Wie eine einfache Due-Diligence-Checkliste Ihnen hilft, das richtige profitable Geschäft zu kaufen

Erinnern Sie sich an den letzten Schaufensterbummel mit der Absicht, etwas zu kaufen, gingen aber mit leeren Händen da, weil Sie einfach von zu vielen Optionen überwältigt waren?

Es ist aufregend, ein Online-Geschäft zu kaufen, aber das Durchsuchen der Angebote auf dem Markt kann noch mehr Verwirrung stiften.

Sie können Ihre Auswahl mit dem Filter auf unserem Marktplatz eingrenzen, um eine maßgeschneiderte Auswahl verfügbarer Unternehmen anzuzeigen.

Wenn die einzige Voraussetzung für den Erwerb eines Unternehmens jedoch darin besteht, dass es im Rahmen Ihres Budgets liegt, werden Sie nicht weit kommen.

Bei jeder M&A-Transaktion muss ein Käufer immer zuerst das Risiko und die Chance abwägen.

Käufer machen oft einen großen Fehler, wenn sie Unternehmen zuerst aus der Perspektive der Wachstumschancen betrachten.

Hier kommt die Due Diligence ins Spiel.

Die Leute empfehlen oft, eine Due-Diligence-Checkliste durchzugehen, bevor sie einem Geschäft zustimmen.

Doch was ist Due Diligence und wie trennt sie die Spreu vom Weizen?

Was ist Due Diligence?

Due Diligence ist ein gründlicher Bewertungsprozess, um die finanzielle und betriebliche Gesundheit eines Unternehmens zu überprüfen.

Es unterscheidet sich von einem Überprüfungsprozess, bei dem festgestellt wird, ob der Preis eines Unternehmens korrekt ist.

Während einige Unternehmen die Due-Diligence-Prüfung ihrem Anwaltsteam oder ihrem Anwalt überlassen, ist es für die meisten Investoren ratsam, beim Erwerb eines Online-Geschäfts einen starren Due-Diligence-Rahmen aufzustellen.

Es mag offensichtlich klingen, aber die Leute zeigen nicht gerne die negativen Seiten eines Unternehmens. Eine Due-Diligence-Checkliste spart Ihnen Zeit, indem Sie sich auf Unternehmen konzentrieren, die Ihre Risikotests bestehen.

Um voranzukommen, fange an, rückwärts zu arbeiten

Viele Unternehmen haben Potenzial, aber Sie möchten diejenigen mit dem geringsten Risiko auswählen.

Ein wirksamer Due-Diligence-Rahmen disqualifiziert ein Unternehmen so schnell wie möglich, wenn es Ihre Risikokriterien nicht erfüllt.

Um herauszufinden, ob ein Unternehmen Ihre Ziele erreicht und am besten zu Ihnen passt, sollten Sie so viele Steine ​​wie möglich umdrehen, während Sie nach einer Reihe von Risikofaktoren suchen.

So schützen Sie sich vor unvorhergesehenen Umständen, die aus fehlenden Informationen bei den ersten Gesprächen mit dem Verkäufer resultieren. Es gibt kein schlimmeres Gefühl, als ein eklatantes Problem erst zu entdecken, wenn Sie der Eigentümer des Unternehmens sind. Und dann ist es zu spät, um sich zurückzuziehen.

Eine gute Due Diligence stellt sicher, dass Sie es beim ersten Mal richtig machen.

Online-Geschäfte sind insofern einzigartig, als sie im Vergleich zu einem stationären Geschäft unterschiedliche Vermögenswerte und daher andere Überlegungen haben.

Behandeln Sie die Checkliste in jedem Abschnitt als bestanden/nicht bestanden. Messen Sie das Geschäft weiterhin anhand dieser Kriterien, bis es die Anforderungen nicht oder alle erfüllt.

Die folgende Checkliste erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit, dient aber als Grundlage für Ihre eigene Due Diligence.

Due-Diligence-Checkliste vor dem Erwerb eines Unternehmens

Geschäftsmodell

Menschen nutzen etablierte Online-Geschäftsmodelle, um ihre Marke aufzubauen.

