Apa itu Siklus Konversi Tunai? Definisi, Rumus dan Penggunaan

Siklus Konversi Kas adalah metode yang digunakan untuk mengukur perkiraan jumlah hari yang mungkin diperlukan perusahaan untuk mengubah saham atau penemunya menjadi uang tunai setelah penjualannya kepada pembeli. Ini memberi tahu perusahaan berapa banyak waktu yang diharapkan bagi perusahaan untuk mengeluarkan stok yang disimpan dan mengubah A/R atau saldo piutang menjadi uang tunai serta memahami berapa lama tanggal pembayaran kepada pemasok untuk produk atau layanan yang diterima dapat diperpanjang ke.

Dengan pengukuran CCC, bisnis dapat mengetahui dan meningkatkan kekurangan operasi yang terkait dengan modal kerja yang menurunkan FCF atau arus kas bebas dan likuiditas. Di sini penggunaan siklus menunjukkan proses yang dilalui perusahaan dalam membeli inventaris, kemudian menjualnya kepada klien secara kredit, dan akhirnya mengumpulkan pembayaran tunai dari klien tersebut.

Apa itu Siklus Konversi Tunai?

Definisi: Siklus Konversi Kas (CCC) didefinisikan sebagai metrik yang memberi tahu perusahaan berapa lama inventaris mereka akan dikonversi menjadi uang tunai. Rumus Siklus Konversi Kas memperkirakan berapa banyak waktu dalam beberapa hari yang mungkin diperlukan perusahaan untuk mengubah sumber daya atau aset atau inventarisnya menjadi uang tunai.

Secara keseluruhan, ini mengkomunikasikan waktu (diperkirakan dalam hari) yang dibutuhkan bisnis untuk mengubah investasi mereka dalam inventaris dan sumber daya lainnya menjadi pendapatan dari penjualan. Demikian pula, CCC juga dikenal sebagai Siklus Operasi Bersih atau hanya Siklus Kas. Anda mungkin juga memahaminya sebagai cara untuk mengukur berapa lama setiap dolar input bersih akan diikat dalam proses produksi dan penjualan sebelum dikonversi menjadi uang tunai yang diterima.

Memahami Siklus Konversi Tunai

Sebagai metrik, CCC atau siklus konversi kas mengomunikasikan rentang waktu yang dibutuhkan organisasi untuk mengubah investasi inventaris menjadi pendapatan atau arus kas dari penjualan. Ini mempertimbangkan waktu yang diperlukan untuk menjual saham atau inventaris bersama dengan waktu yang dibutuhkan untuk mengumpulkan piutang, dan waktu yang dimiliki perusahaan untuk membayar tagihannya tanpa menghadapi hukuman apa pun. Siklus konversi kas bervariasi berdasarkan sektor industri mengingat jenis operasi bisnis. Sebagai salah satu dari beberapa ukuran kuantitatif, CCC membantu perusahaan menilai kemampuan operasi dan manajemen perusahaan. Pola penurunan atau konsistensi nilai CCC selama berbagai periode adalah pertanda baik, tetapi ketika naik, itu harus segera diselidiki dengan mempertimbangkan variabel yang berbeda. Di sini Anda harus ingat bahwa CCC berlaku hanya untuk memilih sektor-sektor yang bergantung pada manajemen inventaris dan operasi terkait.

Secara keseluruhan, ini adalah salah satu dari beberapa metrik yang digunakan untuk mengukur efektivitas manajemen. Ini memperkirakan seberapa cepat perusahaan dapat mengubah uang tunai yang tersedia menjadi lebih banyak uang di tangan. Siklus konversi tunai melakukan ini dengan mengikuti kas atau investasi modal, karena pertama kali dikonversi menjadi inventaris dan AP atau hutang melalui penjualan dan AR atau piutang dan kemudian kembali menjadi uang tunai. Sebagian besar, semakin rendah angka CCC, semakin baik untuk organisasi. Meskipun harus dikaitkan dengan metrik lain seperti ROE atau laba atas ekuitas dan ROA atau laba atas aset, siklus konversi tunai dapat berguna saat membandingkan pesaing terdekat karena perusahaan dengan CCC minimum seringkali adalah satu-satunya dengan manajemen yang efektif. Ini adalah cara CCC dapat membantu investor menilai investasi potensial.

