市场深度 (DOM) – 概述、示例和因素

已发表: 2022-07-23

什么是市场深度？

市场深度 (DOM) 衡量以不同价格提供的证券或资产的买卖订单数量。 DOM 可以表示为表格或图表，显示买卖订单的价格，以及每个价格下可用的订单数量。

市场深度对交易者来说很重要，因为它提供了有关证券或资产流动性的信息。具有高流动性的证券将具有深度 DOM，这意味着有大量不同价格的买卖订单。这使得买卖证券变得容易，而不必担心寻找买家或卖家。流动性低的证券将具有浅 DOM，这意味着几乎没有不同价格的买卖订单。这可能使得在不支付溢价的情况下买卖证券变得困难。

定义：市场深度定义为显示货币或证券市场在不同价格水平的实时活动的窗口。该窗口还显示在每个价格水平上可供买卖的合约或股票数量。

市场深度的目的是让交易者了解市场的流动性以及他们在尝试买卖证券时可能面临的困难。市场深度较浅的市场在每个价格水平上可能只有少量可买卖的合约或股票，这可能使交易者难以执行他们的订单。

具有深度市场的市场将有大量的合约或股票可以在每个价格水平上买卖，使交易者更容易执行他们的订单。市场深度有时也称为市场深度或订单簿。

为什么市场深度很重要？

市场深度对交易者来说很重要，因为它让他们了解市场的流动性。流动性市场是存在大量不同价格的买卖订单的市场，使交易执行变得容易。

在浅层市场中，每个价格水平可能只有少量合约或股票可供买卖，因此更难找到买家或卖家并执行交易。

市场深度还可以让交易者了解市场的走向。如果它很浅，则可能表明市场即将朝着某个方向移动。

市场深度如何运作

当前价格是股票交易的最近价格。市场深度数据显示了以不同价格买入和卖出的股票数量。市场价格是股票当前交易的价格。

股票市场是特定股票的所有买卖订单的集合。限价单是以特定价格买入或卖出股票的指令。股票的价格是一股股票的价格。买入价是市场参与者愿意为股票支付的最高价格。

要价是市场参与者愿意出售股票的最低价格。市场参与者是买卖股票的人。资产价格是标的资产（股票、债券、商品等）的价格。私募股权是未在公共交易所上市的资本。

研究市场深度围绕以下步骤进行：

交易者在市场上下订单以特定价格买入或卖出证券。
这些订单由经纪商下达，然后经纪商将订单相互匹配以创建交易。
市场深度是一个窗口，显示已在市场上放置的所有买卖订单，以及在每个价格水平下可买卖的合约或股票的价格和数量。
市场深度可以表示为表格或图表，x 轴列出价格，y 轴列出每个价格可买卖的合约或股票数量。
市场深度也可以用柱状图表示，价格列在 x 轴上，每个价格可以买卖的合约或股票数量由条形表示。
市场深度是实时更新的，因此交易者可以看到最新的买卖订单。

DOM 对个人投资者意味着什么

市场深度对于个人投资者来说很重要，因为它可以让他们了解市场的流动性以及他们在买卖证券时可能面临的困难。

例如，如果投资者想购买 XYZ 公司的股票，他们将首先检查市场深度，以查看 XYZ 公司股票的可购买价格以及每个价格的可用股票数量。

如果市场深度较浅，投资者可能更难找到愿意以他们愿意支付的价格出售其股票的人。在这种情况下，投资者可能不得不为股票支付更高的价格，或者他们可能根本无法购买股票。

另一方面，如果市场深度较深，投资者将更容易找到愿意以他们愿意支付的价格出售其股票的人。在这种情况下，投资者更有可能以他们想要的价格获得股票。

如何使用 DOM 数据

DOM 数据可以通过多种方式使用，包括以下

1. 识别流动性

市场深度可用于识别市场的流动性。如果市场深度较浅，则可能表明市场流动性不高。

2. 识别价格

市场深度也可以用来识别证券的价格。如果市场深度较浅，则可能表明证券价格过高。

3. 确定方向

市场深度也可以用来确定市场的移动方向。如果它很浅，则可能表明市场即将朝着某个方向移动。

4. 识别机会

市场深度也可用于识别买入或卖出证券的机会。如果市场深度较浅，则可能表明购买或出售证券的机会不多。

5. 识别趋势

市场深度也可用于识别市场趋势。如果市场深度较浅，则可能表明市场呈下行趋势。另一方面，如果市场深度很深，则可能表明市场呈上升趋势。

6. 识别支撑和阻力

市场深度也可用于识别市场的支撑位和阻力位。如果市场深度较浅，则可能表明证券在某个价格水平上面临阻力。另一方面，如果市场深度很深，则可能表明证券在某个价格水平上有支撑。

DOM 的例子

以下是市场深度的示例：

1. 对于以每股 100 美元交易的股票，市场深度可能如下：

99.50 美元 – 10,000 股可用

99.75 美元 – 5,000 股可用

$100.00 – 2,000 股可用

100.25 美元 – 1,000 股可用

100.50 美元 – 500 股可用

2. 对于每份合约交易价格为 1,000 美元的期货合约，市场深度可能如下：

999.75 美元 – 10 份合约可用

999.50 美元 – 5 份合约可用

999.25 美元 – 提供 2 份合同

999.00 美元 – 1 份合同可用

3. 对于以 1.0000 交易的货币对，市场深度可能如下：

0.9999 – 10,000 个可用单位

0.9998 – 5,000 个可用单位

0.9997 – 2,000 个可用单位

0.9996 – 1,000 个可用单位

0.9995 – 500 个可用单位

影响市场深度的因素

1. 刻度尺寸

刻度大小是证券可以移动的最小价格增量。证券的刻度大小可能会因交易地点而异。例如，股票的刻度大小可能与期货合约的刻度大小不同。

2. 最低保证金要求

最低保证金要求是为了交易证券而必须存入的金额。证券的最低保证金要求可能因交易地点而异。例如，股票的最低保证金要求可能与期货合约的最低保证金要求不同。

3. 价格变动限制

价格变动限制是限制证券价格变动量的规则。可能会实施这些限制以防止操纵或保护投资者的利益。证券的价格变动限制可能因交易地点而异。例如，股票的价格变动限制可能与期货合约的价格变动限制不同。

4. 交易限制

交易限制是限制何时或如何交易证券的规则。可能会实施这些限制以防止操纵或保护投资者的利益。证券的交易限制可能因交易地点而异。例如，股票的交易限制可能与期货合约的交易限制不同。

5. 市场透明度

市场透明度是指公众可以获得有关安全信息的程度。如果所有关于安全的信息都是公开的，那么市场可能是透明的。或者，如果有关证券的某些信息不公开，则市场可能是不透明的。市场的透明度可能会影响安全的市场深度。例如，如果市场是透明的，则市场深度可能很深，因为所有关于证券的信息都可供交易者使用。或者，如果市场不透明，则市场深度可能很浅，因为交易者无法获得有关证券的一些信息。

结论！

最后，市场深度是任何交易者了解市场状况并做出明智决策的重要工具。

这也是监控某种资产流动性的好方法。通过了解市场深度，交易者可以更好地评估交易中涉及的风险和潜在回报。

您对市场深度有何看法？在下面的评论中让我们知道！