Pazar Derinliği (DOM) – Genel Bakış, Örnekler ve Faktörler

Pazar Derinliği Nedir?

Piyasa derinliği (DOM), farklı fiyatlarda mevcut olan bir menkul kıymet veya varlık için alım ve satım emirlerinin sayısının bir ölçüsüdür. DOM, alış ve satış emirlerinin fiyatlarını ve ayrıca her bir fiyatta mevcut olan emir sayısını gösteren bir tablo veya grafik olarak gösterilebilir.

Piyasa derinliği, bir menkul kıymetin veya varlığın likiditesi hakkında bilgi sağladığı için tüccarlar için önemlidir. Yüksek likiditeye sahip bir menkul kıymetin derin bir DOM'si olacaktır, bu da farklı fiyatlarda çok sayıda alım ve satım emri olduğu anlamına gelir. Bu, bir alıcı veya satıcı bulma konusunda endişelenmenize gerek kalmadan menkul kıymeti satın almayı veya satmayı kolaylaştırır. Düşük likiditeye sahip menkul kıymetler, sığ bir DOM'a sahip olacaktır; bu, farklı fiyatlarda çok az alım veya satım emri olduğu anlamına gelir. Bu, yüksek bir fiyat ödemek zorunda kalmadan güvenliği satın almayı veya satmayı zorlaştırabilir.

Tanım: Piyasa derinliği, bir para birimi veya menkul kıymet piyasasındaki gerçek zamanlı aktiviteyi farklı fiyat seviyelerinde gösteren bir pencere olarak tanımlanır. Pencere ayrıca her bir fiyat düzeyinde alınabilecek veya satılabilecek sözleşme veya hisse sayısını da görüntüler.

Piyasa Derinliği'nin amacı, yatırımcılara piyasadaki likidite ve menkul kıymet alıp satmaya çalışırken karşılaşabilecekleri zorluklar hakkında bir fikir vermektir. Sığ bir Piyasa Derinliği olan bir piyasada, her fiyat seviyesinde alım veya satım yapmak için yalnızca birkaç sözleşme veya hisse bulunabilir ve bu da tüccarların emirlerini yerine getirmesini zorlaştırabilir.

Derin bir Pazar Derinliğine sahip bir pazarda, her fiyat seviyesinde satın almak veya satmak için çok sayıda sözleşme veya hisse bulunur, bu da tüccarların emirlerini yerine getirmesini kolaylaştırır. Piyasa Derinliği bazen Piyasa Derinliği veya Emir Defteri olarak da anılır.

Pazar Derinliği Neden Önemlidir?

Piyasanın Derinliği, tüccarlar için piyasadaki likidite hakkında bir fikir sağladığı için önemlidir. Bir likit piyasa, farklı fiyatlarda çok sayıda alım satım emrinin bulunduğu ve alım satım yapmayı kolaylaştıran bir piyasadır.

Sığ bir piyasada, her fiyat seviyesinde satın almak veya satmak için yalnızca birkaç sözleşme veya hisse olabilir, bu da bir alıcı veya satıcı bulmayı ve bir ticaret gerçekleştirmeyi zorlaştırır.

Piyasanın Derinliği ayrıca tüccarlara piyasanın hareket ettiği yön hakkında bir fikir verebilir. Sığsa, piyasanın belirli bir yönde hareket etmek üzere olduğunun bir göstergesi olabilir.

Pazar Derinliği Nasıl Çalışır?

Cari fiyat, bir hisse senedinin işlem gördüğü en son fiyattır. Piyasa derinliği verileri, farklı fiyatlarla teklif edilen ve talep edilen hisse sayısını gösterir. Piyasa fiyatı, hisse senedinin şu anda işlem gördüğü fiyattır.

Borsa, belirli bir hisse senedi için tüm alım ve satım emirlerinin bir koleksiyonudur. Limit emri, belirli bir fiyattan bir hisse senedi almak veya satmak için verilen bir emirdir. Hisse senedinin fiyatı, hisse senedinin bir hissesinin fiyatıdır. Alış fiyatı, bir piyasa katılımcısının bir hisse senedi için ödemeye razı olduğu en yüksek fiyattır.

Satış fiyatı, bir piyasa katılımcısının bir hisse senedini satmaya hazır olduğu en düşük fiyattır. Piyasa katılımcıları, hisse senedi alıp satan kişilerdir. Varlığın fiyatı, dayanak varlığın (hisse senedi, tahvil, emtia vb.) fiyatıdır. Özel sermaye, halka açık bir borsada kote olmayan sermayedir.

