市場深度 (DOM) – 概述、示例和因素

已發表: 2022-07-23

什麼是市場深度？

市場深度 (DOM) 衡量以不同價格提供的證券或資產的買賣訂單數量。 DOM 可以表示為表格或圖表，顯示買賣訂單的價格，以及每個價格下可用的訂單數量。

市場深度對交易者來說很重要，因為它提供了有關證券或資產流動性的信息。具有高流動性的證券將具有深度 DOM，這意味著有大量不同價格的買賣訂單。這使得買賣證券變得容易，而不必擔心尋找買家或賣家。流動性低的證券將具有淺 DOM，這意味著幾乎沒有不同價格的買賣訂單。這可能使得在不支付溢價的情況下買賣證券變得困難。

定義：市場深度定義為顯示貨幣或證券市場在不同價格水平的實時活動的窗口。該窗口還顯示在每個價格水平上可供買賣的合約或股票數量。

市場深度的目的是讓交易者了解市場的流動性以及他們在嘗試買賣證券時可能面臨的困難。市場深度較淺的市場在每個價格水平上可能只有少量可買賣的合約或股票，這可能使交易者難以執行他們的訂單。

具有深度市場的市場將有大量的合約或股票可以在每個價格水平上買賣，使交易者更容易執行他們的訂單。市場深度有時也稱為市場深度或訂單簿。

為什麼市場深度很重要？

市場深度對交易者來說很重要，因為它讓他們了解市場的流動性。流動性市場是存在大量不同價格的買賣訂單的市場，使交易執行變得容易。

在淺層市場中，每個價格水平可能只有少量合約或股票可供買賣，因此更難找到買家或賣家並執行交易。

市場深度還可以讓交易者了解市場的走向。如果它很淺，則可能表明市場即將朝著某個方向移動。

市場深度如何運作

當前價格是股票交易的最近價格。市場深度數據顯示了以不同價格買入和賣出的股票數量。市場價格是股票當前交易的價格。

股票市場是特定股票的所有買賣訂單的集合。限價單是以特定價格買入或賣出股票的指令。股票的價格是一股股票的價格。買入價是市場參與者願意為股票支付的最高價格。

要價是市場參與者願意出售股票的最低價格。市場參與者是買賣股票的人。資產價格是標的資產（股票、債券、商品等）的價格。私募股權是未在公共交易所上市的資本。

研究市場深度圍繞以下步驟進行：

交易者在市場上下訂單以特定價格買入或賣出證券。
這些訂單由經紀商下達，然後經紀商將訂單相互匹配以創建交易。
市場深度是一個窗口，顯示已在市場上放置的所有買賣訂單，以及在每個價格水平下可買賣的合約或股票的價格和數量。
市場深度可以用表格或圖表表示，x 軸列出價格，y 軸列出每個價格可買賣的合約或股票數量。
市場深度也可以用柱狀圖表示，價格列在 x 軸上，每個價格可以買賣的合約或股票數量由條形表示。
市場深度是實時更新的，因此交易者可以看到最新的買賣訂單。

DOM 對個人投資者意味著什麼

市場深度對於個人投資者來說很重要，因為它可以讓他們了解市場的流動性以及他們在買賣證券時可能面臨的困難。

例如，如果投資者想購買 XYZ 公司的股票，他們將首先檢查市場深度，以查看可購買 XYZ 公司股票的價格以及每個價格下可用的股票數量。

如果市場深度較淺，投資者可能更難找到願意以他們願意支付的價格出售其股票的人。在這種情況下，投資者可能不得不為股票支付更高的價格，或者他們可能根本無法購買股票。

另一方面，如果市場深度較深，投資者將更容易找到願意以他們願意支付的價格出售其股票的人。在這種情況下，投資者更有可能以他們想要的價格獲得股票。

如何使用 DOM 數據

DOM 數據可以通過多種方式使用，包括以下

1. 識別流動性

市場深度可用於識別市場的流動性。如果市場深度較淺，則可能表明市場流動性不高。

2. 識別價格

市場深度也可以用來識別證券的價格。如果市場深度較淺，則可能表明證券價格過高。

3. 確定方向

市場深度也可以用來確定市場的移動方向。如果它很淺，則可能表明市場即將朝著某個方向移動。

4. 識別機會

市場深度也可用於識別買入或賣出證券的機會。如果市場深度較淺，則可能表明購買或出售證券的機會不多。

5. 識別趨勢

市場深度也可用於識別市場趨勢。如果市場深度較淺，則可能表明市場呈下行趨勢。另一方面，如果市場深度很深，則可能表明市場呈上升趨勢。

6. 識別支撐和阻力

市場深度也可用於識別市場的支撐位和阻力位。如果市場深度較淺，則可能表明證券在某個價格水平上面臨阻力。另一方面，如果市場深度很深，則可能表明證券在某個價格水平上有支撐。

DOM 的例子

以下是市場深度的示例：

1. 對於以每股 100 美元交易的股票，市場深度可能如下：

99.50 美元 – 10,000 股可用

99.75 美元 – 5,000 股可用

$100.00 – 2,000 股可用

100.25 美元 – 1,000 股可用

100.50 美元 – 500 股可用

2. 對於每份合約交易價格為 1,000 美元的期貨合約，市場深度可能如下：

999.75 美元 – 10 份合約可用

999.50 美元 – 5 份合約可用

999.25 美元 – 提供 2 份合同

999.00 美元 – 1 份合同可用

3. 對於以 1.0000 交易的貨幣對，市場深度可能如下：

0.9999 – 10,000 個可用單位

0.9998 – 5,000 個可用單位

0.9997 – 2,000 個可用單位

0.9996 – 1,000 個可用單位

0.9995 – 500 個可用單位

影響市場深度的因素

1. 刻度尺寸

刻度大小是證券可以移動的最小價格增量。證券的刻度大小可能會因交易地點而異。例如，股票的刻度大小可能與期貨合約的刻度大小不同。

2. 最低保證金要求

最低保證金要求是為了交易證券而必須存入的金額。證券的最低保證金要求可能因交易地點而異。例如，股票的最低保證金要求可能與期貨合約的最低保證金要求不同。

3. 價格變動限制

價格變動限制是限制證券價格變動量的規則。可能會實施這些限制以防止操縱或保護投資者的利益。證券的價格變動限制可能因交易地點而異。例如，股票的價格變動限制可能與期貨合約的價格變動限制不同。

4. 交易限制

交易限制是限制何時或如何交易證券的規則。可能會實施這些限制以防止操縱或保護投資者的利益。證券的交易限制可能因交易地點而異。例如，股票的交易限制可能與期貨合約的交易限制不同。

5. 市場透明度

市場透明度是指公眾可以獲得有關安全信息的程度。如果所有關於安全的信息都是公開的，那麼市場可能是透明的。或者，如果有關證券的某些信息不公開，則市場可能是不透明的。市場的透明度可能會影響安全的市場深度。例如，如果市場是透明的，則市場深度可能很深，因為所有關於證券的信息都可供交易者使用。或者，如果市場不透明，則市場深度可能很淺，因為交易者無法獲得有關證券的一些信息。

結論！

最後，市場深度是任何交易者了解市場狀況並做出明智決策的重要工具。

這也是監控某種資產流動性的好方法。通過了解市場深度，交易者可以更好地評估交易中涉及的風險和潛在回報。

您對市場深度有何看法？在下面的評論中讓我們知道！