현금 전환 주기란 무엇입니까? 정의, 공식 및 사용법

현금 전환 주기는 회사가 주식이나 발명가를 구매자에게 판매한 후 현금으로 전환하는 데 걸리는 대략적인 일수를 측정하는 데 사용되는 방법입니다. 이를 통해 회사는 저장된 재고를 꺼내 A/R 또는 미수금 잔액을 현금으로 전환하는 데 예상되는 시간을 알 수 있을 뿐만 아니라 공급받은 제품 또는 서비스에 대한 지불 날짜를 연장할 수 있는 기간을 이해할 수 있습니다. 에게.

CCC 측정을 통해 기업은 FCF 또는 무료 현금 흐름 및 유동성을 감소시키는 운전 자본과 관련된 운영 부족을 찾아 개선할 수 있습니다. 여기에서 주기의 사용은 기업이 재고를 구입한 다음 외상으로 고객에게 판매하고 최종적으로 해당 고객으로부터 현금 지불금을 회수할 때 거치는 프로세스를 나타냅니다.

현금 전환 주기란 무엇입니까?

정의: CCC(Cash Conversion Cycle)는 재고가 현금으로 전환되는 시간을 회사에 알려주는 지표로 정의됩니다. 현금 전환 주기 공식은 회사가 자원이나 자산 또는 재고를 현금으로 전환하는 데 걸리는 일수를 추정합니다.

대체로 기업이 재고 및 기타 자원에 대한 투자를 판매 수입으로 전환하는 데 걸리는 시간(예상 일 수)을 전달합니다. 마찬가지로 CCC는 순 운영 주기 또는 현금 주기라고도 합니다. 또한 각 순 투입 달러가 받은 현금으로 전환되기 전에 생산 및 판매 프로세스에 얼마나 오래 묶여 있는지 측정하는 방법으로 이해할 수 있습니다.

현금 전환 주기 이해

지표로서 CCC 또는 현금 전환 주기는 조직이 재고 투자를 수익 또는 판매 현금 흐름으로 전환하는 데 걸리는 시간 범위를 전달합니다. 미수금을 모으는 데 필요한 시간과 함께 재고 또는 재고를 판매하는 데 필요한 시간과 회사가 벌금을 내지 않고 청구서를 지불하는 데 필요한 시간을 고려합니다. 현금 전환 주기는 비즈니스 운영 유형을 고려하여 산업 부문마다 다릅니다. 몇 가지 정량적 측정 방법 중 하나로 CCC는 회사의 운영 및 관리 능력을 평가하는 데 도움을 줍니다. 다양한 기간 동안 CCC 값이 감소하거나 일관되게 나타나는 패턴은 좋은 징조이지만 상승할 때 다양한 변수에 비추어 즉시 조사해야 합니다. 여기서 CCC는 재고 관리 및 관련 작업에 의존하는 부문을 선택하는 데에만 적용된다는 점을 기억해야 합니다.

대체로 관리 효율성을 측정하는 데 사용되는 몇 가지 메트릭 중 하나입니다. 회사가 사용 가능한 현금을 보유하고 있는 더 많은 현금으로 얼마나 빨리 전환할 수 있는지 추정합니다. 현금 전환 주기는 현금 또는 자본 투자를 따라 이를 수행합니다. 먼저 재고 및 AP 또는 판매 및 AR을 통한 지불 계정 또는 미수금으로 전환된 다음 다시 현금으로 전환되기 때문입니다. 대부분의 경우 CCC의 숫자가 낮을수록 조직에 더 좋습니다. ROE나 자기자본수익률, ROA 또는 자산수익률과 같은 다른 메트릭과 연결되어야 한다는 사실에도 불구하고 현금 전환 주기는 최소 CCC를 가진 회사가 자주 효과적인 관리로 이것이 CCC가 잠재적인 투자를 평가하는 투자자를 도울 수 있는 방법입니다.

