طرح طلب فروق الأسعار - التعريف والأنواع والأمثلة

انتشار العرض والطلب هو المبلغ الذي يكون فيه سعر الطلب للأصل أكبر من سعر العرض في السوق. هو الفرق بين أعلى مبلغ يرغب المشتري في دفعه مقابل أصل ما وأدنى سعر يقبله البائع. يمكن فهمه على أنه مقياس للعرض والطلب على الأصل.

تتأثر صيغة فارق العرض والطلب هذه بعوامل مختلفة مثل السيولة والتقلب وما إلى ذلك. يرتبط "العرض" بالطلب ويرتبط "الطلب" بتوريد الأصول. الشخص الذي يتطلع إلى البيع يتلقى سعر العرض ، بينما الشخص الذي يتطلع إلى الشراء يدفع السعر.

ما هو فرق السعر بين العرض والطلب؟

التعريف: يُعرّف فارق العرض والطلب على أنه الفرق بين سعر "العرض" وسعر "الطلب" للسهم. كما أنها تستخدم لشراء الأوراق المالية بأفضل الأسعار. يعتبر انتشار العرض والطلب مسؤولاً عن التأثير على سعر السهم الذي يتم عنده البيع أو الشراء في السوق وبالتالي فهو يؤثر على إجمالي عائد المحفظة للمستثمر.

انتشار العرض والطلب هو المقياس الفعلي للسيولة في السوق. كما هو مذكور أعلاه - يمثل "العطاء" الطلب ، و "يطلب" عرض الأصل ، ويشير "السبريد" إلى تكلفة المعاملة. يعتمد انتشار العرض والطلب إلى حد كبير على السيولة - فكلما زاد المخزون السيولة ، زاد فرق السعر.

فهم سعر العرض والطلب

فرق سعر العرض والطلب هو الفرق بين أعلى سعر عرض يقدمه المشتري وأدنى سعر يرغب البائع في قبوله في الأسواق المالية.

يحتاج المستثمرون إلى فهم مفهوم العرض والطلب قبل الانغماس في مداخل وعموم السبريد. يشار إلى حجم أو وفرة عنصر معين في السوق باسم العرض. الطلب هو رغبة الفرد في دفع سعر محدد لبند أو مخزون. فرق السعر بين العرض والطلب هو أيضًا إشارة إلى المستويات التي يقوم فيها المشترون بالبيع والشراء. يشير انتشار العرض والطلب الضيق مع السيولة الجيدة إلى أمان تداول نشط.

يتسع سبريد العرض والطلب عندما يكون هناك اختلال ملحوظ في العرض أو الطلب وتكون السيولة منخفضة. لذلك ، فإن الأوراق المالية الشهيرة مثل Google أو Apple لها سبريد منخفض بينما الأسهم غير المتداولة بسهولة سيكون لها انتشار أوسع.

بشكل عام ، فإن الأمان الخاص الذي يحتوي على سبريد ضيق بين العرض والطلب يتمتع بطلب مرتفع بينما قد يكون للأوراق المالية التي تحتوي على فارق عرضي وسؤال عريض حجم طلب منخفض ، وبالتالي تؤثر على تباينات أوسع في سعرها.

هناك لاعبان رئيسيان يوجهان أي معاملات في السوق هما متداولو الأسعار (التاجر) وصناع السوق (الطرف المقابل). يقدم صانعو السوق عروضًا لبيع الأوراق المالية بسعر "الطلب" ، بالإضافة إلى عروضهم أيضًا لشراء الأوراق المالية التجارية بسعر "العرض" في سوق الأوراق المالية. عندما يبدأ المتداول صفقة ، يقبل صانعو السوق هؤلاء أحد هذين السعرين (إذا كانوا يرغبون في شراء الورقة المالية ، فسيكون سعر "الطلب" ، وإذا كانوا يرغبون في بيع الورقة المالية ، فسيكون السعر " سعر العرض).

يُفهم هذا الاختلاف بين هذين السعرين على أنه الفارق الذي سيكون أيضًا تكلفة المعاملات الرئيسية للتداول (العمولات الخارجية) التي يجمعها صانعو السوق عبر التدفق الطبيعي لأوامر المعالجة.

سعر العطاء

يُفهم السعر الذي يحب المستثمر دفعه مقابل الورقة المالية على أنه سعر "العرض" الحالي. على سبيل المثال ، في حالة رغبة المستثمر في بيع الأسهم ، سيكون من الضروري بالنسبة له أو لها معرفة المبلغ الذي يرغب شخص ما في دفعه مقابل السهم. هذا المبلغ هو سعر العطاء الذي يمثل في الواقع أعلى سعر يرغب شخص ما في دفعه.

سعر الطلب

يُفهم السعر الذي يحب المستثمر بيع الورقة المالية مقابله على أنه سعر "الطلب". على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في شراء سهم ، يجب أن تحاول معرفة مقدار ما يحب شخص ما بيعه به. قد ترغب في معرفة سعر "الطلب" وهو في الواقع أقل سعر يرغب شخص ما في بيع السهم به.

