O que é Capital Dívida? Definição, Tipos e Exemplos

O capital de dívida é o dinheiro que uma empresa levanta com a venda de instrumentos de dívida a investidores. O capital da dívida pode vir de títulos, empréstimos ou outras fontes. O dinheiro arrecadado é usado para financiar as atividades do negócio.

O capital da dívida é importante para as empresas porque fornece os fundos de que precisam para crescer e expandir suas operações. Sem capital de dívida, as empresas teriam que contar apenas com capital próprio, que pode ser mais caro e difícil de obter.

O que é Capital Dívida?

Definição: O capital de dívida é definido como a soma de dinheiro emprestado pelas empresas para financiar suas operações. O capital de dívida é uma fonte de financiamento mais barata do que o capital próprio porque os pagamentos de juros sobre a dívida são dedutíveis de impostos. Isso torna o capital de terceiros uma opção atraente para empresas que desejam economizar em seus impostos.

O financiamento da dívida ocorre quando uma empresa obtém financiamento para dinheiro de trabalho ou investimentos por meio da venda de títulos de dívida para indivíduos e/ou investidores institucionais. As organizações de mercado de capitais de dívidas (DCM) são responsáveis ​​por fornecer consultoria diretamente aos emissores corporativos sobre a obtenção de dívidas para aquisições, reestruturação de dívidas ou refinanciamento de dívidas existentes.

A decisão de uma empresa sobre quanta dívida assumir é conhecida como estrutura de capital da empresa, e não existe estrutura de capital perfeita ou ótima. O valor da dívida que uma empresa opta por assumir dependerá de vários fatores, incluindo a disponibilidade para obter financiamento, os termos dos empréstimos e o apetite por risco da empresa.

Como funciona um Capital Dívida?

Uma empresa geralmente vai a um banco de investimento para obter ajuda com a emissão de dívida. O banco de investimento trabalhará com a empresa para determinar quanto dinheiro precisa ser levantado e que tipo de instrumento de dívida deve ser usado. Depois que o banco de investimento ajudar a empresa a emitir a dívida, ele a venderá aos investidores.

O dinheiro arrecadado com a venda do instrumento de dívida é então usado pela empresa para financiar suas atividades. A empresa usará o dinheiro para investir em novos projetos, expandir suas operações ou quitar dívidas existentes.

As formas mais populares de obtenção de capital são a venda de ações e a tomada de dívidas, cada uma com vantagens e desvantagens. Você pode vender ações, assumir dívidas ou utilizar uma mistura dos dois é uma maneira de obter dinheiro quando uma empresa exige. O patrimônio é a propriedade da empresa e dá aos acionistas uma palavra a dizer sobre os ganhos futuros. Não tem de ser reembolsado se a empresa falir. Se a corporação falir, os investidores de capital são os últimos da fila para serem compensados.

O financiamento da dívida é um método de arrecadar dinheiro vendendo produtos de renda fixa, como títulos, letras ou notas, para investidores. Quando uma empresa emite um título, está oferecendo dívida aos investidores na forma de credores institucionais ou de varejo que financiam a empresa com fundos. O principal – também conhecido como empréstimo de investimento – deve ser pago em uma data futura indeterminada. Os credores têm uma reivindicação mais forte sobre quaisquer ativos liquidados do que os acionistas se a empresa falir.

Exemplos de capital de dívida

Existem muitos tipos diferentes de dívida que uma empresa pode emitir para arrecadar dinheiro. Alguns dos tipos mais comuns de instrumentos de dívida incluem:

1. Títulos

Um título é um título de dívida que paga pagamentos periódicos de juros e principal no vencimento. Os títulos são normalmente emitidos por corporações, governos ou outras grandes instituições.

2. Empréstimos

Um empréstimo é um tipo de dívida normalmente emitido por bancos ou outras instituições financeiras. Os empréstimos devem ser reembolsados ​​com juros ao longo de um período de tempo.

3. Outras fontes

O capital da dívida também pode vir de outras fontes, como linhas de crédito, hipotecas e arrendamentos.

Quais são as vantagens do capital de dívida?

Existem muitas vantagens que as empresas podem desfrutar usando capital de dívida. Algumas das vantagens mais importantes incluem:

1. O capital de terceiros é uma fonte de financiamento mais barata do que o capital próprio.
2. Os pagamentos de juros sobre a dívida são dedutíveis de impostos.
3. O financiamento da dívida pode ajudar as empresas a economizar em seus impostos.
4. As organizações de mercados de capitais de dívidas podem ajudar as empresas a arrecadar dinheiro para aquisições, reestruturação de dívidas ou refinanciamento.