현금 전환 주기는 미지급금, 미수금 및 재고 회전율을 포함한 몇 가지 활동 비율의 혼합입니다. 여기서 AR과 인벤토리는 단기 자산이고 AP는 부채라는 것을 이해해야 합니다. 이러한 모든 비율은 대차 대조표에서 찾을 수 있습니다. 기본적으로 이러한 비율은 회사가 현금 창출을 위해 단기 자산과 부채를 얼마나 능숙하게 활용하고 있는지를 보여주는 데 유용합니다. 이를 통해 투자자는 회사의 전반적인 건전성을 측정할 수 있습니다.

현금 환산 주기 공식

현금 전환 주기 공식은 다음과 같이 표현됩니다.

CCC=DIO+DSO?DPO

여기서 DIO는 재고 미결제 일수를 나타내고 DSO는 미결제 판매 일수를 나타내며 DPO는 미지급금 일수를 나타냅니다.

재고자산일수와 매출일수는 회사의 현금유입과 관련이 있고 미지급일수는 현금유출과 관련이 있습니다. 결과적으로 미결제 일수는 CCC 추정에서 유일한 음수 수치입니다.

DIO와 DSO는 단기 자산인 재고 및 미수금에 연결되어 양수로 간주되고 DPO는 부채인 미지급금에 연결되어 음수로 간주된다는 점을 고려하여 공식을 다른 방식으로 볼 수도 있습니다.

재고 미결 일수(DIO)란 무엇입니까?

조직이 재고를 판매로 전환하는 데 평균적으로 소요되는 일수를 나타냅니다. DIO는 기업이 재고를 판매하기 전에 보유하고 있는 평균 일수를 의미합니다. DIO 공식은 다음과 같습니다.

DIO = (평균 재고/매출 원가) * 365

DSO(Days Sales Outstanding)란 무엇입니까?

회사가 채권 회수에 걸리는 평균 일수를 말합니다. 이러한 방식으로 DSO는 회사가 판매 후 대금을 회수하는 평균 일수를 추정하는 데 사용됩니다. 공식은 –

DSO = (평균 미수금/총 신용 판매) * 365

미결제 일수(DPO)란 무엇입니까?

DPO는 조직이 지불금을 상환하는 데 걸리는 평균 일수를 나타냅니다. 조직이 거래 채권자, 즉 공급업체로부터 송장을 지불하는 데 걸리는 평균 일수를 추정합니다. DPO 공식은 다음과 같습니다.

DPO = (평균 지불 계정/매출 원가) * 365

DIO, DSO 및 DPO 통합: 현금 전환 주기

현금 전환 주기는 DIO, DSO 및 (DPO.

DIO 부분은 비즈니스가 재고를 판매하는 데 필요한 시간을 측정하고 DSO 부분은 이러한 판매에서 현금을 모으는 데 걸리는 시간을 측정합니다.

그런 다음 DPO 부분은 조직이 공급자에게 지불하는 데 걸리는 시간을 평가합니다.

따라서 CCC는 조직이 재고를 매입한 후 외상으로 매도한 후 미수금을 회수하여 현금으로 전환하는 사이클입니다.

현금 전환 주기 해석

현금 전환 주기의 공식은 회사가 운전 자본을 얼마나 효율적으로 처리하고 있는지 평가하는 데 사용됩니다. CCC가 짧을수록 회사는 공급업체에게 비용을 지불하면서 재고를 판매하고 이러한 거래에서 현금을 회수하는 데 더 유리할 것입니다.

회사의 전환 주기를 초기 주기로 추정하면 운전 자본 관리가 개선되고 있는지 악화되고 있는지 측정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 회사의 주기를 경쟁업체와 비교하면 회사의 현금 전환 주기가 다른 업계 경쟁업체에 비해 정상적인지 판단하는 데 도움이 될 수 있습니다.