Obwohl diese Modelle einen Rahmen für den Aufbau eines Online-Geschäfts bieten, sollten Sie sich vergewissern, dass alle wesentlichen Elemente vorhanden sind, die diese Modelle erfolgreich machen. Es ist schwer, auf einer Marke aufzubauen, wenn ihr Fundament nicht solide ist; seine grundlegenden Eigenschaften müssen festgelegt werden.

Achten Sie auf Echtheitszeichen und darauf, dass die angebotenen Produkte oder Dienstleistungen legitim sind.

• Überprüfen Sie bei E-Commerce-Unternehmen, ob die Schaufensterfront legitim ist. Wenn es sich um ein Amazon FBA-Geschäft handelt, hat das Geschäft dann Angebote, die sich auf seine Nische beziehen?
• Prüfen Sie bei Content-Sites, welche Partnerprogramme verwendet werden und ob deren Provisionssätze die Werbung widerspiegeln.

Inhalt

„Content is King“ ist seit einiger Zeit das Mantra. Was die Leute damit meinen, ist, dass qualitativ hochwertige Inhalte das Rauschen durchdringen und von Suchmaschinen eher anerkannt werden.

Bei der Prüfung von Inhalten prüfen Sie hauptsächlich Qualität und Originalität.

Profitable Unternehmen, die Content-Marketing nutzen, konzentrieren sich darauf, qualitativ hochwertige Inhalte für ihre Benutzer zu erstellen.

Nachdem Sie einige Zeit damit verbracht haben, den Inhalt zu lesen und zu verstehen, prüfen Sie, ob er der Zielgruppe einen Mehrwert bietet.

Achten Sie auf Plagiate bei Google, indem Sie den Text überprüfen. Doppelter Text, der bei einer Schnellsuche wörtlich auftaucht, ist ein klares Zeichen für minderwertige Inhalte.

• Wurde das Unternehmen von Abmahnungen betroffen oder wurden Inhalte aufgrund von Plagiaten entfernt?
• Ist der Inhalt auf den Benutzer zugeschnitten und nicht auf eine Suchmaschine?
• Ist der Inhalt für Keywords überoptimiert?

Backlink-Profil

Vor vielen Jahren war es einfach, eine Content-Site zu bewerten: Die Anzahl der Backlinks, die auf Ihre Site verweisen, korrelierte direkt mit dem Rang Ihrer Site.

Jetzt sind Suchmaschinen viel versierter, und sie kümmern sich um die Qualität dieser verlinkenden Sites.

Achten Sie sorgfältig auf den Ankertext. Führen diese Links zu Websites mit hoher Autorität und nützlichen Informationen, die für den Artikel relevant sind, von dem der Link stammt?

Links, die zu Seiten mit kommerzieller Absicht führen, weisen darauf hin, dass private Blog-Netzwerke (PBNs) verwendet werden.

Während einige die Verwendung von PBNs als Black-Hat-SEO-Methode ansehen, betrachten viele andere sie als Grey-Hat-Methode.

Sie können Tools wie Ahrefs verwenden, um das Backlink-Profil einer Site zu überprüfen, um festzustellen, ob die von PBNs generierten Backlinks gegen Vereinbarungen verstoßen.

• Wie hoch ist das Domain-Ranking bzw. das Store-Ranking, wenn es sich um E-Commerce handelt?
• Stammen die Backlinks aus unterschiedlichen Quellen?
• Sind die Backlinks nischenbezogen und hilfreich?

Verkehr

Ein Vorteil, den ein Online-Geschäft gegenüber einem stationären Geschäft hat, ist die Möglichkeit, zu überwachen, wie viele Personen eine Website passieren, sowie Einblicke in deren Verhalten zu geben.

Wenn ein Online-Unternehmen eine Analysesoftware installiert hat, überprüfen Sie die Verkehrsdaten. E-Commerce-Unternehmen verfügen auch über eigene Verkehrsanalysen.

Sie können sehen, wie viel Zeit Besucher durchschnittlich auf der Site verbringen und wie viele Seiten sie besuchen, bevor sie die Site verlassen.

Wenn der Verkehr einen stetigen positiven Trend zeigt, deutet dies darauf hin, dass die Autorität der Marke wächst, wenn mehr Menschen auf sie stoßen.