Quais são as desvantagens do capital de dívida?

Existem também algumas desvantagens que as empresas devem estar cientes ao usar capital de terceiros. Essas desvantagens incluem:

1. Se uma empresa não conseguir fazer seus pagamentos de juros, ela pode deixar de pagar sua dívida e prejudicar sua classificação de crédito.
2. O capital da dívida pode tornar um negócio menos flexível porque normalmente deve ser reembolsado em um período fixo de tempo.
3. O financiamento da dívida pode ser mais caro a longo prazo se a empresa não conseguir refinanciar sua dívida a uma taxa de juros mais baixa.

Capital de dívida x Financiamento de dívida

Há uma distinção entre Capital de Dívida e Financiamento de Dívida. O capital de dívida refere-se aos fundos levantados pela emissão de instrumentos de dívida, como títulos ou empréstimos. O financiamento da dívida, por outro lado, é o processo de usar esses fundos para financiar as atividades do negócio.

Em outras palavras, o capital da dívida é o dinheiro obtido com a venda de instrumentos de dívida, enquanto o financiamento da dívida é o processo de usar esse dinheiro para financiar as operações do negócio.

Tipos de Financiamento por Dívida

Existem vários tipos diferentes de financiamento de dívida que as empresas podem usar para arrecadar dinheiro. Os tipos mais comuns de financiamento da dívida incluem:

1. Empréstimos a prestações

Um empréstimo a prestações é um tipo de financiamento de dívida que é reembolsado em pagamentos fixos ao longo de um período de tempo. Os empréstimos a prestações são normalmente usados ​​para financiar a compra de grandes ativos, como equipamentos ou veículos.

2. Empréstimos rotativos

Um empréstimo rotativo é um tipo de financiamento de dívida que pode ser usado repetidamente até um determinado limite. Os empréstimos rotativos são normalmente usados ​​para financiar as operações de uma empresa.

3. Empréstimos de fluxo de caixa

Um empréstimo de fluxo de caixa é um tipo de financiamento de dívida usado para financiar as necessidades de caixa de curto prazo de uma empresa. Empréstimos de fluxo de caixa são normalmente usados ​​para cobrir despesas como folha de pagamento ou estoque.

Financiamento de dívida vs. Financiamento de capital

Financiamento de dívida e financiamento de capital são dois dos métodos mais comuns que as empresas usam para arrecadar dinheiro. O financiamento da dívida envolve tomar dinheiro emprestado e, em seguida, reembolsá-lo ao longo do tempo com juros. O financiamento de capital, por outro lado, envolve a venda de participações no negócio em troca de financiamento.

Os mercados de capitais de ações são os mercados nos quais as empresas podem emitir títulos de ações, como ações e títulos. Portanto, os mercados de ações são os mercados nos quais os títulos de ações são negociados. Os mercados de dívida são os mercados em que os títulos de dívida são negociados.

Então, qual é melhor? Financiamento de dívida ou financiamento de capital?

Não existe uma resposta fácil a esta pergunta. Cada tipo de financiamento tem suas próprias vantagens e desvantagens que as empresas devem avaliar na hora de tomar uma decisão.

O financiamento da dívida pode ser uma forma mais barata de arrecadar dinheiro, mas também pode tornar um negócio menos flexível e mais vulnerável a dificuldades financeiras. O financiamento de capital pode ser mais caro no curto prazo, mas também pode fornecer às empresas o capital necessário sem o ônus do serviço da dívida.

Em última análise, a decisão de qual tipo de financiamento usar depende das necessidades específicas do negócio.

Financiamento da Dívida vs. Taxas de Juros

A taxa de juros em um contrato de financiamento de dívida é o custo do empréstimo de dinheiro. O financiamento da dívida normalmente tem uma taxa de juros fixa, o que significa que o mutuário pagará a mesma taxa de juros durante a vida do empréstimo.

A taxa de juros do financiamento de capital, por outro lado, pode flutuar. Isso ocorre porque o financiamento de capital é normalmente fornecido por investidores, que geralmente exigem um retorno maior de seu investimento se as condições de mercado forem desfavoráveis.

Então, qual é melhor? Financiamento de dívida com taxa de juros fixa ou financiamento de capital com taxa de juros variável?

