Bid Ask Spread – Definizione, tipi ed esempi

Lo spread bid-ask è un importo di cui il prezzo ask dell'asset è maggiore del prezzo bid sul mercato. È la differenza tra l'importo più alto che un acquirente desidera pagare per un bene e il prezzo più basso che il venditore accetta. Può essere inteso come una misura della domanda e dell'offerta di un bene.

Questa formula di spread bid-ask è influenzata da vari fattori come liquidità, volatilità, ecc. Il "bid" è associato alla domanda e il "ask" è correlato all'offerta degli asset. Chi cerca di vendere riceve il prezzo bid, mentre chi cerca di comprare ne paga il prezzo.

Che cos'è lo spread Bid-Ask?

Definizione: lo spread bid-ask è definito come la differenza tra il prezzo "bid" e il prezzo "ask" di un'azione. Viene anche utilizzato per acquistare sicurezza al miglior prezzo. Lo spread bid-ask è responsabile dell'influenza sul prezzo del titolo al quale viene effettuata una vendita o un acquisto sul mercato e quindi influenza il rendimento complessivo del portafoglio di un investitore.

Bid-Ask Spread è la misura de facto della liquidità del mercato. Come accennato in precedenza, l'"offerta" rappresenta la domanda, "chiedere" l'offerta di un bene e "spread" indica il costo della transazione. Lo spread bid-ask dipende in gran parte dalla liquidità: maggiore è lo stock liquido, più stretto sarà lo spread.

Comprensione del Bid-Ask Spread

Lo spread bid-ask è la differenza tra il prezzo bid più alto quotato da un acquirente e il prezzo più basso che un venditore ama accettare sui mercati finanziari.

Gli investitori devono comprendere il concetto di domanda e offerta prima di abbandonarsi ai pro ei contro dello spread. Il volume o l'abbondanza di un particolare articolo sul mercato è indicato come fornitura. La domanda è il desiderio di un individuo di pagare un prezzo specifico per un articolo o una scorta. Lo spread bid-ask è anche il segnale dei livelli in cui gli acquirenti acquistano e i venditori vendono. Uno spread bid-ask stretto con una buona liquidità indica una sicurezza commerciale attiva.

Lo spread Bid-ask si espande quando c'è un notevole squilibrio nell'offerta o nella domanda e la liquidità è bassa. Quindi, titoli popolari come le azioni di Google o Apple hanno uno spread basso mentre le azioni non prontamente scambiate avranno uno spread più ampio.

Tutto sommato, un particolare titolo con uno spread bid-ask stretto gode di un'elevata domanda, mentre il titolo con un ampio spread bid-ask potrebbe avere un volume di domanda basso, influenzando quindi discrepanze più ampie nel suo prezzo.

Due attori principali che canalizzano qualsiasi transazione di mercato sono i price taker (trader) e i market maker (controparte). I market maker fanno offerte per la vendita di titoli al prezzo "ask", inoltre fanno offerte per l'acquisto di titoli commerciali al prezzo "bid" nel mercato azionario. Quando un trader avvia un'operazione, questi market maker accettano uno di questi due prezzi (se desiderano acquistare il titolo, sarebbe il prezzo "ask" e se volessero vendere il titolo, il prezzo sarebbe " prezzo di offerta).

Questa differenza tra questi due prezzi è intesa come lo spread che sarà anche il principale costo di transazione di negoziazione (commissioni esterne) che i market maker raccolgono attraverso il flusso naturale di elaborazione degli ordini.

Il prezzo dell'offerta

Il prezzo che un investitore vuole pagare per il titolo è inteso come il prezzo "bida" corrente. Ad esempio, nel caso in cui a un investitore piaccia vendere un'azione, sarebbe essenziale per lui o lei scoprire l'importo che qualcuno è disposto a pagare per l'azione. Questo importo è il prezzo dell'offerta che è in realtà il prezzo più alto che qualcuno ama pagare.

Il prezzo richiesto

Il prezzo per il quale un investitore desidera vendere il titolo è inteso come il prezzo "ask". Ad esempio, se vuoi acquistare un'azione, dovresti provare a scoprire per quanto qualcuno piace venderla. Vorresti scoprire il prezzo "ask" che è in realtà il prezzo più basso a cui qualcuno vorrebbe vendere le azioni.

