Como uma lista de verificação simples de due diligence ajuda você a comprar o negócio lucrativo certo

Lembra-se da última vez que você foi olhar vitrines com a intenção de comprar algo, mas saiu de mãos vazias porque estava sobrecarregado com tantas opções?

É empolgante comprar um negócio online, mas navegar pelo que está disponível no mercado pode causar ainda mais confusão.

Você pode restringir suas escolhas com o filtro em nosso mercado para mostrar uma seleção personalizada de negócios disponíveis.

No entanto, se seu único pré-requisito para adquirir um negócio é se ele está dentro do seu orçamento, você não irá muito longe.

Para qualquer transação de M&A, um comprador sempre precisa primeiro considerar o risco e a oportunidade.

Os compradores muitas vezes cometem um grande erro ao olhar para os negócios primeiro a partir de uma perspectiva de oportunidade de crescimento.

É aqui que a devida diligência entra em jogo.

As pessoas geralmente recomendam passar por uma lista de verificação de due diligence antes de concordar com qualquer negócio.

Mas o que é a devida diligência e como ela separa o joio do trigo?

O que é due diligence?

A devida diligência é um processo de avaliação completo para verificar a saúde financeira e operacional de uma empresa.

É diferente de um processo de verificação, que determina se o preço de uma empresa está correto.

Embora algumas empresas deixem a devida diligência para sua equipe jurídica ou advogado cuidar, é aconselhável para a maioria dos investidores estabelecer uma estrutura rígida de devida diligência ao procurar adquirir um negócio online.

Pode parecer óbvio, mas as pessoas não gostam de mostrar os lados negativos de um negócio. Uma lista de verificação de due diligence economiza tempo, concentrando-se nas empresas que passam nos testes de risco.

Para avançar, comece a trabalhar para trás

Muitas empresas têm potencial, mas você deseja escolher aquelas com menor risco.

Uma estrutura de due diligence eficaz desqualifica uma empresa o mais rápido possível se ela não passar em seus critérios de risco.

Para descobrir se uma empresa atende a seus objetivos e é a mais adequada para você, vire o máximo de pedras possível, enquanto verifica uma série de fatores de risco.

Você se protegerá de circunstâncias imprevistas resultantes da falta de informação durante as conversas iniciais com o vendedor. Não há pior sentimento do que descobrir um problema gritante somente depois de você ser o dono do negócio. E então, é tarde demais para desistir.

Uma boa diligência garante que você acerte na primeira vez.

Os negócios online são únicos no sentido de que possuem ativos diferentes e, portanto, considerações diferentes em comparação com um negócio tradicional.

Trate a lista de verificação como um teste de aprovação / reprovação em cada seção. Continue medindo o negócio usando esses critérios até que ele não atenda aos requisitos ou passe em todos eles.

A lista de verificação a seguir não é exaustiva, mas serve como base para você iniciar sua própria diligência devida.

Lista de verificação de due diligence antes de adquirir um negócio

Modelo de Negócios

As pessoas usam modelos de negócios online estabelecidos para construir sua marca.

Embora esses modelos forneçam uma estrutura para a criação de um negócio online, você deseja confirmar se todos os elementos essenciais que tornam esses modelos bem-sucedidos estão presentes. É difícil construir uma marca se sua base não for sólida; suas características básicas devem ser estabelecidas.

Esteja atento a sinais de autenticidade e de que os produtos ou serviços oferecidos são legítimos.

• Para empresas de comércio eletrônico, verifique se a vitrine é legítima. Se for um negócio Amazon FBA, a loja possui listagens relacionadas ao seu nicho?
• Para sites de conteúdo, verifique quais programas afiliados são usados ​​e se suas taxas de comissão refletem o que é anunciado.

Contente

“O conteúdo é rei” tem sido o mantra há algum tempo. O que as pessoas querem dizer com isso é que o conteúdo de qualidade corta o ruído e é mais provável de ser reconhecido pelos mecanismos de pesquisa.

Ao auditar o conteúdo, você está verificando principalmente a qualidade e a originalidade.

As empresas lucrativas que alavancam o marketing de conteúdo se concentram na criação de conteúdo de alta qualidade para seus usuários.

Depois de passar algum tempo lendo e entendendo o conteúdo, veja se ele agrega valor ao público-alvo.

Cuidado com o plágio no Google, verificando o texto. Texto duplicado que aparece literalmente em uma pesquisa rápida é um sinal claro de conteúdo de baixa qualidade.

• A empresa foi atingida por algum aviso ou seu conteúdo foi removido devido a plágio?
• O conteúdo é personalizado para o usuário, em vez de um mecanismo de pesquisa?
• O conteúdo está otimizado demais para palavras-chave?