Mais uma vez, não há uma resposta fácil para essa pergunta. Cada tipo de financiamento tem suas próprias vantagens e desvantagens que as empresas devem avaliar na hora de tomar uma decisão.

O financiamento da dívida pode ser uma maneira mais barata de arrecadar dinheiro se a taxa de juros for baixa, mas também pode tornar um negócio menos flexível se a taxa de juros subir.

Medindo o Financiamento da Dívida

Existem algumas maneiras diferentes de medir o financiamento da dívida. O método mais comum é calcular o rácio Dívida/Capital, que é simplesmente o rácio Dívida/Capital.

Outro método comum é calcular o índice Dívida sobre Ativos Totais, que mede a porcentagem dos ativos de uma empresa que são financiados por dívidas.

Finalmente, o índice de Cobertura de Juros mede a capacidade de uma empresa de efetuar seus pagamentos de juros. Esse índice é calculado dividindo-se o lucro de uma empresa antes de juros e impostos (EBIT) por suas despesas com juros.

Custo da dívida

O custo da dívida é a taxa de juros que uma empresa deve pagar sobre sua dívida. Essa taxa pode ser fixa ou variável, dependendo do tipo de Dívida que o negócio possui.

O custo da dívida é um fator importante a ser considerado ao decidir se deve ou não usar o financiamento da dívida. Uma empresa deve pesar o custo da dívida em relação aos benefícios do financiamento da dívida para determinar se vale a pena assumir a dívida.

Risco de Dívida

Há sempre algum risco associado ao financiamento da dívida. Os riscos mais comuns são o risco de incumprimento e o risco de alterações nas taxas de juro.

O risco de inadimplência é o risco de uma empresa não ser capaz de fazer os pagamentos de sua dívida e inadimplir sua dívida. O risco de taxa de juros é o risco de que as taxas de juros subam, tornando a Dívida mais cara.

Esses riscos devem ser pesados ​​contra os benefícios potenciais do financiamento da dívida antes que uma decisão seja tomada.

O que são Títulos de Dívida?

Títulos de dívida são instrumentos financeiros que representam um empréstimo entre duas partes. O emissor do título de dívida concorda em devolver o valor principal do empréstimo acrescido de juros a uma taxa e data especificadas. Os títulos de dívida podem ser emitidos por governos, corporações ou outras entidades.

Existem dois tipos principais de títulos de dívida: títulos e notas. As obrigações são títulos de dívida com uma taxa de juro e data de vencimento fixas. As notas são títulos de dívida que têm uma taxa de juros variável e uma data de vencimento mais curta.

O que é Reestruturação de Dívidas?

A reestruturação da dívida é o processo de renegociação dos termos de um contrato de dívida entre um mutuário e um credor. A reestruturação da dívida pode ser usada para estender o período de pagamento, reduzir a taxa de juros ou alterar a estrutura do empréstimo. A reestruturação da dívida é frequentemente usada quando uma empresa está passando por dificuldades financeiras e não consegue pagar suas dívidas no prazo.

O que é Refinanciamento de Dívida?

O refinanciamento da dívida é o processo de contratação de um novo empréstimo para saldar a dívida existente. O refinanciamento da dívida pode ser usado para consolidar várias dívidas em um único pagamento, reduzir a taxa de juros ou estender o período de pagamento. O refinanciamento de dívidas é frequentemente usado quando uma empresa está passando por dificuldades financeiras e não consegue pagar suas dívidas no prazo.

O financiamento da dívida é bom ou ruim?

Não existe uma resposta fácil a esta pergunta. O financiamento da dívida tem suas próprias vantagens e desvantagens que as empresas devem avaliar ao tomar uma decisão.

É uma ótima alternativa se uma empresa puder utilizar a dívida para impulsionar o desenvolvimento. A empresa, porém, deve estar confiante de que será capaz de cumprir suas obrigações financeiras com os credores. Para decidir que tipo de financiamento deve usar, uma empresa deve considerar o custo de capital.

Conclusão!

Na nota final, fica claro que o capital de terceiros é uma importante fonte de financiamento empresarial. O financiamento da dívida tem suas próprias vantagens e desvantagens que as empresas devem avaliar ao tomar uma decisão. O fator mais importante a considerar é o custo de capital.

O financiamento da dívida pode ser uma boa opção para empresas que confiam em sua capacidade de cumprir suas obrigações financeiras. Agora, o que você acha do financiamento da dívida? É bom ou ruim para as empresas? Gostaríamos muito de ouvir seus pensamentos nos comentários abaixo!