Ce este un ciclu de conversie în numerar? Definiție, formulă și utilizare

Ciclul de conversie a numerarului este o metodă utilizată pentru măsurarea numărului aproximativ de zile pe care le poate lua o companie pentru a-și transforma stocul sau inventatorul în numerar după vânzarea acestuia către un cumpărător. Permite companiilor să știe cât timp este de așteptat pentru companii pentru a-și scoate stocurile stocate și pentru a-și transforma soldul A/R sau a creanțelor din conturi în numerar, precum și pentru a înțelege cât de mult poate fi prelungită data plății către furnizori pentru produsele sau serviciile primite. la.

Cu măsurarea CCC, companiile pot descoperi și îmbunătăți orice lipsuri de operațiuni legate de capitalul de lucru care scad FCF-urile sau fluxurile de numerar libere și lichiditatea. Aici, utilizarea ciclului sugerează procesul prin care companiile trec în cumpărarea de stocuri, apoi vinderea acestora către clienți pe credit și, în final, colectarea plăților în numerar de la acești clienți.

Ce este un ciclu de conversie în numerar?

Definiție: Ciclul de conversie a numerarului (CCC) este definit ca o măsură care permite companiilor să știe în cât timp stocul lor va fi convertit în numerar. Formula ciclului de conversie a numerarului estimează cât timp în zile i-ar putea lua o companie pentru a-și transforma resursele, activele sau stocurile în numerar.

Per total, comunică timpul (estimat în zile) pe care îl vor lua întreprinderile pentru a-și schimba investițiile în stocuri și alte resurse în venituri din vânzări. De asemenea, CCC este cunoscut și sub denumirea de Net Operating Cycle sau doar Cash Cycle. De asemenea, îl puteți înțelege ca o modalitate de a măsura cât timp fiecare dolar net de intrare va fi legat în procesul de producție și vânzare înainte de a fi convertit în numerar primit.

Înțelegerea ciclului de conversie a numerarului

Ca măsură, CCC sau ciclul de conversie în numerar comunică intervalul de timp necesar unei organizații pentru a converti investițiile în stocuri în venituri sau fluxuri de numerar din vânzări. Se ia în considerare timpul necesar vânzării stocului sau stocului, împreună cu timpul necesar pentru strângerea creanțelor și timpul pe care compania îl are pentru a-și plăti facturile fără a se confrunta cu penalități. Ciclul de conversie a numerarului variază în funcție de sectorul industrial, având în vedere tipul de operațiuni comerciale. Ca una dintre câteva măsuri cantitative, CCC ajută companiile să evalueze competența operațiunilor și managementului unei companii. Un model de reducere sau consecvență a valorilor CCC pe diferite perioade este un semn bun, dar atunci când crește, ar trebui să provoace investigații în lumina diferitelor variabile. Aici ar trebui să rețineți că CCC se aplică doar pentru a alege acele sectoare care depind de gestionarea stocurilor și operațiunile conexe.

Per total, este una dintre puținele valori folosite pentru a măsura eficiența managementului. Estimă cât de repede poate o companie să schimbe numerarul disponibil în mai mulți bani la îndemână. Ciclul de conversie a numerarului face acest lucru urmând numerarul sau investiția de capital, deoarece este mai întâi convertit în stoc și AP sau conturi de plătit prin vânzări și AR sau conturi de încasat și apoi înapoi în numerar. În cea mai mare parte, cu cât este mai mic numărul pentru CCC, cu atât este mai bine pentru organizație. În ciuda faptului că ar trebui să fie conectat cu alte valori, cum ar fi ROE sau rentabilitatea capitalului propriu și ROA sau rentabilitatea activelor, ciclul de conversie a numerarului poate fi util atunci când se compară concurenții apropiați, pe motiv că compania cu CCC minim este adesea cea cu management eficient. Acesta este modul în care CCC poate ajuta investitorii să evalueze potențialele investiții.

