Fuite des capitaux - Définition, types et exemples

La fuite des capitaux est une situation où les entreprises ou les investisseurs éliminent leur argent d'un pays. Cela peut être dû à des facteurs économiques ou politiques tels que des récessions, un gouvernement instable ou d'autres types de ralentissements politiques ou financiers. En raison de telles situations, les investisseurs peuvent craindre la perte de leurs actifs, fonds ou investissements et, par conséquent, ils retirent ces investissements pour les investir dans des endroits où ils pourraient être plus sûrs.

Dans l'ensemble, il fait allusion à un concept économique qui se traduit par d'énormes sorties de capitaux ou de ressources monétaires du pays. Cela peut se produire pour diverses raisons telles qu'une urgence financière ou politique, l'imposition d'un contrôle des capitaux, une dévaluation monétaire ou des développements macroéconomiques qui provoquent un énorme changement négatif dans les sentiments des investisseurs.

Qu'est-ce que Capital Flight ?

Définition : La fuite des capitaux est définie comme un concept en économie dans lequel d'énormes sorties de capitaux, d'actifs ou d'investissements ont lieu d'un pays en raison de certains événements de ralentissement économique et politique qui entraînent des conséquences économiques négatives. Cela se produit lorsque des capitaux, des investissements et des actifs quittent un pays pour trouver de meilleures opportunités et des conditions sûres dans d'autres pays.

Il existe de nombreuses raisons à la fuite des capitaux, mais les principales proviennent de la médiation gouvernementale comme le contrôle de l'argent, les troubles politiques ou les stratégies financières énergiques. Si ces sorties rapides de capitaux se maintiennent à long terme, elles peuvent priver le pays de l'argent dont il a besoin pour son développement financier.

Un pays peut reconnaître une fuite de capitaux lorsque le niveau total des actifs et de la monnaie est négatif. Par exemple, un pays peut recevoir 3 000 milliards de dollars d'investisseurs, mais si d'autres investisseurs éliminent plus de 3 500 milliards de dollars, le pays devra faire face à une fuite des capitaux.

Comprendre la fuite des capitaux

Le terme est utilisé pour décrire le retrait inattendu de capitaux de nations ainsi que de régions ou de villes spécifiques à l'intérieur d'un pays.

Il est essentiel de préciser que les fuites de capitaux peuvent avoir lieu par le retrait de capitaux nationaux aussi bien qu'étrangers. Son existence peut être brève ou durer des années. Cela entraîne quelques résultats négatifs pour le pays touché. Même les pays les plus pauvres subissent ses effets néfastes plus sévèrement que d'autres parce que l'absence de capital entrave leur développement.

En termes simples, la fuite des capitaux peut être comprise comme une migration massive ou un exode à grande échelle de ressources monétaires et de capitaux d'un pays. Cela se produit à cause d'occasions telles que des problèmes politiques ou financiers dominants, la dévaluation de la trésorerie ou le fardeau des contrôles de capitaux.

Types de fuite des capitaux

1. Juridique

Il prend la forme d'un rapatriement des capitaux investis et est principalement effectué par les investisseurs étrangers. Dans cette situation, la sortie de capitaux doit être déclarée de manière appropriée conformément aux normes comptables en se conformant aux lois du pays.

2. Illégal

La fuite illégale de capitaux prend la forme d'IFFS, c'est-à-dire de flux financiers illicites. Ces flux financiers disparaissent des registres à l'intérieur d'un pays et ils ne reviennent pas dans le pays. Les fuites illégales de capitaux sont pour la plupart liées à des pays qui imposent des politiques strictes de contrôle des capitaux.

Raisons de la fuite des capitaux

Certaines des raisons notables derrière la survenue de fuites de capitaux sont-

1. Vulnérabilité politique

Différentes questions politiques deviennent souvent les raisons des fuites de capitaux. Par exemple, une agitation politique peut créer des doutes dans l'esprit des investisseurs quant aux perspectives d'avenir du pays. De plus, lorsque le gouvernement prévoit une nationalisation, cela peut être un déclencheur clé derrière les fuites de capitaux. Une agression monétaire ou militaire contre une autre nation pourrait entraîner des sanctions par différentes nations qui déclencheraient également des sorties de capitaux.

2. Économique

Des raisons financières peuvent également déclencher ou déclencher une fuite des capitaux. Ces raisons comprennent l'augmentation des impôts ou la baisse des taux d'intérêt. L'une de ces raisons peut également être la migration massive de personnes riches et de leurs capitaux ou fonds privés.

Certains autres facteurs macroéconomiques tels que les fluctuations des taux de change peuvent également en être l'une des raisons. En outre, la dévaluation de la monnaie nationale pourrait également miner la confiance des investisseurs qui les obligent à retirer leurs capitaux d'un pays. L'évolution des préférences des investisseurs est l'une des raisons courantes derrière les pays en développement confrontés à des fuites de capitaux.

3. Taxes plus élevées

Si un pays augmente ses impôts, cela suggère que les revenus de tout le monde dans le pays baissent. Une énorme augmentation des impôts comme 20% suggère de futures crises auxquelles un pays pourrait être confronté. De telles situations déclenchent d'importantes sorties de capitaux et, par conséquent, empêcheront les investisseurs d'investir dans le pays.

