簡單的盡職調查清單如何幫助您購買合適的盈利業務

還記得上次你去櫥窗購物是為了買東西但因為太多選擇而空手而歸嗎？

購買在線業務是令人興奮的，但瀏覽市場上的可用產品可能會導致更多混亂。

您可以使用我們市場上的過濾器縮小您的選擇範圍，以顯示量身定制的可用業務選擇。

但是，如果您收購一家企業的唯一先決條件是它是否在您的預算範圍內，那麼您就不會走得太遠。

對於任何併購交易，買家總是需要首先考慮風險和機會。

買家在首先從增長機會的角度看待企業時經常犯大錯誤。

這就是盡職調查發揮作用的地方。

人們通常建議在同意任何交易之前先通過盡職調查清單。

但什麼是盡職調查，它如何區分小麥和穀殼？

什麼是盡職調查？

盡職調查是一個徹底的評估過程，用於檢查企業的財務和運營狀況。

它不同於審查過程，審查過程確定企業的定價是否正確。

雖然一些企業將盡職調查留給其法律團隊或律師處理，但建議大多數投資者在尋求收購在線業務時建立嚴格的盡職調查框架。

這聽起來可能很明顯，但人們不喜歡展示企業的消極面。 盡職調查清單將重點放在通過風險測試的企業上，從而為您節省時間。

要想領先，就開始向後工作

許多企業都有潛力，但您希望選擇風險最小的企業。

如果企業未通過您的風險標準，則有效的盡職調查框架會盡快取消其資格。

要確定一家企業是否符合您的目標並且最適​​合您，您需要在檢查一些風險因素時盡可能多地翻滾石頭。

在與賣家的初步對話期間，您將保護自己免受因缺乏信息而導致的不可預見的情況。 沒有比在您成為企業所有者之後才發現明顯問題更糟糕的感覺了。 到那時，退出為時已晚。

良好的盡職調查可確保您在第一時間做對。

在線業務的獨特之處在於，與實體業務相比，它們擁有不同的資產，因此有不同的考慮因素。

將檢查表視為每個部分的通過/失敗測試。 繼續使用這些標準衡量業務，直到它不滿足要求或全部通過為止。

下面的清單並非詳盡無遺，但可以作為您開始自己的盡職調查的基礎。

收購企業前的盡職調查清單

商業模式

人們使用成熟的在線商業模式來建立自己的品牌。

雖然這些模型為創建在線業務提供了一個框架，但您需要確認使這些模型成功的所有基本要素都已到位。 如果品牌基礎不牢固，就很難建立品牌； 必須確立其基本特徵。

注意真實性的跡像以及所提供的產品或服務是否合法。

• 對於電子商務企業，請檢查店面是否合法。 如果是亞馬遜 FBA 業務，該商店是否有與其利基相關的清單？
• 對於內容網站，請檢查使用了哪些聯屬網絡營銷計劃，以及它們的佣金率是否反映了所宣傳的內容。

內容

一段時間以來，“內容為王”一直是口頭禪。 人們的意思是，高質量的內容將消除噪音，更有可能被搜索引擎認可。

在審核內容時，您主要檢查質量和原創性。

利用內容營銷的盈利企業專注於為其用戶創建高質量的內容。

在花一些時間閱讀和理解內容後，看看它是否為目標受眾提供了價值。

通過交叉檢查文本，注意 Google 上的抄襲。 在快速搜索中逐字彈出的重複文本是低質量內容的明顯標誌。

• 企業是否因抄襲而受到任何警告或內容刪除？
• 內容是為用戶而不是搜索引擎量身定制的嗎？
• 內容是否針對關鍵字進行了過度優化？

反向鏈接配置文件

許多年前，對內容網站進行排名曾經很容易：指向您網站的反向鏈接數量與您網站的排名直接相關。

現在，搜索引擎更加精明，他們關心這些鏈接站點的質量。

請特別注意錨文本。 這些鏈接是否會指向具有與鏈接來自的文章相關的有用信息的高權威站點？

指向具有商業意圖的頁面的鏈接表明正在使用私人博客網絡 (PBN)。

雖然有些人將 PBN 的使用視為一種黑帽 SEO 方法，但更多人認為它們是一種灰帽方法。

您可以使用 Ahrefs 等工具檢查站點的反向鏈接配置文件，以了解從 PBN 生成的反向鏈接是否違反任何協議。

• 如果業務是電子商務，域名排名或商店排名有多高？
• 反向鏈接是否來自不同的來源？
• 反向鏈接是否與利基相關且有幫助？

交通

與實體店相比，在線業務的一個優勢是能夠監控有多少人通過網站，並深入了解他們的行為。

如果在線業務安裝了分析軟件，請查看流量數據。 電子商務企業也有自己的流量分析。

您可以查看訪問者在網站上平均花費的時間以及他們在離開網站之前查看的頁面數量。

如果流量顯示出穩定的積極趨勢，則表明該品牌的權威性可能會隨著越來越多的人遇到它而增長。

流量減少可能有多種原因，例如 Google 算法更改、缺乏新鮮內容，或者利基市場的受歡迎程度下降。

根據您的目標，如果您想發展業務，流量下降趨勢可能是合適的。

• 頁面上的流量是否均勻分佈？
• 增長率是否出現峰值？
• 大部分流量是來自自然搜索、付費廣告、直接搜索還是推薦？
• 訪問者在網站上停留多長時間？
• 流量從哪裡來？
• 有機增長的最佳情況是什麼？