Pazar derinliği üzerinde çalışmak aşağıdaki adımlar etrafında döner:

1. Tüccarlar, belirli bir fiyattan bir menkul kıymeti almak veya satmak için piyasaya emir verirler.
2. Bu emirler aracı kurumlara verilir ve bu emirler daha sonra alım satım oluşturmak için birbirleriyle eşleştirilir.
3. Piyasa Derinliği, piyasada verilmiş olan tüm alış ve satış emirlerinin yanı sıra her bir fiyat seviyesinde alınabilecek veya satılabilecek kontratların veya hisse senetlerinin fiyatlarını ve sayısını gösteren bir penceredir.
4. Piyasanın Derinliği, x ekseninde listelenen fiyatlar ve y ekseninde listelenen her fiyattan alınabilecek veya satılabilecek sözleşme veya hisse sayısı ile bir tablo veya grafik olarak temsil edilebilir.
5. Piyasanın Derinliği, x ekseninde listelenen fiyatlar ve bir çubukla temsil edilen her bir fiyattan alınabilecek veya satılabilecek sözleşme veya hisse sayısı ile bir histogram olarak da gösterilebilir.
6. Piyasa Derinliği gerçek zamanlı olarak güncellenir, böylece tüccarlar en son alım ve satım emirlerini verildikleri anda görebilirler.

Bireysel Yatırımcılar için DOM Ne Demektir?

Piyasanın Derinliği, piyasadaki likidite ve menkul kıymet alırken veya satarken karşılaşabilecekleri zorluklar hakkında bir fikir verebileceğinden, bireysel yatırımcıların farkında olması önemlidir.

Örneğin, bir yatırımcı XYZ Company hisselerini satın almak isterse, XYZ Company hisselerinin satın alınabileceği fiyatları ve her bir fiyatta mevcut hisse sayısını görmek için önce Pazar Derinliği'ni kontrol edecektir.

Piyasanın Derinliği sığ ise, yatırımcının hisselerini ödemek istediği fiyattan satmaya istekli birini bulması daha zor olabilir. Bu durumda yatırımcı, hisse senetleri için daha yüksek bir fiyat ödemek zorunda kalabilir veya hisseleri hiç satın alamayabilir.

Öte yandan, Piyasa Derinliği derinse, yatırımcının hisselerini ödemek istediği fiyattan satacak birini bulması daha kolay olacaktır. Bu durumda yatırımcının hisseleri istediği fiyattan alması daha olasıdır.

DOM Verileri Nasıl Kullanılır?

DOM verileri, aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli şekillerde kullanılabilir:

1. Likiditenin Belirlenmesi

Piyasanın Derinliği, bir piyasadaki likiditeyi belirlemek için kullanılabilir. Piyasanın Derinliği sığ ise, piyasanın çok likit olmadığının bir göstergesi olabilir.

2. Fiyatın Belirlenmesi

Piyasanın Derinliği, bir menkul kıymetin fiyatını belirlemek için de kullanılabilir. Piyasanın Derinliği sığ ise, menkul kıymetin aşırı fiyatlandığının bir göstergesi olabilir.

3. Yön Belirleme

Piyasanın Derinliği, piyasanın hareket ettiği yönü belirlemek için de kullanılabilir. Sığsa, piyasanın belirli bir yönde hareket etmek üzere olduğunun bir göstergesi olabilir.

4. Fırsatları Belirleme

Piyasa Derinliği, bir menkul kıymeti satın alma veya satma fırsatlarını belirlemek için de kullanılabilir. Piyasa Derinliği sığ ise, menkul kıymeti almak veya satmak için çok fazla fırsatın olmadığının bir göstergesi olabilir.

5. Trendleri Belirleme

Pazar Derinliği, pazardaki eğilimleri belirlemek için de kullanılabilir. Piyasa Derinliği sığ ise, piyasanın düşüş eğiliminde olduğunun bir göstergesi olabilir. Öte yandan, Piyasa Derinliği derinse, piyasanın yukarı doğru hareket ettiğinin bir göstergesi olabilir.

6. Destek ve Direnç Belirleme

Piyasa Derinliği, piyasadaki destek ve direnç seviyelerini belirlemek için de kullanılabilir. Piyasa Derinliği sığ ise, menkul kıymetin belirli bir fiyat seviyesinde dirençle karşı karşıya olduğunun bir göstergesi olabilir. Öte yandan, Piyasa Derinliği'nin derin olması, menkul kıymetin belirli bir fiyat seviyesinde desteğe sahip olduğunun bir göstergesi olabilir.