Ciclul de conversie a numerarului este un amestec de câteva rapoarte de activitate, inclusiv conturi de plătit, conturi de încasat, precum și cifra de afaceri a stocurilor. Aici trebuie să înțelegeți că AR și inventarul sunt active pe termen scurt, în timp ce AP este o datorie. Toate aceste rapoarte pot fi găsite în bilanţ. Practic, aceste rate sunt utile pentru a demonstra cât de eficientă compania utilizează activele și pasivele pe termen scurt pentru a genera numerar. Acest lucru le permite investitorilor să măsoare starea generală de sănătate a unei companii.

Formula ciclului de conversie a numerarului

Formula ciclului de conversie a numerarului este reprezentată ca:

CCC=DIO+DSO?DPO

Aici DIO se referă la Zilele de stoc restante, DSO reprezintă Zilele de vânzări restante, iar DPO se referă la Zilele de plată restante.

Zilele de stocuri restante și zilele de vânzări restante sunt legate de fluxurile de numerar ale companiei, în timp ce zilele de plată restante sunt legate de ieșirile de numerar. Ulterior, zilele de plată restante este singura cifră negativă din estimarea CCC.

Puteți, de asemenea, să priviți formula într-un alt mod, considerând că DIO și DSO sunt conectate la stocuri și conturi de încasat care sunt active pe termen scurt și sunt considerate pozitive, în timp ce DPO este conectat la conturi de plătit, care este o datorie și, în consecință, este considerată negativă.

Ce este Days Inventory Outstanding (DIO)?

Se referă la zilele în care o organizație le ia în medie pentru a-și transforma inventarul în vânzări. Per total, DIO se referă la numărul mediu de zile pentru care o companie își deține inventarul înainte de a-l vinde. Formula DIO este...

DIO = (Inventar mediu/Cost bunuri vândute) * 365

Ce este Days Sales Outstanding (DSO)

Se referă la numărul de zile pe care o companie le ia în medie pentru a-și colecta creanțele. În acest mod, DSO este utilizat pentru estimarea numărului mediu de zile pentru o companie pentru încasarea plății după o vânzare. Formula sa este -

DSO = (Conturi medii de încasat/Vânzări totale pe credit) * 365

Ce este Days Payable Outstanding (DPO)?

DPO se referă la numărul de zile pe care o organizație le ia în medie pentru a-și rambursa datoriile. Acesta va estima numărul mediu de zile în care o organizație își poate plăti facturile de la creditorii comerciali, adică de la furnizori. Formula DPO este...

DPO = (Conturi medii de plătit/costul bunurilor vândute) * 365

Adunarea DIO, DSO și DPO împreună: Ciclul de conversie a numerarului

După cum este clar acum că ciclul de conversie a numerarului poate fi împărțit în trei părți - DIO, DSO și (DPO.

Partea DIO măsoară cât timp va avea nevoie companiei pentru a-și vinde inventarul, în timp ce partea DSO măsoară cât timp este nevoie pentru a colecta numerar din aceste vânzări.

Apoi partea DPO evaluează cât timp îi ia organizației să-și plătească furnizorii.

Astfel, CCC este un ciclu în care organizația cumpără stocuri, apoi le vinde pe credit, iar ulterior, colectează creanțele și le transformă în numerar.

Interpretarea ciclului de conversie a numerarului

Formula ciclului de conversie a numerarului este îndreptată spre evaluarea cât de eficient o companie se ocupă de capitalul său de lucru. Când CCC va fi mai scurt, cu atât compania va fi mai bună la vânzarea stocurilor și la recuperarea numerarului din aceste tranzacții, în timp ce plătește furnizorii.

Estimarea ciclului de conversie al unei companii la ciclurile sale din anii anteriori poate ajuta la măsurarea dacă gestionarea capitalului de lucru se îmbunătățește sau se deteriorează. În plus, compararea ciclului unei companii cu concurenții săi poate ajuta la deciderea dacă ciclul de conversie a numerarului companiei este normal în comparație cu alți concurenți din industrie.