用戶體驗

您不會花很長時間在一個使用起來不舒服並且讓您頭疼的網站上。
網站的設計在訪問者如何與其互動方面發揮著重要作用。 很難量化，但圍繞用戶體驗的一般概念是易用性。

該網站是否需要很長時間才能在頁面之間加載？ 是否有許多損壞或過期的鏈接會中斷您的瀏覽體驗？ 技術不佳的 SEO 會阻止搜索引擎有效地爬行。

有一些工具可以顯示您需要在何處實施 301/302 重定向和修復損壞的鏈接，例如 Screaming Frog。

在瀏覽網站時，要站在客戶的角度。 如果您沒有任何抱怨，這是一個好兆頭，表明您沒有太多工作要做來優化它。

• 該網站是否易於瀏覽？
• 單擊鏈接是否會將您帶到預期的目的地？
• 有品牌標誌嗎？

競賽

許多人將競爭利基解釋為盈利能力的標誌。

您需要進行一些競爭對手分析，以了解企業面臨的競爭類型，以及企業是否能夠生存或能夠蓬勃發展。

• 如果競爭激烈，請確定競爭對手並確定您是否能夠脫穎而出。
• 同樣重要的是要注意是否沒有很多競爭對手並了解其背後的原因。 是因為利基市場不受歡迎嗎？

利基

選擇利基並不能從本質上決定在線業務的成功。 這更多地與您的技能組合以及您是否對它感興趣。

但是，您應該注意您的利基市場的壽命，並確定它是流行的還是常青的。

如果你去谷歌趨勢，一個常青利基的簡單指標是過去五年是否有穩定增長或穩定增長。

隨著興趣的減弱，一個時髦的利基市場將會衰落。

時尚的利基市場隻流行了一段時間（想想 Pokemon Go），這意味著該業務在不久的將來可能不會盈利。

• 過去幾年，利基市場是呈上升趨勢還是下降趨勢？
• 你對這個話題感興趣嗎？

收入

這是一個很難建立的標準​​，因為它取決於您的目標。

如果您正在尋找要建立的業務，隨著時間的推移，每月淨利潤下降可能是可以接受的。

但是，如果您正在尋找有利可圖的利基業務並且正在經歷穩定增長，那麼它將擁有健康的收入來源。

作為財務盡職調查清單的一部分，請考慮詢問過去三年的財務數據，以便更清楚地了解企業的財務狀況。

我們有嚴格的審查程序，以確保在我們的市場上出現高質量的商品。 我們要求內容網站每月至少賺取 500 美元的淨利潤，而所有其他業務在 12 個月內每月賺取 1,000 美元。

如果您沒有閱讀財務報告的經驗，請考慮聘請專業人士檢查損益 (P&L) 報表。

• 賣家有損益表嗎？
• 銷售商品的成本和收入是否相符？
• 企業的收入是否足以支付費用？
• 有多少費用是維持業務所必需的？

公司結構和一般事項

良好的文檔在幫助企業高效運行方面發揮著重要作用。 缺乏重要文件，例如書面標準操作程序 (SOP)，意味著企業依賴於某些個人的知識和專業知識。

雖然您不打算替換員工，但您希望能夠僱用某人擔任某些角色，只要他們有完成某些任務的經驗和知識。 SOP 可讓您在短時間內有效地培訓稱職的員工。

制定明確的計劃也很重要，這些計劃表明企業的發展方向以及如果企業沒有達到某些目標，應制定哪些應急計劃。

• 企業是否有明確的 SOP 來解釋如何運營業務，以及解釋部門之間的協調協議（例如，從銷售到營銷）？
• 賣方是否為企業的銷售團隊準備了生產力模型？ 這可以包括新員工計劃的詳細信息、如何分析銷售週期、佈置組織層次結構以及解釋生產力術語。

戰略契合

如果您購買該業務是為了與組織的其他部分協同作用，請問問自己該業務是否適合您的投資組合。

另一方面，如果您將業務作為一個單獨的項目收購，您需要問問自己是否真的對它感興趣並有動力讓它成長。

如果您每天早上醒來的唯一目的是維持生計，就很難對在線業務保持熱情。

確保這是一次戰略性採購，無論它是投資組合的一部分還是替代您朝九晚五的正常工作。

• 該業務是否與您的其他企業產生協同作用？
• 您是否具備擴展業務的技能，如果沒有，學習或外包給可以管理它的人有多容易？
• 2-3 年後你會為此感到自豪還是在那之前你會感到無聊？

