة. لهذا السبب من المهم استخدامه بحكمة.

كيف يمكن أن يساعد تقليص المديونية في تحسين الاستقرار المالي

يمكن أن تكون عملية تقليص المديونية عملية صعبة ، ولكنها يمكن أن تساعد في تقليل مخاطر التخلف عن السداد وتحسين الاستقرار المالي. عند القيام بذلك بشكل صحيح ، يمكن أن يساعد إلغاء المديونية الشركة على أن تصبح أكثر استقرارًا من الناحية المالية من خلال:

1. تقليل فرص التخلف عن السداد
2. تحسين التدفق النقدي
3. تخفيض تكلفة الدين
4. تسهيل الحصول على تمويل جديد

الديون السامة وخفض المديونية

يُعرَّف الدين السام بأنه دين يصعب سداده. يمكن أن يكون هذا النوع من الديون ضارًا للشركة لأنه يمكن أن يؤدي إلى عدم الاستقرار المالي وعدم الاستقرار.

إحدى طرق التخلص من الديون هي بيع بعض أصول الشركة. يمكن أن يساعد ذلك في تحسين التدفق النقدي وتقليل مستويات الديون. إذا كان لدى الشركة الكثير من الديون السامة ، فقد يكون بيع الأصول هو الخيار الأفضل.

التعامل بحذر

بينما يمكن أن يكون إلغاء الرافعة المالية أداة مفيدة ، من المهم التعامل معها بحذر. يمكن أن يؤدي خفض المديونية بسرعة كبيرة إلى ضائقة مالية وحتى الإفلاس.

من المهم العمل مع مستشار مالي لتطوير إستراتيجية تقليص المديونية المناسبة لك. يمكنهم مساعدتك في تقييم وضعك المالي ووضع خطة مصممة خصيصًا لاحتياجاتك الفريدة.

تأثير تقليص المديونية على الاقتصاد

لا يزال الاقتصاد العالمي يشعر بآثار تقليص المديونية الذي بدأ في عام 2007. ويتم تقليل المديونية عندما تسدد الشركات أو الأسر أو الحكومات الديون. يمكن القيام بذلك عن طريق بيع الأصول أو استخدام الاحتياطيات النقدية أو التفاوض مع الدائنين.

أثرت أزمة الائتمان العالمية في عام 2008 على جميع الصناعات ، وكان انتعاش النشاط الاقتصادي الذي أعقب ذلك عابرًا. نتيجة لذلك ، أغلقت العديد من الشركات أبوابها للأبد في أعقاب الأزمة المالية ، وتركت الموظفين بدون وظائف.

تضررت الصناعة المصرفية بشكل خاص من الركود. كان عليها الاستجابة على الفور لمساعدة العملاء على استعادة الوصول إلى القروض بسبب زيادة أسعار الفائدة وقلة التوافر.

قد يؤدي تقليص المديونية في العديد من القطاعات إلى خنق التنمية الاقتصادية ، مما يتسبب في انخفاض التمويل والمزيد من العقبات أمام الحصول على القروض التجارية.

حقيقة أن البنوك تفضل إقراض الشركات الأقل مخاطرة ، حيث أن عملية تقليص الديون بعد أزمة مالية كبيرة ترجع إلى رغبتها في الحصول على سيولة سريعة.

يؤدي هذا إلى حرمان الشركات الصغيرة والمتوسطة من القروض المصرفية ، مما يؤدي لاحقًا إلى انهيارها لأنها لن تكون قادرة على العثور على الأموال اللازمة للأنشطة التشغيلية.

بالإضافة إلى ذلك ، لسداد الديون ، يجب على الشركات المتعثرة بيع أصولها ، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار الأصول. يضع وزن الانكماش ضغوطًا إضافية على الديون ، ويغلق الاستثمارات ويقلل عدد الموظفين في جميع أنحاء الشركة لخفض نفقات الأعمال العامة.

خلال السنوات القليلة الأولى من تخفيض الديون ، ينخفض ​​استهلاك الدولة والناتج المحلي الإجمالي ، مما يؤدي إلى دوامة هبوط. لمواجهة الآثار الجانبية الضارة للركود الاقتصادي ، ستضطر الحكومة إلى التصرف. قد يشمل مسار العمل تدابير التحفيز الكينزية أو غيرها من السياسات المالية التوسعية.