4. Manipulation des devises

Certains autres facteurs, tels que la crise monétaire, tels que la manipulation des devises en optant pour des niveaux importants de masse monétaire, pourraient donner naissance à une hyperinflation. Cela dévaluera également la monnaie par rapport aux autres.

5. Performance économique

Les investisseurs aiment aller dans des économies qui connaissent une croissance exponentielle. Ces pays offrent un potentiel de profit favorable. C'est pourquoi, lorsqu'une nation connaît une croissance économique négative ou lente, ses capitaux affluent vers la croissance et les économies positives.

Effets de la fuite des capitaux

Certaines des séquelles des fuites de capitaux sont

1. Impact économique négatif
2. Baisse des investissements
3. Monnaie affaiblie
4. Baisse des recettes fiscales
5. Dette du gouvernement, etc.

Exemples de fuite des capitaux

Les situations de fuite des capitaux peuvent être observées dans une grande variété d'exemples à travers le monde. Jetons un coup d'œil à certains de ces exemples-

1. Crise asiatique

La crise financière asiatique de 1997 est l'un des exemples populaires de fuite de capitaux. À cette époque, de nombreux pays asiatiques devaient faire face à une crise financière extrême en raison de l'effondrement du taux de change. Ces nations manquaient de réserves de change, en particulier le dollar américain.

Cela a rendu la tâche difficile pour les pays qui dépendaient de leur lien avec la devise américaine. Cela a déclenché la chute des actions, la chute des taux de change et des fuites de capitaux. Un autre exemple de sorties de capitaux s'est produit à la fin de 1997 et en 1998, au cours duquel la Corée, l'Indonésie, la Malaisie, la Thaïlande et les Philippines ont connu des sorties nettes de capitaux de plus de 80 milliards de dollars qui ont aggravé l'un des pires déclins économiques jamais enregistrés dans la région.

2. L'Impôt sur la Fortune

Le gouvernement français a mis en place un impôt sur la fortune en 1989 qui passe de 0,5 à 1,5 %. Cet impôt était dû sur un patrimoine de plus de 800 000 euros. Il a été introduit dans le but d'augmenter les recettes fiscales et de réduire les disparités.

Bien qu'elle ait stimulé les recettes fiscales, l'évasion fiscale a entraîné une baisse des recettes complètes de 28 %, suggère l'économiste Eric Pichet. Dans son bilan, il observe également que cet impôt sur la fortune a provoqué une fuite de capitaux d'environ 200 milliards d'euros sur la période 1989 à 2007.

3. Crise financière russe

La Russie a attaqué l'Ukraine et ajouté la Crimée en 2014. Le résultat a été un certain nombre de sanctions imposées par l'Occident qui ont coûté des milliards à la Russie. De tels types de vulnérabilité économique et de risque politique impliquaient que les investisseurs quittaient le pays avec 150 milliards de dollars perdus dans la fuite des capitaux.

Simultanément, une chute gigantesque du prix du pétrole a eu lieu qui a perdu près de 50% de sa valeur. Nous savons tous que la Russie dépend fondamentalement du pétrole, et c'est pourquoi ses revenus ont pris un énorme coup aux côtés de l'économie qui a chuté d'environ 3 % en cette année 2015.

4. Crise financière grecque

En 2012, la crise financière grecque a eu lieu et la fuite des capitaux a continué d'avoir lieu en 2015 lorsqu'elle a atteint un record. Ce qui pourrait être comparé à 33% de l'ensemble de son économie. Pour cette raison, les entreprises, ainsi que les gouvernements, ne pouvaient pas obtenir de crédit.

Comment empêcher la fuite des capitaux

En raison des graves effets négatifs de la fuite des capitaux, les décideurs élaborent des stratégies et des systèmes efficaces pour prévenir ou empêcher la survenance de la fuite des capitaux. L'une de ces techniques est l'utilisation de politiques de contrôle des capitaux.

Pour prévenir les fuites de capitaux légales et illégales, les gouvernements et les décideurs doivent développer une méthode plus robuste. Il pourrait incorporer la base d'un système politique, juridique et judiciaire qui fonctionne bien et qui peut garantir la stabilité politique.

En outre, l'autorité publique ou le gouvernement devrait prendre des mesures pour réduire le degré de corruption qui s'ajoute normalement à la fuite illégale des capitaux.

Conclusion!

Maintenant, il est clair que la fuite des capitaux a lieu lorsque des capitaux ou des investissements sortent rapidement d'un pays, en raison de l'instabilité politique ou économique. De tels événements négatifs provoquent des problèmes de confiance dans l'esprit des investisseurs qui les obligent à opter pour des sorties de capitaux.

La survenance d'une fuite de capitaux provoque une disparition de la richesse d'un pays. Elle s'accompagne généralement d'une forte baisse du taux de change du pays touché. Cette chute est particulièrement préjudiciable lorsque le capital est lié à des individus du pays impacté au motif que non seulement les résidents sont actuellement troublés par la perte économique et la dévaluation de leur monnaie mais aussi leurs actifs ont perdu une grande partie de leur valeur financière.

Cela finira par diminuer le pouvoir d'achat des ressources de la nation et rendre plus coûteux l'importation de produits et l'obtention de tout type d'installations étrangères. Nous espérons que les méthodes susmentionnées de prévention de la fuite des capitaux vous aideront à comprendre le type de politiques qui devraient être utilisées par les décideurs d'un pays.