Siklus konversi kas adalah perpaduan dari beberapa rasio aktivitas termasuk hutang dagang, piutang dagang, serta perputaran persediaan. Di sini Anda perlu memahami bahwa AR dan inventaris adalah aset jangka pendek sedangkan AP adalah liabilitas. Semua rasio tersebut dapat ditemukan di neraca. Pada dasarnya, rasio ini berguna untuk menunjukkan seberapa mahir perusahaan memanfaatkan aset dan liabilitas jangka pendek untuk menghasilkan kas. Hal ini memungkinkan investor dalam mengukur kesehatan perusahaan secara keseluruhan.

Formula Siklus Konversi Tunai

Rumus Siklus Konversi Kas direpresentasikan sebagai-

CCC=DIO+DSO?DPO

Di sini DIO mengacu pada Hari-hari persediaan yang beredar, DSO mewakili Hari-hari penjualan yang luar biasa, dan DPO mengacu pada Hari-hari hutang yang belum dibayar.

Hari-hari persediaan beredar dan hari-hari penjualan beredar terkait dengan arus kas masuk perusahaan, sedangkan hari hutang beredar terkait dengan arus kas keluar. Selanjutnya, utang hari terhutang adalah satu-satunya angka negatif dalam estimasi CCC.

Anda juga dapat melihat rumus dengan cara lain dengan mempertimbangkan bahwa DIO dan DSO terhubung ke inventaris dan piutang yang merupakan aset jangka pendek dan dianggap positif sementara DPO terhubung ke hutang yang merupakan kewajiban dan karenanya dianggap negatif.

Apa itu Days Inventory Outstanding (DIO)?

Ini mengacu pada hari-hari yang dibutuhkan organisasi secara rata-rata untuk mengubah inventarisnya menjadi penjualan. Secara keseluruhan, DIO mengacu pada jumlah hari rata-rata perusahaan menyimpan inventarisnya sebelum menjualnya. Rumus DIO adalah-

DIO = (Rata-rata Persediaan/Harga Pokok Penjualan) * 365

Apa itu Days Sales Outstanding (DSO)

Ini mengacu pada jumlah hari rata-rata yang dibutuhkan perusahaan dalam mengumpulkan piutangnya. Dengan cara ini, DSO digunakan untuk memperkirakan jumlah hari rata-rata bagi perusahaan untuk mengumpulkan pembayaran setelah penjualan. Formulanya adalah –

DSO = (Rata-rata Piutang Usaha/Total Penjualan Kredit) * 365

Apa itu Days Payable Outstanding (DPO)?

DPO mengacu pada jumlah hari rata-rata yang dibutuhkan organisasi untuk membayar kembali hutangnya. Ini akan memperkirakan jumlah hari rata-rata bagi suatu organisasi untuk membayar tagihannya dari kreditor perdagangan yaitu pemasok. Formula DPO adalah-

DPO = (Utang Usaha Rata-Rata/Harga Pokok Penjualan) * 365

Menyatukan DIO, DSO & DPO: Siklus Konversi Tunai

Seperti yang sudah jelas sekarang bahwa siklus konversi tunai dapat dibagi menjadi tiga bagian- DIO, DSO, dan (DPO.

Bagian DIO mengukur berapa lama waktu yang dibutuhkan bisnis untuk menjual inventarisnya sementara bagian DSO mengukur berapa lama waktu yang diperlukan untuk mengumpulkan uang tunai dari penjualan ini.

Kemudian bagian DPO menilai berapa lama waktu yang dibutuhkan organisasi untuk melunasi pemasoknya.

Dengan demikian, CCC adalah siklus di mana organisasi membeli persediaan kemudian menjualnya secara kredit, dan setelah itu mengumpulkan piutang dan mengubahnya menjadi uang tunai.

Menafsirkan Siklus Konversi Tunai

Rumus siklus konversi kas diarahkan pada evaluasi seberapa efisien suatu perusahaan berurusan dengan modal kerjanya. Ketika CCC akan lebih pendek, semakin baik perusahaan dalam menjual persediaan dan mendapatkan kembali uang tunai dari kesepakatan ini sambil membayar pemasok.