Ein Rückgang des Traffics kann verschiedene Gründe haben, wie zum Beispiel Änderungen des Google-Algorithmus, das Fehlen neuer Inhalte oder die nachlassende Popularität der Nische.

Abhängig von Ihren Zielen kann ein Abwärtstrend des Traffics geeignet sein, wenn Sie das Geschäft ausbauen möchten.

• Gibt es eine gleichmäßige Verteilung des Datenverkehrs auf den Seiten?
• Gab es einen Anstieg der Wachstumsrate?
• Stammt der Großteil des Traffics aus organischer Suche, bezahlter Werbung, Direktsuche oder Verweisen?
• Wie lange verbringen Besucher auf der Website?
• Woher kommt der Verkehr?
• Was ist das beste Szenario für organisches Wachstum?

Benutzererfahrung

Sie würden nicht lange auf einer Site verbringen, deren Nutzung erschütternd ist und die Ihnen Kopfschmerzen bereitet.
Das Design einer Website spielt eine große Rolle bei der Interaktion der Besucher mit ihr. Es ist schwer zu quantifizieren, aber der allgemeine Begriff der Benutzererfahrung ist Benutzerfreundlichkeit.

Dauert das Laden der Site zwischen den Seiten lange? Gibt es viele defekte oder abgelaufene Links, die Ihr Surferlebnis unterbrechen? Schlechtes technisches SEO verhindert, dass Suchmaschinen effizient durch sie kriechen.

Es gibt Tools, die zeigen, wo Sie 301/302-Weiterleitungen implementieren und defekte Links reparieren müssen, wie z. B. Screaming Frog.

Versetzen Sie sich beim Surfen auf der Website in die Lage des Kunden. Wenn Sie keine Beschwerden mehr haben, ist dies ein gutes Zeichen dafür, dass Sie nicht viel zu tun haben, um es zu optimieren.

• Ist die Site leicht zu navigieren?
• Führt das Anklicken von Links zum gewünschten Ziel?
• Gibt es ein Markenlogo?

Wettbewerb

Viele interpretieren eine Wettbewerbsnische als Zeichen der Profitabilität.

Sie müssen eine Wettbewerbsanalyse durchführen, um zu verstehen, mit welcher Art von Wettbewerb das Unternehmen konfrontiert ist und ob das Unternehmen überleben oder gedeihen kann.

• Wenn es viel Konkurrenz gibt, identifizieren Sie die Konkurrenten und bestimmen Sie, ob Sie sich von anderen abheben können.
• Es ist ebenso wichtig zu beachten, wenn es nicht viele Konkurrenten gibt, und den Grund dafür zu verstehen. Liegt es daran, dass die Nische nicht gefragt ist?

Nische

Die Wahl einer Nische bestimmt nicht von Natur aus den Erfolg eines Online-Geschäfts. Es hängt mehr von Ihren Fähigkeiten ab und wenn Sie daran interessiert sind.

Allerdings solltest du auf die Langlebigkeit deiner Nische achten und herausfinden, ob sie trendy oder immergrün ist.

Wenn Sie zu Google Trends gehen, ist ein einfacher Indikator für eine immergrüne Nische ein stetiges Wachstum oder ein Plateau des Interesses in den letzten fünf Jahren.

Eine trendige Nische wird mit abnehmendem Interesse schwinden.

Trendige Nischen sind nur für kurze Zeit beliebt (denken Sie an Pokemon Go), was bedeutet, dass das Geschäft in naher Zukunft möglicherweise nicht rentabel ist.

• Hat sich die Nische in den letzten Jahren aufwärts oder abwärts entwickelt?
• Interessiert Sie dieses Thema?

Einnahmen

Dies ist ein schwer zu ermittelndes Kriterium, da es von Ihrem Ziel abhängt.

Wenn Sie nach einem Unternehmen suchen, das Sie aufbauen möchten, kann ein sinkender monatlicher Nettogewinn im Laufe der Zeit tolerierbar sein.

Wenn Sie jedoch nach einem Geschäft in einer profitablen Nische suchen, das stetig wächst, wird es einen gesunden Umsatzstrom haben.