Ce vă poate spune ciclul de conversie în numerar?

Cea mai bună modalitate de a obține mai multe venituri este prin creșterea vânzărilor de inventar pentru profit. CCC ajută la măsurarea acestui lucru. Când numerarul este ușor disponibil în mod regulat, ajută companiile să producă mai multe vânzări pentru profit, deoarece disponibilitatea frecventă a capitalului ar determina mai multe producții și vânzări. Cumpărătorii achiziționează stocuri pe credit, care rezultă în PA sau conturi de plătit, în timp ce furnizorii vând și articole pe credit care au ca rezultat AR sau conturi de încasat.

În acest fel, numerarul nu este o variabilă până când cumpărătorii plătesc AP și colectează AR. În acest sens, momentul este unul dintre cei mai importanți factori ai gestionării eficiente a numerarului. CCC urmărește ciclul de viață al numerarului care este utilizat pentru diferite activități comerciale. Practic, ciclul de conversie a numerarului se referă la cât de repede poate o afacere să convertească numerarul investit de la început (investiție) până la sfârșit (randare). Cu cât CCC este mai scăzut este considerat mai eficient pentru o afacere.

Gestionarea stocurilor împreună cu realizarea vânzărilor și datorii sunt cele trei elemente vitale ale unei afaceri. În cazul în care oricare dintre acestea ar crește ca număr, frecvență sau valoare, afacerea va avea de suferit în cele din urmă. Dincolo de valoarea monetară implicată, ciclul de conversie a numerarului va ține cont de timpul implicat în aceste cicluri, ceea ce va oferi încă o perspectivă asupra eficienței operaționale a companiei.

Împreună cu diferite măsuri financiare, valoarea CCC va demonstra cât de eficient va folosi managementul unei companii activele și pasivele pe termen scurt pentru a crea și redistribui numerarul și, prin urmare, va oferi o privire asupra sănătății financiare a companiei în ceea ce privește managementul numerarului. În plus, evaluează riscul de lichiditate legat de operațiunile unei companii.

Utilizarea ciclului de conversie în numerar

Ciclul de conversie a numerarului este cu siguranță o măsură utilă, care este destul de utilă dacă îl calculezi în fiecare an și îl compari împreună cu cele trei elemente ale formulei cu performanța trecută a afacerii tale.

Este posibil să aveți opțiunea de a compara CCC-ul dvs. cu al concurenților dvs. în cazul în care detaliile financiare ale acestora sunt accesibile. În cazul în care nu este posibil, puteți utiliza măsurarea CCC pentru a dezvolta tehnici pentru a dezvolta în continuare timpul necesar pentru a vă vinde inventarul, a vă plăti facturile și a vă încasa creanțele.

Concluzie!

În cele din urmă, este clar că ciclul de conversie a numerarului (CCC) în contabilitatea de gestiune va măsura cât timp o firmă va fi lipsită de numerar, sporind în același timp investiția pentru extinderea vânzărilor clienților. Este în acest fel o măsură a riscului de lichiditate implicat în creștere.

Este una dintre puținele măsuri ale eficienței managementului unei companii. CCC estimează cât de repede o companie poate converti numerarul disponibil în mult mai mulți numerar disponibil. În general, cu cât este mai mic numărul pentru ciclul de conversie a numerarului, cu atât compania va fi mai profitabilă. Companiile care au cel mai mic CCC sunt înțelese cu o echipă de management mai bună.

Acum, ținând cont de totul, cum ați defini ciclul de conversie a numerarului în cuvintele dvs.? De asemenea, cât de eficientă găsiți formula ciclului de conversie a numerarului pentru un furnizor în a înțelege cât de profitabil este modelul său de afaceri? Împărtășește-ți părerea cu noi în secțiunea de comentarii de mai jos.