Bid Ask Spread - Définition, types et exemples

L'écart acheteur-vendeur est un montant par lequel le prix vendeur de l'actif est supérieur au prix acheteur sur le marché. C'est la différence entre le montant le plus élevé qu'un acheteur souhaite payer pour un bien et le prix le plus bas que le vendeur accepte. Il peut être compris comme une mesure de l'offre et de la demande d'un actif.

Cette formule de spread bid-ask est affectée par divers facteurs tels que la liquidité, la volatilité, etc. Le "bid" est associé à la demande et le "ask" est lié à l'offre pour les actifs. Celui qui cherche à vendre reçoit le prix de l'offre, tandis que celui qui cherche à acheter paie le prix.

Qu'est-ce que le Bid-Ask Spread ?

Définition : L'écart acheteur-vendeur est défini comme la différence entre le prix « acheteur » et le prix « vendeur » d'une action. Il sert également à acheter des titres au meilleur prix. L'écart acheteur-vendeur est chargé d'affecter le prix de l'action auquel une vente ou un achat est effectué sur le marché et influence donc le rendement global du portefeuille d'un investisseur.

Bid-Ask Spread est la mesure de facto de la liquidité du marché. Comme mentionné ci-dessus, le «bid» représente la demande, le «ask» l'offre d'un actif et le «spread» désigne le coût de transaction. L'écart acheteur-vendeur dépend en grande partie de la liquidité - plus le stock est liquide, plus l'écart est serré.

Comprendre l'écart entre l'offre et la demande

L'écart acheteur-vendeur est la différence entre le prix acheteur le plus élevé proposé par un acheteur et le prix le plus bas qu'un vendeur aime accepter sur les marchés financiers.

Les investisseurs doivent comprendre le concept d'offre et de demande avant de se livrer aux tenants et aboutissants de la propagation. Le volume ou l'abondance d'un article particulier sur le marché est appelé offre. La demande est le souhait d'un individu de payer un prix spécifique pour un article ou un stock. L'écart acheteur-vendeur est également le signal des niveaux où les acheteurs achètent et les vendeurs vendent. Un écart acheteur-vendeur serré avec une bonne liquidité indique une sécurité commerciale active.

L'écart acheteur-vendeur augmente lorsqu'il existe un déséquilibre notable de l'offre ou de la demande et que la liquidité est faible. Ainsi, les titres populaires comme les actions Google ou Apple ont un faible écart, tandis que les actions qui ne sont pas facilement négociées auront un écart plus large.

Dans l'ensemble, un titre particulier qui a un écart acheteur-vendeur étroit bénéficie d'une forte demande, tandis qu'un titre qui a un écart acheteur-vendeur large peut avoir un faible volume de demande, influençant ainsi des écarts plus importants dans son prix.

Les deux principaux acteurs qui canalisent toutes les transactions de marché sont les preneurs de prix (négociant) et les teneurs de marché (contrepartie). Les teneurs de marché font des offres pour vendre des titres au prix « vendeur », et ils font également des offres pour acheter des titres commerciaux au prix « acheteur » sur le marché boursier. Lorsqu'un trader initie une transaction, ces teneurs de marché acceptent l'un de ces deux prix (s'ils souhaitent acheter le titre, ce serait le prix "demander", et s'ils souhaitent vendre le titre, le prix serait " prix de l'offre).

Cette différence entre ces deux cours s'entend comme le spread qui sera aussi le principal coût de transaction de trading (hors commissions) que les teneurs de marché encaissent via le flux naturel de traitement des ordres.

Le prix de l'offre

Le prix qu'un investisseur aime payer pour le titre s'entend du prix « acheteur » actuel. Par exemple, dans le cas où un investisseur souhaite vendre une action, il serait essentiel pour lui de connaître le montant que quelqu'un est prêt à payer pour l'action. Ce montant est le prix de l'offre qui est en fait le prix le plus élevé que quelqu'un aime payer.

Le prix demandé

Le prix auquel un investisseur souhaite vendre le titre s'entend du prix « vendeur ». Par exemple, si vous voulez acheter une action, vous devriez essayer de savoir à quel prix quelqu'un aime la vendre. Vous aimeriez connaître le prix "demandé", qui est en fait le prix le plus bas auquel quelqu'un aime vendre l'action.

Types de spread acheteur-vendeur

1. Spread coté

C'est le type le plus basique de spread bid-ask est le spread coté qui est directement lié aux cotations ou aux prix affichés. Il s'entend également comme la moyenne entre la demande la plus basse et l'offre la plus élevée. La formule d'écart acheteur-vendeur citée est-

2. Propagation efficace

Dans les spreads cotés, il peut y avoir surestimation des spreads finalement payés par les traders. Ce problème est résolu par des spreads effectifs en utilisant les prix commerciaux.