Erwägen Sie als Teil Ihrer Checkliste für die finanzielle Due Diligence, die Finanzdaten der letzten drei Jahre anzufordern, damit Sie sich ein klareres Bild von der finanziellen Situation des Unternehmens machen können.

Wir haben ein strenges Überprüfungsverfahren, um sicherzustellen, dass qualitativ hochwertige Angebote auf unserem Marktplatz erscheinen. Wir verlangen, dass Content-Sites über einen Zeitraum von 12 Monaten einen Nettogewinn von mindestens 500 US-Dollar pro Monat und alle anderen Unternehmen 1.000 US-Dollar pro Monat erzielen.

Ziehen Sie in Erwägung, einen Fachmann zu beauftragen, die Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) zu überprüfen, wenn Sie keine Erfahrung mit dem Lesen von Finanzdaten haben.

• Verfügt der Verkäufer über eine GuV-Rechnung?
• Stimmen die Kosten der verkauften Waren und der Umsatz überein?
• Verdient das Unternehmen genug, um die Kosten zu decken?
• Wie hoch sind die Ausgaben, um das Geschäft aufrechtzuerhalten?

Unternehmensstruktur und allgemeine Angelegenheiten

Eine gute Dokumentation spielt eine große Rolle, wenn es darum geht, ein Unternehmen effizient zu führen. Der Mangel an wichtigen Dokumenten, wie beispielsweise schriftlichen Standardarbeitsanweisungen (SOPs), führt dazu, dass das Unternehmen auf das Wissen und die Expertise bestimmter Personen angewiesen ist.

Sie möchten zwar keine Mitarbeiter ersetzen, möchten aber in der Lage sein, jemanden für bestimmte Rollen einzustellen, sofern dieser über Erfahrung und Kenntnisse in der Ausführung bestimmter Aufgaben verfügt. Mit SOPs können Sie kompetentes Personal in kurzer Zeit effektiv schulen.

Es ist auch wichtig, klare Pläne zu haben, die angeben, wohin das Geschäft geht und welche Notfallpläne vorhanden sind, wenn das Geschäft bestimmte Ziele nicht erreicht.

• Verfügt das Unternehmen über klare SOPs, die erklären, wie das Unternehmen zu führen ist, sowie die Koordinationsprotokolle zwischen den Abteilungen (z. B. vom Vertrieb bis zum Marketing) erklären?
• Hat der Verkäufer ein Produktivitätsmodell für die Vertriebsmitarbeiter des Unternehmens erstellt? Dies kann Details zu Plänen für Neueinstellungen, zur Analyse des Verkaufszyklus, zur Gestaltung der Organisationshierarchie und zur Erläuterung der Produktivitätsbedingungen umfassen.

Strategische Fit

Wenn Sie das Unternehmen kaufen, um eine Synergie mit dem Rest Ihrer Organisation zu erzielen, fragen Sie sich, ob das Unternehmen das richtige für Ihr Portfolio ist.

Auf der anderen Seite, wenn Sie das Geschäft als Soloprojekt erwerben, müssen Sie sich fragen, ob Sie wirklich daran interessiert sind und die Motivation haben, es wachsen zu lassen.

Es ist schwierig, sich für ein Online-Geschäft zu begeistern, wenn Sie jeden Morgen mit dem einzigen Ziel aufwachen, sich über Wasser zu halten.

Stellen Sie sicher, dass dies ein strategischer Kauf ist, unabhängig davon, ob er Teil eines Portfolios ist oder Ihren normalen 9-5-Job ersetzt.

• Ergibt das Geschäft Synergien mit Ihren anderen Unternehmungen?
• Verfügen Sie über die Fähigkeiten, das Geschäft zu skalieren, und wenn nicht, wie einfach ist es zu erlernen oder an Leute auszulagern, die es verwalten können?
• Wirst du in 2-3 Jahren stolz darauf sein oder langweilst du dich vorher?

Produkte und Dienstleistungen

Betrachten Sie in gleicher Weise wie bei der strategischen Anpassung die angebotenen Produkte oder Dienstleistungen.

