什麼是現金轉換週期？ 定義、公式和用法

現金轉換週期是一種用於衡量公司在出售給買方後將其股票或發明人轉換為現金可能需要的大約天數的方法。 它讓公司知道公司需要多長時間才能取出庫存並將其應收賬款或應收賬款餘額轉換為現金，並了解可以將向供應商提供的產品或服務的付款日期延長多長時間到。

通過 CCC 衡量，企業可以找出並加強與營運資金相關的任何運營不足，從而減少 FCF 或自由現金流量和流動性。 這裡使用周期表示公司購買存貨，然後賒銷給客戶，最後從這些客戶那裡收取現金付款的過程。

什麼是現金轉換週期？

定義：現金轉換週期 (CCC) 被定義為一種指標，可讓公司了解其庫存將在多長時間內轉換為現金。 現金轉換週期公式估計公司可能需要多少時間將其資源或資產或庫存轉換為現金。

總而言之，它傳達了企業將其對庫存和其他資源的投資轉化為銷售收入所需的時間（以天為單位）。 同樣，CCC 也稱為淨運營週期或現金周期。 您也可以將其理解為衡量每筆淨投入美元在轉換為收到的現金之前在生產和銷售過程中佔用多長時間的一種方式。

了解現金轉換週期

作為指標，CCC 或現金轉換週期傳達了組織將庫存投資轉換為銷售收入或現金流量所需的時間跨度。 它考慮了出售股票或庫存所需的時間以及收集應收賬款所需的時間，以及公司支付賬單而不會面臨任何罰款的時間。 鑑於業務運營的類型，現金轉換週期因行業而異。 作為少數量化指標之一，CCC 協助公司評估公司的運營和管理水平。 CCC 值在不同時期下降或保持一致的模式是一個好兆頭，但當它上升時，應該根據不同的變量進行調查。 在這裡你應該記住，CCC 只適用於選擇那些依賴庫存管理和相關操作的部門。

總而言之，它是用於衡量管理有效性的少數指標之一。 它估計一家公司將可用現金轉換為更多手頭資金的速度。 現金轉換週期通過跟踪現金或資本投資來實現這一點，因為它首先通過銷售和 AR 或應收賬款轉換為庫存和 AP 或應付賬款，然後再轉換回現金。 在大多數情況下，CCC 的數字越低，對組織來說就越好。 儘管它應該與 ROE 或股本回報率和 ROA 或資產回報率等其他指標聯繫起來，但現金轉換週期在比較緊密的競爭對手時可能會有所幫助，因為 CCC 最低的公司通常是一個與有效的管理。 這是 CCC 可以幫助投資者評估潛在投資的方式。

現金轉換週期是一些活動比率的混合，包括應付賬款、應收賬款和存貨周轉率。 這裡需要明白AR和庫存是短期資產，AP是負債。 所有這些比率都可以在資產負債表上找到。 基本上，這些比率有助於證明公司如何熟練地利用短期資產和負債來產生現金。 這使投資者能夠衡量公司的整體健康狀況。

現金轉換週期公式

現金轉換週期公式表示為-

CCC=DIO+DSO?DPO

這裡DIO是指Days of inventory outstanding，DSO是指Days of sales outstanding，DPO是指Days pauses outstanding。

存貨周轉天數和銷售周轉天數與公司現金流入相關，應付賬款周轉天數與現金流出相關。 隨後，應付賬款天數是 CCC 估計中唯一的負數。

您還可以通過考慮 DIO 和 DSO 與屬於短期資產的存貨和應收賬款相關聯並被視為正數，而 DPO 與屬於負債的應付賬款相關聯並相應地視為負數，從而以另一種方式查看該公式。

什麼是周轉庫存天數 (DIO)？

它指的是組織將庫存轉化為銷售額的平均天數。 總而言之，DIO 是指一家公司在出售庫存之前持有庫存的平均天數。 DIO公式是——

DIO =（平均庫存/售出商品成本）* 365

什麼是銷售天數 (DSO)