Perfil de Backlink

Há muitos anos, costumava ser fácil classificar um site de conteúdo: o número de backlinks apontando para o seu site está diretamente relacionado à classificação do seu site.

Agora, os mecanismos de pesquisa são muito mais inteligentes e estão preocupados com a qualidade desses sites de links.

Preste muita atenção ao texto âncora. Esses links levam a sites de alta autoridade com informações úteis relevantes para o artigo de onde veio o link?

Links que levam a páginas com intenção comercial indicam que redes privadas de blogs (PBNs) estão sendo usadas.

Enquanto alguns veem o uso de PBNs como um método de SEO de chapéu preto, muitos outros os consideram um método de chapéu cinza.

Você pode usar ferramentas como o Ahrefs para verificar o perfil de backlinks de um site para entender se os backlinks gerados a partir de PBNs violam algum acordo.

• Qual é a classificação do domínio ou da loja, se o negócio for e-commerce?
• Os backlinks são de fontes variadas?
• Os backlinks estão relacionados ao nicho e são úteis?

Tráfego

Uma vantagem que uma empresa online tem em relação a uma loja física é a capacidade de monitorar quantas pessoas passam por um site, além de fornecer informações sobre seus comportamentos.

Se um negócio online tiver software analítico instalado, analise os dados de tráfego. As empresas de comércio eletrônico também têm suas próprias análises de tráfego.

Você pode ver quanto tempo os visitantes passam no site, em média, e quantas páginas eles acessam antes de sair do site.

Se o tráfego mostra uma tendência positiva constante, isso indica que a marca pode estar crescendo em autoridade à medida que mais pessoas se deparam com ela.

Uma diminuição no tráfego pode ser devido a vários motivos, como alterações no algoritmo do Google, a falta de produção de conteúdo novo ou a diminuição da popularidade do nicho.

Dependendo de seus objetivos, uma tendência de queda no tráfego pode ser adequada se você deseja expandir o negócio.

• Existe uma distribuição uniforme do tráfego nas páginas?
• Houve um pico na taxa de crescimento?
• A maior parte do tráfego é proveniente de pesquisa orgânica, publicidade paga, pesquisas diretas ou referências?
• Quanto tempo os visitantes passam no site?
• De onde vem o tráfego?
• Qual é o melhor cenário para crescimento orgânico?

Experiência de usuário

Você não gastaria muito tempo em um site que é chocante de usar e que dá dor de cabeça de olhar.
O design de um site desempenha um grande papel na forma como os visitantes interagem com ele. É difícil quantificar, mas a noção geral em torno da experiência do usuário é de facilidade de uso.

O site demora muito para carregar entre as páginas? Existem muitos links corrompidos ou expirados que interrompem sua experiência de navegação? O SEO técnico deficiente impede que os motores de pesquisa o percorram de forma eficiente.

Existem ferramentas para mostrar onde você precisa implementar redirecionamentos 301/302 e reparar links quebrados, como o Screaming Frog.

Coloque-se no lugar do cliente enquanto navega no site. Se você ficar sem reclamações, é um bom sinal de que você não tem muito trabalho a fazer para otimizá-lo.

• O site é fácil de navegar?
• Clicar em links leva você ao destino pretendido?
• Existe um logotipo de marca?

Concorrência

Muitos interpretam um nicho competitivo como um sinal de lucratividade.

Você precisará fazer algumas análises dos concorrentes para entender o tipo de concorrência que a empresa enfrenta e se ela sobreviverá ou será capaz de prosperar.

• Se houver muita competição, identifique os concorrentes e determine se você será capaz de se destacar.
• É igualmente importante observar se não há muitos concorrentes e entender o motivo por trás disso. É porque o nicho não está em demanda?

Nicho

A escolha de um nicho não determina inerentemente o sucesso de um negócio online. Tem mais a ver com o seu conjunto de habilidades e se você tem interesse nele.

No entanto, você deve prestar atenção à longevidade do seu nicho e descobrir se ele está na moda ou perene.

Se você for ao Google Trends, um indicador simples de um nicho perene é se há um crescimento estável ou um platô no interesse nos últimos cinco anos.

Um nicho da moda estará declinando à medida que o interesse diminuir.

Os nichos da moda são populares apenas por um curto período (pense em Pokémon Go), o que significa que o negócio pode não ser lucrativo em um futuro próximo.

• O nicho apresentou tendência de alta ou de queda nos últimos anos?
• Você está interessado nesse tópico?

receita

Este é um critério difícil de estabelecer porque depende do seu objetivo.

Se você está procurando um negócio para construir, pode ser tolerável diminuir o lucro líquido mensal ao longo do tempo.