Memperkirakan siklus konversi perusahaan ke siklusnya di tahun-tahun sebelumnya dapat membantu mengukur apakah manajemen modal kerjanya membaik atau memburuk. Selain itu, membandingkan siklus perusahaan dengan pesaingnya dapat membantu memutuskan apakah siklus konversi kas perusahaan normal dibandingkan dengan pesaing industri lainnya.

Apa yang Dapat Diberitahukan oleh Siklus Konversi Tunai kepada Anda?

Cara terbaik untuk menghasilkan lebih banyak pendapatan adalah dengan meningkatkan penjualan inventaris untuk mendapatkan keuntungan. CCC membantu dalam mengukur ini. Ketika uang tunai mudah tersedia secara teratur, ini membantu bisnis menghasilkan lebih banyak penjualan untuk mendapatkan keuntungan karena ketersediaan modal yang sering akan mendorong lebih banyak produksi dan penjualan. Pembeli memperoleh persediaan secara kredit yang menghasilkan AP atau hutang sementara pemasok juga menjual barang secara kredit yang menghasilkan AR atau piutang.

Dengan cara ini, uang tunai bukanlah variabel sampai pembeli membayar AP dan mengumpulkan AR. Sejalan dengan itu, pengaturan waktu adalah salah satu faktor terpenting dalam pengelolaan kas yang efektif. CCC mengikuti siklus hidup uang tunai yang digunakan untuk berbagai aktivitas bisnis. Pada dasarnya, siklus konversi kas membahas seberapa cepat suatu bisnis dapat mengubah uang tunai yang diinvestasikan dari awal (investasi) hingga akhir (pengembalian). Semakin rendah CCC dianggap semakin efektif untuk sebuah bisnis.

Manajemen inventaris bersama dengan realisasi penjualan dan hutang adalah tiga elemen vital bisnis. Jika salah satu dari ini meningkat dalam jumlah, frekuensi, atau nilai, bisnis pada akhirnya akan menderita. Melewati nilai moneter yang terlibat, siklus konversi tunai akan memperhitungkan waktu yang terlibat dalam siklus ini yang akan memberikan perspektif lain tentang efisiensi operasi perusahaan.

Seiring dengan langkah-langkah keuangan yang berbeda, nilai CCC akan menunjukkan seberapa efektif manajemen perusahaan akan menggunakan aset dan kewajiban jangka pendek untuk membuat dan menggunakan kembali uang tunai dan karenanya akan memberikan gambaran kesehatan keuangan perusahaan sehubungan dengan manajemen kas. Ini juga mengevaluasi risiko likuiditas yang terkait dengan operasi perusahaan.

Menggunakan Siklus Konversi Tunai

Siklus konversi tunai pasti merupakan metrik berguna yang cukup membantu jika Anda menghitungnya setiap tahun dan membandingkannya dengan tiga elemen rumus dengan kinerja bisnis Anda sebelumnya.

Anda mungkin memiliki opsi untuk membandingkan CCC Anda dengan pesaing Anda seandainya detail keuangan mereka dapat diakses. Jika tidak memungkinkan maka Anda dapat menggunakan pengukuran CCC untuk mengembangkan teknik guna mengembangkan lebih lanjut waktu yang diperlukan untuk menjual inventaris Anda, membayar tagihan, dan menagih piutang Anda.

Kesimpulan!

Pada akhirnya, jelas bahwa siklus konversi kas (CCC) dalam akuntansi manajemen akan mengukur berapa lama suatu perusahaan akan kehilangan kas sambil meningkatkan investasinya untuk memperpanjang penjualan klien. Dengan cara inilah ukuran risiko likuiditas yang terlibat dalam pertumbuhan.

Ini adalah salah satu dari beberapa ukuran efektivitas manajemen perusahaan. CCC memperkirakan seberapa cepat perusahaan dapat mengubah uang tunai menjadi lebih banyak uang tunai yang tersedia. Secara umum, semakin rendah angka siklus konversi kas, semakin menguntungkan perusahaan. Perusahaan yang memiliki CCC terendah dipahami dengan tim manajemen yang lebih baik.

Sekarang, dengan mempertimbangkan semuanya, bagaimana Anda mendefinisikan siklus konversi tunai dalam kata-kata Anda? Juga seberapa efektif menurut Anda rumus siklus konversi tunai untuk pemasok dalam memahami seberapa menguntungkan model bisnis mereka? Bagikan pendapat Anda dengan kami di bagian komentar di bawah.