Bid Ask Spread - Definición, Tipos y Ejemplos

El diferencial de oferta y demanda es una cantidad por la cual el precio de venta del activo es mayor que el precio de oferta en el mercado. Es la diferencia entre el monto más alto que un comprador desea pagar por un activo y el precio más bajo que acepta el vendedor. Puede entenderse como una medida de la oferta y la demanda de un activo.

Esta fórmula de diferencial de oferta y demanda se ve afectada por varios factores como la liquidez, la volatilidad, etc. La 'oferta' está asociada con la demanda y la 'demanda' está relacionada con la oferta de los activos. El que busca vender recibe el precio de oferta, mientras que el que busca comprar paga el precio.

¿Qué es el diferencial de oferta y demanda?

Definición: El diferencial de oferta y demanda se define como la diferencia entre el precio de 'oferta' y el precio de 'demanda' de una acción. También se utiliza para comprar seguridad al mejor precio. El diferencial de oferta y demanda es responsable de afectar el precio de la acción al que se realiza una venta o compra en el mercado y, por lo tanto, influye en el rendimiento general de la cartera de un inversor.

Bid-Ask Spread es la medida de facto de la liquidez del mercado. Como se mencionó anteriormente, la 'oferta' representa la demanda, 'pedir' la oferta de un activo y 'spread' denota el costo de transacción. El diferencial de oferta y demanda depende en gran medida de la liquidez: cuanto más líquido sea el stock, más ajustado será el diferencial.

Comprender el diferencial de oferta y demanda

El diferencial de oferta y demanda es la diferencia entre el precio de oferta más alto cotizado por un comprador y el precio más bajo que a un vendedor le gusta aceptar en los mercados financieros.

Los inversores deben comprender el concepto de oferta y demanda antes de entregarse a los entresijos del diferencial. El volumen o la abundancia de un artículo en particular en el mercado se conoce como oferta. La demanda es el deseo de un individuo de pagar un precio específico por un artículo o acción. El diferencial de oferta y demanda también es la señal de los niveles en los que los compradores compran y los vendedores venden. Un diferencial de oferta y demanda ajustado con buena liquidez indica seguridad comercial activa.

El diferencial de oferta y demanda se expande cuando hay un desequilibrio notable en la oferta o la demanda y la liquidez es baja. Por lo tanto, los valores populares como las acciones de Google o Apple tienen un diferencial bajo, mientras que las acciones que no se negocian fácilmente tendrán un diferencial más amplio.

En general, un valor particular que tiene un diferencial de oferta y demanda estrecho disfruta de una gran demanda, mientras que un valor que tiene un diferencial de oferta y demanda amplio puede tener un volumen bajo de demanda, lo que influye en discrepancias más amplias en su precio.

Los dos actores principales que canalizan cualquier transacción de mercado son los tomadores de precios (trader) y los creadores de mercado (contraparte). Los creadores de mercado hacen ofertas para vender valores al precio "demanda", además de que también ofertan para comprar valores comerciales al precio de "oferta" en el mercado de valores. Cuando un comerciante inicia una operación, estos creadores de mercado aceptan uno de estos dos precios (si les gusta comprar el valor, sería el precio 'demanda', y si quisieran vender el valor, el precio sería ' precio de oferta).

Esta diferencia entre estos dos precios se entiende como el diferencial que será también el principal coste de transacción de la negociación (fuera de las comisiones) que los creadores de mercado cobran a través del flujo natural de procesamiento de órdenes.

El precio de oferta

El precio que a un inversor le gusta pagar por el valor se entiende como el precio de "oferta" actual. Por ejemplo, en caso de que a un inversionista le guste vender una acción, sería esencial que averiguara la cantidad que alguien está dispuesto a pagar por la acción. Esta cantidad es el precio de oferta que en realidad es el precio más alto que a alguien le gusta pagar.

El precio de venta

El precio por el que a un inversor le gusta vender el valor se entiende como el precio de venta. Por ejemplo, si desea comprar una acción, debe tratar de averiguar por cuánto le gustaría venderla a alguien. Le gustaría averiguar el precio 'ask', que en realidad es el precio más bajo por el que a alguien le gustaría vender las acciones.