أنواع فروق الأسعار بين العرض والطلب

1. سبريد مقتبس

يعتبر السبريد المقتبس هو أبسط أنواع انتشار العرض والطلب وهو فروق الأسعار المرتبط مباشرة بعروض الأسعار أو الأسعار المعلنة. يُفهم أيضًا على أنه المتوسط ​​بين أقل طلب وأعلى عرض. صيغة انتشار العرض والطلب المقتبسة هي-

2. انتشار فعال

في فروق الأسعار المعلنة ، قد يحدث الإفراط في تحديد فروق الأسعار التي دفعها المتداولون أخيرًا. يتم حل هذه المشكلة عن طريق فروق الأسعار الفعالة باستخدام أسعار التداول.

3. انتشار محقق

يرتبط كل من الفروق المذكورة أعلاه بالتكاليف التي يتكبدها المتداولون والتي تتمثل في تكلفة المعلومات غير المتماثلة وتكلفة الفورية. لكن في الانتشار المحقق ، تكون تكلفة الفورية معزولة. صيغتها هي-

أمثلة على فرق السعر بين سعر العرض والطلب

لا يلاحظ المستثمرون التأثير على انتشار العرض والطلب في الغالب إذا كانوا يتداولون في مكانة عالية. يتم تحديد التداول البارز من خلال الأسهم عالية السيولة ، مع فروق أسعار بين العرض والطلب. لا يؤثر فارق العرض والطلب على المشترين والبائعين.

يتم أخذ فارق العرض والطلب مع 3 مليون شركة كمثال. من المفترض أن يكون سهمًا ذو رأس مال كبير يتم تداوله بدرجة عالية. يتغير سعر العرض والطلب طوال الوقت. في اللمحة الحالية ، يكون عرض السهم عند 189.24 دولارًا ، والطلب هو 189.28 دولارًا. الفرق هو أربعة سنتات وهو فرق السعر بين العرض والطلب.

من المفترض أن الأسهم ذات السيولة المنخفضة لديها مخزون لا يتم تداوله كثيرًا. يبلغ عرض السهم الذي لا ينغمس في التجارة 9 دولارات للسهم وطلب 10.50 دولارات للسهم. السبريد الأوسع هو 1.50 دولار

كيف يتم مطابقة فروق الأسعار بين العرض والطلب؟

يمكن مطابقة البائع والمشتري بواسطة جهاز كمبيوتر في بورصة نيويورك.

في بعض الحالات ، يتعامل المتخصص مع المخزون الذي يتطابق مع البائعين والمشترين في أرضية البورصة.

المتخصص هو الشخص الذي يمكنه تقديم العطاءات أو العروض للسهم نيابة عن المشترين والبائعين في حالة غيابهم. يساعد في الحفاظ على سوق منظم.

أنواع الأوامر

يمكن للفرد أن يضع خمسة أنواع من الأوامر مع متخصص أو صانع سوق.

1. أمر محدد

يتم وضع أمر محدد لشراء سهم معين بسعر معين. يحتاج المستثمرون إلى الانتباه إلى حقيقة أنهم إذا حاولوا الشراء ، فإن سعر الطلب وسعر العرض سينخفضان إلى مستوى سعر الطلب المحدد. يمكن أن تكون التكلفة أيضًا أقل من ذلك حتى يتم تنفيذ الطلب.

2. طلب ​​يوم

أمر اليوم مخصص فقط ليوم التداول المحدد. إذا لم يتم تنفيذ الأمر في ذلك اليوم ، فسيتم إلغاء الأمر.

3. أمر وقف

عندما يتجاوز السهم مستوى معين ، يظهر أمر الإيقاف في الصورة. على سبيل المثال ، إذا كان المستثمر يقصد بيع 1000 سهم من سهم معين عند تداوله إلى 9 دولارات. في هذه الحالة ، يحصل المستثمر على تسهيل لوضع أمر إيقاف عند 9 دولارات. سيساعد ذلك في جعل الأمر ساريًا كأمر سوق عندما يصل السهم إلى هذا المستوى.

4. أمر السوق

يتم ملؤها بالسوق أو الأسعار السائدة. على سبيل المثال ، إذا طلب المشتري شراء 1500 سهم ، فسيحصل المشتري على 1500 سهم. سيكون سعر الطلب لـ 1500 سهم هو 10.25 دولار. إذا وضعوا طلب شراء 2000 سهم ، فسيحصل المشتري على 1500 سهم بتكلفة الطلب 10.25 دولار. سيتم منح الأسهم الـ 500 المتبقية بأفضل سعر عرض تالي ، والذي قد يكون أعلى من $ 10.25.

5. أمر FOK

أمر FOK ، المعروف أيضًا باسم Fill or Kill order ، فوري ليتم تنفيذه بالكامل أو لا يتم تنفيذه على الإطلاق. على سبيل المثال ، إذا قدم شخص ما أمر ملء أو قتل 2000 سهم بسعر 10 دولارات ، فسيأخذ المشتري على الفور جميع الأسهم أو يرفضها. يؤدي رفض الطلب إلى إلغاء الأمر.

استنتاج!

فارق سعر العرض والطلب هو عملية تفاوض. إذا كان فارق السعر بين العرض والطلب أكثر اتساعًا ، فإن السيولة تكون أقل للأداة المالية. تكون السيولة أكثر عندما يكون سبريد العرض والطلب أضيق.

يتأثر الفرق بين العرض والطلب ، سواء كان كبيرًا أو صغيرًا ، بأسعار الأسهم وبشكل أساسي بالحجم. إنها أيضًا واحدة من أكثر الطرق فعالية لقياس العرض والطلب لسلعة معينة.

ما مدى أهمية دور انتشار العرض والطلب في السوق في رأيك؟