No entanto, se você está procurando um negócio em um nicho lucrativo e que está passando por um crescimento constante, terá um fluxo de receita saudável.

Como parte de sua lista de verificação de devida diligência financeira, considere solicitar os dados financeiros dos últimos três anos para que você possa ter uma visão mais clara da saúde financeira da empresa.

Temos um procedimento de verificação rigoroso para garantir que listagens de qualidade apareçam em nosso mercado. Exigimos que os sites de conteúdo ganhem pelo menos $ 500 por mês em lucro líquido e todos os outros negócios ganhem $ 1.000 por mês durante um período de 12 meses.

Considere contratar um profissional para verificar a declaração de lucros e perdas (P&L), se você não tiver experiência em ler as finanças.

• O vendedor tem uma declaração de lucros e perdas?
• Os custos das mercadorias vendidas e as receitas correspondem?
• A empresa ganha o suficiente para cobrir as despesas?
• Quanto das despesas é necessário para manter o negócio?

Estrutura Corporativa e Assuntos Gerais

Uma boa documentação desempenha um grande papel em ajudar uma empresa a funcionar com eficiência. A falta de documentos importantes, como procedimentos operacionais padrão (SOPs) escritos, significa que a empresa depende do conhecimento e da experiência de certos indivíduos.

Embora não esteja procurando substituir funcionários, você deseja poder contratar alguém para assumir certas funções, desde que essa pessoa tenha experiência e conhecimento na execução de certas tarefas. Os SOPs permitem que você treine funcionários competentes em um curto espaço de tempo.

Também é importante ter planos claros que indiquem para onde a empresa está indo e quais planos de contingência estão em vigor se a empresa não cumprir certas metas.

• O negócio tem SOPs claros que explicam como administrar o negócio, bem como explicam os protocolos de coordenação entre departamentos (por exemplo, de vendas ao marketing)?
• O vendedor preparou um modelo de produtividade para a equipe de vendas da empresa? Isso pode incluir detalhes de planos para novas contratações, como analisar o ciclo de vendas, definir a hierarquia da organização e explicar os termos de produtividade.

Ajuste Estratégico

Se você está comprando o negócio para sinergia com o resto da sua organização, pergunte-se se o negócio é o adequado para o seu portfólio.

Por outro lado, se você está adquirindo o negócio como um projeto solo, precisará se perguntar se realmente está interessado nele e tem motivação para fazê-lo crescer.

É difícil ficar entusiasmado com um negócio online se você acorda todas as manhãs com o único objetivo de se manter à tona.

Certifique-se de que esta é uma compra estratégica, independentemente de fazer parte de um portfólio ou substituir seu trabalho normal de 9 a 5 anos.

• O negócio tem sinergia com seus outros empreendimentos?
• Você tem o conjunto de habilidades para expandir o negócio e, se não tiver, é fácil aprender ou terceirizar para pessoas que podem gerenciá-lo?
• Será algo de que você se orgulhará em 2-3 anos ou você ficará entediado antes disso?

Produto e Serviços

Na mesma linha do ajuste estratégico, considere os produtos ou serviços oferecidos.

Pense se o produto está em um nicho que terá demanda em um futuro previsível ou se a velocidade e a natureza das mudanças no setor o tornarão obsoleto.

• Quantos produtos estão em oferta?
• Quantos produtos ainda estão em desenvolvimento?
• Quantas reclamações foram feitas sobre os produtos / serviços?
• Quantas reclamações de garantia ocorreram?

Marketing

Uma estratégia de marketing eficaz expande o alcance de uma empresa para novos clientes.

Você vai querer revisar a estratégia de marketing do vendedor: ela efetivamente move os clientes ao longo da jornada do comprador?

A falta de diversificação no alcance pode ser uma oportunidade de crescimento.

• O negócio depende de publicidade paga ou tráfego orgânico?
• Existem contas de mídia social e a empresa depende delas para o tráfego?
• A empresa possui uma lista de e-mail?

Tecnologia

Mesmo que o modelo de negócios pareça bom e o lucro líquido mensal seja lucrativo, um conhecimento de alto nível ou experiência para administrar o negócio pode ser uma grande barreira para entrar.

Ao falar com o vendedor, pergunte sobre quanta especialização técnica é necessária para administrar o site. Se for necessário profundo conhecimento, verifique se um engenheiro de software está associado à empresa para gerenciar o produto ou local.

Contratos

Compreender os acordos formais que uma empresa tem com diferentes organizações e indivíduos dá uma ideia do que você precisa para administrar a empresa.