Überlegen Sie, ob sich das Produkt in einer Nische befindet, die in absehbarer Zeit nachgefragt wird, oder ob es aufgrund der Geschwindigkeit und Art des Wandels in der Branche obsolet wird.

• Wie viele Produkte werden angeboten?
• Wie viele Produkte befinden sich noch in der Entwicklung?
• Wie viele Beschwerden über die Produkte/Dienstleistungen wurden eingereicht?
• Wie viele Garantieansprüche gab es?

Marketing

Eine effektive Marketingstrategie erweitert die Reichweite eines Unternehmens auf neue Kunden.

Sie sollten die Marketingstrategie des Verkäufers überprüfen: Bewegt sie die Kunden effektiv auf dem Weg des Käufers?

Eine mangelnde Diversifizierung der Reichweite könnte eine Wachstumschance sein.

• Ist das Unternehmen auf bezahlte Werbung oder organischen Traffic angewiesen?
• Gibt es Social-Media-Konten und ist das Unternehmen für den Traffic davon abhängig?
• Verfügt das Unternehmen über eine E-Mail-Liste?

Technologie

Auch wenn das Geschäftsmodell gut klingt und der monatliche Nettogewinn lukrativ ist, kann ein hohes Wissen oder Know-how zur Führung des Unternehmens eine hohe Eintrittsbarriere darstellen.

Wenn Sie mit dem Verkäufer sprechen, fragen Sie nach, wie viel technisches Know-how erforderlich ist, um die Website zu betreiben. Wenn fundierte Kenntnisse erforderlich sind, prüfen Sie, ob ein Softwareingenieur mit dem Unternehmen verbunden ist, um das Produkt oder die Site zu verwalten.

Verträge

Das Verständnis der formellen Vereinbarungen, die ein Unternehmen mit verschiedenen Organisationen und Einzelpersonen hat, gibt Ihnen eine Vorstellung davon, was Sie zur Führung des Unternehmens benötigen.

Zu den verschiedenen Arten von Kontakten, die Sie beachten sollten, gehören

• Auftragnehmer oder Freiberufler
• Liefer- und Leistungsverträge
• Wettbewerbsverbot
• Marken oder Patente
• Arbeitnehmerverträge

Angestellte

Um zu verstehen, wie viel Aufwand für die Aufrechterhaltung des Geschäfts erforderlich ist, müssen Sie herausfinden, ob es Mitarbeiter gibt.

Darüber hinaus ist es wichtig, eine gute Beziehung zu den Mitarbeitern zu haben, wenn Sie das Unternehmen erwerben. Wenn viele der Mitarbeiter nach dem Verkauf nicht mehr mit Ihnen zusammenarbeiten möchten, müssen Sie ihre Rollen und Verantwortlichkeiten verstehen, um sie zu ersetzen.

• Wer sind die Mitarbeiter?
• Wissen sie, dass das Geschäft verkauft wird?
• Wer bleibt im Geschäft nach dem Verkauf und warum?
• Welche Rollen und Verantwortlichkeiten gibt es?
• Wo befinden sie sich?

Sachwerte

Ein E-Commerce-Unternehmen benötigt eine Möglichkeit, Inventar zu bestellen, zu lagern und Kundenaufträge auszuführen.

Die Verpflichtungen zur Bestandsverwaltung variieren je nach Geschäftsmodell; Dropshipping wird natürlich minimale Bestandsprobleme haben, da Bestellungen vom Verkäufer ausgeführt werden, während Amazon FBA etwas mehr Arbeit benötigt.

Möglicherweise möchten Sie einen externen Logistikdienstleister (3PL) beauftragen, wenn der Verkäufer den größten Teil der Logistik selbst übernimmt oder der Prozess kompliziert ist. Das Fehlen klarer Verfahren zur Auftragserfüllung gibt jedoch Anlass zur Sorge.

• Wo wird das Inventar gespeichert?
• Wie werden Kundenaufträge ausgeführt?
• Gibt es Leihgeräte?

Recht, Lizenzen und Genehmigungen

Lassen Sie sich nicht von Problemen im Zusammenhang mit gesetzlichen Rechten und der Einhaltung von Gesetzen überraschen.