현금 전환 주기는 무엇을 알려줄 수 있습니까?

더 많은 수익을 창출하는 가장 좋은 방법은 이익을 위해 재고 판매를 늘리는 것입니다. CCC는 이를 측정하는 데 도움이 됩니다. 정기적으로 현금을 쉽게 사용할 수 있으면 자본의 빈번한 가용성이 더 많은 생산과 판매를 촉진할 수 있기 때문에 기업이 이익을 위해 더 많은 판매를 하는 데 도움이 됩니다. 구매자는 AP 또는 미지급금으로 이어지는 외상으로 재고를 취득하는 반면 공급업체는 AR 또는 미수금으로 이어지는 외상으로 품목을 판매합니다.

이런 식으로 구매자가 AP를 지불하고 AR을 회수할 때까지 현금은 변수가 아닙니다. 이러한 맥락에서 타이밍은 효과적인 현금 관리의 가장 중요한 요소 중 하나입니다. CCC는 다양한 비즈니스 활동에 사용되는 현금의 수명주기를 따릅니다. 기본적으로 현금 전환 주기는 기업이 투자한 현금을 시작(투자)에서 종료(수익)까지 얼마나 빨리 전환할 수 있는지를 나타냅니다. CCC가 낮을수록 비즈니스에 더 효과적인 것으로 간주됩니다.

판매 실현 및 지불금과 함께 재고 관리는 비즈니스의 세 가지 중요한 요소입니다. 이들 중 하나라도 숫자, 빈도 또는 가치가 증가하는 경우 비즈니스는 궁극적으로 어려움을 겪게 됩니다. 관련된 금전적 가치를 넘어 현금 전환 주기는 이러한 주기에 관련된 시간을 설명할 것이며 이는 회사의 운영 효율성에 관한 또 다른 관점을 제공할 것입니다.

다양한 재무 측정과 함께 CCC 값은 회사 경영진이 현금을 창출하고 재배치하기 위해 단기 자산과 부채를 얼마나 효과적으로 사용할 것인지를 보여주므로 다음과 관련하여 회사의 재무 건전성을 살펴볼 수 있습니다. 현금 관리. 또한 회사 운영과 관련된 유동성 위험을 평가합니다.

현금환산주기 이용

현금 전환 주기는 매년 계산하고 공식의 세 가지 요소와 함께 비즈니스의 과거 실적과 비교하는 경우 매우 유용한 유용한 메트릭입니다.

재무 세부 정보에 액세스할 수 있는 경우 귀하의 CCC를 경쟁사와 비교할 수 있는 옵션이 있을 수 있습니다. 가능하지 않은 경우 CCC 측정을 활용하여 재고를 판매하고 청구서를 지불하고 미수금을 회수하는 데 걸리는 시간을 추가로 개발하는 기술을 개발할 수 있습니다.

결론!

결국 관리회계의 현금전환주기(CCC)는 기업이 고객 판매를 늘리기 위해 투자를 늘리면서 현금을 빼앗기는 기간을 측정할 것이 분명하다. 이러한 방식으로 성장과 관련된 유동성 위험을 측정합니다.

회사 경영의 효율성을 측정하는 몇 가지 척도 중 하나입니다. CCC는 기업이 보유한 현금을 얼마나 빨리 가용 현금으로 전환할 수 있는지 추정합니다. 대체로 현금 전환 주기의 숫자가 낮을수록 회사의 수익성이 높아집니다. CCC가 가장 낮은 회사는 더 나은 관리 팀으로 이해됩니다.

이제 모든 것을 고려하여 현금 전환 주기를 어떻게 정의하시겠습니까? 또한 공급업체의 비즈니스 모델이 얼마나 수익성이 있는지 이해하는 데 있어서 공급업체의 현금 전환 주기 공식을 얼마나 효과적으로 찾을 수 있습니까? 아래 의견 섹션에서 귀하의 의견을 공유하십시오.