它是指一家公司平均收取其應收賬款所需的天數。 以這種方式，DSO 用於估算公司在銷售後收取付款的平均天數。 它的公式是——

DSO =（平均應收賬款/信貸銷售總額）* 365

什麼是應付賬款周轉天數 (DPO)？

DPO 是指一個組織償還其應付賬款的平均天數。 它將估算組織從貿易債權人（即供應商）處支付發票的平均天數。 DPO 公式是-

DPO =（平均應付賬款/銷貨成本）* 365

將 DIO、DSO 和 DPO 放在一起：現金轉換週期

現在很清楚，現金轉換週期可以分為三個部分——DIO、DSO 和 (DPO。

DIO 部分衡量企業出售庫存所需的時間，而 DSO 部分衡量從這些銷售中收回現金所需的時間。

然後 DPO 部分評估組織需要多長時間才能還清供應商的款項。

因此，CCC 是一個循環，組織購買存貨然後賒銷，然後收取應收賬款並將其轉換為現金。

解讀現金轉換週期

現金轉換週期的公式用於評估公司處理營運資金的效率。 當 CCC 越短時，公司就越能更好地銷售庫存並從這些交易中收回現金，同時向供應商付款。

將公司的轉換週期與其前幾年的周期進行估算可以幫助衡量其營運資本管理是在改善還是惡化。 此外，將一家公司的周期與其競爭對手進行比較有助於確定該公司的現金周轉週期與其他行業競爭對手相比是否正常。

現金轉換週期可以告訴您什麼？

賺取更多收益的最佳方式是通過提高存貨的銷售量來獲取利潤。 CCC 有助於衡量這一點。 當現金很容易定期獲得時，它可以幫助企業進行更多的銷售以獲取利潤，因為經常獲得資金會促進更多的生產和銷售。 買方以信貸方式獲取庫存，從而產生 AP 或應付賬款，而供應商也以信貸方式出售商品，從而產生 AR 或應收賬款。

這樣，在買家支付 AP 並收取 AR 之前，現金不是變量。 按照這些思路，時機是有效現金管理的最關鍵因素之一。 CCC 遵循用於不同業務活動的現金生命週期。 基本上，現金轉換週期解決了企業將投資現金從開始（投資）轉換到結束（回報）的速度。 CCC 越低被認為對企業越有效。

庫存管理以及銷售實現和應付賬款是企業的三個重要要素。 如果其中任何一個在數量、頻率或價值上增加，企業最終將受到影響。 除了所涉及的貨幣價值，現金轉換週期將佔這些週期所涉及的時間，這將為公司的運營效率提供更多視角。

連同不同的財務指標，CCC 值將證明公司管理層將如何有效地使用短期資產和負債來創造和重新部署現金，從而了解公司在以下方面的財務狀況現金管理。 它還評估與公司運營相關的流動性風險。

使用現金轉換週期

現金轉換週期肯定是一個有用的指標，如果您每年都計算它並將其與公式的三個元素一起與您的業務過去的表現進行比較，那麼它非常有用。

您可以選擇將您的 CCC 與競爭對手的進行比較，以防他們的財務詳細信息可以訪問。 如果不可能，那麼您可以利用 CCC 測量來開發技術，以進一步開發銷售庫存、支付賬單和收取應收賬款所需的時間。

結論！

最後，很明顯，管理會計中的現金轉換週期 (CCC) 將衡量一家公司在增加投資以擴大客戶銷售的同時將被剝奪現金的時間。 它以這種方式衡量增長中涉及的流動性風險。

它是衡量公司管理有效性的幾個指標之一。 CCC 估計公司將手頭現金轉換為更多可用現金的速度。 總的來說，現金轉換週期的數字越低，公司的利潤就越高。 CCC 最低的公司擁有更好的管理團隊。

現在，考慮到所有因素，您如何用您的話來定義現金轉換週期？ 此外，您發現供應商的現金轉換週期公式在了解其業務模式的盈利能力方面有多有效？ 在下面的評論部分與我們分享您的意見。