Tipos de margen de oferta y demanda

1. Diferencial cotizado

Es el tipo más básico de diferencial de oferta y demanda es el diferencial cotizado que está directamente relacionado con las cotizaciones o los precios publicados. También se entiende como la media entre el ask más bajo y la puja más alta. La fórmula cotizada de diferencial de oferta y demanda es:

2. Propagación efectiva

En los diferenciales cotizados, puede ocurrir la sobrevaloración de los diferenciales finalmente pagados por los operadores. Este problema se resuelve mediante diferenciales efectivos mediante el uso de precios comerciales.

3. Diferencial realizado

Ambos spreads mencionados anteriormente están asociados a los costes en los que incurren los traders que son el coste de la información asimétrica y el coste de la inmediatez. Pero en el spread realizado, el costo de la inmediatez es aislado. Su fórmula es-

Ejemplos de diferencial de oferta y demanda

Los inversores en su mayoría no notan el impacto en el diferencial de oferta y demanda si están operando en un perfil alto. El alto perfil comercial se define por acciones altamente líquidas, con diferenciales de oferta y demanda más ajustados. El diferencial de oferta y demanda no afecta a los compradores y vendedores.

Se toma como ejemplo el diferencial de oferta y demanda con 3 millones de empresas. Se supone que es una acción de gran capitalización altamente negociada. El precio de oferta y demanda cambia todo el tiempo. En un vistazo actual, la cotización de la acción es de $189,24 y la demanda de $189,28. La diferencia es de cuatro centavos y es el margen de oferta y demanda.

Las acciones que tienen poca liquidez, supuestamente, tienen una acción que no se negocia con frecuencia. La acción que no participa en el comercio tiene una oferta de 9 $ por acción y una demanda de $ 10,50 por acción. El spread más amplio es de $1.50

¿Cómo se iguala el diferencial de oferta y demanda?

Un comprador y un vendedor pueden ser emparejados por una computadora en la Bolsa de Valores de Nueva York.

En algunos casos, el especialista maneja las acciones que coinciden con los vendedores y compradores en el parqué.

Un especialista es una persona que puede hacer ofertas por las acciones en nombre de los compradores y vendedores en su ausencia. Ayuda a mantener un mercado ordenado.

Tipos de pedidos

Una persona puede realizar cinco tipos de órdenes con un especialista o creador de mercado.

1. Orden limitada

Se coloca una orden de límite para comprar una determinada acción a un precio determinado. Los inversores deben prestar atención al hecho de que si se esfuerzan por comprar, el precio de venta y el precio de oferta caerán al nivel del precio de la orden límite. El costo también puede estar por debajo para que se cumpla el pedido.

2. Orden del día

Una orden de día solo está destinada a ese día de negociación en particular. Si el pedido no se completa ese día, el pedido queda cancelado.

3. Orden de parada

Cuando la acción pasa un cierto nivel, la Orden Stop entra en escena. Por ejemplo, si un inversionista tiene la intención de vender 1000 acciones de una acción en particular en su operación hasta $9. En ese caso, el inversionista tiene la posibilidad de poner una orden stop en $9. Ayudará a que la orden sea efectiva como una orden de mercado cuando las acciones lleguen a ese nivel.

4. Orden de Mercado

Se llena a precios de mercado o vigentes. Por ejemplo, si el comprador ordena comprar 1500 acciones, el comprador recibirá 1500 acciones. El precio de venta de 1500 acciones será de $10,25. Si colocan la orden de mercado de 2000 acciones, el comprador recibirá 1500 acciones al precio solicitado de $10,25. Las 500 acciones restantes se otorgarán al siguiente mejor precio de oferta, que podría ser superior a $10,25.

5. Orden FOK

La orden FOK, también conocida como orden para completar o matar, es inmediata para completarse en su totalidad o no completarse en absoluto. Por ejemplo, si una persona pone la orden de llenar o matar por 2000 acciones a $10, el comprador tomará inmediatamente todas las acciones o las rechazará. La denegación del pedido hace que el pedido quede cancelado.

¡Conclusión!

El diferencial de oferta y demanda es un proceso de negociación. Si el margen de oferta y demanda es más expansivo, la liquidez es menor para el instrumento financiero. La liquidez es mayor cuando el margen de oferta y demanda es más estrecho.

La diferencia entre la oferta y la demanda, ya sea grande o pequeña, se ve afectada por los precios de las acciones y principalmente por el volumen. También es una de las formas más efectivas de medir la oferta y la demanda de un producto en particular.

¿Qué tan importante considera el papel del diferencial de oferta y demanda en el mercado?