Tipi di Bid-Ask Spread

1. Spread citato

È il tipo più semplice di spread bid-ask è lo spread quotato direttamente correlato alle quotazioni o ai prezzi pubblicati. Si intende anche come la media tra la domanda più bassa e l'offerta più alta. La formula dello spread bid-ask quotato è-

2. Diffusione efficace

Negli spread quotati si può verificare la sovrastima degli spread alla fine pagati dai trader. Questo problema viene risolto dagli spread effettivi utilizzando i prezzi commerciali.

3. Diffusione realizzata

Entrambi i suddetti spread sono associati ai costi sostenuti dai trader che sono il costo dell'informazione asimmetrica e il costo dell'immediatezza. Ma nella diffusione realizzata, il costo dell'immediatezza è isolato. La sua formula è-

Esempi di Bid-Ask Spread

L'impatto sullo spread bid-ask per lo più non viene notato dagli investitori se stanno negoziando in alto profilo. L'alto profilo di trading è definito da titoli altamente liquidi, con spread bid-ask più stretti. Lo spread Bid-ask non ha alcun impatto su acquirenti e venditori.

Viene preso come esempio lo spread bid-ask con 3 milioni di aziende. Presumibilmente è un titolo a grande capitalizzazione altamente scambiato. Il prezzo bid-ask cambia continuamente. In uno sguardo attuale, l'offerta del titolo è di $ 189,24 e la domanda è di $ 189,28. La differenza è di quattro centesimi ed è lo spread bid-ask.

Le azioni che hanno una bassa liquidità, presumibilmente, hanno un'azione che non viene scambiata spesso. L'azione non indulgente nel commercio ha un'offerta di 9 $ per azione e una richiesta di $ 10,50 per azione. Lo spread più ampio è di $ 1,50

Come viene abbinato lo spread Bid-Ask?

Un acquirente e un venditore possono essere abbinati da un computer sulla Borsa di New York.

In alcuni casi, lo specialista gestisce le azioni che corrispondono ai venditori e agli acquirenti al piano di scambio.

Uno specialista è una persona che può fare offerte o offerte per il titolo per conto di acquirenti e venditori in loro assenza. Aiuta a mantenere un mercato ordinato.

Tipi di ordini

Un individuo può effettuare cinque tipi di ordini con uno specialista o un market maker.

1. Ordine limite

Viene effettuato un ordine limite per acquistare un determinato titolo a un determinato prezzo. Gli investitori devono prestare attenzione al fatto che se tentano di acquistare, il prezzo richiesto e il prezzo denaro scenderanno al livello del prezzo dell'ordine limite. Il costo può anche essere inferiore in modo che l'ordine sia evaso.

2. Ordine del giorno

Un ordine giornaliero è pensato solo per quel particolare giorno di negoziazione. Se l'ordine non viene eseguito in quel giorno, l'ordine è annullato.

3. Interrompi l'ordine

Quando il titolo supera un certo livello, entra in gioco lo Stop Order. Ad esempio, se un investitore intende vendere 1000 azioni di un determinato titolo al suo trade fino a $ 9. In tal caso, l'investitore ottiene la possibilità di inserire un ordine stop a $ 9. Aiuterà a rendere l'ordine efficace come un ordine di mercato quando lo stock raggiunge quel livello.

4. Ordine di mercato

Viene riempito al mercato o ai prezzi prevalenti. Ad esempio, se l'acquirente ordina di acquistare 1500 azioni, l'acquirente riceverà 1500 azioni. Il prezzo richiesto di 1500 azioni sarà di $ 10,25. Se effettuano l'ordine di mercato per 2000 azioni, l'acquirente riceverà 1500 azioni al costo richiesto di $ 10,25. Le restanti 500 azioni saranno date al prossimo miglior prezzo di offerta, che potrebbe essere superiore a $ 10,25.

5. Ordine FOK

L'ordine FOK, noto anche come Fill or Kill order, è immediato per essere compilato nella sua interezza o per non essere eseguito affatto. Ad esempio, se una persona mette l'ordine di riempimento o uccide per 2000 azioni a $ 10, l'acquirente prenderà immediatamente tutte le azioni o lo rifiuterà. Il rifiuto dell'ordine comporta l'annullamento dell'ordine.

Conclusione!

Il bid-ask spread è un processo di negoziazione. Se lo spread bid-ask è più ampio, la liquidità è minore per lo strumento finanziario. La liquidità è maggiore quando lo spread denaro-lettera è più stretto.

La differenza tra bid e ask, grande o piccola che sia, è influenzata dai prezzi delle azioni e principalmente dal volume. È anche uno dei modi più efficaci per misurare la domanda e l'offerta di un particolare bene.

Quanto consideri importante il ruolo del bid-ask spread nel mercato?