DOM örnekleri

Aşağıdakiler Pazar Derinliği örnekleridir:

1. Hisse başına 100$'dan işlem gören bir hisse senedi için Piyasa Derinliği aşağıdaki gibi olabilir:

$99.50 – 10.000 hisse mevcut

$99.75 – 5.000 hisse mevcut

$100.00 – 2.000 hisse mevcut

100.25$ – 1.000 hisse mevcut

100.50$ – 500 adet hisse mevcut

2. Sözleşme başına 1.000$'dan işlem gören bir vadeli işlem sözleşmesi için Piyasa Derinliği aşağıdaki gibi olabilir:

$999.75 – 10 sözleşme mevcut

$999.50 – 5 sözleşme mevcut

$999.25 – 2 sözleşme mevcut

$999,00 – 1 sözleşme mevcut

3. 1.0000'den işlem gören bir döviz çifti için Piyasa Derinliği aşağıdaki gibi olabilir:

0.9999 – 10.000 adet mevcut

0.9998 – 5.000 adet mevcut

0.9997 – 2.000 adet mevcut

0.9996 – 1.000 adet mevcut

0,9995 – 500 adet mevcut

Pazar Derinliğini Etkileyen Faktörler

1. Onay Boyutu

Onay boyutu, güvenliğin taşıyabileceği minimum fiyat artışıdır. Bir menkul kıymetin onay boyutu, işlem gördüğü yere bağlı olarak farklı olabilir. Örneğin, bir hisse senedinin onay boyutu, bir vadeli işlem sözleşmesinin onay boyutundan farklı olabilir.

2. Asgari Marj Gereksinimleri

Minimum marj gereksinimleri, bir menkul kıymet ticareti yapmak için yatırılması gereken para miktarıdır. Bir menkul kıymet için minimum marj gereksinimleri, işlem gördüğü yere bağlı olarak farklı olabilir. Örneğin, bir hisse senedi için minimum teminat gereklilikleri, bir vadeli işlem sözleşmesi için minimum teminat gerekliliklerinden farklı olabilir.

3. Fiyat Hareket Kısıtlamaları

Fiyat hareketi kısıtlamaları, menkul kıymetin fiyatta hareket edebileceği miktarı sınırlayan kurallardır. Bu kısıtlamalar, bir manipülasyonu önlemek veya yatırımcıların çıkarlarını korumak için konulabilir. Bir menkul kıymet için fiyat hareketi kısıtlamaları, işlem gördüğü yere bağlı olarak farklı olabilir. Örneğin, bir hisse senedi için fiyat hareketi kısıtlamaları, bir vadeli işlem sözleşmesi için fiyat hareketi kısıtlamalarından farklı olabilir.

4. Ticaret Kısıtlamaları

Ticaret kısıtlamaları, güvenliğin ne zaman veya nasıl alınıp satılabileceğini sınırlayan kurallardır. Bu kısıtlamalar, bir manipülasyonu önlemek veya yatırımcıların çıkarlarını korumak için konulabilir. Bir menkul kıymetin alım satım kısıtlamaları, alım satımının yapıldığı yere bağlı olarak farklı olabilir. Örneğin, bir hisse senedinin alım satım kısıtlamaları, bir vadeli işlem sözleşmesinin alım satım kısıtlamalarından farklı olabilir.

5. Piyasa Şeffaflığı

Piyasa şeffaflığı, güvenlikle ilgili bilgilerin kamuya açık olma derecesidir. Güvenlikle ilgili tüm bilgiler kamuya açıksa, bir piyasa şeffaf olabilir. Alternatif olarak, güvenlikle ilgili bazı bilgiler kamuya açık değilse bir piyasa opak olabilir. Bir pazarın şeffaflığı, güvenlik açısından Pazar Derinliği'ni etkileyebilir. Örneğin, bir piyasa şeffafsa, güvenlikle ilgili tüm bilgiler tüccarlar için mevcut olduğundan Pazar Derinliği derin olabilir. Alternatif olarak, bir piyasa opaksa, güvenlikle ilgili bazı bilgiler tüccarlar için mevcut olmadığından Pazar Derinliği sığ olabilir.

Çözüm!

Sonuç olarak, Piyasanın Derinliği, herhangi bir tüccar için piyasa koşulları hakkında net bir fikir edinmek ve bilinçli kararlar almak için önemli bir araçtır.

Ayrıca belirli bir varlığın likiditesini izlemek için iyi bir yoldur. Tüccarlar, Pazar Derinliğini anlayarak, bir ticaretle ilgili riskleri ve potansiyel ödülleri daha iyi değerlendirebilirler.

Pazar Derinliği hakkında ne düşünüyorsunuz? Aşağıdaki yorumlarda bize bildirin!