Diferentes tipos de contatos a serem considerados incluem

• Empreiteiros ou freelancers
• Contratos de fornecimento e serviço
• Não competir
• Marcas registradas ou patentes
• Contratos de trabalho

Funcionários

Para entender quanto esforço é necessário para manter o negócio, você precisará descobrir se há algum funcionário.

Além disso, é importante ter um bom relacionamento com a força de trabalho se você adquirir o negócio. Se muitos dos funcionários não quiserem continuar trabalhando com você após a venda, você precisará entender suas funções e responsabilidades para substituí-los.

• Quem são os funcionários?
• Eles sabem que o negócio está sendo vendido?
• Quem fica com o pós-venda da empresa e por quê?
• Quais são as funções e responsabilidades?
• Onde eles estão situados?

Bens materiais

Um negócio de e-commerce precisa de uma forma de solicitar estoque, armazená-lo e atender aos pedidos dos clientes.

As obrigações de gerenciamento de estoque variam de acordo com o modelo de negócios; dropshipping naturalmente terá problemas mínimos de estoque, uma vez que os pedidos são atendidos pelo fornecedor, enquanto o Amazon FBA precisa de um pouco mais de trabalho.

Você pode querer contratar um provedor terceirizado de logística (3PL) se o vendedor cuidar da maior parte da logística sozinho ou se o processo for complicado. No entanto, a falta de procedimentos claros em relação ao atendimento de pedidos é um motivo de preocupação.

• Onde o inventário é armazenado?
• Como os pedidos dos clientes são atendidos?
• Existe algum equipamento alugado?

Legal, licenças e autorizações

Evite ser pego de surpresa por quaisquer questões relacionadas aos direitos legais e legislação a seguir.

Você pode ser tributado pesadamente e, na pior das hipóteses, suas operações comerciais podem ser encerradas se a empresa violar quaisquer leis relacionadas à propriedade intelectual, impostos ou outros.

Como parte de sua lista de verificação de devida diligência, verifique se uma empresa online já esteve em algum processo judicial ou foi penalizada por violação dos termos e condições.

• Licenças federais, estaduais e locais
• Direitos autorais estrangeiros / domésticos
• Marcas Registradas
• Impostos (incluindo obrigações federais, locais, estaduais, declarações de impostos e registros de impostos especiais de consumo). Para empresas de comércio eletrônico, tenha em mente as obrigações de IVA ao comprar uma empresa na UE / Reino Unido.
• Cobertura de seguro: Quais são os sinistros de seguro anteriores nos últimos três anos?
• Litígio: Existem litígios pendentes ou ameaçados?

* Esses são apenas alguns fatores a serem considerados ao avaliar uma empresa, mas observe que isso não constitui aconselhamento jurídico - consulte um profissional jurídico sobre questões fiscais antes de adquirir um negócio online para ter certeza de que você está totalmente ciente de como ficar em conformidade com as leis tributárias relevantes.

Fale com o vendedor

Por último, mas não menos importante, falar com o vendedor pode revelar se o negócio é uma boa oportunidade.

Seu objetivo é cultivar um relacionamento com o vendedor, em vez de tratá-lo como uma tarefa arbitrária a ser concluída para adquirir o negócio.

Por meio da interação com eles, você entenderá as operações e terá uma ideia melhor se um negócio romântico está sendo proposto.

• Qual é a filosofia de preços do vendedor?
• O vendedor é proprietário exclusivo da empresa?

Passou em todas as verificações? É hora de olhar para frente

Depois que o negócio online for aprovado em todas as verificações de risco, você pode considerar oportunidades de crescimento em diferentes vias de tráfego ou receita.

Isso pode melhorar a geração de leads ou construir outra fonte de tráfego por meio da mídia social. Uma empresa de comércio eletrônico pode se beneficiar com a adição de novos produtos à sua linha atual ou com o uso de publicidade paga para aumentar seu alcance.

Pode levar algum tempo para construir sua lista de verificação de due diligence de M&A, mas você colherá os frutos à medida que economiza tempo e dinheiro identificando quais empresas ultrapassam o limite de risco.

Você pode economizar ainda mais tempo usando nossos serviços. Fornecemos a maioria das informações listadas acima para tornar muito mais rápido para você conduzir sua própria diligência.

O processo de due diligence pode levar de 30 a 90 dias para empresas físicas.

No entanto, para negócios online, geralmente leva apenas uma ou duas semanas para reunir essas informações.

Devido ao ambiente acelerado de fusões e aquisições dos negócios online, recomendamos ter um plano para agir rapidamente. Isso pode se tornar incrivelmente competitivo, pois o processo de devida diligência é simplificado depois que os vendedores enviam seus negócios para avaliação.

Se você gostaria de obter um valor de referência, tente usar nossa ferramenta de avaliação para ver quanto você pagaria.

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