تتدخل الحكومة لتوفير شبكة أمان للعمال الذين فقدوا وظائفهم وكذلك لتشجيع الشركات على مواصلة الإنتاج من خلال تقديم القروض والإعانات.

الزيادة في تخفيض المديونية لها تأثير سلبي على الاقتصاد. يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع معدلات البطالة ، وانخفاض النمو الاقتصادي ، وزيادة الدين الحكومي. يعتبر خفض المديونية عملية ضرورية بعد حدوث أزمة مالية ، ولكن يجب أن يتم ذلك بعناية لتجنب المزيد من الأضرار الاقتصادية.

مزايا تقليص المديونية

1. تقليل مدفوعات الفائدة

يمكن أن يساعد تقليص المديونية في تقليل مقدار مدفوعات الفائدة التي يتعين على الشركة دفعها. هذا يمكن أن يحرر التدفق النقدي ويحسن الاستقرار المالي.

2. تحسين التدفق النقدي

يمكن أن يؤدي خفض المديونية أيضًا إلى تحسين التدفق النقدي للشركة. وذلك لأن بيع الأصول يمكن أن يولد النقد الذي يمكن استخدامه لسداد الديون.

3. تخفيض مستويات الديون

يمكن أن يساعد تقليص المديونية في تقليل مستويات الديون الإجمالية للشركة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تحسين الاستقرار المالي وتسهيل الحصول على تمويل جديد في المستقبل.

4. تحسين الاستقرار المالي

يمكن أن يساعد تقليص المديونية في تحسين الاستقرار المالي للشركة. هذا لأنه يمكن أن يقلل من مستويات الديون ويحسن التدفق النقدي.

5. زيادة قيمة المساهم

يمكن أن يؤدي خفض المديونية أيضًا إلى زيادة قيمة المساهمين. هذا لأنه يمكن أن يحسن الاستقرار المالي للشركة ويسهل الحصول على تمويل جديد في المستقبل.

مساوئ تقليص المديونية

1. خطر الضائقة المالية

يمكن أن يؤدي خفض المديونية بسرعة كبيرة أو بقوة إلى تعريض الشركة لخطر الضائقة المالية. هذا لأنه يمكن أن يؤدي إلى بيع الأصول بأسعار بيع منخفضة وصعوبة الوفاء بالالتزامات المالية.

2. الإضرار بالجدارة الائتمانية

يمكن أن يؤدي خفض المديونية أيضًا إلى الإضرار بالجدارة الائتمانية للشركة. هذا لأنه يمكن أن يؤدي إلى مستويات ديون أعلى وتدفق نقدي منخفض.

3. صعوبة الحصول على تمويل جديد

يمكن أن يؤدي خفض المديونية أيضًا إلى صعوبة حصول الشركة على تمويل جديد. وذلك لأن المقرضين قد ينظرون إلى الشركة على أنها أقل استقرارًا من الناحية المالية.

4. انخفاض آفاق النمو

يمكن أن يؤدي تقليل المديونية أيضًا إلى تقليل آفاق نمو الشركة. هذا لأنه يمكن أن يؤدي إلى بيع الأصول وانخفاض الاستثمار.

5. زيادة التكاليف

يمكن أن يؤدي خفض المديونية أيضًا إلى زيادة تكاليف الشركة. هذا لأنه يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع مدفوعات الفائدة وزيادة تكاليف الاقتراض.

استنتاج!

يعتبر خفض المديونية عملية ضرورية بعد حدوث أزمة مالية ، ولكن يجب أن يتم ذلك بعناية لتجنب المزيد من الأضرار الاقتصادية.

في الملاحظة الأخيرة ، يمكن القول إنه سيف ذو حدين. لذلك ، قبل التخلص من الرافعة المالية ، يجب على الشركة النظر بعناية في جميع المزايا والعيوب.

ما هي أفكارك حول التخلص من الديون؟ اسمحوا لنا أن نعرف في التعليقات أدناه!