Sie können stark besteuert werden und im schlimmsten Fall könnte Ihr Geschäftsbetrieb eingestellt werden, wenn festgestellt wird, dass das Unternehmen gegen Gesetze in Bezug auf geistiges Eigentum, Steuern oder sonstiges verstößt.

Überprüfen Sie im Rahmen Ihrer Due-Diligence-Checkliste, ob ein Online-Unternehmen bereits in Rechtsstreitigkeiten war oder wegen Verstoßes gegen die Allgemeinen Geschäftsbedingungen bestraft wurde.

• Bundes-, staatliche und lokale Lizenzen
• Ausländisches/inländisches Urheberrecht
• Warenzeichen
• Steuern (einschließlich bundesstaatlicher, lokaler, staatlicher Verpflichtungen, Steuererklärungen und Verbrauchsteueranmeldungen). Beachten Sie für E-Commerce-Unternehmen die Umsatzsteuerpflichten beim Kauf eines EU/UK-Unternehmens.
• Versicherungsschutz: Wie hoch waren die bisherigen Versicherungsansprüche in den letzten drei Jahren?
• Rechtsstreitigkeiten: Gibt es anhängige oder drohende Rechtsstreitigkeiten?

*Dies sind nur einige Faktoren, die bei der Überprüfung eines Unternehmens zu berücksichtigen sind. Beachten Sie jedoch, dass dies keine Rechtsberatung darstellt. Konsultieren Sie vor dem Erwerb eines Online-Unternehmens einen Rechtsexperten in Steuerangelegenheiten, um sicherzustellen, dass Sie sich darüber im Klaren sind, wie Sie die Vorschriften einhalten können mit entsprechenden Steuergesetzen.

Sprechen Sie mit dem Verkäufer

Nicht zuletzt kann ein Gespräch mit dem Verkäufer zeigen, ob das Geschäft eine gute Gelegenheit ist.

Ihr Ziel ist es, eine Beziehung zum Verkäufer zu pflegen, anstatt sie als willkürliche Aufgabe zu behandeln, um das Geschäft zu erwerben.

Durch Ihre Interaktion mit ihnen werden Sie die Abläufe verstehen und ein besseres Gefühl dafür bekommen, ob ein Schnäppchen-Deal angeboten wird.

• Was ist die Preisphilosophie des Verkäufers?
• Besitzt der Verkäufer das Einzelunternehmen?

Alle Prüfungen bestanden? Zeit, nach vorne zu schauen

Sobald das Online-Geschäft alle Ihre Risikoprüfungen bestanden hat, können Sie Wachstumschancen auf verschiedenen Wegen für Verkehr oder Umsatz in Betracht ziehen.

Dies könnte die Verbesserung der Lead-Generierung oder der Aufbau einer weiteren Traffic-Quelle über soziale Medien sein. Ein E-Commerce-Unternehmen könnte davon profitieren, sein aktuelles Sortiment um neue Produkte zu erweitern oder seine Reichweite durch bezahlte Werbung zu erhöhen.

Es kann einige Zeit dauern, Ihre M&A-Due-Diligence-Checkliste zu erstellen, aber Sie werden die Früchte ernten, da Sie Zeit und Geld sparen, indem Sie feststellen, welche Unternehmen die Risikoschwelle überschreiten.

Sie können noch mehr Zeit sparen, indem Sie unsere Dienste nutzen. Wir stellen die meisten der oben aufgeführten Informationen zur Verfügung, damit Sie Ihre eigene Due Diligence viel schneller durchführen können.

Der Due-Diligence-Prozess kann bei stationären Unternehmen zwischen 30 und 90 Tagen dauern.

Für Online-Unternehmen dauert es jedoch oft nur ein oder zwei Wochen, um diese Informationen zu sammeln.

Aufgrund des schnelllebigen M&A-Umfelds von Online-Unternehmen empfehlen wir, schnell zu planen. Es kann unglaublich wettbewerbsfähig werden, da der Due-Diligence-Prozess vereinfacht wird, nachdem Verkäufer ihre Geschäfte zur Bewertung eingereicht haben.

Wenn Sie eine Benchmark-Zahl erhalten möchten, verwenden Sie unser Bewertungstool, um zu sehen, wie viel Sie zahlen würden.

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