產品和服務

與戰略匹配一樣，考慮提供的產品或服務。

想一想該產品是否在可預見的未來需要的利基市場中，或者行業變化的速度和性質是否會使其過時。

• 提供多少產品？
• 有多少產品仍在開發中？
• 有多少關於產品/服務的投訴？
• 有多少保修索賠？

營銷

有效的營銷策略可以擴大企業對新客戶的影響。

您需要查看賣家的營銷策略：它是否有效地推動了買家的購買之旅？

外展活動缺乏多樣化可能是增長的機會。

• 企業是否依賴付費廣告或自然流量？
• 是否有社交媒體帳戶，公司是否依賴它們來獲取流量？
• 企業是否有電子郵件列表？

技術

即使商業模式聽起來不錯並且每月的淨利潤豐厚，但對經營業務的知識或專業知識的高層次理解可能是一個很高的進入壁壘。

當您與賣家交談時，詢問運營該網站需要多少技術專長。 如果需要深入的知識，請檢查軟件工程師是否與公司相關聯來管理產品或站點。

合同

了解公司與不同組織和個人簽訂的正式協議，可以讓您了解運營公司所需的條件。

要記住的不同類型的聯繫包括

• 承包商或自由職業者
• 供應和服務協議
• 競業禁止
• 商標或專利
• 員工合同

僱員

要了解維持業務需要多少努力，您需要了解是否有任何員工。

此外，如果您確實收購了該業務，與員工保持良好關係也很重要。 如果許多員工在出售後不想繼續與您合作，您需要了解他們的角色和職責以取代他們。

• 員工是誰？
• 他們知道生意正在被出售嗎？
• 誰留在企業售後，為什麼？
• 角色和職責是什麼？
• 它們位於何處？

物質資產

電子商務企業需要一種方式來訂購庫存、存儲庫存和履行客戶訂單。

庫存管理義務將因業務模式而異； 由於訂單由供應商履行，dropshipping 自然會遇到最少的庫存問題，而亞馬遜 FBA 需要更多的工作。

如果賣家自己處理大部分物流或流程複雜，您可能需要聘請第三方物流 (3PL) 提供商。 然而，缺乏關於訂單履行的明確程序令人擔憂。

• 庫存存放在哪裡？
• 客戶訂單如何完成？
• 有租借的設備嗎？

法律、執照和許可

避免因任何與合法權利和遵守法律相關的問題而措手不及。

您可能會被課以重稅，最壞的情況是，如果發現公司違反任何與知識產權、稅收或其他相關的法律，您的業務運營可能會被關閉。

作為盡職調查清單的一部分，請檢查在線業務之前是否涉及任何訴訟案件或因違反條款和條件而受到處罰。

• 聯邦、州和地方許可證
• 國外/國內版權
• 商標
• 稅收（包括聯邦、地方、州義務、納稅申報表和消費稅申報）。 對於電子商務企業，在購買歐盟/英國企業時要牢記增值稅義務。
• 保險範圍：過去三年的保險索賠有哪些？
• 訴訟：是否有任何未決或威脅的訴訟？

*這些只是在審查企業時需要考慮的一些因素，但請注意，這並不構成法律建議——在收購在線業務之前諮詢法律專業人士關於稅務問題，以確保您完全了解如何保持合規與相關稅法。

與賣家交談

最後但並非最不重要的一點是，與賣家交談可以揭示該業務是否是一個好機會。

您的目標是培養與賣方的關係，而不是將其視為完成收購業務的任意任務。

通過與他們的互動，您將了解運營情況，並更好地了解是否正在提出甜心交易。

• 賣家的定價理念是什麼？
• 賣方是否擁有該業務的獨資企業？

通過所有檢查？ 展望未來

一旦在線業務通過了所有風險檢查，您就可以考慮不同渠道的流量或收入增長機會。

這可能是改善潛在客戶的產生或通過社交媒體建立另一個流量來源。 電子商務企業可能會受益於在其當前範圍內添加新產品或使用付費廣告來擴大其覆蓋範圍。

構建您的併購盡職調查清單可能需要一些時間，但您會收穫回報，因為您可以通過確定哪些企業通過風險閾值來節省時間和金錢。

通過使用我們的服務，您可以節省更多時間。 我們提供上面列出的大部分信息，以便您更快地進行自己的盡職調查。

對於實體企業，盡職調查過程可能需要 30 到 90 天不等。

然而，對於在線業務，收集這些信息通常只需要一兩個星期。

由於在線業務的快節奏併購環境，我們建議您有一個快速行動的計劃。 在賣家提交其業務進行估值後，盡職調查過程變得更加簡單，因此它可以變得非常具有競爭力。

如果您想獲得一個基準數字，請嘗試使用我們的估值工具來查看您願意支付多少。

如果您喜歡所看到的內容，請在我們的市場上註冊，以便您可以解鎖列表以開始您自己的盡職調查。