3. Propagation réalisée

Les deux écarts susmentionnés sont associés aux coûts encourus par les commerçants, qui sont le coût de l'information asymétrique et le coût de l'immédiateté. Mais dans la propagation réalisée, le coût de l'immédiateté est isolé. Sa formule est-

Exemples de spread bid-ask

L'impact sur l'écart acheteur-vendeur n'est généralement pas remarqué par les investisseurs s'ils négocient de manière très médiatisée. Le profil de négociation élevé est défini par des actions très liquides, avec des écarts acheteur-vendeur plus serrés. Le spread Bid-ask n'a pas d'impact sur les acheteurs et les vendeurs.

L'écart acheteur-vendeur avec 3 millions d'entreprises est pris comme exemple. Il s'agit censément d'une action à grande capitalisation très négociée. Le prix bid-ask change tout le temps. Dans un aperçu actuel, l'offre de l'action est à 189,24 $ et la demande à 189,28 $. La différence est de quatre cents et correspond à l'écart acheteur-vendeur.

Les actions qui sont à faible liquidité, soi-disant, ont une action qui ne se négocie pas souvent. Le stock ne se livrant pas au commerce a une offre de 9 $ par action et une demande de 10,50 $ par action. L'écart le plus large est de 1,50 $

Comment l'écart acheteur-vendeur est-il adapté ?

Un acheteur et un vendeur peuvent être appariés par un ordinateur à la Bourse de New York.

Dans certains cas, le spécialiste gère le stock qui correspond aux vendeurs et aux acheteurs sur le parquet de la bourse.

Un spécialiste est une personne qui peut faire des offres ou des offres pour les actions au nom des acheteurs et des vendeurs en leur absence. Cela aide à maintenir un marché ordonné.

Types de commandes

Un particulier peut passer cinq types d'ordres auprès d'un spécialiste ou d'un teneur de marché.

1. Ordre à cours limité

Un ordre à cours limité est placé pour acheter un certain stock à un prix donné spécifique. Les investisseurs doivent faire attention au fait que s'ils s'efforcent d'acheter, le prix demandé et le prix acheteur tomberont au niveau du prix de l'ordre limite. Le coût peut également être inférieur afin que la commande soit exécutée.

2. Ordre du jour

Un ordre journalier n'est destiné qu'à ce jour de trading particulier. Si la commande n'est pas exécutée ce jour-là, la commande est annulée.

3. Ordre d'arrêt

Lorsque le stock dépasse un certain niveau, l'ordre stop entre en scène. Par exemple, si un investisseur veut vendre 1000 actions d'une action particulière à son prix de vente à 9 $. Dans ce cas, l'investisseur a la possibilité de placer un ordre stop à 9 $. Cela aidera à rendre l'ordre efficace en tant qu'ordre au marché lorsque le stock atteindra ce niveau.

4. Ordre au marché

Il est rempli au prix du marché ou en vigueur. Par exemple, si l'acheteur ordonne d'acheter 1500 actions, l'acheteur recevra 1500 actions. Le prix demandé de 1500 actions sera de 10,25 $. S'il passe l'ordre au marché pour 2 000 actions, l'acheteur recevra 1 500 actions au prix demandé de 10,25 $. Les 500 actions restantes seront attribuées au meilleur prix d'offre suivant, qui pourrait être supérieur à 10,25 $.

5. Ordre FOK

La commande FOK, également connue sous le nom de commande Fill or Kill, est immédiate pour être remplie dans son intégralité ou pour ne pas être remplie du tout. Par exemple, si une personne passe l'ordre de remplir ou de tuer pour 2000 actions à 10 $, l'acheteur prendra immédiatement toutes les actions ou les refusera. Le refus de la commande entraîne l'annulation de la commande.

Conclusion!

Le bid-ask spread est un processus de négociation. Si l'écart acheteur-vendeur est plus large, la liquidité est moindre pour l'instrument financier. La liquidité est plus importante lorsque l'écart acheteur-vendeur est plus étroit.

La différence entre l'offre et la demande, qu'elle soit grande ou petite, est affectée par les prix des actions et principalement par le volume. C'est aussi l'un des moyens les plus efficaces de mesurer l'offre et la demande d'un produit particulier.

Quelle est l'importance que vous accordez au rôle de l'écart acheteur-vendeur sur le marché ?